ответы на форуме

Какие прогнозы по бумаге до отсечки?

Дмитрий М, 1687+84=1771, очевидно же...))) Еще и зеркалочка!
Мой прогноз как специалиста областного масштаба =1881.
Люблю зеркалочки.

Сергей, раздают бумагу практически задарма. Да еще 5% дивов насыпят… Пуганые все стали. В нефти норм, ради 10% дивов акции берут, а здесь ради 15% мнутся 🙄

Marina, Каких нахрен 10% в нефти? В татарской ойле летом ажиотаж был безумный, папирка росла как на дрожжах, за месяц на 20% отросла. В итоге по обычке раздали 2,3% дивдоходности

Посматривала в сторону Сегежи, но на глаза попался отчет по РСБУ за 1 полугодие 2021г. Схлопывание прибыли к 1 полугодию 2020г. в 6,3, и это как-то сразу после IPO …решила пока дальше посмотреть.

Natalia, там хороший отчет будет. Отсюда и рост. Сегежа много вкладывает в новые производства. Поэтому масштаб деятельности растет постоянно.

Marina, ждем. РСБУ за 1 полугодие, по мне, совсем не хороший отчет. По РСБУ растут только управленческие расходы.

Natalia, если я не ошибаюсь, по РСБУ там отчет-пустышка. На нем покупать хорошо было. Там вся реальная производственная деятельность на других ЮЛ. Она видна только в консолидированной отчетности по МСФО. Может, я и ошибаюсь, конечно. Увидим отчетность — проверим.
Я тогда посмеялась еще, сказала себе, что каждый раз на плохом РСБУ можно покупать, а на хорошем МСФО — продавать.

Marina, пусть работают и начинают платить дивиденды, а там будем посмотреть.

Посматривала в сторону Сегежи, но на глаза попался отчет по РСБУ за 1 полугодие 2021г. Схлопывание прибыли к 1 полугодию 2020г. в 6,3, и это как-то сразу после IPO …решила пока дальше посмотреть.

Natalia, там хороший отчет будет. Отсюда и рост. Сегежа много вкладывает в новые производства. Поэтому масштаб деятельности растет постоянно.

Marina, ждем. РСБУ за 1 полугодие, по мне, совсем не хороший отчет. По РСБУ растут только управленческие расходы.

При дате закрытия реестра 02.09.2021, когда получается отсечка? Спасибо

Marina, Вверху страницы справа есть необходимая вам информация. «31/08 CHMF: последний день с дивидендом 84,45 руб»

Фьюч на сталь на китайском рынке сегодгодня отскочил… Нефть тоже пошла вверх.

Marina, в пятницу была экспирация августовского в штатах, сентябрьский плюсом 35 баксов. Скоро экспирация августовского на LME, сентябрьский торгуется + 7 баксов — тоже будет скачок. Так что китайские чиновники могут бухтеть что угодно, но чисто по экономике даже у них ближайшие две недели — вверх.

Kolya Marketolog, где Вы смотрите котировки фьюча на LME и когда у них экспирация августовского фьюча? Какой фьюч смотреть у америкосов? Спасибо

Marina, LME сталь смотрю например тут: www.lme.com/en-GB/Metals/Ferrous/Steel-Rebar#tabIndex=0
По штатам — на трейдингвью через поиск тикера HRC — фьюч на comex. Возможно его ещё как-то смотреть удобнее, но я уже привык так: ru.tradingview.com/chart/?symbol=COMEX%3AHRC1!

Коллеги кто-нибудь знает, на чем Фосагро обычно начинает идти в рост? По графику стандартную консолидацию в среднем 1-2 недели — вижу. Коррекция вниз от хаев разная. А летит наверх она на чем обычно?
И такой вопрос: к какому классу активов относятся удобрения, к cyclicals? Спасибо

Marina, ycharts.com/indicators/us_diammonium_phosphate_spot_price_gulf
Коррекция из-за ограничений цен удобрений, скорее всего.
Если сравнивать с американским Mosaic, категория Basic Materials.

По итогам 2го квартала компания Фосагро рекомендовала 156 рублей дивидендов на акцию за 2й квартал 2021 года. Это рекордная сумма выплаты для компании. Закрытие реестра акционеров 24/09.
По расчетам, дивиденды компании будут высокими с тенденцией к дальнейшему повышению.
Этому будет способствовать
1) Выход на полную мощность завода в Волхове по производству азотно-фосфорных удобрений. С апреля 2021 года в эксплуатацию введено 30% мощностей предприятия. Вывод его на полную мощность будет означать прирост бизнеса на 10% про сравнению со 2м кварталом 2021 года и на 25% с периодами ранее.
2) Отсутствие введения правительством РФ дополнительных налогов на минеральные удобрения (по оценкам менеджмента Фосагро, высказанного в ходе телеконференции 06/08/2021)
3) Высокие цены на минеральные удобрения в мире.
4) Стабильно высокий спрос со стороны покупателей.
5) Снизившийся долг, текущее соотношение Ч Долг/EBITDA=1
По предварительным оценкам, размер дивидендов при текущей доле распределения прибыли составит от 13% годовых и выше.

Marina, привет! Забрала первый приз за серию полезных и интересных комментариев!

Тимофей Мартынов, спасибо, очень приятно). А это сколько и как получить?

Marina, 750 рублей! скиньте номер карты мне в личку или телефон мобильный

По моим последним расчетам, прибыль по МСФО у Системы за 1 п/г 2021 г составит порядка 20 млрд руб.

Основное увеличение за счет МТС 17.2 млрд руб по опубликованному отчету (вес МТСа у Системы в показателях — порядка 85%), ок 1 млрд р Медси (расчетный показатель), ок 3 Степь (расчетный), 5+ Сегежа (расчетный).
ФКС принадлежит всего 32.4% ОЗОНА, что оставляет убыток по методу долевого участия в размере 7.1 млрд руб на балансе АФКС.


Итого имеем прибыль по МСФО на акцию 2.16р за полгода и 4.3р за год. По факту может быть и больше, т к Степь выращивает пшеницу и продает на экспорт. Урожай у Степи, судя по информации на сайте АФКС, побил все рекорды. Значит будет, что отправить на экспорт. А вот у соседей с урожаем хреново. Но мы им поможем))

Итого имеем Р/Е при цене акции 28.8 рублей 6.7

Вауля. Нормальная инвестиция, при Р/Е=6.7 можно и подержать.

Marina,

а когда отчёт будет?

Сегодня вышли финансовые результаты Акрона за 1 полугодие 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Выручка выросла на 52%.
2. EBITDA выросла в 2.6 раза.
3. Чистая прибыль составила 29678 млн руб. по сравнению с убытком в 986 млн руб. в 1 полугодии 2020.

Отличный отчет вышел сегодня у Акрона! Еще недавно был убыток, а тут обогнали даже результаты Фосагро. Помимо всего
прочего, долговая нагрузка снижается (показатель чистый долг/ EBITDA сократился до 1.4 с 2.8 на конец 2020). Тем
не менее, принимая решение о покупке бумаги я смотрю прежде всего на цену. Если на положительные новости бумага
реагирует вяло и нехотя растет, как сегодня Акрон, уступая росту индекса, да еще после такого отличного отчета,
то не стоит спешить с покупкой.

AlexChi, а я не сомневаюсь, что акция будет расти, и расти хорошо в ближайшее время. Сейчас скидывают физики, малыми объемами, а крупняк, наоборот, закупается. Особенно на вечерней сессии это видно.
3й квартал по реализации всегда сильный для компании. По мои расчетам, ЧП за год будет не менее 70 млрд руб. Компания обычно распределяет на дивы 55% прибыли, это 1070 р на акцию или 17,5% годовых. (и даже если на дивы пойдет 30%, это 580р на акцию или 9,7% годовых). На Талицкий из ЧП у них при этом останется 49 млрд руб или 31,5 млрд руб соответственно. Это в 2-3 раза больше чем запланированный капекс текущего года на Талицкий. Так что всем хватает.
Обьемы реализации растет, Правительство поддерживает программу налоговыми льготами, прошла информация, что новых налогов на минудобрения вводить не будут. При таком раскладе у компании и у ее акционеров все будет хорошо)))

Marina, какой крупняк? что вы несете? вы фрифлоат видели?

Фьюч на сталь на китайском рынке сегодгодня отскочил… Нефть тоже пошла вверх.

Marina, в пятницу была экспирация августовского в штатах, сентябрьский плюсом 35 баксов. Скоро экспирация августовского на LME, сентябрьский торгуется + 7 баксов — тоже будет скачок. Так что китайские чиновники могут бухтеть что угодно, но чисто по экономике даже у них ближайшие две недели — вверх.

По итогам 2го квартала компания Фосагро рекомендовала 156 рублей дивидендов на акцию за 2й квартал 2021 года. Это рекордная сумма выплаты для компании. Закрытие реестра акционеров 24/09.
По расчетам, дивиденды компании будут высокими с тенденцией к дальнейшему повышению.
Этому будет способствовать
1) Выход на полную мощность завода в Волхове по производству азотно-фосфорных удобрений. С апреля 2021 года в эксплуатацию введено 30% мощностей предприятия. Вывод его на полную мощность будет означать прирост бизнеса на 10% про сравнению со 2м кварталом 2021 года и на 25% с периодами ранее.
2) Отсутствие введения правительством РФ дополнительных налогов на минеральные удобрения (по оценкам менеджмента Фосагро, высказанного в ходе телеконференции 06/08/2021)
3) Высокие цены на минеральные удобрения в мире.
4) Стабильно высокий спрос со стороны покупателей.
5) Снизившийся долг, текущее соотношение Ч Долг/EBITDA=1
По предварительным оценкам, размер дивидендов при текущей доле распределения прибыли составит от 13% годовых и выше.

Marina, привет! Забрала первый приз за серию полезных и интересных комментариев!

если руда так пикирует, то сталь в 3 квартале пиканет тоже мало не покажется
940 долларов это останется думаю в мечтах (если сейчас уже считай по этим ценам продают на внутренний рынок!)

неизвестно еще что решит фас
оборотный штраф маячит

kudesnik, Я же више писал, что в 2-ом квартале средняя цена была $911, а в прогнозе на 3-й квартал заложено $945 за тонну, так что есть запас на снижения еще в сентябре, что бы остаться в допуске погрешности +- 5%

Константин Лебедев,

kudesnik, Давно не строил, но тут видно, что это мало, как коррелирует с ценой на г/к прокат

Константин Лебедев, прокомментируйте график для неспециалиста, пжлста.

Marina, Это обычная красная линия функции квадратичной регрессии к среднему значению с коэффициентом 0,91 (достаточно высоким), которая показывает «нормальное» разбег цен(72-58 руб) для при текущих ценах на г/к прокат на Шанхайской бирже металлов(красная точка). Но это один из методов который не учитывает пошлины и изменение объемов производства

Чистая прибыль «АФК Система» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽53,9 млрд., увеличившись в 5,1 раза по сравнению с ₽10,506 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 4,1% до ₽16,941 млрд. против ₽16,278 млрд. годом ранее.
e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1718880

e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1718880

У Системы хорошая прибыль по результатам 1 п/г намечается. По МСФО рост в 2,5 раза. Показатели по РСБУ я считаю, наглядные для МСФО, т.к. в РСБУ идет расчет долей прибыли входящих в холдинг компаний. МСФО будет к концу августа. Система сейчас стоит как в прошлом году. По идее, должна неплохо порасти в ближайшее время.

Marina, Думаю на рост будет давить общая коньюктура рынка и повышение процентных ставок.(обслуживание долга)

А, поняла. Падают американские удобряшки. Бодро падаем и мы.

Marina, на кого из американцев нужно смотреть?

Америкосы свою Алкоа выкупили. Наши пока льют. Видимо, шортисты подключились.
О, да американскую сталелитейку хорошо выкупают. Было -1,5%, стало +1,5% уже. Вверх все рвануло. Сейчас нашим шорты на уши натягивать начнут )))

Marina, я бы предположил, что наших лили как раз «оттуда», потому что раскрученные «там» Северсталь и НЛМК в нокдауне, а вот ММК, которую кроме наших инвесторов никто в активах и не держит — бодренько так возле нуля тилипается ...

Ничего, завтра-послезавтра очнутся…

НТЕРФАКС — Рынок США столкнется с дефицитом азотных удобрений и снижением их доступности для американских сельхозпроизводителей в случае признания российской экономики нерыночной, говорится в заявлении Российской ассоциации производителей удобрений.
«На наш взгляд, заявление американских производителей удобрений, ставшее поводом для проведения расследования (проводится Минторгом США на предмет соответствия экономики России рыночному статусу — ИФ), является откровенной попыткой вытеснить своих конкурентов с американского, а затем и других рынков. Одним из результатов в случае успеха этой попытки станет дефицит азотных удобрений на рынке США и ограничение их доступности для американских сельхозпроизводителей, — заявляет РАПУ. — Мы считаем, что торговый протекционизм не может заменить конкурентные преимущества на рынке за счет высокого качества продукции и справедливого ценообразования».
Ассоциация «уверена в необоснованности утверждений американских заявителей и готова отстаивать интересы российских производителей минеральных удобрений в американских судах и суде ВТО».
В целом, признание РФ страной с нерыночной экономикой создаст «абсолютно нерыночный характер конкуренции на товарных рынках» по следующим причинам: введения антидемпинговых пошлин на рынке США без возможности приведения контраргументов российской стороны не только в отношении минеральных удобрений, но и другой промышленной продукции; введения вторичных торговых ограничений на экспортную продукцию РФ (промышленную, агропромышленную и другую) в ЕС и странах-импортерах, в которых российская продукция конкурирует с товарами из США, и вытеснение российской продукции на периферию мировой торговли.
В РАПУ также обращают внимание на возможность пересмотра ранее принятых ведомствами США решений, подтверждавших рыночный характер ценообразования на продукцию российских экспортеров, что повлечёт увеличение размеров антидемпинговых и компенсационных пошлин и введение других тарифных и нетарифных мер в отношении импорта из РФ, а также говорят о дискриминации позиции РФ в торговых спорах на платформе ВТО по причине одностороннего решения Минторга США о признании РФ страной с нерыночной экономикой.
Ассоциация намерена проинформировать о своей позиции Минэкономразвития РФ.
В понедельник стало известно, о начале Минторгом США расследования на предмет соответствия экономики России рыночному статусу, который был присвоен в 2002 году.
Соответствующее заявление министерства торговли опубликовано в официальном издании американского правительства Federal Register. В нем также говорится, что заинтересованные стороны могут прислать свои комментарии до 30 августа 2021 года.
В пояснении к заявлению говорится, что расследование на предмет рыночности экономики РФ начато в ходе антидемпингового анализа поставок карбамидо-аммиачной смеси (водный раствор из мочевины и нитрата аммония) из России.
«В рамках расследования справедливой стоимости карбамидо-аммиачной смеси (КАС), поставляемой из Российской Федерации, мы обнаружили, что заявитель (американские компании — ИФ) предоставил достаточные доказательства для министерства торговли, чтобы рассмотреть вопрос о том, следует ли продолжать рассматривать Россию как страну с рыночной экономикой для целей закона об антидемпинговых пошлинах», — говорится в комментарии министерства торговли США.

Столько шуму по поводу пошлин США на российские удобрения. А у Фосагро спросили на телеконференции — руководство ответило, что компания в США удобрения практически не поставляет. И Акрон, думается мне, что не самые дорогие поставляет туда удобрения и не самое большое влияние это окажет. Просто шум, а подшумок кто-то тарит акции ))).

Marina,

Роман Ранний, спасибо). Ваше мнение? Для США это 27% от импорта. Для Акрона доля США меньше 10% от выручки (11% это США и Канада). Имхо, при самом плохом раскладе, ну совсем незначительная величина для Акрона будет пошлина. А скорее всего, цены на удобрения в Штатовке вырастут, и все. Просто кому-то нужен политический скандал.

Marina, сложно сказать, думаю что потери будут.
Акрон не просто так только в США КАС поставляет и я не знаю как поведут себя другие страны, после признания экономики не рыночной.

Но процесс это не быстрый!

На чем унесли вверх то?

Уважаемый Тимофей Мартынов,
Вероятно какой-то большой дядя прикупил немного МБ прямо с витрины, т.е. из стакана?

ОчПассивный инвестор, интересно понять какая у этого дяди была мотивация

Уважаемый Тимофей Мартынов,
С мотивацией полные непонятки...
Может он знает что-то, что не знают остальные.
А может так, про запас… Всё-таки не самый плохой актив.
Есть много плюсов. К тому же грядёт повышение базовой ставки.
Начался налоговый период. многие ожидали укрепления рубля, а что-то не получается…

ОчПассивный инвестор, велика вероятность аналогий. Если у амеров в связи с опасениями короны прут биржи и ритейлеры, то и у нас они тоже начинают цвести пышным цветом. Невзирая на логику, так сказать))).

Marina, NDAQ неплохо растет, а вот ICE чет в боковик свалился.

НТЕРФАКС — Рынок США столкнется с дефицитом азотных удобрений и снижением их доступности для американских сельхозпроизводителей в случае признания российской экономики нерыночной, говорится в заявлении Российской ассоциации производителей удобрений.
«На наш взгляд, заявление американских производителей удобрений, ставшее поводом для проведения расследования (проводится Минторгом США на предмет соответствия экономики России рыночному статусу — ИФ), является откровенной попыткой вытеснить своих конкурентов с американского, а затем и других рынков. Одним из результатов в случае успеха этой попытки станет дефицит азотных удобрений на рынке США и ограничение их доступности для американских сельхозпроизводителей, — заявляет РАПУ. — Мы считаем, что торговый протекционизм не может заменить конкурентные преимущества на рынке за счет высокого качества продукции и справедливого ценообразования».
Ассоциация «уверена в необоснованности утверждений американских заявителей и готова отстаивать интересы российских производителей минеральных удобрений в американских судах и суде ВТО».
В целом, признание РФ страной с нерыночной экономикой создаст «абсолютно нерыночный характер конкуренции на товарных рынках» по следующим причинам: введения антидемпинговых пошлин на рынке США без возможности приведения контраргументов российской стороны не только в отношении минеральных удобрений, но и другой промышленной продукции; введения вторичных торговых ограничений на экспортную продукцию РФ (промышленную, агропромышленную и другую) в ЕС и странах-импортерах, в которых российская продукция конкурирует с товарами из США, и вытеснение российской продукции на периферию мировой торговли.
В РАПУ также обращают внимание на возможность пересмотра ранее принятых ведомствами США решений, подтверждавших рыночный характер ценообразования на продукцию российских экспортеров, что повлечёт увеличение размеров антидемпинговых и компенсационных пошлин и введение других тарифных и нетарифных мер в отношении импорта из РФ, а также говорят о дискриминации позиции РФ в торговых спорах на платформе ВТО по причине одностороннего решения Минторга США о признании РФ страной с нерыночной экономикой.
Ассоциация намерена проинформировать о своей позиции Минэкономразвития РФ.
В понедельник стало известно, о начале Минторгом США расследования на предмет соответствия экономики России рыночному статусу, который был присвоен в 2002 году.
Соответствующее заявление министерства торговли опубликовано в официальном издании американского правительства Federal Register. В нем также говорится, что заинтересованные стороны могут прислать свои комментарии до 30 августа 2021 года.
В пояснении к заявлению говорится, что расследование на предмет рыночности экономики РФ начато в ходе антидемпингового анализа поставок карбамидо-аммиачной смеси (водный раствор из мочевины и нитрата аммония) из России.
«В рамках расследования справедливой стоимости карбамидо-аммиачной смеси (КАС), поставляемой из Российской Федерации, мы обнаружили, что заявитель (американские компании — ИФ) предоставил достаточные доказательства для министерства торговли, чтобы рассмотреть вопрос о том, следует ли продолжать рассматривать Россию как страну с рыночной экономикой для целей закона об антидемпинговых пошлинах», — говорится в комментарии министерства торговли США.

Столько шуму по поводу пошлин США на российские удобрения. А у Фосагро спросили на телеконференции — руководство ответило, что компания в США удобрения практически не поставляет. И Акрон, думается мне, что не самые дорогие поставляет туда удобрения и не самое большое влияние это окажет. Просто шум, а подшумок кто-то тарит акции ))).

Marina,

они могут например обменять эти акции на акции ВКК

www.kommersant.ru/doc/4365501

вот и всё, никакого SPO и погашения.

Роман Ранний, сначала активно продавали банкам пакет акций, открытие + втб + сбер мало кто еще, что бы потом меняться ?
хм неисповедимы пути менеджмента…

drumer, им нужны деньги на строительство, по другому банки не согласились

Роман Ранний, мне нравится Ваша версия. Раньше, кстати, проходила информация, что Банк ВТБ предоставляет группе «Акрон» кредит на сумму 20 млрд рублей сроком на пять лет.

Marina, 20 мало конечно, им надо 120 млрд. руб.

Сегодня вышли финансовые результаты Акрона за 1 полугодие 2021 по РСБУ.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Выручка выросла на 75%.
2. EBITDA составила 30.86 млрд. рублей по сравнению с убытком 2.59 млрд. рублей в 1 полугодии 2020.
3. Чистая прибыль составила 25.95 млрд. рублей по сравнению с убытком 1.15 млрд. рублей в 1 полугодии 2020.

Хороший отчет вышел сегодня у Акрона. Еще недавно был убыток, а тут обогнали даже результаты Фосагро. Тем не менее,
ликвидность у бумаги низкая, дивиденды тоже совсем маленькие. Потенциал роста есть, но я бы пока не спешил покупать
акции Акрона, как-то у них все очень нестабильно.

AlexChi, а Вы прикиньте «дивиденды совсем маленькие» в размере даже 30% от прибыли по МСФО за 21 год. А лучше — 55% и 65% как платят обычно))). И напишите, что у Вас получилось. А то вывод сделал прежде чем на счетах посчитал).

Marina, за 2020 год заплатили всего 30 рублей дивидендов, что составило 0.5% годовой доходности, поэтому я и написал, что дивы маленькие.

AlexChi, ну Вы не написали, что заплатили маленькие потому что решили основную сумму выплаты перенести на конец 2021 года из-за капекса. По документам обязаны платить не меньше 30% ЧП.
По моим расчетам, если даже заплатят 30% от ЧП (а всегда платят 55%-65%), то выйдет ок 10% годовых. Если решат распределить 55% или 65%, то доходность вообще получится астрономическая.

Marina, а он любит перевирать
Менеджмент не раз говорил, что они исчиляют дивы за календарный год (то есть то, что объявлено и получено за календарный год), а не как у других компаний по итогам календарного года (то есть часть может быть в этом, а часть в следующем)