комментарии Олег Дубинский на форуме

Фосагро. Защитный актив. Производство растёт. Рубль слабеет. Идея на не растущем рынке.
Растёт производство.
На удобрения санкции не распространяются.

Рубль постепенно слабеет.

Думаю, может выйти вверх из боковика.
На просадках, обычно лучше рынка.

Думаю, и на дивиденды, и на инвестиции хватит.
«Фосагро» направит на инвестиции рекордные ₽73 млрд

Капзатраты «Фосагро» в текущем году составят рекордные ₽73 млрд, увеличившись на 14% по сравнению с прошлым годом.
Компания пересмотрела и укрупнила инвестпроект по перспективному развитию производств в Балакове,
увеличив его суммарное финансирование с ₽15,6 до ₽27 млрд.
В Череповце и Волхове в 2024 году планируется завершить проекты по увеличению переработки апатитового концентрата
суммарно почти на 400 тыс. тонн.

Продажи «ФосАгро» в 1-м квартале выросли на 11,5%
Компания «ФосАгро» в 1-м квартале 2024 года произвела 2,933 млн тонн удобрений,
на 6,8% больше по сравнению с 2,746 млн тонн годом ранее.
Объём производства фосфорсодержащих удобрений увеличился на 9,2% и составил 2,26 млн тонн.
Выпуск азотных удобрений сократился 0,4% до 0,673 млн тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть. Дивиденды за 2023г. Считаю, сколько могут выплатить.

СД Татнефти
23 апреля (вторник)
рассмотрит выплату финальных дивидендов за 2023г.

Исходя из чистой прибыли за весь год в размере 288 млрд руб. и коэффициента выплат 75% ЧП,
Татнефть выплатит 96 руб. на акцию за 2023 г. с доходностью 14%.
За вычетом уже объявленных и выплаченных 62,7 руб. на акцию финальный дивиденд может составить 33 руб. на акцию с доходностью около 5%.

В последние годы Татнефть направляла 50% чистой прибыли на дивиденды,
min уровень, предусмотренный политикой компании.
Однако Татнефть фактически выплатила 100% чистой прибыли за III квартал 2023 г. по РСБУ
в виде второго промежуточного дивиденда.
Поэтому, вероятно, Татнефть возвращается к практике 2017 – 2019 гг.,
когда она выплачивала 70–90% чистой прибыли (ЧП) по МСФО.

Любая выплата ниже 70% разочарует рынок.
Выплата на уровне 70% ЧП или выше
может вызвать ралли в бумаге.

У нас позитивный взгляд на бумагу, которая торгуется с прогнозным P/E на 2024–2025 гг. в размере 5,1x,
с дисконтом 23% к среднему долгосрочному P/E.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК: МСФО 2023

ММК
МСФО 2023г
Сильный отчёт !

mmk.ru/ru/press-center/news/finansovye-rezultaty-gruppy-mmk-za-12-mesyatsev-2023-g/
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 12 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА К 12 МЕСЯЦАМ 2022 ГОДА

Выручка Группы ММК выросла относительно 2022 года на 9,1%, до 763 390 млн руб.,
рост объемов продаж.

EBITDA увеличилась на 26,2% по сравнению с предыдущим годом, до 195 597 млн руб.,
вследствие улучшения структуры продаж, в т.ч. увеличения продаж премиальной продукции.

Показатель рентабельности EBITDA достиг 25,6%.
Cash-cost сляба за 2023 год составил 29 508 руб./т.

Чистая прибыль составила 118 360 млн руб., увеличившись на 68,2% по сравнению с 2022 годом.
Свободный денежный поток за 2023 год сократился на 57,6%, до 30 747 млн руб.,
отражая рост капитальных затрат на фоне дальнейшей реализации стратегии развития.

Остаток денежных средств и депозитов на счетах на конец 2023 г. составил 161,8 млрд руб.

Чистый долг по итогам 2023г. минус 89,3 млрд руб.,
чистый долг/EBITDA минус 0,46.

ПО ДИВИДЕНДАМ ПОКА ТИШИНА.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс планирует заниматься интимными товарами

«Яндекс»
11 апреля подал в Роспатент заявку
на регистрацию бренда Hinto для 3-го, 5-го, 10-го и 25-го классов Международной классификации товаров и услуг.

«Яндекс» планирует использовать это наименование для таких товаров, как
косметика, средства личной гигиены и товары для ароматерапии (3-й класс),
интимные возбуждающие гели, лубриканты, препараты для повышения сексуального возбуждения (5-й класс), а также
вибромассажеры, противозачаточные имплантаты,
секс-игрушки и эротические куклы (в том числе фаллоимитаторы, мастурбаторы, кожаные боди, качели и проч.),
презервативы, а также эротическое нижнее белье (25-й класс).

Например,
презерватив ЯНДЕКС ...

Осваивают новые рынки.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1. ЭЛЕМЕНТ. Новое IPO. Российские микросхемы, чипы !!! Предлагаю обсудить !!! 2. РКК ЭНЕРГИЯ

1.

«Элемент»

Рассчитывает на оценку в 100-150млрд рублей и планирует привлечь 10% (т.е. 10 — 15 млрд руб.).
Специализация — микросхемы (у РФ из-за санкций сложности с закупкой импортных микросхем).
Заводу МИКРОН уже 60 лет.
«Элемент» в 2019г. собран на базе активов АФК «Система» и «Ростеха»
Государственное регулирование цен — это большой минус для акционеров «Элемент».
Ещё минус, что IPO планируют на СПБ бирже, а не на Мосбирже.

Ещё минус в том, что отчётность холдинг пока не публикует.
Выручку и прибыль «Элемент» не публиковал с 2021 г.,
За 2021г. выручка по РСБУ 5,7 млрд руб., чистая прибыль – 257 млн руб.
Обратите внимание: отчётность — по РСБУ.
По МСФО консолидированную отчётность не публиковали.

Пока — не прозрачная, тёмная история.
Могут из патриотических соображений разогнать до космических мультипликаторов, как НПО Энергия.
Т.е. спекулятивно идея может быть интересна.

Пока про то, будет ли ЭЛЕМЕНТ торговаться на Мосбирже, информации в открытом доступе не видел.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1. ЭЛЕМЕНТ. Новое IPO. Российские микросхемы, чипы !!! Предлагаю обсудить !!! 2. РКК ЭНЕРГИЯ

1.

«Элемент»

Рассчитывает на оценку в 100-150млрд рублей и планирует привлечь 10% (т.е. 10 — 15 млрд руб.).
Специализация — микросхемы (у РФ из-за санкций сложности с закупкой импортных микросхем).
Заводу МИКРОН уже 60 лет.
«Элемент» в 2019г. собран на базе активов АФК «Система» и «Ростеха»
Государственное регулирование цен — это большой минус для акционеров «Элемент».
Ещё минус, что IPO планируют на СПБ бирже, а не на Мосбирже.

Ещё минус в том, что отчётность холдинг пока не публикует.
Выручку и прибыль «Элемент» не публиковал с 2021 г.,
За 2021г. выручка по РСБУ 5,7 млрд руб., чистая прибыль – 257 млн руб.
Обратите внимание: отчётность — по РСБУ.
По МСФО консолидированную отчётность не публиковали.

Пока — не прозрачная, тёмная история.
Могут из патриотических соображений разогнать до космических мультипликаторов, как НПО Энергия.
Т.е. спекулятивно идея может быть интересна.

Пока про то, будет ли ЭЛЕМЕНТ торговаться на Мосбирже, информации в открытом доступе не видел.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, вроде взрослый человек, должно быть опытный инвестор, но при этом умудряется сравнивать БРИТАНСКИЙ ПЕТРОПАВЛОВСК и РУССКИЙ Ю...

Патрик МакКензи,
Dimas_, отчётность увидел. Публичную. Больше ничего не знаю и это не моё дело. Олег Дубинский,
Вы — сотрудник ЮГК ?

Написал своё мнение.
Больше не вижу смысла продолжать общение об одном и том же.

Олег Дубинский, вроде взрослый человек, должно быть опытный инвестор, но при этом умудряется сравнивать БРИТАНСКИЙ ПЕТРОПАВЛОВСК и РУССКИЙ Ю...

Патрик МакКензи,
убрал МММ из поста.

Олег Дубинский,
И что же вы там позади увидели?
Может вы утверждаете, что Петропавловск был обанкрочен намеренно?

Dimas_,
отчётность увидел.
Публичную.
Больше ничего не знаю и это не моё дело.

Олег Дубинский,
И что же вы там позади увидели?
Может вы утверждаете, что Петропавловск был обанкрочен намеренно?

Dimas_,
не знаю.

Думаю, тем, кто потерял деньги в ПЕТРОПАВЛОВСКе всё равно, как он обанкротился.
У меня не было акций Петропавловска.

ЮГК — Ваш работодатель ?
Или у Вас много акций ЮГК?

Олег Дубинский, вперёд нужно смотреть а не назад.

Dimas_,
хорошо.
Смотрите вперёд.

Я назад тоже смотрю.
Поэтому
Лукойл
Сбер
БСП
Башнефть преф
Мосбиржа
и т.д.
и т.п.

У Вас своё мнение, у меня своё.
Давайте не навязывать друг другу своё мнение.

Олег Дубинский, вроде взрослый человек, должно быть опытный инвестор, но при этом умудряется сравнивать БРИТАНСКИЙ ПЕТРОПАВЛОВСК и РУССКИЙ Ю...

Патрик МакКензи,
много ЮГК держите,
очень хочется верить ?

Проверьте цифры — убытки, отрицательный FCF, пока дивы не платили за предыдущие годы.
Владели 29% ПЕТРОПАВЛОВСК.

Что — то не так в этих цифрах написал
(как в официальной отчётности МСФО было, так и написано) ?

А остальное — это эмоции.

А если цифры правильные написал,
то тогда (по поводу «стыдно», взрослый человек) и т.п. мишуру оставьте при себе.

Написал своё мнение.

Олег Дубинский, вроде взрослый человек, должно быть опытный инвестор, но при этом умудряется сравнивать БРИТАНСКИЙ ПЕТРОПАВЛОВСК и РУССКИЙ Ю...

Патрик МакКензи,
а для Вас убыточная компания, которая не платила раньше дивиденды и у который отрицательный FCF — это что ???

Олег Дубинский, вроде взрослый человек, должно быть опытный инвестор, но при этом умудряется сравнивать БРИТАНСКИЙ ПЕТРОПАВЛОВСК и РУССКИЙ Ю...

Патрик МакКензи,
Сбер
Лукойл
БСП
Башнефть преф. и многие другие.
У которых и дивидендные истории, и прибыль в отчётности.

Вы знаете, какие компании называются зомби ?

По поводу стыдно — Вы в отчётность загляните и теперь — «мяч на Вашей стороне».
Как отчитываются, так и пишу.

Будут дивиденды, прибыль, а не обещания — напишу.
Станет денежный поток положительный — напишу.

А почему Вы под постом не комментируете, а только на форуме ???

Олег Дубинский, вроде взрослый человек, должно быть опытный инвестор, но при этом умудряется сравнивать БРИТАНСКИЙ ПЕТРОПАВЛОВСК и РУССКИЙ Ю...

Патрик МакКензи,
ЮГК владели 29% Петропавловска.

Вы не знали?

Олег Дубинский, я тоже написал, с уважением

Иванов М.,
спасибо.

Просто культурное общение 2 людей с разными мнениями.

Олег Дубинский, что-то я не помню чтобы Вы комментировали ранее бумагу, когда она в 2 раза дешевле стоила. Это я к тому, что когда ЮГК вырос...

Иванов М.,
Вы от меня что хотите ?

Написал своё мнение.
Никому ничего не должен, поэтому объективное ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.

См. пост ещё раз.
Цифры совпадают с отчётами по МСФО ?
Если да, то что Вы от меня хотите ?
Пишу те цифры, которые публикует ЮГК и пишу личное мнение, которое может отличаться от мнения других людей.

Олег Дубинский, ну я тоже в 2х private banking обслуживаюсь но я же не говорю об этом. Я видел ваше выступление на смарт-лабе и очень удивлё...

Иванов М.,
Вы написали, что денег на заработаю.
Написал, что зарабатываю.

Вы, видимо, тоже зарабатываете.
Каждый зарабатывает по своему, свой путь.

Олег Дубинский, вы же опытный инвестор зачем вы смотрите прошлый отчёт? Такое ощущение что вы подначиваете на ненужную дискуссию. Дождёмся о...

Иванов М.,
с интересом изучу отчётность 2023г., когда будет.

Думаю, то, что БКС, например, ожидает рост ЮГК, то отсюда совсем не следует, что будет рост.
Краткосрочно, может быть всё, что угодно

Динамика — по той отчётности МСФО, которая была.
В отчётности — именно то, что ЮГК публично выложили.

А вывод из отчётности — просто личное мнение.
Каждый человек имеет право на личное мнение, правильно?

Ну в общем то суть происходящего в стакане мне ясна: бумага выросла и вошла в консолидацию. Многие что делают? Правильно, продают, чтобы пер...

Иванов М.,
сейчас в СБЕРе уровень Private Banking
(от 100 млн руб.), есть и другие брокеры, там тоже есть счета.

Если у Вас другой стиль торговли и другое мнение, то это не значит, что всё, что отличается от Вашего — не правильно и убыточно.

Написал своё мнение,
у вас — другое мнение.

Хорошо.
Просто у нас разные мнения.
Это же интересно, когда у людей разные мнения.