Вчера была оферта облигации 3-й серии.
К оферте предъявили всего 1730 шт, на 1,7 ляма.
Что в 7 миллиардном выпуске, чуть больше чем ничто.
А если к этому прибавить легкость согласия на реструктуризацию в 4 выпуске, то можно предположить, что скорее всего эти бумаги принадлежат аффинированным с холдингом структурам.
chem1,
Крупные пакеты вероятно да — у фондов (договорились), или связанных компаний и т.п. По тому же Холдинг 3 — в лучшем случае по несколько сделок в неделю проходило, со смешным относительно объема выпуска объемом. Меня очень удивляет, что по 3му и 4му выпуску до и после оферты бумаги продолжают покупаться-продаваться с дисконтом. Вот смысл это делать, если можно поучаствовать в оферте и продать всё за 100%? У меня совсем немного было, но я так и сделал по 3му выпуску))
По поводу «Холдинга» интересно узнать что у них есть помимо банка. В отчетности видно, что есть несколько десятков дочерних компаний. Но вопрос — на сколько они крупные, и могут ли генерировать достаточный денежный поток, чтобы «Холдинг» расплатился по своим обязательствам перед кредиторами? Хотелось бы иметь представления хоты бы в цифрах… Например: Какая доля капитала приходилась на банк, и какую сумму «Холдингу» нужно будет списать как убыток в случае, если он полностью лишится доли в банке? Как они составляли отчетность — полностью плюсовали статьи отчетности банка к своей, или же какую-то часть (может быть 67% — бывшую долю холдинга в банке)? Потому что отчетность головной компании выглядела куда лучше, чем банка (например рентабельность капитала).
Также было бы очень интересно узнать на каких условиях были переданы «Открытие брокер», «Траст», НПФы и т.п. В обмен на что «Холдинг» вернет деньги за проданные «Банку» 7,56% акций Polymetal? Вопросов оооочень много.
Если кто-то разбирается в этом — посоветуйте, пожалуйста, на что обратить внимание. Может быть кто-то найдет ссылку на грамотный анализ компании?
P.S.: совет не связываться не принимаю — осталось прилично бумаг Открхол5, продавать их с диким убытком, не разобравшись в ситуации, считаю глупостью.
