Алексей aka Markitant,
Ну дык, генеральный Транснефти же уже прямым текстом послал, то есть сказал, что Транснефть уже направляет 50% от прибыли на дивы… и добавил — «От очиещнной прибыли». ))))
ответы на форуме
Акции АФК Система привлекательны для инвестиций в средне- и долгосрочной перспективе — ITI Capital
Мы считаем акции АФК «Система» привлекательными для инвестиций в средне- и долгосрочной перспективе. Основной триггер роста стоимости компании — положительная переоценка нерыночных активов группы.
Наша консервативная оценка потенциала роста стоимости акций АФК «Система» предполагает 14% премию к их текущей рыночной цене, до 14,1 руб./акция, или $4,3/ГДР до конца 2019 г. Более оптимистичный подход к оценке транслируется в потенциальный темп роста цены акций от 22 до 38% (15–17 руб./акция или $4,7-5,3/ГДР).
ITI Capital
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, объясните дураку, почему все говорят о недооцененности «Системы»?
Стоимость компании (капитализация + долг) более 820 миллиардов, стоимость долей в дочках по очень грубой оценке — не более 400 миллиардов, при этом часть активов убыточные. Система это колосс на глиняной ноге, а нога эта — МТС. Любая неудача МТС и Система сломает шею. Лично мне будет жаль, так как частных компаний, которые что-то создают, а не просто прихватизируют госсобственность у нас очень мало. А та же МТС создана с нуля и является по-своему эффективной компанией (хотя и обворовывающей иногда своих пользователей). Кстати общение с ребятами из МТС 20 лет назад по служебным обязанностям оставило приятное впечатление.
Шанасы выкарабкаться у Системы есть, на её стороне понижение ставок (кстати никем не гарантированное в дальнейшем) и надежды на выход убыточных дочек на прибыль. Но в чем резон годами держать эти бумаги имея мизерные дивиденты? Посчитайте сами, сколько лет им придется погашать долг!
Про МТС.
Все согласны, что доходы населения снижаются и ритейл падает? То есть, все согласны, что население будет меьше тратить денег на еду? Но почему-то вы уверены, что население будет экономить деньги на еде и не будет экономить на мобильной связи?
Алексей aka Markitant, на еду нельзя меньше тратить, скорее больше. так же и на мобильную связь. Стоимость услуг МТС будет только расти. Ну и на счет Системы. Все так, полностью согласен. Сбейте стоимость хотя бы до 8руб.
Яндекс и польза диверсификации
Если бы у вас был портфель из 20 фишек (с долей каждой фишки по 5%), то изза падения цены акций Яндекса в пятницу 11 октября 2019 ваш портфель подешевел бы всего на 1%
А ведь кто-то тут хвалился, что купил Яндекс на 35% от портфеля!
На что он надеялся?
Как-то так...
И моя предыдущая статья Про Яндекс
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сберегатель (От Лонга!), интернет-компании по определению — рискованный актив. Достаточно вспомнить крах доткомов.
Алексей aka Markitant, там был пузырь
когда надут пузырь, то не имеет значения — дот-комы там или сбербанк
Яндекс и польза диверсификации
Если бы у вас был портфель из 20 фишек (с долей каждой фишки по 5%), то изза падения цены акций Яндекса в пятницу 11 октября 2019 ваш портфель подешевел бы всего на 1%
А ведь кто-то тут хвалился, что купил Яндекс на 35% от портфеля!
На что он надеялся?
Как-то так...
И моя предыдущая статья Про Яндекс
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сберегатель (От Лонга!), интернет-компании по определению — рискованный актив. Достаточно вспомнить крах доткомов.
Диверсификация это не обязательно меньше риска. Если вместо тщательного выбора одной очень хорошей компании набить портфель чем попало, пусть даже из индекса, вероятность потерь даже вырастет.
Про 35%. Мы не знаем, может у человека 100 миллионов в виде вкладов и он 10 миллионов вложил в акции. Тогда пропорции портфеля не важны, сам портфель целиком это лишь 9% всех средств. Вполне приемлемый риск. Важно не только то, что в портфеле, но и какую часть занимает сам портфель в средствах его владельца.
Падение Яндекса — чистая спекуляция, у Google тоже есть бизнес в России, но никакого влияния на их акции законопроект не оказал. Масштабы конечно другие, но дело в принципе.
Алексей aka Markitant, в таком случае и потенциальный выигрыш будет 1%.
29 декабря 2019 года Роснефтьдолжна вернуть Башнефти займ. Сумма возврата с учетом процентов предусмотрена в пределах 54,5 млрд руб.
Если бы Башнефть как Татнефть и некоторые другие компании направила на дивиденты ВСЮ прибыль, Роснефти можно было бы не возвращать займ, а зачесть в счёт своей доли от дивидентов. Надо лишь пролонгировать займ до даты выплаты дивидентов. Средняя прибыль на акцию составила бы порядка 30% и переплюнула самые смелые прогнозы РДВ.
Лично я расцениваю вероятность подобного развития событий как низкую, но по аналогии с акциями Сургутнефтегаза, акции Башнефти тоже могут стать инструментом спекулятивной игры. Стоит следить за сообщениями, интересны 2 варианта:
1. Займ будет пролонгирован на 6 месяцев (смотри выше).
2. Деньги будут возвращены в срок. Тоже интересный вариант, так как у Башнефти появится кеш для увеличения дивидентов.
Неблагоприятный вариант — пролонгация займа на год или больше, либо наращивание кредиторки.
Алексей aka Markitant, А можно ссылку на источник «29 декабря должна вернуть...»
Алексей aka Markitant, МТС изменил условия своего самого актуального тарифного плана, добавив в него ежедневные списания абонентской платы. По новой системе расчета абонентам МТС придется платить на 30% больше, и условия отказа от ежедневных выплат не так очевидны. К тому же, новую опцию МТС подключает автоматически. Оператор связи МТС внес изменения в условия своего самого популярного, активно рекламируемого на ТВ и в Интернете тарифного плана «Тарифище», повысив его стоимость примерно на треть. Нововведения, которые оператор назвал «новыми возможностями тарифа», коснутся абонентов МТС по всей стране.
Изменения заключаются в переводе абонентов, выбравших «Тарифище», с ежемесячной оплаты на ежедневную, которая окажется на 30% более высокой при сохранении имеющихся объемов минут и SMS. Перевод будет осуществляться автоматически, если на счету абонента на момент списания ежемесячной платы не будет достаточно денег. На момент публикации материала информация об изменениях в условиях «Тарифища» была опубликована на официальном сайте оператора.
Расчет стоимости
Ловушка, повышающая стоимость тарифа «Тарифище» на 30%, была обнаружена в его условиях для Москвы и Московской области. В других регионах ситуация может быть идентичной. К примеру, минимальная стоимость тарифа при ежемесячном списании составляет 650 руб., а при переходе на ежедневную оплату она вырастет до 855 руб. за весь месяц. Разница составляет 32% не в пользу новых условий. Абонентам МТС придется платить за связь больше
Ровно 30% переплаты будет при выборе ежемесячной платы в размере 1050 руб. – в ежедневном режиме она увеличится до 1365 руб. Сравнение остальных цен приведено в таблице.
Разница в стоимости «Тарифища» при ежедневной и ежемесячной оплате
Пакет минут 500 800 1500 3000
При оплате ежемесячно, руб. 650 800 1050 1550
При оплате ежедневно, руб. 855 1050 1365 2025
Разница 32% 31% 30% 31%
Источник: МТС и CNews Analytics
Схожая ситуация складывается и за пределами столичного региона. Для примера, в Омске и Белгороде минимальная ежемесячная плата по «Тарифищу» на момент публикации материала составляла 450 руб., а при ежедневной абоненту придется заплатить все 585 руб.
Скрытые условия тарифа
Чтобы не допустить автоматического перехода на ежедневное списание абонентской платы, достаточно иметь на счету сумму, равную стоимости тарифа на день списания средств. Если же переход на новую систему расчета все же произошел, абонент может в любой день его отменить.
mts601.jpg
Базовая стоимость «Тарифище» в Омске при ежемесячной оплате
Возвращение к ежемесячным расчетам с оператором, согласно актуальным условиям «Тарифища», бесплатно для абонента, однако ту разницу в стоимости, что была списана при ежедневных выплатах, ему никто не вернет.
mts602.jpg
В Омске «Тарифище» при посуточной оплате обойдется минимум в 585 рублей
Также следует отметить, что при переключении тарифа на ежедневную оплату нельзя будет изменить его условия в сторону уменьшения количества минут и SMS в пакете – можно будет лишь увеличить их объем.
Сроки внедрения
Новые условия «Тарифища» МТС запустит в разных регионах в разное время. К примеру, в Москве и Московской области изменения вступят в силу 15 октября 2019 г., абоненты из Волгоградской области перейдут на ежедневные списания средств с 3 октября 2019 г., пользователи МТС, проживающие в Иркутской и Омской областях, – 26 сентября 2019 г. Уведомление о об изменениях оператор опубликовал на своем сайте в разделе «Новости», ссылка на который есть только в самом низу страницы, 20 сентября 2019 г. для большей части регионов России.
Другие повышения цен в МТС
За последние несколько лет оператор МТС неоднократно ухудшал тарифы на предоставляемые им услуги. К примеру, в марте 2018 г. на него обратила внимание Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России – ведомство возбудило дело против МТС и «Мегафона» дело в связи с невыполнением ранее выданного операторам предписания об отмене внутрисетевого роуминга и нарушением антимонопольного законодательства. В ведомстве особо подчеркнули, что МТС не просто не выполнил предписание, но даже ухудшил условия роуминга, введя дополнительную плату в размере 15 руб. в сутки.
Определенные неточности в выставлении счетов абонентам МТС отмечались и на уровне властей. Так, в 2012 г. бывший министр образования России Дмитрий Ливанов в своем Twitter (@DmitryLivanov) сообщил о претензии, поданной им в МТС в связи с неясными списаниями со счета. Ливанов не скупился на слова: «Вернул МТС их г…окарту. Низкое качество интернета и обман на 3500 р». Претензия завершается требованием вернуть списанные средства на лицевой счет.
Дмитрий Ливанов остался недоволен работой МТС
Через два часа после первой записи об МТС DmitryLivanov вернулся к истории своих взаимоотношений с оператором, опубликовав новый твит: «Коллеги подсказали мне, что слова «г…окарта» нет. Согласен. Это была очень плохая карта, с которой списывали деньги, не оказывая услугу».
Спустя еще час DmitryLivanov извинился за публичное использование обсценной лексики, но при этом подтвердил претензии к МТС: «Приношу извинение читателям Твиттера за использование ненормативного слова. Слишком сильно достала потеря времени, денег и 2 дня без связи» 23.09.2019, Пн, 12:22, Мск, Текст: Эльяс Касми
Здесь много про «Обувь России». Вещает сам Титов.
Зуб не дам (смотрел уже давно), но вроде все производство только в РФ. Даже по цехам прогулка есть.
Инвесторам — 100% к просмотру.
Евдокимов Сергей, давно перешли на закупки в Китае (это общий тренд), осталось производство зимней обуви + отдельные компоненты.
obuvrus.ru/press_center/publications/3383/
www.kommersant.ru/doc/859000
Экстенсивный рост основанный на заемных средствах и в ущерб рентабельности. Это очень похоже на то, что было с Магнитом. С одной стороны компания может сильно вырасти. А любой удачливый инвестор знает, что вкладывать надо в растущие компании. С другой стороны это опасно, акции могут еще долго падать, а в итоге компания может просто обанкротиться.
Алексей aka Markitant, Рентабельность как раз выше, чем у Магнита. Это среднеценовой сегмент обуви. По некоторым моделям наценка может быть больше 100%.
khornickjaadle, я не спец в бухгалтерских отчетах. Но если инвесторы не рады, значит есть проблема.
ОР демонстрирует прогрессивную модель бизнеса. Например, зачем иметь парк грузовиков и штат водителей для доставки своего товара? Компания пользуется услугами доставочных компаний — это позволяет открывать магазины в любой точке России.
khornickjaadle, да всем всё равно, какая там модель бизнеса. Всех волнуют только две вещи: стоимость акций и дивиденты. Ни то, ни другое пока не радуют. То, что Титов закусил удила в своем стремлении открыть больше магазинов и совсем не оглядывается на акционеров, это факт. Возможно, что его стратегия и верна, но сейчас покупать эти бумаги — большой риск
Алексей aka Markitant, У А. Титова 50% акций, нераспределённая прибыль у компании в районе 7,5 ярдов, что больше капитализации ОР. Представляю, что будет с курсом, если А. Титов захочет вывести прибыль (часть прибыли) на дивы.
Здесь много про «Обувь России». Вещает сам Титов.
Зуб не дам (смотрел уже давно), но вроде все производство только в РФ. Даже по цехам прогулка есть.
Инвесторам — 100% к просмотру.
Евдокимов Сергей, давно перешли на закупки в Китае (это общий тренд), осталось производство зимней обуви + отдельные компоненты.
obuvrus.ru/press_center/publications/3383/
www.kommersant.ru/doc/859000
Экстенсивный рост основанный на заемных средствах и в ущерб рентабельности. Это очень похоже на то, что было с Магнитом. С одной стороны компания может сильно вырасти. А любой удачливый инвестор знает, что вкладывать надо в растущие компании. С другой стороны это опасно, акции могут еще долго падать, а в итоге компания может просто обанкротиться.
Алексей aka Markitant, Рентабельность как раз выше, чем у Магнита. Это среднеценовой сегмент обуви. По некоторым моделям наценка может быть больше 100%.
khornickjaadle, я не спец в бухгалтерских отчетах. Но если инвесторы не рады, значит есть проблема.
ОР демонстрирует прогрессивную модель бизнеса. Например, зачем иметь парк грузовиков и штат водителей для доставки своего товара? Компания пользуется услугами доставочных компаний — это позволяет открывать магазины в любой точке России.
khornickjaadle, да всем всё равно, какая там модель бизнеса. Всех волнуют только две вещи: стоимость акций и дивиденты. Ни то, ни другое пока не радуют. То, что Титов закусил удила в своем стремлении открыть больше магазинов и совсем не оглядывается на акционеров, это факт. Возможно, что его стратегия и верна, но сейчас покупать эти бумаги — большой риск
Алексей aka Markitant, Растущая компания не может платить большие дивы, поэтому ОР и платит 20% от ЧП по МСФО. Остальные деньги от прибыли идут на открытие новых магазинов. При снижении цены бумаги ниже 40, р/е будет ниже 5, что нормально для растущей компании.
Здесь много про «Обувь России». Вещает сам Титов.
Зуб не дам (смотрел уже давно), но вроде все производство только в РФ. Даже по цехам прогулка есть.
Инвесторам — 100% к просмотру.
Евдокимов Сергей, давно перешли на закупки в Китае (это общий тренд), осталось производство зимней обуви + отдельные компоненты.
obuvrus.ru/press_center/publications/3383/
www.kommersant.ru/doc/859000
Экстенсивный рост основанный на заемных средствах и в ущерб рентабельности. Это очень похоже на то, что было с Магнитом. С одной стороны компания может сильно вырасти. А любой удачливый инвестор знает, что вкладывать надо в растущие компании. С другой стороны это опасно, акции могут еще долго падать, а в итоге компания может просто обанкротиться.
Алексей aka Markitant, Рентабельность как раз выше, чем у Магнита. Это среднеценовой сегмент обуви. По некоторым моделям наценка может быть больше 100%.
khornickjaadle, я не спец в бухгалтерских отчетах. Но если прибыли нет, значит есть проблема.
ОР демонстрирует прогрессивную модель бизнеса. Например, зачем иметь парк грузовиков и штат водителей для доставки своего товара? Компания пользуется услугами доставочных компаний — это позволяет открывать магазины в любой точке России.
khornickjaadle, да всем всё равно, какая там модель бизнеса. Всех волнуют только две вещи: стоимость акций и дивиденты. Ни то, ни другое пока не радуют. То, что Титов закусил удила в своем стремлении открыть больше магазинов и совсем не оглядывается на акционеров, это факт. Возможно, что его стратегия и верна, но сейчас покупать эти бумаги — большой риск
Алексей aka Markitant,
1. Не обуви, а заготовок для обуви (сырье/полуфабрикаты)
2. Не перешли, а (на тот момент) планировали перейти.
3. Новости по вашим ссылкам за 2007-2008 годы.
Может оно и сейчас конечно так.
А может и нет…- Алексей aka Markitant, я не видел живьём новый формат в мск, но у нас в провинции в новых пятёрках кое-что запихнули из этого формата, конечно без хрустящих булок в центре зала и электронных ценников, но закрывающиеся холодильники много уже ставят. И ведь не факт, что все «улучшения» будут оправданы и от них потом не откажутся. Думаю, что 45 млн — это цена нового эталонного магазина с 0, сравнивать эту цену надо со стоимостью открытия обычного магазина, хотя я могу и ошибаться.
И это все про лучший банк в рф...
Fitch: «Мы расцениваем стратегию Альфа-Банка по ....
ШоLo, и чем же этот банк лучший? За 25 лет Рейтинги еще не всё, но называть Альфу лучшим банком, это слишком.
Алексей aka Markitant,
не планирую доказывать очевидное той стороне, которая для оценки банка использует сравнения по количеству «печенек» и рейтинг на банки.ру
Без обид- Марэк, какое там собственное производство? Максимум штампуют что-то из пластика. Цитата «Даже крупные игроки рынка полупроводников, такие как Freescale, Infineon, Texas Instruments и Cypress Semiconductor используют внешние фабрики для производства части своего ассортимента». А вы говорите полный цикл у компании с парой сотрудников в беднейшей стране мира.
Алексей aka Markitant,
вы видео посмотирте и увидите какая там пара сотрудников. Тем мболее это только первая модель айфон. пойдут продажи, а штать расширить не проблема.
у китайских айфонов тоже начало было не гладким, а сейчас уже Эппл подвинули на третье место по продажам, а ведь он когда-то был святая-святых. а сейчас уже на третьих ролях, а будет в итог(если ценовую политику не поменяет и на 5-ом месте окажется ))) Если говорят ПРОДАВАТЬ, значит нужно БРАТЬ!!!
shareholder, по-моему Баффет сказал, что покупать надо на распродажах и неважно носки или акции. Главное — брать качественный товар, а не мусор.
И еще «Вы не сможете преуспеть купив то, что популярно».
Алексей aka Markitant, осталась малость — определить качественный товарПочему я не тороплюсь покупать бумаги Яндекса.
Сейчас большинство доходов Яндекса — это реклама.
У них нет социальных сетей и игр, как у Майл.ру
У них нет операционной системы с магазином софта, как у Google.
Все попытки расширения деятельности ни к чему не привели.
Смартфон от Яндекса не зашел. Покупка антивируса у Аутпост кончилась приблудой к браузеру. Закрыт сервис Яндекс.Услуги, настольная поисковая система и множество других сервисов: berichnow.ru/biznes-v-internete/ne-poshlo-kakie-servisyi-zakryil-yandeks-i-pochemu
Причем вся реклама привязана к поисковику, у них нет таких сервисов, как Твич или Ютуб.
ЯндексМаркет это по сути тоже рекламное продолжение поиска.
Яндекс постоянно копирует действия «больших братьев» — Google и других, но в большинстве случаев выходит не очень, так как средства и масштабы куда меньше.
Последняя такая попытка — Яндекс.Такси, успех которой под вопросом.
При этом суммарный объем рекламы за 6 мес 2019 года составил в России — 227 млрд.руб из которых на интернет-рекламу пришлось 109-110 миллиардов рублей. Причем именно поисковая реклама — 47.0-47.5 миллиардов рублей.
Источник: www.akarussia.ru/knowledge/market_size/id8955
То есть Яндексу с его выручкой в 139 миллиардов рублей расти некуда!
Но не всё так плохо, если Яндекс не может занять большую долю рынка, он может расти вместе с рынком. Так рост объема поисковой рекламы составил 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Но лично мне это кажется недостаточным. Ведь если сейчас Яндекс всю прибыль направит на дивиденты, выйдет 3% годовых. Рост от 3% по полпроцента в год как-то негусто. Яндекс — это инвестиция надолго! Я бы хотел видеть экспансию Яндекса за пределами России, чего пока не наблюдается. Ну разве, что в странах бывшего СССР и в Турции есть некоторые успехи, но при этом есть и большие проблемы, например в Украине.
Если вы верите в Яндекс это ваше право, возможно, что вы правы, а я ошибаюсь. Но уважая ваше мнение, я пока остаюсь при своём.
Алексей aka Markitant, я не верю в яндекс, я верю в графики. Сейчас мы зашли в третью волну глобальной тройки, рост будет феерический, цели космические. На ближайшее время 2800. А что там по отчетам и новостям мне не важно. Купил на 2220 и считаю, что это было дноЭкстенсивный рост основанный на заемных средствах и в ущерб рентабельности. Это очень похоже на то, что было с Магнитом. С одной стороны компания может сильно вырасти. А любой удачливый инвестор знает, что вкладывать надо в растущие компании. С другой стороны это опасно, акции могут еще долго падать, а в итоге компания может просто обанкротиться.
Алексей aka Markitant, Рентабельность как раз выше, чем у Магнита. Это среднеценовой сегмент обуви. По некоторым моделям наценка может быть больше 100%.
Если Галицкий не все деньги потратил то может снова выкупить свою долю, еще и останется.
Novichok_2019, ну да. Костин уже на ~45 ярдов с магнитом в пролете )
Евдокимов Сергей, там всё сложно, половина акций уже не у Костина.
pikabu.ru/story/bankir_kostin_i_reyder_vinokurov_obobrali_gosbank_vtb_na_1_mlrd_5926701
www.forbes.ru/biznes/374373-doping-dlya-marafonca-kak-zyat-sergeya-lavrova-stroit-farmholding-na-partnerstve-s
Алексей aka Markitant, наверно Аскер Заде подарил
Ваши прогнозы господа ...
До какого уровня упадет акция Магнит до отчета 29.10. ?
Мой прогноз до 3000 немного не дотянет ( 3030 — 3050 )
плюс-трейдер, я думаю, что 3000 это психологичекий рубеж, ниже которого акции сбрасывать не будут, если не будет прямых негативных для Магнита новостей. Впрочем я ничего не понимаю в теханализе, так, что мой прогноз — ничем не подкреплен. Лично мне — акция по 3000 будет интересна для покупки.
Алексей aka Markitant, причём тут рубежи? Вероятно просто фонд продаёт, устали сидеть который год на одних уровнях, когда всё растёт, им не важны рубежи, каждый день плавно скидывают, избы под это дело шортами усиливают падение.Капитализация Магнита упала ниже 5 млрд. долларов
А когда-то только у Галицкого доля была в 2 раза дороже.
Вот такая новая реальность
плюс-трейдер, стал бы основатель покидать свой бизнес ?
Магнит, вероятно, размагнитился.
Евдокимов Сергей, Галицкий чуть ли не ночевал на работе. С годами такой режим стал для него слишком тяжелым. Его ошибка, что он слишком многое замыкал на себя и не подготовил себе приемников.
По магниту наконец дивы стали нормальные а народ все нос воротит. Когда еще по магниту дивы были 9%. Вот сейчас то и время покупать магнит понемногу
Denis Vido, заплатить 3000 за 300? интересный гешефт.
ритейл — замечательный бизнес, потому что достаточно потратить 10мин, зайти в Магнит, а потом в Пятерочку, этого будет достаточно для понимания, откуда надо бежать. в динамике картина еще ярче.
any_to_real, постоянно бываю и в Магните и в Пятерочке. В Магните больше товаров местных производителей и интереснее скидки. Например, там настоящие хорошие скидки на товары с истекающим сроком годности. Тогда как в Пятёрочке на эту категорию товаров вообще не помню скидок, а в Карусели мизерные скидки устраивают в последние день-два до истечения срока годности, причем продукты вываливают прямо в тележки в проходах торгового зала. В результате продукты с почти истекшим сроком годности хранятся еще в неподобающих условиях.
У Пятерочек суперская программа лояльности и одноименная кобрединговая банковская карта от Почта-банка. При этом, у трех сетей X5 (Пяторочка, Перекресток, Карусель) — разные программы лояльности!!! Это дичь.
Магнит прекращает многолетний идиотизм с наклейками и запускает свою полноценную программу лояльности (в которой тоже есть кобрендиговая банковская карта Почта-банка), она действует на все виды магазинов сети (а в переспективе могут добавится и аптеки) и это круто. На мой взгляд у банковской карты Магнита чуть менее интересные условия (нет кешбека при покупке продуктов в других сетях), но это не критично. Большинство покупателей не используют банковские кобрендиговые карты, а пользуются обычными — скидочными. Думаю прикупить Магнит под эффект от программы, но не сейчас. До конца года, когда программа развернётся на всю катушку, акции могут еще не раз упасть.
Естественно, x5 предпримет ответные действия, но их ответ придется уже на 2020 год после анализа действий конкурента.
Алексей aka Markitant, Да, в пятерке на сроковые продукты мало скидывают. Менеджмент считает, что лучше утилизировать. Иначе покупатель привыкнет и постоянно будет ждать срока и такие скидки, по начальной цене не будет брать. Отчасти это действительно так. В Магните мечутся между желаниями продать подороже и поменьше утилизировать просрочки, политика постоянно меняется…СИНИЦА В РУКАХ?
(моё видение ситуации с Башнефтью)
В бюджете Башкортостана на 2020 г. запланированы поступления в размере 7 371,97 млн рублей, что означает дивиденты в 2019 г.
в 163,87 рублей на акцию ( minfin.bashkortostan.ru/documents/active/219093/ ).
На 2021 г. было запланировано 7 439 млн рублей (165,78 рублей на акцию).
Не буду умалчивать об одном, на первый взляд негативном факте.
Опубликованный проект изменений в бюджет предполагает снижение доходности в 2021 г. до 6 311 млн рублей (142 рубля за акцию).
Цитата из пояснительной записки:
«Одновременно в соответствии с законопроектом предполагается снижение доходов к утвержденным значениям по следующим налоговым и неналоговым доходам:
— доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, на 1 123,5 млн. рублей или на 11,8% к утвержденным значениям (в сумме 8 375,3 млн. рублей) за счет снижения прогнозируемого объема доходов в виде прибыли, приходящейся на доли в уставных (складочных) капиталах хозяйственных товариществ и обществ, или
дивидендов по акциям, принадлежащим Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованиям».
Но на мой взгляд это вовсе не плохо.
Во-первых, запланированная доходность за 2020 год в проекте не менялась.
Во-вторых многие боялись, что дивидентные выплаты вообще прекратятся. В 20-21 годах это маловероятно.
Во-третьих, надо вспомнить, что бюджет РФ с годами перестраивается под более низкую цену на нефть (сейчас в нём заложено 43-45 долларов за баррель, www.rbc.ru/economics/07/10/2019/5d9b0fe09a7947251c51d214 ), логично предположить, что в бюджете РБ 2021 решили учесть возможное снижение дивидентов из-за понижения стоимости нефти, которое безусловно может отразится на дивидентах. При этом если нефть вдруг вырастет, скорее всего вырастут и дивиденты. Доходы 2020 года не трогали, так как картина по дивидентам за 2019 год уже более-менее ясна.
Другой вариант, доходы 2021 года привели в соответствие с дивидентной политикой Башнефти (25% МСФО).
Не думаю, что тут как-то замешана Роснефть, им от этой 11% разницы ни холодно, ни жарко.
Одно безусловно, Башкортостан расчитывает на стабильные дивидентные выплаты Башнефти и может использовать для защиты своих интересов блокирующий пакет акций.
С высокой степени вероятности выплаты в 25% МСФО можно рассматривать как нижнюю планку.
Выводы: продавать бумагу есть смысл лишь при краткосрочных спекуляциях. Внешний негатив, снижение цен на нефть и т.п. — это безусловно ослабит бумагу. Но ближе к дивидентным выплатам акции должны вырасти в цене, так как доходность бумаг даже при
негативном варианте событий будет выше средней доходности по рынку (7%). Особенно интересны префы, по-моему мнению разница в цене между префами и обычкой будет сокращаться. Вдобавок префы более ликвидны.
Алексей aka Markitant, качнул закон для почитать. 167 файлов. Закрыл.
Евдокимов Сергей, там нужны всего 2 файла:
Приложение 10. Поступление доходов в бюджет РБ на 2019.docx
Приложение 11. Поступление доходов в бюджет РБ на 2020-2021.docx
Нужные места:
2019 г./2020-21 г.г.
Алексей aka Markitant, принято. Спасибо.
Доля бюджета башкиров от дивов башнефти = 3,8%.
Если Сечин решит вдруг не платить дивиденды, башкиры же могут и вправе вето на это решение наложить. Верно?
А я поддержу )-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
