комментарии Олег Дубинский на форуме

Возможности заработать на вечных фьючерсах

Недавно была бэквордация:
Eu-9.24 < EURRUBF
Si-9.24 < USDRUBF
CNY-9.24 < CNYRUBF (редчайшая ситуация по CNY, бэквордация и отрицательный фандинг).
Открывал позиции, писал в чатах.

Сейчас бэквордация осталась только в ЕВРО.

Считаю, что большинство дней, фандинг будет положительным.
Поэтому открыл и среднесрочные позиции вечный фьючерс — срочный фьючерс
(при одинаковых отклонениях, лучше CNY, но, фактически, больше расхождения по ЕВРО).

Такие отклонения, конечно, это временная аномалия из — за слива валют после объявления санкций на НКЦ.
Хорошая возможность заработать.

В кросс курсах тоже отклонения.
Один из примеров отклонений:

Si-9.24 = 85543
CNY-9.24 = 11,639
85543 / 11 639 = 7,34
UCNY-9.24 = 7,337

CNYRUBF = 11,503
USDRUBF = 85,58
85580 / 11 503 = 7,439
(7,439 / 7,337 = 1,014)
Через вечные фьючерсы, USD/CNY на 1,4% дороже, чем UCNY

Считайте расхождения в синтетике и пользуйтесь !
Сейчас приходят дивиденды — на них увеличиваю позиции на ФОРТС.

HKD перестал быть интересен после 12 июня.
Зато вечные фьючерсы стали ещё более интересны!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок с дна (3030 по индексу Мосбиржи) растёт

Портфели растут резко больше индекса.
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи уже 6,8% с начала 2024г.

Верхнее окно — индекс Мосбиржи по дневным.
Нижнее окно, оранжевый индикатор — это индекс силы Александра Элдера, приведённый на объём.
Индекс силы растёт.
Т.е. рост с 3030 на более высоких объёмах, чем падение.

Думаю,
на рынке наметились лидеры
БСП
Сургут пр
Лукойл
Роснефть
и др.
Именно эти акции держу в портфеле.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снова бэквордация по валютным фьючерсам



Красота:
аозможны временные просадки и среднесрочная возможность заработать.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снова бэквордация по валютным фьючерсам



Красота:
аозможны временные просадки и среднесрочная возможность заработать.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конференция smart-lab Мнение

Думаю,
интересное и полезное мероприятие:
полезно рассказать о своём опыте, послушать мнение других участников,
пообщаться после конференции, вечером, в ресторане на крыше гостиницы Санкт-Петербург
(белые ночи, город с высоты птичьего полёта, с погодой повезло, ... ).

Красиво !

Спасибо Тимофею и его команде за отличную организацию мероприятия !

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И снова фандинг. С 24 июня 2024г
С сегодняшнего дня возобновляется расчет фандинга по USDRUBF и EURRUBF

🔴 Фандинг будет рассчитываться по прежней формуле, изменится порядок расчета отклонения цен контрактов от цен базисного актива (величина D)

🔴 Отклонение равно разнице между средневзвешенной по объему ценой контракта, рассчитанной на основании безадресных сделок в период с 10:00 до 15:30, и курсом Банка России, установленным в данный торговый день на завтра

🔴 Параметры для USDRUBF и EURRUBF: K1=0.05%, K2=0.15% (до 13 июня K1=0.05%, K2=0.35%)
 
🔴 Для CNYRUBF параметры и порядок расчета не изменяются (К1=0.03%, К2=0.35%)

Спецификация
на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/files/24291

Снова возможен арбитраж интрадей
(значения в столбце «ставка переноса» опять будут в фьючерсах USDRUBF, EURRUBF).

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И снова фандинг. С 24 июня 2024г
С сегодняшнего дня возобновляется расчет фандинга по USDRUBF и EURRUBF

🔴 Фандинг будет рассчитываться по прежней формуле, изменится порядок расчета отклонения цен контрактов от цен базисного актива (величина D)

🔴 Отклонение равно разнице между средневзвешенной по объему ценой контракта, рассчитанной на основании безадресных сделок в период с 10:00 до 15:30, и курсом Банка России, установленным в данный торговый день на завтра

🔴 Параметры для USDRUBF и EURRUBF: K1=0.05%, K2=0.15% (до 13 июня K1=0.05%, K2=0.35%)
 
🔴 Для CNYRUBF параметры и порядок расчета не изменяются (К1=0.03%, К2=0.35%)

Спецификация
на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/files/24291

Снова возможен арбитраж интрадей
(значения в столбце «ставка переноса» опять будут в фьючерсах USDRUBF, EURRUBF).

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перенос заявок с дневной сессии на вечернюю
Мосбиржа ищет способы
увеличить оборот.

ПЕРЕНОС ЗАЯВОК С ДНЕВНОЙ СЕССИИ
НА АУКЦИОН ЗАКРЫТИЯ И ВЕЧЕРНЮЮ СЕССИЮ

С 24 июня все активные заявки на покупку и продажу акций и паев ПИФов будут автоматически переноситься с дневной торговой сессии на вечернюю.

Механизм затронет неисполненные лимитные заявки с указанием цены и объема, а также айсберг-заявки. Они будут поэтапно переходить в аукцион закрытия основной сессии, аукцион открытия и вечерние торги. На каждом этапе заявка может быть исполнена при наличии встречного предложения.

Нововведение не распространяется на инструменты рынка облигаций и актуально только для инструментов, торгующихся в вечернюю сессию

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему долгосрочно юань лучше рубля.
Инфляция

В предыдущем сообщении — обзор по инфляции от ЦБ РФ.

Годовая инфляция
возросла и составила 8,30% (в апреле – 7,84%),
текущие темпы роста цен значительно опережали прошлогодние.

В мае 2024 г. потребительские цены выросли на 0,74% (в апреле – на 0,50%)

В Китае — дефляция.
Долгосрочно,
дучше та валюта, в которой ниже инфляция.

Если инфляция почти в 2 раза ниже ключевой ставки (КС) 16% и КС не приводит к уменьшению инфляции, то, думаю, реальная инфляция не ниже, чем КС 16%.С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи: куда дальше
Индекс Мосбиржи по дневным



Пробить 3100 вниз не получается
(если уверенно пробить вниз, то этл — медвежий рынок).
До 3300 далеко (если пробить 3300 вверх, то это растущий рынок).
Между 3100 и 3300 — это боковик.

За падение.
Продажи дружественных нерезидентов.
Высокая КС (выгодны вклады, облигации, ...).
Санкции (негативные ожидания).
Риски, связанные с СВО

За рост.
Приход дивидендов Сбера, Роснефти, Транснефти и др. (лето 2024).
Рост зарплат (20% г/г)
Рост денежной массы (20% г/г)
Смягчение требований по обязательным продажам валютной выручки экспортерами.

Интересно Ваше мнение:
куда пойдёт индекс Мосбиржи летом 2024г.?
Предлагаю обсудить.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как предсказывать краткосрочные падения индекса Мосбиржи (коэффициент корреляции 0,82)

КАК СПРЕДЕЛИТЬ, ЧТО СЛИВАЮТ ВАЛЮТУ
(СООТВЕТСТВЕННО,
ВЫСОКИЙ РИСК
КРАТКОСРОЧНОГО ПАДЕНИЯ ИНДЕКСА МОСБИРЖИ).

См. вечные фьючерсы в QUIK в столбце «ставка переноса»
CNYRUBF
USDRUBF (c 24 июня)
EURRUBF (c 24 июня)
«Ставка переноса» — это текущее значение фандинга, как если бы сейчас было 19-00.
Если фандинг отрицательный, то высокий спрос на валюту.
Если фандинг выше среднедневного, то высокий спрос на валюту.

Коэффициент корреляции индекса Мосбиржи с курсом доллара ЦБ РФ = 0,82
(с 11 01 2022 по 20 06 2024, по дневным). 
Сейчас ставка переноса CNYRUBF минус 0,039, поэтому оптимизм по индексу Мосбиржи на открытии слили.
Краткосрочно.

Как на этом заработать, обсуждаем в VIP чате.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда USDRUB, туда и индекс Мосбиржи Почему было второе дно по индексу Мосбиржи

Куда USDRUB,
туда и индекс Мосбиржи

На графике
индекс Мосбиржи (верхнее окно)
USDRUBFIX (теперь — ЦБ РФ)
(нижнее окно)
по дневным

В EXCEL — расчёт коэффициента корреляции индекса Мосбиржи и курса доллара ЦБ РФ
с 10 01 2022 по 20 06 2024
0,82 (высокая зависимость)

Если кто не помнит,
напоминаю.
Корреляция (от лат. correlatio «соотношение») —
это взаимосвязь между разными показателями в статистике.
От минус 1 до 1.

Причина второго дна — это именно укрепление рубля
из — за продаж валюты после санкций на Мосбиржу и НКЦ.

КАК УЖЕ ПИСАЛ РАНЕЕ,
БЮДЖЕТУ НУЖЕН КУРС ОКОЛО 95 РУБ. ЗА ДОЛЛАР К КОНЦУ 2024г

С уважением,
Олег


С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда USDRUB, туда и индекс Мосбиржи Почему было второе дно по индексу Мосбиржи

Куда USDRUB,
туда и индекс Мосбиржи

На графике
индекс Мосбиржи (верхнее окно)
USDRUBFIX (теперь — ЦБ РФ)
(нижнее окно)
по дневным

В EXCEL — расчёт коэффициента корреляции индекса Мосбиржи и курса доллара ЦБ РФ
с 10 01 2022 по 20 06 2024
0,82 (высокая зависимость)

Если кто не помнит,
напоминаю.
Корреляция (от лат. correlatio «соотношение») —
это взаимосвязь между разными показателями в статистике.
От минус 1 до 1.

Причина второго дна — это именно укрепление рубля
из — за продаж валюты после санкций на Мосбиржу и НКЦ.

КАК УЖЕ ПИСАЛ РАНЕЕ,
БЮДЖЕТУ НУЖЕН КУРС ОКОЛО 95 РУБ. ЗА ДОЛЛАР К КОНЦУ 2024г

С уважением,
Олег


С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему слили Транснефть пр Личное мнение
ТРАНСНЕФТЬ

ДУМАЮ, ЛУЧШЕ РЫНКА НА ДИВ. ОЖИДАНИЯХ И ВЧЕРА ПАДЕНИЕ ПО ФАКТУ.

Если кто-то знает существенные (не спекулятивные) причины вчерашнего падения на растущем индексе, то пишите.

Премьер-министр РФ Михаил Мишустин подписал директиву Минфину, Минэнерго и Росимуществу
при подготовке проектов директив представителям интересов РФ для участия в заседании совета директоров «Транснефти», а также
при формировании позиции акционера — РФ в «Транснефти» предусмотреть выплату дивидендов за 2023 год в общем размере 128 млрд 458 млн 357 тыс. 960 рублей, говорится в опубликованном распоряжении правительства.

Уставный капитал «Транснефти» составляет 724 млн 934 тыс. 300 акций, из них количество обыкновенных акций — 569 млн 446 тыс. 800 штук, привилегированных — 155 млн 487 тыс. 500 штук.

Обычно дивиденды по привилегированным акциям совпадают с выплатами по обыкновенным акциям.

В соответствии с ожиданиями.
Рост на ожиданиях, продажа по факту.
Таким образом, дивиденд на одну акцию составит 177,2 рубля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поаппладируем рынку! Как раскатали под экспирацию! Мысли.
Индекс Мосбиржи по дневным.



Купившим дно,
второе дно в подарок.

Двойное дно.
Конечно, бывает и тройное дно.
Всё бывает.

Знаете, выиграли Вы или пока в минусе,
но можно поаппладировать!
Аппладировать тому, как раскатали рынок.
Когда всё пройдёт и рынок в рублях вернется к разумным значениям,
вспомните свои эмоции, что Вы думали и как хотели поступить.
Интересный опыт?
Учитесь, всем нужно учиться у рынка и опытным участникам рынка, и новичкам!

«Если Вы поймали более 30% движения, поставьте себе пятёрку».
Александр Элдер «Как играть иивыигрывать на бирже»
(конечно, это про спекулянтов).

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему перенесли дивиденды Сбера
Возможно, 
крупные участники рынка 
просчитали, что коррекцию проще устроить в июне.
Для коррекции важно сжать ликвидность.
Под коррекцию и санкции на НКЦ.
Неприятности на День России были логичны — США принимают решения на дату праздника.

Думаю,
продавать бумаги уже поздно.
А покупать в самый раз, около 3 000 по индексу Мосбиржи.

Дивиденды Лукойла, НЛМК с карты загнал на ФОРТС.
Воспользовался валютными отклонениями на срочке (писал on line в чате).

Конечно,
высказываю просто личное мнение.

С уважением,
Олег



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дефицит бюджета растёт. А ОФЗ не покупают. Интересное кино
Госдума приняла в I чтении поправки об увеличении дефицита бюджета РФ на 2024 год — Интерфакс

Законопроектом предлагается повысить оценку дефицита федерального бюджета на 2024 год до 2.12 трлн руб. (1.1% ВВП) с утвержденных сейчас 1.595 трлн руб. (0.9% ВВП).

Оценка доходов понижена с 35.065 трлн руб. (18.3% ВВП) до 35.062 трлн руб. При этом прогноз поступления дополнительных нефтегазовых доходов снижен с 1.821 трлн руб. до 1.053 трлн руб.

Расходы ожидаются больше утвержденных законом параметров — 37.182 трлн руб. (19.4% ВВП) вместо 36.66 трлн руб.

Дефицит бюджета растёт, а занимать через ОФЗ не получается. Плюс рубль укрепляется к валютам.
Конечно, временно укрепляется.

Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26245 признан несостоявшимся.

Интересное кино.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мысли по индексу РТС

Друзья,
открытый интерес по индексу РТС падает.

Верхнее окно — базовый актив,  индекс РТС.
Среднее окно — объём.
Нижнее окно — количество открытых контрактов (открытый интерес).

Думаю, пик падения ОИ может быть на экспирации.
Разворот ОИ с локального минимума — это хорошая точка входа.Основная проблема — резкое укрепление рубля.Учитывая, что бюджету нужен курс к концу года около 95, конечно, укрепление временное.


С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что с рублём Когда вырастет фондовый рынок
Как в 2022г.
Бегство от твёрдых валют.

Многие уже обратили внимание, что на Мосбирже — своя жизнь, а на межбанковских торгах — своя.
На Мосбирже избавляются от юаней (на всякий случай, если Китай тоже запретит торги юанем, чтобы не получить вторичных санкций США).
Курс на Мосбирже ниже, чем курс на межбанке (если ориентироваться по фьючерсам и по кросс курсам через юань).

Думаю, потенциал роста появится у фондового рынка после стабилизации рубля и плавного ослабления рубля.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дежа ВЮ! Снова 2022 (укрепление рубля), 2022-2023 (возможности валютного арбитража) ! Снова сливают доллары и евро. ПРО РУБЛЬ

Друзья,
снова появилась возможность валютного арбитража на ФОРТС.

Думаю, как в 2022, снова участники рынка временно избавляются от долларов и евро.
«Никогда такого не было, и вот опять», как говорится!
С новыми Вас (старыми) возможностями!

На конференции smart- lab снова (подробнее и ярче) расскажу суть валютного арбитража, с учётом новых правил
(1. как обогнать индекс полной доходности Мосбиржи, 2. как зарабатываю на ФОРТС).
Eu-9.24 дешевле, чем EURRUBF, а фандинг по евро и доллару с 24 июня возобновляется.
И что интересно, мейкерские заявки срабатывали (шорт EURRUBF) — покупают же !

К1 и К2 будут не 0, а как до 12 июня 2024г
t.me/moex_derivatives/2502

Думаю, причина в избавлении от долларов и евро после 12 июня
Временное укрепление рубля !

Кто понимает,
поздравляю ВАС со старыми (новыми возможностями) !

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>