комментарии Игорь Морозов на форуме

Поднять паруса. Круизные путешествия будут разрешены
Пишут...https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/podniat-parusa-kruiznye-puteshestviia-budut-razresheny

НМТП тестирует 8,5. Если пробьёт, дорога на 8,0?

Игорь, Ниже 7 ловить можно.

orbit, Там рыбы нет )))

Котировки на стальную продукцию, выйдя в начале сентября на докризисный уровень, не идут дальше. Спрос сейчас недостаточно высок, чтобы поддерживать продолжение роста. Однако и удешевления проката не происходит — прежде всего, из-за относительной дороговизны сырья.
www.metalinfo.ru/ru/news/119829

Северсталь куплю по 912,6

Seaslide, Чем привлекательно данное число ?))) Какая в нем Магия ?)))

Игорь, я все расчитываю и по моей системе получилось, что эта акция мне привлекательна по этой цене.
А вообще это середина фильтра, если визуально оценить график)))

Seaslide, Я так и подумал. Решил все таки, уточнить )))

Коллеги, а чем отличаются префы Казаньогрчинтеза от Непрефов?
По сберу понятно что обычному физику, который не собирается участвовать в голосовании, лучше подходят префы — нет права голоса, зато дивдоходность выше.
А здесь похоже наоборот — по префам дивдоходность ниже. И в чем тогда смысл префов?

Юрий Кочубеев, в том, что по префам дивы выплачиваются в любом случае, а по обычкам могут платить, а могут и не платить.

slavich,
пока платят по обычке стабильно
xn--80aeiahhn9aobclif2kuc.xn--p1ai/KZOS/

Игорь, поглядим по итогам 2020 года.

slavich, итоги объявят в 2021… тогда уже поздно будет покупать )))

Северсталь куплю по 912,6

Seaslide, Чем привлекательно данное число ?))) Какая в нем Магия ?)))

НМТП тестирует 8,5. Если пробьёт, дорога на 8,0?

как связан НМТП и СП-2 ?)))

t.me/borodainvest

НМТП отчиталась за 2 квартал 2020 года по МСФО. Коронавирус не обошел стороной и бизнес порта, который сильно завязан на перевалку в том числе нефти. Показатели упали достаточно существенно:
— выручка сократилась на 20%;
— EBITDA упала на треть;

В случае с НМТП стоит повторить тезис, который я часто применяю в отношении интересных и качественных компаний. Да, показатели под давлением вируса значительно упали. Но ничего критического не произошло, компания осталась прибыльной с очень большим запасом. Это отражает качество и уникальность ее бизнеса. При этом уже сейчас экономика начинает восстанавливаться, что обязательно найдет отражение в будущем восстановлении прибыли.

Этот тезис был бы совсем хорош если бы под давлением кризиса котировки упали. Но нет, вместо этого в июле они обновили исторические максимумы! Виной всему, как обычно, дивидендные инвесторы. Транснефти очень требовались деньги на собственную инвестиционную программу, поэтому она выкачала рекордные дивиденды из дочки. Увы, но столь большой размер выплат разовый, так как очевидно, что продавать по дочернему порт ежегодно компания не в силах. Впрочем рынок достаточно быстро вернул дивидендщиков и акции после рекордной выплаты (как же так?) упали почти на 30%.

Я считаю, что даже в сложный год, за счет эффективности, долларовых тарифов и низкого долга (который очень сильно сократился) компания сможет платить 0,7 рубля дивидендов на акцию, что даст консервативные 7,5 — 8% ДД. И это в кризис. При восстановлении экономики компания сможет легко платить акционерам примерно рубль дивидендов, что рано или поздно приведет к ее переоценке.

Мультипликаторы не высокие: EV\EBITDA = 4.7 Debt\EBITDA = 0.25 (вырастет до 0,6 уже в третьем квартале из за выплаты дивиденда) P\E = 6.3 И они еще улучшатся по мере выхода экономики на прежние темпы роста!

НМТП это очень качественный и устойчивый, но консервативный актив. Стабильный бизнес, которому нет реальной альтернативы (платный мост), долларовые тарифы защищающие от девальвации рубля, умеренные мультипликаторы, достаточно высокие дивиденды и возможность (теоретическая) их нарастить — все это должно привлекать консервативного инвестора.
Из минусов: не самый дружелюбный мажоритарий (который почему-то исправился в последние годы), отсутствие возможности органически значительно расширить бизнес. (только за счет приобретений)
Кажется, что НМТП идеально подходит на роль консервативной, но очень качественной дивидендной истории для диверсифицированного портфеля.

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний,
Роман, ты чего его продал-то? у тебя же был в портфеле.

4Give, Транснефть кажется более перспективной

Роман Ранний,
Роман, а в чём перспективы трубы?

4Give,

1 Показатели НМТП, показывают такую же стабильную динамику как и Транснефть, только после продажи НЗТ они должны ухудшится

2 Ожидаемая див. дох. Транснефти по итогам 2020 и далее, выше чем у НМТП (7.8% Транснефть против 5% у НМТП) Существенная разница.

Роман Ранний,
Роман,2 пункт ни о чём.Надо FCS и Операционку.За счет чего будут наращивать?

4Give, не пойму в чём проблема FCF более чем достаточен

smart-lab.ru/q/TRNFP/f/y/

Роман Ранний, за счет чено расти будем?

4Give, текущий FCF без роста, обеспечивает див. дох. на 2.8% выше чем у НМТП, куда ему ещё расти?

Роман Ранний, псевдооблигация?

4Give, можно и так сказать

Роман Ранний,
Роман, я к чему всё это-рыба всегда ищет, где глубже… когда все точки над i расставлены по дивам трубы, не лучше ли её продать и купить, скажем, газпром по привлекательной цене? или ВТБ? Да, рентабельность не айс, и у руля не те люди… Но цена-то!!! Интересно твоё мнение.

4Give,
Газпром очень интересен, но есть 2 вопроса:

1 СП-2 достроят или нет? я считаю что риск того что не достроят очень большой
2 Газификация — новый капекс, капекс это давление на котировки.

Если на второе ещё можно закрыть глаза, то пока не будет ясности с первым покупать нельзя!

Втб — кто сказал что он очень дешёвый? Втб дешёвый потому что там не учитывают огромное количество префов.
Возьмите всю прибыль которую зарабатывает ВТб и разделите в равных пропорциях между всеми владельцами акций(ап и ао).

Кроме того менеджмент уже обещал 50% на дивиденды, ну и где они?

Роман Ранний, ну вот давайте всерьёз рассуждать. Предположим, запретят достраиватт СП2. И тогда уважаемые европейскоие нефтегазовые компании, которые вложили ~9 ярдов туда, просто проглотят обиду и спишут долги?

Pavel Pavlovich,
а что им ещё делать? если США наложат санкции то уважаемые европейскоие нефтегазовые компании просто прикажут долго жить и всё. США может предложить им компенсацию в крайнем случае. Денег у США сейчас как у дурака фантиков.

Один в один как с Мистралями было, наши говорили что достроят, иначе огромные неустойки, а США просто запретила их строить и Франция выплатила неустойку, конец.

Роман Ранний, 27 08 2015 было сообщено о выплате компенсации в размере €949,8 млн и возвращении установленного на кораблях российского оборудования

Коллеги, а чем отличаются префы Казаньогрчинтеза от Непрефов?
По сберу понятно что обычному физику, который не собирается участвовать в голосовании, лучше подходят префы — нет права голоса, зато дивдоходность выше.
А здесь похоже наоборот — по префам дивдоходность ниже. И в чем тогда смысл префов?

Юрий Кочубеев, в том, что по префам дивы выплачиваются в любом случае, а по обычкам могут платить, а могут и не платить.

slavich,
пока платят по обычке стабильно
xn--80aeiahhn9aobclif2kuc.xn--p1ai/KZOS/

читаю ветку и думаю, вам деньги девать не куда что ли, ап по 65 берете!
53-55 диапозон покупки АП!!!

Дмитрий C, когда 50 Мечел был, то мамба в обмороке была, со всем рынком. А сегодня одно пугает, то это рубль. Но, предположу, что прибыль от Эльги у Мечел в долларах. И сейчас как сольют красиво бакс…
Там кто-то крупный берёт куски и явно не на плечи.
Лучше синица в руках, чем укушенный локоть.

Alka Alka, дело в том что долги у мечела в баксах, а долг огромный, прибыль не сильно спасает, поэтому когда бакс растет это очень бьет по АП, ведь надо платить от прибыли, а прибыль сьедена выскоим курсом бакса. а вот для АО рост бакса хорошо.

Дмитрий C, Почему долги в долларах?

Игорь,

Если мне не изменяет память, долги Мечела в $ примерно 20%. Это очень старые долги.

Вадим Назаренко,
Спасибо! Вот что нашел — май 2020 структура кредитного портфеля изменилась и на текущий момент составляет: 56% в рублях, оставшаяся часть — в иностранной валюте (долларах США и евро). Доля банков с государственным участием сейчас составляет 86%»
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mechel-poluchil-rekordnyi-kvartal-nyi-ubytok-za-poslednie-gody

Игорь,

Думаю лет за 5 ВТБ выкупит все долги на себя.

Вадим Назаренко, про Мечел, как мне видеться)) — упасть сильно не дают, но и активных покупок нет. в режиме ожидания.

Игорь,

Слишком долгая эта песня, долги ОГРОМНЫЕ. Все хотят 100$ завтра, а ждать 1000 ни кто не хочет.

Вадим Назаренко, Я подожду)) спешить некуда. кто сталкивался с металлургией, тот поймет… в Мечеле куча потенциала, просто нет времени перечислять и заниматься писаниной )))

читаю ветку и думаю, вам деньги девать не куда что ли, ап по 65 берете!
53-55 диапозон покупки АП!!!

Дмитрий C, когда 50 Мечел был, то мамба в обмороке была, со всем рынком. А сегодня одно пугает, то это рубль. Но, предположу, что прибыль от Эльги у Мечел в долларах. И сейчас как сольют красиво бакс…
Там кто-то крупный берёт куски и явно не на плечи.
Лучше синица в руках, чем укушенный локоть.

Alka Alka, дело в том что долги у мечела в баксах, а долг огромный, прибыль не сильно спасает, поэтому когда бакс растет это очень бьет по АП, ведь надо платить от прибыли, а прибыль сьедена выскоим курсом бакса. а вот для АО рост бакса хорошо.

Дмитрий C, Почему долги в долларах?

Игорь,

Если мне не изменяет память, долги Мечела в $ примерно 20%. Это очень старые долги.

Вадим Назаренко,
Спасибо! Вот что нашел — май 2020 структура кредитного портфеля изменилась и на текущий момент составляет: 56% в рублях, оставшаяся часть — в иностранной валюте (долларах США и евро). Доля банков с государственным участием сейчас составляет 86%»
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mechel-poluchil-rekordnyi-kvartal-nyi-ubytok-za-poslednie-gody

Игорь,

Думаю лет за 5 ВТБ выкупит все долги на себя.

Вадим Назаренко, про Мечел, как мне видеться)) — упасть сильно не дают, но и активных покупок нет. в режиме ожидания. ВТБ — поддержит )))

читаю ветку и думаю, вам деньги девать не куда что ли, ап по 65 берете!
53-55 диапозон покупки АП!!!

Дмитрий C, когда 50 Мечел был, то мамба в обмороке была, со всем рынком. А сегодня одно пугает, то это рубль. Но, предположу, что прибыль от Эльги у Мечел в долларах. И сейчас как сольют красиво бакс…
Там кто-то крупный берёт куски и явно не на плечи.
Лучше синица в руках, чем укушенный локоть.

Alka Alka, дело в том что долги у мечела в баксах, а долг огромный, прибыль не сильно спасает, поэтому когда бакс растет это очень бьет по АП, ведь надо платить от прибыли, а прибыль сьедена выскоим курсом бакса. а вот для АО рост бакса хорошо.

Дмитрий C, Почему долги в долларах?

Игорь,

Если мне не изменяет память, долги Мечела в $ примерно 20%. Это очень старые долги.

Вадим Назаренко,
Спасибо! Вот что нашел — май 2020 структура кредитного портфеля изменилась и на текущий момент составляет: 56% в рублях, оставшаяся часть — в иностранной валюте (долларах США и евро). Доля банков с государственным участием сейчас составляет 86%»
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mechel-poluchil-rekordnyi-kvartal-nyi-ubytok-za-poslednie-gody

QIWI и Банк ДОМ.РФ расширяют перечень услуг в мобильном и интернет-банке Банка ДОМ.РФ www.akm.ru/press/qiwi_i_bank_dom_rf_rasshiryayut_perechen_uslug_v_mobilnom_i_internet_banke_banka_dom_rf/

Russia-n-Roul, В соответствии с решением Президента РФ Владимира Путина Банк ДОМ.РФ является уполномоченным банком в сфере жилищного строительства

#MAGN #Прогноз
🔮 Консенсус-прогноз Bloomberg по акциям ММК равен 55,98 руб., это равно 43,7% апсайд от текущей цены. Примечательно, что у оснонвых конкрурентов ММК апсайд значительно ниже: Северсталь 19,2%; НЛМК 4,2%.

Роман Ранний, ММК — мах цена 53,835 была 01/10 / 2018. когда нибудь, будет выше) Какой период прогнозирует Bloomberg ?)

что за бурный рост при общей рецессии?

Сергей," Цель: 1025.15 ИК «Риком-Траст» " analytic.ricom.ru/papers_recommendations/archive/

читаю ветку и думаю, вам деньги девать не куда что ли, ап по 65 берете!
53-55 диапозон покупки АП!!!

Дмитрий C, когда 50 Мечел был, то мамба в обмороке была, со всем рынком. А сегодня одно пугает, то это рубль. Но, предположу, что прибыль от Эльги у Мечел в долларах. И сейчас как сольют красиво бакс…
Там кто-то крупный берёт куски и явно не на плечи.
Лучше синица в руках, чем укушенный локоть.

Alka Alka, дело в том что долги у мечела в баксах, а долг огромный, прибыль не сильно спасает, поэтому когда бакс растет это очень бьет по АП, ведь надо платить от прибыли, а прибыль сьедена выскоим курсом бакса. а вот для АО рост бакса хорошо.

Дмитрий C, Почему долги в долларах?

Миллиарды ВТБ текут широкой рекой — банк выделит 30 млрд рублей на строительство небоскреба iCity в Москве
www.interfax.ru/moscow/728913

НМТП -порт Приморск — готов принять нефтепродукты из Белоруссии — Министр энергетики РФ Новак А.В.
www.interfax.ru/business/728893

«Башнефть» отсудила у Татарстана 5,2 млн руб. за изъятую АЗС с участком
iadevon.ru/news/azs/%c2%abbashneft%c2%bb_otsudila_u_tatarstana_5,2_mln_rub__za_izyatuyu_azs_s_uchastkom-10665/