комментарии Олег Дубинский на форуме

ГАЗПРОМ. ПРОДАВАТЬ. Разбор отчётности.

#ГАЗПРОМ.
Мнение аналитиков Сбера.

Результаты компании за 2022 год оказались хуже, чем мы ожидали.
Операционные и капитальные расходы
превысили наши прогнозы.

Списание 420 млрд руб. дебиторской задолженности
стало для нас неожиданностью.
Это списание привело к уменьшению EBITDA и чистой прибыли,
которая служит базой для расчета дивидендов.

Планируемое повышение инвестиционных расходов в 2023
году до 3 трлн руб. вызывает обеспокоенность.
Долговая нагрузка пока нормальная
(коэффициент чистый долг/EBITDA равен 1,1), но
текущие тенденции настораживают.

Увеличение оборотного капитала на 1,5 трлн руб. в 2022
году лишило компанию свободного денежного потока.
Свободный денежный поток минус 0.1 млрд руб.
Операционные расходы выросли на 18% г/г, несмотря на
снижение добычи на 20% и сокращение экспорта газа
в Европу на 50% в 2022 году.
Значительная часть расходов
(в т. ч. НДПИ) – постоянная, т. е. не зависит от объемов.

Совет директоров принял решение
не выплачивать финальные дивиденды за 2022 год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какой кошмар: дивы всего лишь 7% :) Обвальная новость!
ОГК-2 объявила дивиденды за 2022.
На этой новости — обвал ОГК-2 на растущем рынке.
0,7258 (-6,59%).

Вот что произошло.
0,0580758473514 руб. на акцию рекомендовал выплатить совет директоров ОГК-2 в качестве дивидендов по итогам 2022 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 10 июля 2022 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 6 июля.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 27 июня 2022

Див. доха индекса Мосбиржи ожидается 9%.
Получается, ОГК2 (входит в Газпромэнергохолдинг) платит дивы ниже индекса.

Анекдот.
Когда вам обещают такую зарплату, что пальчики оближешь, то на самом деле это означает, что с такой зарплатой придется сосать лапу.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, почему не платят понятно — все показатели на большом горизонте идут вниз вместе с ценой акций. Мне непонятно другое — какого...

Вася Баффет,
Если будет падать, то выведут.

En+ Group: почему 5 лет не платят дивы (и за 2022г. не платят). Почему нет в портеле ни EN+, ни RUSAL

#EN+ Group не платит дивиденды за 2022г.
Обратите внимание: пятый год подряд див нет.
РУСАЛ выплатил дивы за 1 полугодие 2022г., но
свободный денежный поток РУСАЛа за 2022г. был отрицательным (минус $17 mln).

Див. политика En+ Group распределяет среди акционеров 100% див.
РУСАЛа и 75% свободного денежного потока (СВП).
СВП — отрицательный, поэтому див нет.

РУСАЛ с 2023г. не получает дивы ГМК НорНикель.
Кроме того, проблемы с СВП.
Поэтому нет в портфеле ни РУСАЛа, ни EN+ Group.



С уважением,

Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот. Хорошая отчётность. Рост 6% в моменте.

#СовКомФлот
Рост 6% на хорошей отчётности.

Чистая прибыль ПАО «Совкомфлот» по МСФО
в первом квартале 2023 года составила $285,9 млн
по сравнению с убытком $90,8 млн в аналогичном периоде 2022 года.
Показатель EBITDA в первом квартале вырос почти в 2,4 раза, до $452,5 млн.
Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента увеличилась почти в два раза, до $551,7 млн.
Чистый долг компании сократился на 30,4% и составил $646,1 млн.

Компания подтверждает политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО
В апреле совет директоров «Совкомфлота» рекомендовал акционерам
на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов за 2022 г. в размере 4,29 руб. на акцию.
Общая сумма дивидендов в случае их утверждения составит 10,188 млрд руб.

«Совкомфлот» специализируется на перевозке сжиженного газа, нефти и нефтепродуктов,
это один из крупнейших в мире операторов танкерного флота.

Free float «Совкомфлота» составляет 15,6%,
квазиказначейский пакет — около 1,6%. РФ принадлежит 82,8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото: думаю, пора брать. Статистика, аргументы.
#Золото (COMEX)



Возможно, близится разворот.
Индекс силы растет.
Думаю, покупка золота по текущим ценам
(GOLD-9.23, ПОЛЮС ЗОЛОТО, SELLGOLD001) — выгодная покупка.

Статистики изменений цен золата
по месяцам


Авто-репост. Читать в блоге >>>

На счёт пришли дивы Сбера. 1,7 млн физиков получают дивы от Сбера и частично реинвестируют.
СЕГОДНЯ ПРИШЛИ ДИВЫ ОТ СБЕРА *брокер — Сбер).
Многие из 1,7 млн физиков -миноритариев Сбера реинвестируют.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1. Медь как индикатор состояния экономики. 2. На чём растём. Реинвестирование дивидендов.
#Медь
Индикатор экономики.
Растет при росте экономиаи.
Падает при стагнации экономики.
Медь по дневным.



Сейчас индикатор показывает стагнацию.

Индекс Мосбиржи растёт на ожиданиях див сбера
(в конце этой недели 1,7 млн физиков получат дивы).

Лучше рынка дивидендные акции.
Хуже рынка те, кто не платит дивы за 2022г. (Газпром, ММК, НЛМК, СевСталь).

Думаю, что на акции Мосбиржи также давит, что только 30% (а не 60%) чистой прибыли собираются потратить на дивиденды.

Сам Сбер лучше рынка из-за одиданий, что часть физиков (из 1,7млн) в конце этой недели получат дивы и потратят их на покупку акций Сбера.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TCS: рост был на ожиданиях

TCS Group в первом квартале 2023 года получила 16,2 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что в 11,6 раза превышает прибыль за аналогичный период 2022 года (1,4 млрд рублей), говорится в сообщении группы.
Этот результат оказался выше консенсус-прогноза аналитиков, согласно которому чистая прибыль группы в январе-марте текущего года по МСФО ожидалась на уровне 15,5 млрд рублей.
Расходы на резервы в I квартале 2023 года составили 12,3 млрд рублей, сократившись на 36% по сравнению с расходами за аналогичный период 2022 года (19,3 млрд рублей).
Стоимость риска за отчетный период составила 7%, тогда как годом ранее достигала 11,7%.
Рентабельность капитала в январе-марте текущего года достигла 30,5% (3,1% годом ранее).
Чистый процентный доход до резервов в I квартале 2023 года вырос на 28% — до 46,9 млрд рублей, после резервов — в 2,2 раза — до 34,6 млрд рублей.
Чистая процентная маржа увеличилась до 13,6% с 13% годом ранее.
Чистый комиссионный доход за отчетный период снизился на 20% — до 16,4 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, хорошая отчетность это -35% выручки и чп за 1кв23?)

Niccolo,
ЧП.
И ежеквартальные дивы.

Олег Дубинский, ты дурак? Посмотри сколько за год выплатили в итоге

Коммунизму быть!,
Предлагаю общаться без оскорблений.
Смотрю и пишу личное мнение.
То, что было, то прошло.
Мы живем в настоящем.

Газпром, Газпромнефть: 2 сапога - пара?
#ГазпромНефть
Рекомендованы дивиденды Газпром нефть за 2022 г. $SIBN
Дивиденд на акцию: 12,16 руб.
Дивидендная доходность: 2,35%
Последний день покупки: 6 июля 2023
Дата закрытия реестра: 10 июля 2023

На дивидендах ниже ожиданий, ГазпромНефть вчера упала на 5,1%.

#Газпром
Совет директоров «Газпрома» рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022г.

#Газпром
#ГазпромНефть
Не делятся прибылью с миноритариями.

2 сапога пара?

Пишите в комментариях.
Тут или в открытом чате
t.me/OlegTradingChat
(более 1280 РЕАЛЬНЫХ участников).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром, Газпромнефть: 2 сапога - пара?
#ГазпромНефть
Рекомендованы дивиденды Газпром нефть за 2022 г. $SIBN
Дивиденд на акцию: 12,16 руб.
Дивидендная доходность: 2,35%
Последний день покупки: 6 июля 2023
Дата закрытия реестра: 10 июля 2023

На дивидендах ниже ожиданий, ГазпромНефть вчера упала на 5,1%.

#Газпром
Совет директоров «Газпрома» рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022г.

#Газпром
#ГазпромНефть
Не делятся прибылью с миноритариями.

2 сапога пара?

Пишите в комментариях.
Тут или в открытом чате
t.me/OlegTradingChat
(более 1280 РЕАЛЬНЫХ участников).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему увеличиваю ФОСАгро в портфеле

Хорошая отчётность + ежеквартальные дивы.

«При текущем уровне долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA ниже 1х)
мы можем платить более 75% свободного денежного потока (...)
Мы планируем придерживаться дивидендной политики, будем стараться выплачивать дивиденды регулярно.»
начальник отдела по связям с инвесторами компании Андрей Серов

Согласно дивидендной политике,
при соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х
«ФосАгро» выплачивает акционерам более 75% свободного денежного потока (FCF),
от 1 до 1,5х — 50-75% FCF,
выше 1,5х — менее 50% FCF.

На конец I квартала этот показатель составил 0,62х".
Дивиденды компания платит ежеквартально
(исключением стал прошлый год, когда «ФосАгро»
отложила финальные дивиденды за 2021 год и
промежуточные выплаты до сентября из-за незавершенной редомициляции траста Гурьевых).

Рынок ждет, что
совет директоров «ФосАгро» на этой неделе даст рекомендацию по дивидендам за I квартал.

Консенсус-прогноз по размеру выплат, подготовленный «Интерфаксом»,
составляет 243 руб. на акцию. Семья Гурьевых через траст и напрямую владеет 48,48% акций «ФосАгро».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, Газпром 2. Только Магнит весьма дорого стоит. Торгуется на уровнях до сво, когда 10% дивидендами платил. Газон на уровнях 20...

Alex666,
МТС тоже на уровнях 2008г., хотя отчетность приличная.

Магнит теперь - 3 эшелон.

#МАГНИТ
Теперь 3 эшелон.

«Московская биржа» с 25 мая понизит уровень листинга ПАО «Магнит», переведет акции компании в третий уровень котировального списка, говорится в сообщении биржи.

«В связи с неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок».

Среди вопросов, которые должны были рассмотреть акционеры — распределение прибыли за 2021 год
(совет директоров рекомендовал прибыль не распределять, дивиденды за прошлый год не выплачивать) и
избрание совета директоров.
В списке кандидатов было 20 человек.
Компания планировала сформировать совет директоров позже, однако
информация об обновленном совете так и не была опубликована.
Кроме того, компания еще не раскрывала финансовую отчетность по итогам 2022 года.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, Избы по большей части дают прогноз от 4 до 7р.…
решат выплатить больше попрет в рост..

в цене акций сам Газпром не учитыва...

Ремора, тогда лучше сразу покупать, например, Новатэк.

Будем бояться вместе :)



Сегодня — решение по дивам.
Вероятно, будет жесть
(раз Газпром вчера был хуже рынка:
в Газпроме обычно много инсайдеров).

Любая реальность будет оценена и принята как факт.

Будем вместе бояться следующей движухи?

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Yandex
По дневным.



Боковик с попыткой выхода вверх

Интересно обсудить:
что Вы думаете о Yandex в связи с возможной продажей российского подразделения.

На smart-lab бывают очень интересные комментарии.
Пишите тут или в чате t.me/OlegTradingChat
(более 1250 РЕАЛЬНЫХ участников).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как Алекперов и Потанин решили купить Яндекс (версия)

Думаю,

набрали в строке поиска Яндекс вопрос «куда деть $7 млрд» ?

Яндекс и ответил: купите меня !
(шутка, конечно)

:)

С уважением,

Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>