ответы на форуме

По итогам 2го квартала компания Фосагро рекомендовала 156 рублей дивидендов на акцию за 2й квартал 2021 года. Это рекордная сумма выплаты для компании. Закрытие реестра акционеров 24/09.
По расчетам, дивиденды компании будут высокими с тенденцией к дальнейшему повышению.
Этому будет способствовать
1) Выход на полную мощность завода в Волхове по производству азотно-фосфорных удобрений. С апреля 2021 года в эксплуатацию введено 30% мощностей предприятия. Вывод его на полную мощность будет означать прирост бизнеса на 10% про сравнению со 2м кварталом 2021 года и на 25% с периодами ранее.
2) Отсутствие введения правительством РФ дополнительных налогов на минеральные удобрения (по оценкам менеджмента Фосагро, высказанного в ходе телеконференции 06/08/2021)
3) Высокие цены на минеральные удобрения в мире.
4) Стабильно высокий спрос со стороны покупателей.
5) Снизившийся долг, текущее соотношение Ч Долг/EBITDA=1
По предварительным оценкам, размер дивидендов при текущей доле распределения прибыли составит от 13% годовых и выше.

Marina, привет! Забрала первый приз за серию полезных и интересных комментариев!

если руда так пикирует, то сталь в 3 квартале пиканет тоже мало не покажется
940 долларов это останется думаю в мечтах (если сейчас уже считай по этим ценам продают на внутренний рынок!)

неизвестно еще что решит фас
оборотный штраф маячит

kudesnik, Я же више писал, что в 2-ом квартале средняя цена была $911, а в прогнозе на 3-й квартал заложено $945 за тонну, так что есть запас на снижения еще в сентябре, что бы остаться в допуске погрешности +- 5%

Константин Лебедев,

kudesnik, Давно не строил, но тут видно, что это мало, как коррелирует с ценой на г/к прокат

Константин Лебедев, прокомментируйте график для неспециалиста, пжлста.

Marina, Это обычная красная линия функции квадратичной регрессии к среднему значению с коэффициентом 0,91 (достаточно высоким), которая показывает «нормальное» разбег цен(72-58 руб) для при текущих ценах на г/к прокат на Шанхайской бирже металлов(красная точка). Но это один из методов который не учитывает пошлины и изменение объемов производства

Чистая прибыль «АФК Система» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽53,9 млрд., увеличившись в 5,1 раза по сравнению с ₽10,506 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 4,1% до ₽16,941 млрд. против ₽16,278 млрд. годом ранее.
e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1718880

e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1718880

У Системы хорошая прибыль по результатам 1 п/г намечается. По МСФО рост в 2,5 раза. Показатели по РСБУ я считаю, наглядные для МСФО, т.к. в РСБУ идет расчет долей прибыли входящих в холдинг компаний. МСФО будет к концу августа. Система сейчас стоит как в прошлом году. По идее, должна неплохо порасти в ближайшее время.

Marina, Думаю на рост будет давить общая коньюктура рынка и повышение процентных ставок.(обслуживание долга)

А, поняла. Падают американские удобряшки. Бодро падаем и мы.

Marina, на кого из американцев нужно смотреть?

Америкосы свою Алкоа выкупили. Наши пока льют. Видимо, шортисты подключились.
О, да американскую сталелитейку хорошо выкупают. Было -1,5%, стало +1,5% уже. Вверх все рвануло. Сейчас нашим шорты на уши натягивать начнут )))

Marina, я бы предположил, что наших лили как раз «оттуда», потому что раскрученные «там» Северсталь и НЛМК в нокдауне, а вот ММК, которую кроме наших инвесторов никто в активах и не держит — бодренько так возле нуля тилипается ...

Ничего, завтра-послезавтра очнутся…

НТЕРФАКС — Рынок США столкнется с дефицитом азотных удобрений и снижением их доступности для американских сельхозпроизводителей в случае признания российской экономики нерыночной, говорится в заявлении Российской ассоциации производителей удобрений.
«На наш взгляд, заявление американских производителей удобрений, ставшее поводом для проведения расследования (проводится Минторгом США на предмет соответствия экономики России рыночному статусу — ИФ), является откровенной попыткой вытеснить своих конкурентов с американского, а затем и других рынков. Одним из результатов в случае успеха этой попытки станет дефицит азотных удобрений на рынке США и ограничение их доступности для американских сельхозпроизводителей, — заявляет РАПУ. — Мы считаем, что торговый протекционизм не может заменить конкурентные преимущества на рынке за счет высокого качества продукции и справедливого ценообразования».
Ассоциация «уверена в необоснованности утверждений американских заявителей и готова отстаивать интересы российских производителей минеральных удобрений в американских судах и суде ВТО».
В целом, признание РФ страной с нерыночной экономикой создаст «абсолютно нерыночный характер конкуренции на товарных рынках» по следующим причинам: введения антидемпинговых пошлин на рынке США без возможности приведения контраргументов российской стороны не только в отношении минеральных удобрений, но и другой промышленной продукции; введения вторичных торговых ограничений на экспортную продукцию РФ (промышленную, агропромышленную и другую) в ЕС и странах-импортерах, в которых российская продукция конкурирует с товарами из США, и вытеснение российской продукции на периферию мировой торговли.
В РАПУ также обращают внимание на возможность пересмотра ранее принятых ведомствами США решений, подтверждавших рыночный характер ценообразования на продукцию российских экспортеров, что повлечёт увеличение размеров антидемпинговых и компенсационных пошлин и введение других тарифных и нетарифных мер в отношении импорта из РФ, а также говорят о дискриминации позиции РФ в торговых спорах на платформе ВТО по причине одностороннего решения Минторга США о признании РФ страной с нерыночной экономикой.
Ассоциация намерена проинформировать о своей позиции Минэкономразвития РФ.
В понедельник стало известно, о начале Минторгом США расследования на предмет соответствия экономики России рыночному статусу, который был присвоен в 2002 году.
Соответствующее заявление министерства торговли опубликовано в официальном издании американского правительства Federal Register. В нем также говорится, что заинтересованные стороны могут прислать свои комментарии до 30 августа 2021 года.
В пояснении к заявлению говорится, что расследование на предмет рыночности экономики РФ начато в ходе антидемпингового анализа поставок карбамидо-аммиачной смеси (водный раствор из мочевины и нитрата аммония) из России.
«В рамках расследования справедливой стоимости карбамидо-аммиачной смеси (КАС), поставляемой из Российской Федерации, мы обнаружили, что заявитель (американские компании — ИФ) предоставил достаточные доказательства для министерства торговли, чтобы рассмотреть вопрос о том, следует ли продолжать рассматривать Россию как страну с рыночной экономикой для целей закона об антидемпинговых пошлинах», — говорится в комментарии министерства торговли США.

Столько шуму по поводу пошлин США на российские удобрения. А у Фосагро спросили на телеконференции — руководство ответило, что компания в США удобрения практически не поставляет. И Акрон, думается мне, что не самые дорогие поставляет туда удобрения и не самое большое влияние это окажет. Просто шум, а подшумок кто-то тарит акции ))).

Marina,

Роман Ранний, спасибо). Ваше мнение? Для США это 27% от импорта. Для Акрона доля США меньше 10% от выручки (11% это США и Канада). Имхо, при самом плохом раскладе, ну совсем незначительная величина для Акрона будет пошлина. А скорее всего, цены на удобрения в Штатовке вырастут, и все. Просто кому-то нужен политический скандал.

Marina, сложно сказать, думаю что потери будут.
Акрон не просто так только в США КАС поставляет и я не знаю как поведут себя другие страны, после признания экономики не рыночной.

Но процесс это не быстрый!

На чем унесли вверх то?

Уважаемый Тимофей Мартынов,
Вероятно какой-то большой дядя прикупил немного МБ прямо с витрины, т.е. из стакана?

ОчПассивный инвестор, интересно понять какая у этого дяди была мотивация

Уважаемый Тимофей Мартынов,
С мотивацией полные непонятки...
Может он знает что-то, что не знают остальные.
А может так, про запас… Всё-таки не самый плохой актив.
Есть много плюсов. К тому же грядёт повышение базовой ставки.
Начался налоговый период. многие ожидали укрепления рубля, а что-то не получается…

ОчПассивный инвестор, велика вероятность аналогий. Если у амеров в связи с опасениями короны прут биржи и ритейлеры, то и у нас они тоже начинают цвести пышным цветом. Невзирая на логику, так сказать))).

Marina, NDAQ неплохо растет, а вот ICE чет в боковик свалился.

НТЕРФАКС — Рынок США столкнется с дефицитом азотных удобрений и снижением их доступности для американских сельхозпроизводителей в случае признания российской экономики нерыночной, говорится в заявлении Российской ассоциации производителей удобрений.
«На наш взгляд, заявление американских производителей удобрений, ставшее поводом для проведения расследования (проводится Минторгом США на предмет соответствия экономики России рыночному статусу — ИФ), является откровенной попыткой вытеснить своих конкурентов с американского, а затем и других рынков. Одним из результатов в случае успеха этой попытки станет дефицит азотных удобрений на рынке США и ограничение их доступности для американских сельхозпроизводителей, — заявляет РАПУ. — Мы считаем, что торговый протекционизм не может заменить конкурентные преимущества на рынке за счет высокого качества продукции и справедливого ценообразования».
Ассоциация «уверена в необоснованности утверждений американских заявителей и готова отстаивать интересы российских производителей минеральных удобрений в американских судах и суде ВТО».
В целом, признание РФ страной с нерыночной экономикой создаст «абсолютно нерыночный характер конкуренции на товарных рынках» по следующим причинам: введения антидемпинговых пошлин на рынке США без возможности приведения контраргументов российской стороны не только в отношении минеральных удобрений, но и другой промышленной продукции; введения вторичных торговых ограничений на экспортную продукцию РФ (промышленную, агропромышленную и другую) в ЕС и странах-импортерах, в которых российская продукция конкурирует с товарами из США, и вытеснение российской продукции на периферию мировой торговли.
В РАПУ также обращают внимание на возможность пересмотра ранее принятых ведомствами США решений, подтверждавших рыночный характер ценообразования на продукцию российских экспортеров, что повлечёт увеличение размеров антидемпинговых и компенсационных пошлин и введение других тарифных и нетарифных мер в отношении импорта из РФ, а также говорят о дискриминации позиции РФ в торговых спорах на платформе ВТО по причине одностороннего решения Минторга США о признании РФ страной с нерыночной экономикой.
Ассоциация намерена проинформировать о своей позиции Минэкономразвития РФ.
В понедельник стало известно, о начале Минторгом США расследования на предмет соответствия экономики России рыночному статусу, который был присвоен в 2002 году.
Соответствующее заявление министерства торговли опубликовано в официальном издании американского правительства Federal Register. В нем также говорится, что заинтересованные стороны могут прислать свои комментарии до 30 августа 2021 года.
В пояснении к заявлению говорится, что расследование на предмет рыночности экономики РФ начато в ходе антидемпингового анализа поставок карбамидо-аммиачной смеси (водный раствор из мочевины и нитрата аммония) из России.
«В рамках расследования справедливой стоимости карбамидо-аммиачной смеси (КАС), поставляемой из Российской Федерации, мы обнаружили, что заявитель (американские компании — ИФ) предоставил достаточные доказательства для министерства торговли, чтобы рассмотреть вопрос о том, следует ли продолжать рассматривать Россию как страну с рыночной экономикой для целей закона об антидемпинговых пошлинах», — говорится в комментарии министерства торговли США.

Столько шуму по поводу пошлин США на российские удобрения. А у Фосагро спросили на телеконференции — руководство ответило, что компания в США удобрения практически не поставляет. И Акрон, думается мне, что не самые дорогие поставляет туда удобрения и не самое большое влияние это окажет. Просто шум, а подшумок кто-то тарит акции ))).

Marina,

они могут например обменять эти акции на акции ВКК

www.kommersant.ru/doc/4365501

вот и всё, никакого SPO и погашения.

Роман Ранний, сначала активно продавали банкам пакет акций, открытие + втб + сбер мало кто еще, что бы потом меняться ?
хм неисповедимы пути менеджмента…

drumer, им нужны деньги на строительство, по другому банки не согласились

Роман Ранний, мне нравится Ваша версия. Раньше, кстати, проходила информация, что Банк ВТБ предоставляет группе «Акрон» кредит на сумму 20 млрд рублей сроком на пять лет.

Marina, 20 мало конечно, им надо 120 млрд. руб.

Сегодня вышли финансовые результаты Акрона за 1 полугодие 2021 по РСБУ.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Выручка выросла на 75%.
2. EBITDA составила 30.86 млрд. рублей по сравнению с убытком 2.59 млрд. рублей в 1 полугодии 2020.
3. Чистая прибыль составила 25.95 млрд. рублей по сравнению с убытком 1.15 млрд. рублей в 1 полугодии 2020.

Хороший отчет вышел сегодня у Акрона. Еще недавно был убыток, а тут обогнали даже результаты Фосагро. Тем не менее,
ликвидность у бумаги низкая, дивиденды тоже совсем маленькие. Потенциал роста есть, но я бы пока не спешил покупать
акции Акрона, как-то у них все очень нестабильно.

AlexChi, а Вы прикиньте «дивиденды совсем маленькие» в размере даже 30% от прибыли по МСФО за 21 год. А лучше — 55% и 65% как платят обычно))). И напишите, что у Вас получилось. А то вывод сделал прежде чем на счетах посчитал).

Marina, за 2020 год заплатили всего 30 рублей дивидендов, что составило 0.5% годовой доходности, поэтому я и написал, что дивы маленькие.

AlexChi, ну Вы не написали, что заплатили маленькие потому что решили основную сумму выплаты перенести на конец 2021 года из-за капекса. По документам обязаны платить не меньше 30% ЧП.
По моим расчетам, если даже заплатят 30% от ЧП (а всегда платят 55%-65%), то выйдет ок 10% годовых. Если решат распределить 55% или 65%, то доходность вообще получится астрономическая.

Marina, а он любит перевирать
Менеджмент не раз говорил, что они исчиляют дивы за календарный год (то есть то, что объявлено и получено за календарный год), а не как у других компаний по итогам календарного года (то есть часть может быть в этом, а часть в следующем)

Сегодня вышли финансовые результаты Акрона за 1 полугодие 2021 по РСБУ.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Выручка выросла на 75%.
2. EBITDA составила 30.86 млрд. рублей по сравнению с убытком 2.59 млрд. рублей в 1 полугодии 2020.
3. Чистая прибыль составила 25.95 млрд. рублей по сравнению с убытком 1.15 млрд. рублей в 1 полугодии 2020.

Хороший отчет вышел сегодня у Акрона. Еще недавно был убыток, а тут обогнали даже результаты Фосагро. Тем не менее,
ликвидность у бумаги низкая, дивиденды тоже совсем маленькие. Потенциал роста есть, но я бы пока не спешил покупать
акции Акрона, как-то у них все очень нестабильно.

AlexChi, а Вы прикиньте «дивиденды совсем маленькие» в размере даже 30% от прибыли по МСФО за 21 год. А лучше — 55% и 65% как платят обычно))). И напишите, что у Вас получилось. А то вывод сделал прежде чем на счетах посчитал).

Marina, за 2020 год заплатили всего 30 рублей дивидендов, что составило 0.5% годовой доходности, поэтому я и написал, что дивы маленькие.

Начали расти в ожидании отличных результатов по МСФО за 2 квартал, которые будут 25 августа

Валдис Куксаев, 15 копеек — рост?

Михаил Titov, это вы на префку не смотрели. Вот смотрю на нее и думаю, что в ней такого что она каждый день по +5% дает?

Marina, она тут недавно дней десять подряд планку дедала
там ликвидности совсем нет

Расскажите, пжлста, почему префка значительно дешевле стоит? С чем это связано исторически?

Marina, дивиденды на нее в 20 раз ниже

пора писать сообщение в духе: причины роста — последний шанс запрыгнуть в поезд перед топовым отчетом

zzznth, топовый отчет за 1 квартал 2021 года особого энтузиазма не вызвал, рост был в пределах 1%.

Михаил Б, ну это как считать..
26 апреля (после выхода операционного отчета за 1кв) была цена 900р
18 мая (отчетность вроде 17го была) закрылись по 945. +5% менее чем за месяц

Сейчас уже +26% (к 26му апреля).

zzznth, весь вопрос в том, а не учтён ли уже сильный отчёт в этих 26%, и не увидим ли мы просадку на следующей неделе…

Patrol98, дело не в отчете. Сейчас весь рынок под копирку. Посмотрите графики, например, у Алросы и Фосагры

Marina, смотря на графики поведения толпы, каждый видит то, что хочет увидеть...
А некоторые, считают...
Везде вероятности, но они везде разные…

А когда отчет у Русагры? И чтл там за отчет иностранного эмитента ниже, стОит ли обратить внимание? Спасибо

Marina, www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/kalendar/

По моим расчетам на базе РСБУ, консолидированная чистая прибыль Акрона за 2 квартал будет 23 млрд руб, из них — 20 млрд руб Акрон, 3 млрд руб Дорогобуж. (отчетность по РСБУ за 1 п/г доступна на сайте компании).
Прибыль за 2021 год может составить 73,6 млрд руб.
1кв — 10,6
2кв — 23
3кв — 20
4кв — 20

После погашения количество акций 36,757 млн шт

Прибыль на 1 акцию — 2002 руб. P/E=3!!!
При распределении 30% ЧП выплата дивидендов за год составит 600-30 = 570 руб или 9,5% годовых
При распределении 55% ЧП выплата дивидендов за год составит 1101-30 = 1071 руб или 17,8% годовых
При распределении 65% ЧП выплата дивидендов за год составит 1301-30 = 1271 руб или 21,2% годовых

Сейчас у всех производителей минудобрений дикие прибыли. Американская Mosaic выросла после публикации результатов на 10% за 3 дня.
По самым скромным расчетам, компания недооценена как минимум на 30%

Marina, по недооценке тут товарищ zzznth уже не один месяц рубрику ведет, но есть нюансы как видишь.

Вижу выше на смартлабе что раскрытие ежеквартального отчета эмитента 16/08. В этом отчете освещают финпоказатели за полугодие?

Marina, в ежеквартальном отчёте только данные по рсбу

Саня, остановись!
Купил еще 20 000 акций АФК Система — плечо уже 2.17 млн руб.
Остановись.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Шадрин, а то я понять никак не могу, на чем Сися сегодня растет. Оказывается, Шадрин покупает. Вон оно, как ))).
Если по Тарасову, то фигурка там хорошая. Может и еще порасти в ближайшее время.

Marina, полностью поддерживаю, пусть Александр ещё покупает, потихоньку и каждый день будем отрастать

www.indexmundi.com/commodities/?commodity=dap-fertilizer&months=120
вот например цены на DAP

zzznth, так не ДАПом единым))). Только он и имеет такой график))). Остальные — примерно на уровнях доковидных

Marina, хватит уже эту чушь нести
www.indexmundi.com/commodities/?commodity=urea&months=120
вот например карбамид :)

Каждый может считать, как ему больше нравится. Но есть факты.
Удобрения в 2017, 2018, 2019 стоили почти столько же, сколько в среднем в 2021. Только в 2020 была сильная просадка.
У Фосагро введено в эксплуатацию новое производство в Волхове по производству высокомаржинального удобрения МАР. Работает с конца апреля с загрузкой 30%. Когда выйдет на полную мощность, то даст прирост к выручке порядка 20% по сравнению с периодами ранее.

Marina, вы график видели? или услышали где-то разок и повторяете постоянно?