Россельхозбанк в июне испытал отток валютной ликвидности с расчетных счетов в размере всего $500 млн. Общий отток с учетом внебалансовых обязательств составил около $354 млн. Сумма незначительная для РСХБ при профиците ликвидности в размере $1 млрд, однако к своей подушке безопасности рука не потянулась. Отток USD компенсировался за счет увеличения задолженности перед банками на $90 млн. Оставшаяся сумма была обеспечена через конвертацию рублей на валютном рынке или через операции валютный своп в размере $700 млн. Интересно отметить, что валютные активы одновременно увеличились на 20 млрд руб. ($350 млн), несмотря на отток по обязательствам ($354 млн), поэтому я написал именно $700 млн в предыдущем предложении.

Резюме. РСХБ сохранял FX подушку, так как ему сегодня 25 июля необходимо погасить долларовые еврооблигации на сумму более $1.3 млрд. @bondovik

Газпромбанк в июне испытал самый большой отток FX ликвидности из анализируемых мною недавно кредитных организаций, которым фундаментально нужны доллары. Отличительной особенностью (https://t.me/bondovik/1091) от случая с Московским кредитным банком является отток валютных обязательств по совершенно другим статьям. В первую очередь средства забирали банки нерезиденты с длинных кредитов (выше 180 дней) и лоро-счета совокупным объемом более $1 млрд (не очень хороший признак). Второй главной статьей оттока стали длинные депозиты юридических и физических лиц на $700 млн. Общий отток по всем обязательствам составил около 2.2 $млрд. Компенсировался отток USD за счет сокращения кредитов юридическим лицам на $1.2 млрд и конвертации рублей на открытом рынке или через привлечение операций валютный своп в размере $1.2 млрд. Отмечу, что рублей они получили очень много – приток RUB164 млрд ($2.6 млрд). Можно также предположить, что крупные клиенты забирали доллары со счетов ГПБ и компенсировали рублевыми кредитами (юрики разместили деньги в банке).

Что и следовало ожидать. Три крупных банках, испытавших трудности (https://t.me/bondovik/1076) с валютной ликвидностью уже отразили эти тенденции в июне. Об этом я писал (https://t.me/bondovik/1076) серию постов про МКБ, РСХБ и ГПБ. Начнём с первого.

Московский кредитный банк в июне испытал отток валютной ликвидности с расчетных счетов в размере $1.2 млрд. Компенсировать дефицит ликвидности пришлось через межбанковский рынок: за счет залога собственных облигаций на $320 млн и получения дружеских необеспеченных кредитов от сторонних банков на 1$ млрд. Однако возникает вопрос кто это мог быть, сказать открыто очень трудно и не имеет никакого смысла. Тем не менее отмечу, что основной банк Роснефти ВБРР предоставил займ какому-то или каким-то банку (ам) на $250 млн, несмотря на то, что сам он испытал серьезный отток валютной ликвидности с расчетных счетов на $1 млрд. При этом собственная подушка USD ликвидности ВБРР опустилась чрезмерно сильно – практически с $2 млрд до $750 млн. Таким образом, казначеи расходовали собственные запасы, чтобы помочь связанным друзьям. Еще интересный момент: МКБ выдал валютный кредит на сумму $400 млн. Практически на эту сумму выросли валютные активы без увеличения валютных пассивов, то есть конвертировали рубли на доллары на открытом рынке или сделали валютный своп. Вот такие дела. Теперь напишу про два других банка – там очень интересно. @bondovik

Только что завершился первый аукцион ОФЗ серии 26223 с погашением через 6 лет. Ведомство полностью разместило выпуск, однако пришлось предоставить премию в доходности до 10 бп (очень много) к уровням вчерашнего дня. Перед началом размещения инвесторы сильно понервничали в результате вчерашних комментариев американских чиновников, которые хотят поднять вопрос введения санкций на суверенные облигации. Эта новость обеспечила вечернюю девальвацию рубля, однако к настоящему моменту рубль отыграл частично утраченные позиции. Немного сглаживает ситуацию, что сенаторы США скоро уйдут на летние каникулы, поэтому конкретных действий точно не последует. В любом случае нервозность на валютном и долговом рынке остаётся высокой, хотя спрос никуда не делся — это успокаивает. @bondovik

«Открытые медиа» узнали детали плана по выводу компании российского миллиардера из-под санкций США

Производитель электроэнергии и цветных металлов En+, подконтрольный Дерипаске, попросил OFAC — отвечающее за санкции подразделение Минфина США — временно исключить энерго-металлургическую компанию, а также тесно связанного с ней крупнейшего в мире производителя алюминия UС Rusal, из санционного списка.

Олег Дерипаска и его компании попали под санкции США в начале апреля 2018 года. Американским контрагентам запрещены любые экономические связи с ними. Резиденты других стран за сотрудничество с санкционными компаниями могут попасть под вторичные санкции за «существенные операции».

Это необходимо, чтобы компании успели выполнить финальную часть так называемого «плана Баркера» — комплекса мер по выходу из-под санкций. Его предложил в апреле новый независимый председатель совета директоров En+ лорд Грегори Баркер. En+ владеет 48% UC Rusal.

В США набирают популярность приложения, которые позволяют сотрудникам с почасовой оплатой труда получать зарплату за отработанное время в любой момент, когда им нужны деньги, рассказывает Bloomberg. В выигрыше оказываются сразу все — работникам хватает денег на повседневные нужды и развлечения, работодатели повышают показатели удержания сотрудников, а сами приложения зарабатывают на комиссиях.

Детали

• Принцип работы таких приложений простой — у каждого сотрудника есть счет в личном кабинете, где показывается количество заработанных им денег за каждую рабочую смену. По желанию он может в любой момент, не дожидаясь дня выплаты зарплаты, запросить соответствующую сумму.
• Плюсы таких приложений очевидны — это возможность не жить от зарплаты до зарплаты и в случае необходимости вывести со счета деньги. Этим и объясняется растущая популярность таких сервисов.