комментарии Игорь Морозов на форуме

Кто-то упорно давит акцию. Такое впечатление что идёт целенаправленное давление. Ни один банк так сильно не упал за последние пять сессий. Или высаживают опять кого-то?

Андрей Мойсеюк,

Вы график смотрите? «Целенаправленное давление» продолжается 14 лет. Видимо, бумага интересна только краткосрочных спекуляций

ИгорьMSK, давят искусственно. Только начинается сессия — идёт вверх, потом резко продавливают — на процент-два. И так каждый день последние дни. Чем сильнее сжимают пружину тем сильнее она разожмётся.

Андрей Мойсеюк,
что сказать? посмотрите например НМТП

Фосагро — цикличная инвест-идея

Сырьевые рынки продолжают свой рост. Это заметно не только у металлургов и нефтегазового сектора, но и в секторе удобрений. Поступательный рост цен на продукцию компаний оказывает положительное влияние на котировки. Фосагро является бенефициаром данного роста. Результаты первого квартала достаточно наглядны. Их мы и рассмотрим далее.

За первый квартал 2020 года выручка Фосагро увеличилась на 36,7% до 87,6 млрд рублей. Помимо увеличения объемов реализации растут и цены на отгружаемую продукцию. А курсовые разницы позитивно влияют на доходы компании. Напомню, на экспорт приходится более 70% выручки.

Динамика себестоимости немного отстает от выручки, за период выросла на 17,6%. Рост операционных расходов удалось сдержать, оставшись на уровне прошлого года. Убыток от курсовых разниц сократился в 12 раз. Если в первом квартале 2020 года Фосагро получила убыток от этой статьи, то уже в 2021 году чистая прибыль составила 18,3 млрд рублей.

На фоне этого не удивительно, что котировки компании уверенно растут с начала года. Курсовая стоимость акций увеличилась почти на 50%. Важную роль играет позитив на рынке удобрений. Цены на основную продукцию также растут, а с начала года показывают ускорение:
🔹Цены на азотно-фосфорные удобрение +75% до $522 на тонну
🔹Цены на приллированный карбамид +50% до $327 на тонну

Снижение долговой нагрузки, NetDebt/EBITDA = 1,45x и увеличение свободного денежного потока позволяют руководству выплачивать ежеквартальные дивиденды. За 2020 год их общий размер составил 297 рублей на акцию или 9,3% доходности. И уже за первый квартал рекомендованы 105 рублей, что ориентирует нас на 2,2% доходности.

Фосагро становится дивидендной историей. Вкупе со стабильными денежными потоками делает инвест-идею привлекательной. Остается определиться с целевыми уровнями, а также не забывать о цикличности сырьевых компаний и цен на сырье. В случае снижения цен реализации, рынок быстро переоценит акции компаний сектора. Поэтому с покупками я не спешу, ожидая акции в районе значений начала года.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мой Telegram «ИнвестТема» - 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Литвинов,
Спасибо за обзор! Но, Последние слова звучат как Реквием " В случае снижения цен реализации, рынок быстро переоценит акции компаний сектора. Поэтому с покупками я не спешу..."

Кто-то упорно давит акцию. Такое впечатление что идёт целенаправленное давление. Ни один банк так сильно не упал за последние пять сессий. Или высаживают опять кого-то?

Андрей Мойсеюк,

Вы график смотрите? «Целенаправленное давление» продолжается 14 лет. Видимо, бумага интересна только краткосрочных спекуляций

7 это рубикон. Если прижмут к реке, никаких гарантий. ©

orbit, Прошли рубикон? Все ниже и ниже и ниже?

Сергей Казаченко, Если неделю закроют ниже, то следующий уровень на 6. А пока, пилят на поддержке. привлекательность у бумаги имеется, но долгосрочная, а те кто купили по 10 с целью заработать на дивах в этом году и следующем, с такой постановой не согласны и льют по рынку. Если бумага была слабой на росте рынка, сомнительно ждать от неё силу на падении. Может и ливанут, для пущей привлекательности до 5 и стопы снимут и закупятся на панике, вот на ней я куплю лет на двадцать.

orbit, при чем тут неделя? есть обоснование ?)

ИгорьMSK, Если бумагу не хотят покупать здесь, значить цена не интересна в моменте, все просто. Очевидно, что желающие продать по текущим имеются. ))

orbit,
это понятно. я про период — неделя. Вообще, создается впечатления — что продают и покупают сами у себя ( типа кросс сделки, но завуалированные )

7 это рубикон. Если прижмут к реке, никаких гарантий. ©

orbit, Прошли рубикон? Все ниже и ниже и ниже?

Сергей Казаченко, Если неделю закроют ниже, то следующий уровень на 6. А пока, пилят на поддержке. привлекательность у бумаги имеется, но долгосрочная, а те кто купили по 10 с целью заработать на дивах в этом году и следующем, с такой постановой не согласны и льют по рынку. Если бумага была слабой на росте рынка, сомнительно ждать от неё силу на падении. Может и ливанут, для пущей привлекательности до 5 и стопы снимут и закупятся на панике, вот на ней я куплю лет на двадцать.

orbit, при чем тут неделя? есть обоснование ?)

BANEP — наметилось движение вверх

если верить биржевому стакану ( а ему верить нельзя ))) те, кто продавал, теперь покупают

7 это рубикон. Если прижмут к реке, никаких гарантий. ©

orbit, Прошли рубикон? Все ниже и ниже и ниже?

Сергей Казаченко,
сами видите, бумага взлетевшая ( на спекулятивном разгоне? ) падает без малого год и находится в зоне перепроданности. При этом, фундаментально и в перспективе остаётся привлекательной. движение вверх возможно в любой момент.

Кто перепутал газ с тормозом ?)))

Магнит — Дежавю
Текущая ситуация с Магнитом, очень похожа на декабрь 2020 — январь 2021 перед дивидендами. Зимой (как известно) был взлет до 5 750 + —, затем падение до 4 900

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Игорь, ну да. У Магнита коридор такой. По нему и ходит. Сейчас в рост пошел.
«Вам нравятся кошки?» — «Нет.» — «Просто вы не умеете их готовить».

Marina, Почему Вы так яро топите за контору?

ZOZO, на нем удобно зарабатывать, т к у акции понятный верх и низ.

Marina,
согласитесь — понятно, только прошлое — левая часть графика. Что в будущем — мечты и прогноз — замок на песке…

ИгорьMSK, безусловно. Правая часть графика (будущее) это производная от рынка + умения менеджмента управлять компанией и времени. Здесь нужно решать каждому для себя. Потому что на смартлабе пишут хоть и умные люди, но они в большинстве своем заинтересованные лица. Имхо, оба возможных расклада — если Магнит получит Дикси после одобрения ФАС или его не получит, для Магнита хорошие. Имхо, скорее получит, чем нет. Тут видела статейку «конкуренция мегамаркетов и магазинов у дома» — в пользу магазинов у дома. 5ка в ближайшее время будет прикрывать Карусель. Не пошло. Цены с другими магазинами одинаковые, а ехать — к черту на рога. Ковиды продлятся по моим ощущениям еще достаточно долго. Так что чУхает себе Магнит «у дома» себе потихоньку, дивидендики платит и будет платить. Плюс, что хорошо, менеджмент на просадках делает байбеки. А байбеки делают потому что успехи менеджмента вознаграждаются акциями). Поэтому акция чувствует себя в коридорчике весьма комфортно. Конечно, если полетит в космос, долгосрочным инвесторам тоже будет хорошо. Но это долгосрок и вопрос умения адаптировать бизнес по образцу Вкусвилла. Падать ниже чем по графику тоже не должОн), ибо есть байбеки.
В общем, здесь нужно «собрать голову и ответственность»

Marina,

байбэк у Магнита закончился в апреле 2019 ( Максимальная цена приобретения акции составляла 4930 руб )
Будет ли новый байбэк, большой вопрос. откуда взять деньги?

Магнит — Дежавю
Текущая ситуация с Магнитом, очень похожа на декабрь 2020 — январь 2021 перед дивидендами. Зимой (как известно) был взлет до 5 750 + —, затем падение до 4 900

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Игорь, ну да. У Магнита коридор такой. По нему и ходит. Сейчас в рост пошел.
«Вам нравятся кошки?» — «Нет.» — «Просто вы не умеете их готовить».

Marina, Почему Вы так яро топите за контору?

ZOZO, на нем удобно зарабатывать, т к у акции понятный верх и низ.

Marina,
согласитесь — понятно, только прошлое — левая часть графика. Что в будущем — мечты и прогноз — замок на песке…

Одно из самыx высоких PE среди ритейла.
Выше только у FixPrice(x30) и OZON (x-31)
При чистой рентабельности бизнеса 1,4~1.6% год и стагнирующих темпах роста PE выше 20 это запредел. С PE 39 спустились на PE 19,3.
При этом Магнит обогнал Х5 почти по всем показателям мультипликаторов (PEx13,5 и ч/рентабельность 2,6%)
Ждём корректировки PE или за счёт мощного роста чистой рентабельности или снижением котировок на 10%

Дмитрий, ага, ждите корректировки (полгода? год? два?).
Только учтите, что рынок может оставаться иррациональным значительно дольше чем вы сможете быть платежеспособным.

Дмитрий,
Магнит может и обогнал Х5, но Магнит зимний дивгэп до сих пор не закрыл (дивы 245,31 руб, дата Т+2 была 05.01.2021 года при цене 5,7к), а Х5 и зимний дивгэп закрыла меньше чем за месяц и летний дивгэп закрыла меньше чем за две недели. Я принимал участие во всех 3 отсечках.

Зураб Иванович,
Отличная новость.
Только те, кто в лонге потеряли своем активе на Х5 максимально 25%, скатившись с PE 39,5, к 19.7. И какие дивиденты спасут? Вы правда думаете, что Х5 вернутся к той цене при почти нулевой рентабельности? при росте себестоимости компании?

Те, кто в лонге (краткосрочно, как я), купили бумагу перед дивами, перешли через отсечку (в декабре 2020 и в мае 2021), продали по цене покупки или немного выше, заработав свои 4% с плюсом дважды за последние 6 месяцев и потом переложились в другие ценные бумаги.
И не о каких потерянных 25% речи и быть не может.

МАГНИТ осталось нагнать 6% от исторического максимума 2020-2021. При снижающемся РЕ за счёт роста прибыли и меньших почти 2 раза расходах как у Х5. При этом если РЕ двух равнозначных по величине активов компаний сравняются, то в итоге рост акций Магнита будет опережать рост акций Х5 более чем на 50%

Вы это серьёзно?
У Магнита был исторический максимум в августе 2015 года в районе 13к, т.е. ему Магниту нужно вырасти больше чем на 100%.
У Пятёрочки исторический максимум был в октябре 2020 года в районе 3,1к и до него ещё расти значительно меньше чем тому же Магниту, но важно совсем другое (см. ниже).

Учитывая конкурентное преимущество Магнита, котировкам Х5 особо шустро расти пока не куда. Так, к примеру, если Х5 задерет ценик на такой же процентную величину как МАГНИТ в потенциале роста, тогда по РЕ Х5 станет дороже чем крупнейшие американские рентабельные компании. Какие ещё драйверы роста остались? Спекуляции и манипуляции с цифрами?

Драйверов роста можно найти много за обе компании, но это мало кого интересует.
Большинство игроков (мелких игроков) на рынке интересует прибыль «здесь и сейчас».
Объясню на примере: выходит информация о дивидендах, которые будут выплачиваться через 1-2-3 месяца.
Я высчитываю текущую дивдоходность, примерно предполагаю какая цена будет к отсечке (тут у каждого свои методы) и принимаю/не принимаю решение о покупке.
Во всех последних трёх отсечках я получал больше 4% дивов после вычета налогов.
Меня, да и не только меня, такой расклад абсолютно устраивает, т.к. потом я те же самые денежные средства перекладываю в другие ценные бумаги, которые тоже платят дивиденды.

По объёмам дневных торгов Магнит в лидерах. То есть пока инвесторы больше предпочитают Магнит, чем Х5 в плане потенциала роста

По объёмам торгов Магнит действительно лидирует, но это говорит о том, что его акции чаще покупают и продают, а не о предпочтениях инвестора.
Пусть это будет не совсем корректно, но это как сравнить Сбер и Сбер преф.
Сбер превышает Сбер преф по торговому обороту примерно в 10 раз, но это не значит, что префы хуже.
Просто в обычных акциях много инорезов и других крупных игроков, которые любят спекулировать.

Зураб Иванович,
Ну уж если вы решили сравнивать с банками, у которых рентабельность заметно выше, чем в ритейл. То вот вам примерная картина по PE на сегодня

Дмитрий,
таблички — данные от SL? проверяли? актуально?

Магнит - Дежавю
Текущая ситуация с Магнитом, очень похожа на декабрь 2020 — январь 2021 перед дивидендами. Зимой (как известно) был взлет до 5 750 + — , затем падение до 4 900

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну чего опять покатились, так хорошо начался июнь, появилась надежда на рост! Неужели все пропало?!

Kasandra,
если про продуктовый ритейл, объем торгов по Магниту 1 142 857 856
в 2 раза больше чем по X5 Retail 498 733 087 на 14 :45

Магнит типа гонят к 5 500

Игорь, а Лондон в этом числе у х5?

Владимир Фатеевских,
не смотрел )

Ну чего опять покатились, так хорошо начался июнь, появилась надежда на рост! Неужели все пропало?!

Kasandra,
если про продуктовый ритейл, объем торгов по Магниту 1 142 857 856
в 2 раза больше чем по X5 Retail 498 733 087 на 14 :45

Магнит типа гонят к 5 500

X5 Group и «Макдоналдс» откроют совместные рестораны

X5 Group и «Макдоналдс» заключили меморандум о расширении сотрудничества. Подписание соглашения состоялось в рамках Петербургского Международного Экономического Форума (ПМЭФ). Соглашение предусматривает открытие новых предприятий «Макдоналдс» внутри магазинов сетей X5 retail Group, а также углубление партнерства в агрегаторе «Около», который позволяет оформить доставку из сети предприятий «Макдоналдс».

В рамках партнерства до конца года компании планируют открыть до десяти новых предприятий «Макдоналдс» внутри магазинов «Пятерочка» и «Перекресток», а также масштабировать доставку годовой еды на базе агрегатора «Около» в новые города России: уже в 2021 году к сервису будут подключены около 300 предприятий «Макдоналдс» в разных регионах России, включая Москву и Московскую область, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, а также Воронеж и Казань.

В прошлом году «Макдоналдс» и X5 Retail Group объявили об открытии первого предприятия «Макдоналдс» внутри магазина «Перекресток» в Москве: это стало началом сотрудничества. В январе этого года было открыто второе предприятие сети в «Пятерочке».
www.retail.ru/news/x5-retail-group-i-makdonalds-otkroyut-okolo-10-restoranov-v-pyaterochkakh-i-pere-3-iyunya-2021-205813/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Магнит» запустила собственную доставку товаров для дома и ремонта из нового формата «Магнит Мастер».
Розничная сеть «Магнит» запустила собственную доставку товаров для дома и ремонта из нового формата «Магнит Мастер». Доставка бесплатна и доступна жителям Краснодара в течение 90 минут

Выбрать товары, оформить заказ и оплатить его можно в мобильном приложении «Магнит Доставка». В нем доступно около 3 000 позиций, при этом к заказу не доступен крупногабаритный ассортимент. Также доставку из «Магнит Мастер» запустил Delivery Club. Сервис стал первым партнером компании. Здесь отсутствует минимальная стоимость, а при заказе от 899 рублей — доставка бесплатна.

В настоящее время «Магнит» развивает ряд проектов онлайн-доставки — как самостоятельно, так и в сотрудничестве с партнерами. На конец первого квартала 2021 года сервисы e-commerce охватывали более 1 300 магазинов сети в 58 регионах и 94 городах. При этом, около 60% выручки от онлайн-проектов генерируется за пределами Москвы и Санкт-Петербурга. Ежедневно «Магнит» выполняет около 9 500 заказов в день. В 2021 году компания планирует расширить онлайн-доставку, добавив не менее 1500 магазинов у дома, дрогери и широкоформатных магазинов в более чем 50 регионах России.

www.retail.ru/news/magnit-zapustil-dostavku-iz-magnit-master-11-iyunya-2021-206097/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail - восходящее движение
мы видим, на недельном графике, что нисходящий тренд с октября 2020, скорректирован в сторону роста. 27.05 дневная белая свеча: открытие 2 166,5 — закрытие 2 214,5.  В пятницу 11.06 — макс цена  2 330 т е пробит уровень сопротивления 2 320. Закрепление котировок выше 2 320 позволит двигаться к  следующей цели  2450.

Мнение автора может не совпадать с мнением читателей !))))

Всем Удачи !




Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПАО «Россети Волга» — «Ульяновские распределительные сети» продолжают ремонтную кампанию на высоковольтных воздушных линиях электропередачи. До наступления осенне-зимнего периода 2021/2022 гг. энергетики планируют провести капитальный ремонт более 236 км воздушных линий напряжением 35-110 кВ.
73online.ru/r/energetiki_ulyanovskih_rs_remontiruyut_vysokovoltnye_linii-90502

Мадагаскарские тараканы в «Пятерочке» .В пресс-службе компании X5 Retail Group, управляющей торговой сетью «Пятерочка», URA.RU подтвердили информацию.
Неизвестный посетитель «Пятерочки» бросил пакет с тараканами в торговом зале в Екатеринбурге, после чего насекомые разбежались по прилавкам с фруктами. Об этом сообщил URA.RU очевидец инцидента.

«Неизвестный бросил пакет с тараканами в торговом зале „Пятерочки“ на Баумана, 48», — рассказал собеседник агентства. По его словам, в пакете находились мадагаскарские тараканы. Очевидцы сообщили, что насекомые расползлись по фруктам и торговому залу.

В пресс-службе компании X5 Retail Group, управляющей торговой сетью «Пятерочка», URA.RU подтвердили информацию. «Сразу после происшествия на место были вызваны сотрудники правоохранительных органов. Фрукты и овощи, на которые был брошен пакет, были утилизированы», — уточнили в пресс-службе. Там отметили, что после инцидента в магазине провели экстренную дезинсекцию.

В пресс-группе ГУ МВД по Екатеринбургу URA.RU сообщили, что участковый выехал место происшествия. Подробности инцидента уточняются.

ura.news/news/1052489343