MOEX Derivatives (пост от 30 июня)
#Обучение
Разбираемся в новой комиссионной модели
С 14 июня на срочном рынке действует ассиметричная комиссионная модель. Что изменилось в тарифах и как теперь рассчитывается комиссия?
Раньше на срочном рынке обе стороны сделки уплачивали одинаковую комиссию.
Сейчас комиссия для участников рынка, приносящих ликвидность (пассивная сторона), равна 0, а для тех, кто ее потребляет (активная сторона), увеличена.
🔎 Как отличить поставщиков и потребителей ликвидности?
🔸 Поставщики ликвидности (мейкеры, пассивная сторона сделки) — если вы выставили в стакан заявку
🔹 Потребители ликвидности (тейкеры, активная сторона сделки) — если ваша заявка была исполнена по цене встречной заявки, выставленной в стакан ранее
🔎 Другие изменения
▪️Отменена скидка за внутридневные (скальперские) сделки.
▫️Комиссия за сделки, заключенные на основании адресных заявок, не изменилась.
📝 Расчет комиссии по фьючерсу на примере RTS-9.22
Тейкер заключил безадресную сделку с 1 фьючерсом на Индекс РТС. Расчетная цена по итогам вчерашнего вечернего клиринга (РЦ) равна 130 040. Стоимость шага цены — 10,6627. Шаг цены — 10. Фьючерс относится к группе индексных контрактов: суммарная ставка комиссии за заключение фьючерса 0,0066%.
Формула* для расчета комиссии = РЦ * (Стоимость шага / Шаг цены) * ставка = 130 040 * (10,6627 / 10) * 0,0066% = 9,15 руб.
Комиссия для мейкера = 0
📝 Расчет комиссии по опциону на фьючерс на примере опциона колл на RTS-9.22 с исполнением 30.06.2022
Тейкер заключил безадресную сделку с 1 опционом на фьючерс на Индекс РТС. Теоретическая цена опциона по итогам вчерашнего вечернего клиринга (Теор. цена) равна 2 000. Стоимость шага премии — 10,6627. Шаг премии — 10. Суммарная ставка комиссии за заключение опциона 0,11%.
Формула* для расчета комиссии = МИН (2 * Комиссия по фьючерсу; Теор. цена * (Стоимость шага / Шаг цены) * ставка) = МИН (2 * 9,15; 2 000 * 10,6627 / 10 * 0,11%) = 2,35 руб.
Комиссия для мейкера = 0
* — для простоты восприятия расчет произведен по суммарной ставке комиссии (биржевая + клиринговая), также в формулах опущены функции округления, но в полученном результате это учитывается
❕ Комиссия не может быть меньше одной копейки за контракт (https://www.moex.com/s93).
🔗 Подробную информацию о тарифах, включая формулы расчета, можно найти на странице.
📧 По вопросам обращайтесь на почту
[email protected].