Блог им. Mistika911 |Обзор результатов "Ростелекома" за IV квартал 2024 года: Динамика роста и ключевые достижения.



Обзор результатов "Ростелекома" за IV квартал 2024 года: Динамика роста и ключевые достижения.


📊 Выручка ПАО «Ростелеком» $RTKM $RTKMP по итогам IV квартала 2024 года продемонстрировала рост, который составляет 11,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достигла 233,9 млрд рублей. На первый взгляд неплохо, но результат оказался ниже консенсус-прогноза, а если учесть, что прибыль выросла из-за пересмотра резервов по налогам, то компания по сути показывает чистый убыток.

И если при прочих равных в IV квартале она составила 4,7 млрд рублей, показав увеличение чистой прибыли в 2,5 раза г/г, то по году компания показывает 24,1 млрд рублей, что составляет -43,2% г/г.

Показатель OIBDA выше прогнозов и увеличился на 8%, составив 80,2 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA, в свою очередь, немного снизилась на 1% г/г.

«На динамику чистой прибыли 2024 года преимущественно повлиял рост расходов из-за необходимости рефинансировать долговой портфель, что приходилось делать по более высоким ставкам. "  — зампредседателя правления «Ростелекома» Анна Трегубенкова

( Читать дальше )

Блог им. Mistika911 |🧐 «Ростелеком»: можно ли показывать хорошие результаты при жёсткой ДКП?

🧐 «Ростелеком»: можно ли показывать хорошие результаты при жёсткой ДКП?



Согласно данным по МСФО, выручка компании $RTKM  за III квартал выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 193,0 млрд руб. 👆Однако, несмотря на рост выручки, показатель OIBDA увеличился всего на 1%, достигнув 75,1 млрд руб., а рентабельность по OIBDA снизилась с 42,6% до 38,9%.

📊 В то время как компания продолжает показывать доходы, чистый убыток в III квартале составил 6,7 млрд руб., что существенно контрастирует с чистой прибылью в 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 года. Капитальные вложения компании заметно возросли на 26%, достигнув 39,5 млрд руб. или 20,5% от выручки, что свидетельствует о продолжении активного инвестирования в развитие инфраструктуры и технологий.

📈За 9 месяцев 2024 года выручка «Ростелекома» также продемонстрировала положительную динамику, увеличившись на 10% и составив 546,1 млрд руб. Показатель OIBDA за этот период вырос на 6% и составил 222,3 млрд руб., хотя рентабельность по OIBDA немного снизилась с 42,0% до 40,7%. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 19,3 млрд руб., что значительно ниже 40,5 млрд руб. за аналогичный период 2023 года.

( Читать дальше )

Блог им. Mistika911 |Ростелеком: рост капзатрат, падение прибыли… впереди коррекция?

Ростелеком: рост капзатрат, падение прибыли… впереди коррекция?



Ростелеком опубликовал операционные и финансовые результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года.

Во втором квартале 2024 года выручка компании выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 179,3 млрд рублей. Показатель OIBDA увеличился на 15% до 72,8 млрд рублей. Рентабельность по этому показателю также выросла до 40,6%, прибавив 2,2%.

Чистая прибыль за период прибавила 43% и достигла 13,6 млрд рублей.

Наверное, самым неприятным результатом за период является рост капзатрат, которые увеличились на 31% и составили 35,4 млрд рублей (19,8% от общей выручки!).

Как одно из следствий, свободный денежный поток (FCF) снизился до 3,3 млрд рублей (с 20,6 млрд руб. год назад).

Чистый долг (включая обязательства по аренде, АО) вырос на 3% с начала года и составил 582,4 млрд рублей. Это соответствует значению Чистый долг, включая АО/OIBDA = 2х.

👀 Результаты за первое полугодие более мрачные.

Да, выручка за этот период также выросла: на 9% г/г до 353,1 млрд рублей. Показатель OIBDA прибавил 9% и достиг значения 147,1 млрд рублей. Рентабельность показателя увеличилась до 41,7%.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн