комментарии Николай Редькин на форуме

WSA: Мировое производство стали в июле 2022г: 149,3 млн тонн (-6,5% г/г).
ТОП-10 производителей стали.

24.08.2022
По данным Всемирной асс...

Марэк, уж не российскую ли сталь «производит» теперь Иран? ))

пишет
t.me/xtxixty/2116


🔗 Ашинский металлургический завод: сильные результаты за 1п22 по РСБУ

📌 По итогам 1п22 выручка Ашинского металл...

Роман Ранний, на общем негативном фоне в секторе AMEZ выглядит компанией-мечтой! И по финансовым показателям, и по мультипликаторам. В чем их секрет? В том, что большая часть продукции реализуется на внутреннем рынке? Но ММК это пока не спасает. В том, что АMEZ — бенефициар военных расходов? Но где тогда санкции и почему не закрыта отчетность? Или всё дело в составе акционеров?..

Редактор Боб, новость ни о чём. Пока курс гонконгского доллара остается в России завышенным примерно на 30%, эти торги никому не нужны.
Чтобы не быть голословным, при курсе доллара порядка 56 рублей, гонконгский доллар должен стоить примерно 7 рублей, тогда как на бирже его цена прыгала как мячик от 8 до 13 рублей (сейчас 8,75). Жесть.

Алексей aka Markitant, так это не гонконгский «завышен», а американский занижен — из-за дисбаланса между экспортом и импортом.

На вечер 02.03.2022 Сбер купоны не перечислил. Зато дивы по американским акциям вчера пришли в положенный срок…

Henkel AG & Co. KGaA
 Вышла из 3х летней коррекции, начинает строить свою пирамиду, в самом начале, не смотря на то, что от мартовского дна прошла всего 50%, находится на уровне 2015г. Ближайшие точки указал на графике Д и Д2. Патерн указывает на перехай исторического максимума, как минимум.
90.70 не плохая точка входа, если дадут. Но и текущая не дорого для инвестиции среднесрочной. До конца года скорее всего сделает исторический перехай.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ровный, приближается конец года, а обещанный «перехай» стремится к уровню… мартовского падения 2020-го. Яркая иллюстрация того, что технический анализ — это гадание на кофейной гуще.

Облигации КИВИ ~10% годовых

Всем добра и позитива.

В связи с последними событиями вокруг компании киви (отозвали лицензию на транзакции для «ставок на спорт») вместе с акциями на локальные минимумыупали и облигации!

Краткое наименование КИВИФ 1Р01
Код ценной бумаги RU000A1028C7

на 01.09.21 
Простая доходность к погашению = 9,40% годовых
(простая доходность — без учета реинвестиции купонов)
А эффективная доходность = 9,80% годовых
(с реинвестицией купонов)

Облигации торгуются по цене ~98% от номинала и даже ниже. Срок погашения через 2 года. 

Проанализировав новости и мнения инвест. домов по данным бондам я пришел к выводу, что риск дефолта киви и невыплаты долга  достаточно низок и фактически не изменился с момента выпуска облигаций год назад. Да, выручка компании оказалась под ударом и ожидаемо снизится по итогам 2021 на 20-25%.

Но кредитные метрики остаются сильными, собственный капитал в активах по итогам 2кв2021 года составляет высокие 50%; долговая нагрузка общий долг/ EBITDA находится на уровне порядка 0,5х; денежных средств на счетах достаточно для погашения всех обязательств.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sergey Chum, вот да: в отличие от акций инвестиции в облигации КИВИ выглядят значительно менее рискованными — ликвидность и платежеспособность компании на очень высоком уровне, причем по итогам 2020 года, когда уже начались «санкции» со стороны ЦБ, финансовое положение КИВИ выглядело даже лучше, чем по итогам двух предыдущих лет, когда котировки акций были в топе.

Нужно подавать или не нужно выяснится после поступления дивидендов. Брокер иногда сам не знает. Говорит — нужно, отчёт смотришь — там налог удержан. А некоторые повторно платят — потом им налоговая возвращает обратно. Смотрите в брокерском отчёте после поступления. Если поступили дивы 0.89 $ с акции — тогда подаёте декларацию в 2022 г. и платите 0.1157 $ в рублях. Если поступили дивы 0.7743 $ с акции — тогда декларацию подавать точно не надо.

333V, почему не надо-то? по американским дивидендам-то отчитываемся, даже если не подписали W8-BEN и заплатили в зарубежную казну 30%. Чем Полиметалл — зарубежная компания с острова Джерси — отличается в этом смысле от других зарубежных компаний?

Шаг цены в стакане поменялся с 5 коп. до 2 коп. Рост начался.

khornickjaadle, на чем растем? На сайте ОР вроде ничего новенького нет…

⚡️Смартлабонлайн: Обувь России может вернуться к прибыли 1,7 млрд рублей в следующем году.
Вчера 6 апреля мы провели первый смартлабонлайн с эмитентом по факту выхода его МСФО отчетности. Это была компания OR Group (бывшая Обувь России). Заявления руководства компании, сделанные в ходе онлайн-трансляции даже оказались в ленте новостей Прайма.

Для тех, кто не хочет тратить время просмотр видео, я коротко расскажу, что было сказано на эфире:

✅ Компания имеет прогнозы по выручке/прибыли на 2021 год, но не разглашает эту информацию, сохраняет консервативность оценок
✅ Выход на прибыль 2019 года в размере 1,7 млрд рублей возможен в 2022 году.
✅ В данный момент компания планирует направлять всю прибыль на снижение чистого долга, цель Net Debt/EBITDA = 2.5-3 (поэтому про дивиденды и обратный выкуп пока вопрос не стоит).
✅ Нарушение ковенант по бондам: оферта по 2 выпускам действует еще 2 недели, пока предъявили к выкупу на 1,5 млн рублей. Видели, что на вторичном рынке было продано-куплено бондов на 230 млн рублей еще до оферты, так что вероятно, кто хотел выйти, вышли по рынку просто, потому что рынок компании доверяет 
✅ Цикл пополнения товарных запасов завершен, не ждут, что запасы будут расти. Модель маркетплейса подразумевает, что у компании растут запасы, но это не требует пополнения оборотного капитала, т.к. расчеты с поставщиками происходят после реализации товара
✅ Запасы 2020 года выросли на 4 млрд за счет пополнения товаров площадки «Продаём»
✅ В 2021 году списание запасов не планируется. 
✅ В 2021 не ждем потребности в пополнении оборотного капитала
✅ После запуска рекламной кампании увидели рост трафика на 15% 
✅ В 2021 году планируют привлечь на свой маркетплейс 1500-2000 новых поставщиков
✅ Линёво строительство фабрики остановили в 2020 году и вышли из проекта
✅ Строительство склада 28,000м2 остановили, так как из-за падения арендных ставок выгоднее арендовать, окупаемость склада при тек.арендных ставках будет очень большой.

Саму трансляцию вы можете посмотреть здесь
 

Хронометраж эфира:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, в общем, облигации держим, и на том спасибо…

Я правильно понимаю, что капа Fix Price, больше, чем у Магнита? я такое точно покупать не стану… Хотя пример OZON говорит, что люди нажили на ровном месте 100 процентов…

Арсений Нестеров, зато чистая прибыль ненамного меньше, чем у Пятерочки. И вообще в Фикс прайсе инвестиционная идея какая? Во-первых, он монополист в своем сегменте, во-вторых, население России в среднесрочной перспективе будет в целом беднеть и переключаться исключительно на дешевую продукцию. И даже если Магнит с Пятерочкой начнут перестраивать свой бизнес в направлении конкуренции Фикс прайсу, у них это наверняка будет происходить медленно, неповоротливо, с большими капитальными затратами. Это как с Теслой: как машина Тесла далека от идеала, но она намного обогнала остальной автопром в сегменте электрокаров, за ней уже просто не угнаться ни Фольксвагену, ни Тойоте, ни даже китайским умельцам.

Николай Редькин, Почему монополист? www.forbes.ru/profile/367017-svetofor?from_rating=409143 — не конкурент?

Pall Nikolaff, имеется в виду сегмент не просто низких, а фиксированных цен.

invest-heroes.ru/fix-price-mozhet-vyijti-na-ipo

Видимо, массовому потребителю такая модель понятнее, удобнее, да и торговые площади в ФП меньше, что в условиях пандемии стало особенно актуальным. «Светофор» же, насколько я понимаю, — это по сути большие склады с товарами.

Я правильно понимаю, что капа Fix Price, больше, чем у Магнита? я такое точно покупать не стану… Хотя пример OZON говорит, что люди нажили на ровном месте 100 процентов…

Арсений Нестеров, зато чистая прибыль ненамного меньше, чем у Пятерочки. И вообще в Фикс прайсе инвестиционная идея какая? Во-первых, он монополист в своем сегменте, во-вторых, население России в среднесрочной перспективе будет в целом беднеть и переключаться исключительно на дешевую продукцию. И даже если Магнит с Пятерочкой начнут перестраивать свой бизнес в направлении конкуренции Фикс прайсу, у них это наверняка будет происходить медленно, неповоротливо, с большими капитальными затратами. Это как с Теслой: как машина Тесла далека от идеала, но она намного обогнала остальной автопром в сегменте электрокаров, за ней уже просто не угнаться ни Фольксвагену, ни Тойоте, ни даже китайским умельцам.

Неаудированная выручка Обувь России за январь составила 815 млн рублей

Валовая стоимость товаров (GMV) OR GROUP в январе 2021 года составила 731 млн руб.

Неаудированная выручка за январь 2021 года составила 815 млн рублей.

Компания развивает торговую платформу «westfalika.ru» — это реализация товаров собственной торговой марки (СТМ) и партнерских товаров (маркетплейс) в розничной сети и на онлайн площадке westfalika.ru. Число партнеров маркетплейса на конец января составило 775 компаний.

• Выручка торговой платформы westfalika.ru по итогам января 2021 года составила 266 млн рублей.
• В т.ч. выручка маркетплейса westfalika.ru составила 107 млн руб. (40% от продаж торговой платформы westfalika.ru).

В январе 2021 года оптовая выручка составила 332 млн руб.

Доля онлайн-продаж в выручке торговой платформы westfalika.ru по итогам января 2021 года составила 23,4%.

В январе 2021 года было выдано более 205 тыс. посылок.

Выручка ООО МКК «Арифметика», входящей в Группу и специализирующейся на денежных займах, составила 218 млн руб. На конец января портфель по денежным займам достиг 2 919 млн руб. Средняя сумма займа в январе выросла до 22 674 рублей.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Из отчёта убрали слово «магазин». Теперь магазины стали сетью сервисных и торговых точек (объектов) в количестве 838 объектов в 333 городах.

khornickjaadle, какие красивые числа! это к удаче! 2021 год будет прорывным!

Романы полезны на 1й стадии познания.Я в 1994г трилогию Драйзера… Фин-т и тд почитал.Отличный заряд на 25 лет полета.

ezomm, не знаю, как насчет заряда, но как писатель Драйзер просто жуткий графоман! Хотя не исключаю, что в фондовом рынке своего времени он что-то понимал.

Рекомендую, товарищи и господа, роман Эмиля Золя «Деньги». Роман сей полезнее многих практических книг по инвестированию, а тем более по трейдингу (гори он в аду!). Там про историю создания, быстрого взлета (в т.ч. биржевых котировок) и краха Всемирного банка: читаешь и невольно проводишь аналогии с Тинькофф…

… А всё почему? Потому что «ОР Гроуп» — это не какая-нибудь пустышка! Это компания фундаментальная, надежная, уверенная в себе. Компания роста, а не компания разгона. Посему и на провокацию не поддалась!

Накатили водки «Белуга», закусили «Русгрэйном», обулись в «обувь России» и ударились в «Науку и связь».
Чудеса да и только на сегодняшнем рынке, только успевай вовремя заходить и стричь прибыль :)

Andrey Matveev, шо ж вы на «Обувь»-то наговариваете?!

Закусь к Белуге???

водочные (Белуга), Абрау (винные)подорожали, а пивные компании есть у нас на бирже? Они следующие должны быть-)

Avalanche, выпил — закусить надо, так что следующие — «закусочные» )) Жаль, что «Дядя Дёнер» акции не выпустил под это дело…

Николай Редькин, от современного рынка у инвесторов из 60-х (Баффет и КО) просто голова кругом пошла бы, ну куда смотрит биржа, почему торги по той же Белуге не остановили? В 2014 при сильных отклонениях цен в обе стороны биржа останавливала торги по Селигдару, куда катится этот мир-)

Avalanche, наверняка скоро остановят. Нашему регулятору дай только повод!

водочные (Белуга), Абрау (винные)подорожали, а пивные компании есть у нас на бирже? Они следующие должны быть-)

Avalanche, выпил — закусить надо, так что следующие — «закусочные» )) Жаль, что «Дядя Дёнер» акции не выпустил под это дело…

Николай Редькин, значит скоро выпустит, хотя Черкизон не подойдет?

Никадим Череповецкий, Черкизон — контора солидная, график роста на загляденье, для пампа тяжеловат…