комментарии Олег Дубинский на форуме

Мысли на 23г. На сколько ФРС поднимал ставку на предыдущих циклах (анализ).
ЧТО БУДЕТ С РЫНКОМ США В 2023г.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
МЫСЛИ.

Обратите внимание: на предыдущих циклах, в среднем, ФРС повышал ставку на 5%.



Рекомендую почитать про 4-летний президентский цикл на рынках в США.
На остальных рынках — положительная корреляция с рынком США.
Да, ставку 5+% вместе со сжатием ликвидности
будет тяжело перенести: если будут крупные банкротства, то появится отличная точка входа.
Сейчас многие ждут этого шухера: он может произойти (если Вы сможете оценить вероятность — пишите, это очень интересно).
Но, если большинство на рынке ждёт какого-то события, то всё происходит иначе.

ЕСЛИ (мы же не можем знать будущее точно).

Во 2 половине 23г.будет снижение темпов инфляции в США и ЕС, поэтому ФРС смягчит политику (именно на ожиданиях такого сценария — оптимизм в США).Обсудить можно ниже в комментариях или в бесплатном чате с около 1000 участникамиhttps://t.me/OlegTradingChatС уважением,Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CPI США. Статистика по месяцам. Сегодня жду данные за ноябрь.



CPI USA:
индекс потребительских цен США.
Сегодня — публикация за ноябрь !!!
Тренд на снижение CPI.

Обсудить можно ниже в комментариях или в бесплатном чате с около 1000 участникамиhttps://t.me/OlegTradingChatС уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Президентский 4-летний цикл США на финансовых рынках.
ТЕОРИЯ 4-ЛЕТНЕГО ПРЕЗИДЕНТСКОГО ЦИКЛА США.
2023- третий год цикла.

Первый год: Президент пользуется случаем для проведения непопулярных мероприятий. Индексы S & P500 и Dow Jones в среднем не закрываются с резким ростом.
Второй год: Согласно статистике, собранной теоретиками, в этом году случаются большие падения. Меры первого года заметны в реальном секторе экономики в течение второго года.
Третий год: Это год четвертого президентского цикла с самыми большими переоценками фондовых рынков. В конце второго года обычно устанавливаются минимумы. Затем, в течение третьего года, опыт сильно увеличивается. Президент начинает готовиться к своему переизбранию и принимает самые популярные меры.
Четвертый год: Фондовые рынки, как правило, закрываются с повышением в этом году, хотя это не год с максимальным ростом.

Статистика с 1950г.
1й год + 6,5%
2й год: + 7,0%
3й: + 16,4%
4й: + 6,6%.

Отсюда не следует, что аналогично будет в 2023г.
Просто люблю историю и статистику.

Обсудить можно ниже в комментариях или в бесплатном чате с около 1000 участникамиhttps://t.me/OlegTradingChatС уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В каком диапазоне закончит 2022г. индекс Мосбиржи.
Провёл опрос на своём чате.


Я проголосовал за 2100 — 2300 и остаюсь с этим мнением.

Если по теории противоположного мнения, то 1500-1700
(самый непопулярный ответ, за него 4%) жесть.

Пишите Ваши мысли.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Новатэк в ноябре-декабре хуже рынка. Личное мнение.
Представители TotalEnergies вышли из совета директоров «Новатэка».

Французская компания также приняла решение больше не учитывать в своей отчетности долю в компании в 19,4%, в результате чего зафиксирует убыток от обесценения в 3,7 миллиарда долларов в 4 квартале.

Возможно, в этом причина, что ща последний месяц Новатэк хуже рынка.

А Вы как думаете?

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пик ставки будет в 1кв.23г. Мнение крупнейших банков.
Инвестиционные банки пришли к консенсусу в том, что пик ставки ФРС будет достигнут в I кв. 2023 года.

Morgan Stanley: 4.75%
Wells Fargo: 4.75%
BMO: 4.75%
Deutsche Bank: 4.75%
UBS: 5.00%
J.P. Morgan: 5.00%
Goldman Sachs: 5.00%
Stifel: 5.00%
Credit Suisse: 5.00%
BofA: 5.00%

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идеи по рынку. CNY. Портфель и др. идеи.
Друзья, в этом выпуске – мнение о рынке за 15 минут.

Мой портфель:
в ноябре лучше индекса, примерно + 3,5%.
Высокий риск на рынках: инверсия UST (доходность 10-леток ниже, чем 2 -леток).
Рубль в декабре ослаб к доллару и юаню (лонг CNY-3.23 в плюсе).
Эмбарго на российскую нефть, надвигается кризис в США (инверсия: доходность 10-летних UST ниже доходности 2-летних UST).
CNY-03.23 (ставка на ослабление рубля) в плюсе.
Циклы на рынке золота.
На будущей неделе: заседания ФРС (14 декабря 2022г),
ЦБ РФ (16 декабря, вероятно, сохранят ставку 7,50% сохранят). Это и многое другое (идеи) – в ролике на youtube.
Это и многое другое — за 15 минут.



С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обвал Urals. Придётся ослабить рубль? Что дальне.



URALS:
в связи с действиями ЕС (эмбарго) и Великобритании (отказ рт страхования), резкое падение цены.

Что дальше?
Где будет рубль?

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снова разместили тьму ОФЗ. Почти рекорд. Увеличение внутреннего долга.
АУКЦИОНЫ МИНФИНА: ВНОВЬ РЕКОРДНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЪЕМОВ

Сегодня Минфин вновь предложил традиционные в последнее время 3 выпуска: классический 26237 (погашение 03.2029), бумаги с переменным купоном 29023 (08.2034), и инфляционную 52004 (03.2032)

• Размещение ОФЗ-26241: при спросе в 247.75 млрд. рублей было продано бумаг по номиналу на 51.98 млрд под средневзвешенную доходность в 9.87% годовых (доходность на закрытии была на уровне 9.89%)

• Очередные максимальные объемы размещения во флоутере (новый ОФЗ-29023) – при спросе 910.7 млрд. размещено на 750 млрд. рублей по средневзвешенной цене в 96.18.

• В инфляционном бумаге было продано по номиналу на 29.9 млрд рублей, спрос – 39.89 млрд, средневзвешенная доходность – 3.33%

Итого, за сегодня Минфин разместил на 831.9 млрд. рублей vs 219.6 млрд. неделей ранее. Предыдущий дневной рекорд в 823 млрд. не устоял.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ: выплаты купона по вечным бондам не будет.
ВТБ приостановил выплату купонного дохода по ряду субординированных облигаций, включая выпуск «вечных» евробондов.

«Вечные» бонды считаются менее надежными, чем бонды с fix доходом, но купон у них обычно был примерно на 2% выше (аналог ВДО, но от крупных банков).
«Вечные» облигации есть и у Сбера, но Сбер никакого негатива по ним не объявлял.

В продолжение темы:
ВДО сейчас очень рискованны.Может получиться как в анекдоте " кому я должен, всем прощаю", только получается не смешно!!!

Обсудить можно в чате t.me/OlegTradingChat

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа: операционные результаты 11 мес.22г. Позитив (см. бонды): интересная история.



Цифры говорят сами за себя.
По акциям и деривативам — ожидаемо.
По облигациям рост более 100% к 2021г.

Мосбиржа — интересная бумага,
держу в портфеле.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, Проблема в том, что если бы Вы вместо 1 акции Полюса стоимостью 6000 руб взяли бы 1 фьючерс золота по 1630 $, по которому ГО...

333V, посчитайте коэффициент достаточности капитала и какое изменение ГО и возможну просадку ВЫ можете пересидеть во фьючерсы.

Такой риск (чтобы плечо использовать почти по полной) на фьючах не допустим.

Не согласен с Вами, от слова совсем.

Почему рынки рванули вверх. Выступление Пауэлла 30 11 2022г.
Пауэлл .
30 ноября 2022г.
— «Время для сокращения темпов повышения ставок может наступить уже в декабре;
— пиковый уровень ставки по федеральным фондам, вероятно, окажется «несколько выше» сентябрьских прогнозов;
— потребуется «какое-то время» проводить ограничительную политику».

Это соответствовало ожиданиям рынка.
Видимо, на декабрьском заседании ФРС ставка вырастет на 0.25% или на 0.50%.

Пауэлл не жестил,
поэтому рост рынков.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зависимость золота и Полюс Золота. Начало бычьего тренда в золоте.
Господа,
4 ноября я писал, что раз рвануло золото, то Полюс Золото рванёт в 2-3 раза сильнее.
Полюс Золото — основной актив, особенно на экспериментальном счёте (ИИС).
Теперь предлагаю посчитать.
Полюс Золото было тогда 6 000р., золото $1630.
Полюс Золото:
закрытие вчера 7237р. (+20%),
золото $1750 (+7,4%).

Остаюсь ли я оптимистлм по золоту и можно ли среднесрочно покупать (докупать) по $1750?
Думаю, да, можно, остаюсь оптимистом по золоту и сомневаюсь, что рынок даст Вам возможность купить по $1630. Или выше $1700, или отдыхайте дальше!!!:
думаю, тренд стал бычьим.
Почему выбираю именно рынок золота, писал ниже.

Главный двигатель рынков — это ФРС.
Что думают члены ФРС, привожу цитаты.

«ФРС необходимо еще немного повысить процентные ставки, а затем удерживать их на этом уровне в течение следующего года и в 2024, чтобы получить контроль над инфляцией и вернуть ее к целевому показателю».
James Bullard.

«ФРС может пойти на понижение ставки в 2024 году, не ожидаю, что снижение ставки будет раньше 2024 года.»
John Williams.

Золото растёт на ожиданиях смягчения настроения ФРС.Получите: с ноября начались эти ожидания.И первым звонком был разворот EUR/USD от 0.95 вверх, на котором удалось сыграть через покупку еврооблигаций по ЦБ РФ евро 55.72.Подумал об этом месяц назад: мысль оказалась верной, поэтому получена прибыль.Трейдинг — это ставка на свои мысли, своё мнение о будущем движении рынка.Чтобы заработать больше, важно понять о движении раньше большинства.Стараюсь думать среднесрочно.С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На сильном рынке лучше лонги. Оценка рынка.
Господа,
Обратите внимание:
больше 1 дня рынок не падает.
Вчера s&p500 упал на 1.5%, сырьё и все рисковые активы упали.
Сегодня — выкупают: рост Азии, нефти, фьючей на американские индексы.

Думаю, лучше ставить на силу:
сильный рынок, сильные акции и др.активы.
Для граждан России выбор меньше:
высокий риск заморозки активов, ISIN которых не RU.

ВЫВОД.
Рынок сильный и лонги выгодны.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Циклы повышения ставок ФРС за 50 лет.



Циклы повышения ставок.

За последние 50 лет, в среднем, на циклах повышения ставок ФРС, ставку повышали на 5%.

Вероятно, около 5,0 — 5,5% в 2023г. ФРС прекратит повышение:
как и всегда.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Причина роста МТС.
Мосбиржа с 16 декабря добавит акции МТС в индекс голубых фишек и исключит — акции Polymetal. МТС по дневным.



С уважением,
Олег 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое счастье на рынке золота. Личное Мнение.
ЧТО ТАКОЕ СЧАСТЬЕ НА РЫНКЕ ЗОЛОТА.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

В каком диапазоне индекс Мосбиржи закончит 2022г.
Провёл опрос на telegram.


Как относиться к опросу участников рынка — пишите в комментариях.
Если по теории противоположного мнения, то  1500-1700 (самый не популярный ответ).
Если как большинство, то 1900-2100.

С уважением,
Олег.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему доходность длинных ОФЗ 10%, а коротких 7%.
Да, ЦБ РФ говорит о планах снизить инфляцию до 4% в 2024г.
Но доха длинных ОФЗ выше:
плата за риск и неопределённость.

Для новичков.
См. состав индекса RGBI:
по ОФЗ, входящим в состав индекса, сделайте таблицу текущих параметров QUIK.
Обязательно добавьте столбец «доходность».
Отсортируйте по дате погашения.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>