комментарии Олег Дубинский на форуме

Ослабление юаня к доллару на 15% с февраля 22г. Что дальше?
USD / CNY по дневным.



С минимума (февраль 22г.) остабление на 15%.
Доллар уже выше 7,25 к юань.

Часть резервов Россия держит в юанях.
И тут надули (на этот раз Китай)?

Конечно, все тренды, в конце концов, кончаются.
Самый интересный и самый сложный вопрос — КОГДА?
Обычно, ответ на этот вопрос очевиден, когда речь о прошлом, а будущее всегда туманно.

Понятно, что отчет — тогда, когда Компартия Китая (КПК) так решит, тогда тренд и закончится.
А что на уме у КПК понять очень сложно.

Обычно перед окончанием тренда — максимальная волатильность.

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правило Тейлора. Поднимут ли США ставку выше, чем инфляция. Думаю, ФРС в 2023г.прекратит повышать ставки на уровне около 5%.
ПРАВИЛО ТЕЙЛОРА.
СУТЬ: ДЛЯ ЭФФЕКТИВНОЙ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ, СТАВКА ДОЛЖНА БЫТЬ ВЫШЕ ИНФЛЯЦИИ.
Ии Википедии.
Праавило монетарной политики, которое определяет соответствие номинальной процентной ставки изменениям ВВП, темпов инфляции и других макроэкономических показателей. Правило, на основе которого центральный банк (в конкретных изученных примерах — ФРС США) изменяет учётную ставку. Правило впервые было предложено профессором Стэнфордского университета Джоном Тейлором в 1993 году в работе «Дискреционная политика против политики правил на практике».
Далее — сложные формулы.

Т.е. при инфляции 8% ставка должна быть, по правилу Тейлора, от 8,25%.

Сомневаюсь, что США поднимут ставку до такого уровня.
Обслуживание долга в $31 трлн.при высокой ставке станет слишком дорогим, да и бизнесу высокие ставки вредят.

Сейчас психологический уровень ставки от ФРС около 5%.

Думаю, что США идут другим путём.
Оецессия нужна для уменьшения спроса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром: опять новые налоги.
ГАЗПРОМ:
новые налоги.

В первом чтении приняла законопроект о дополнительном изъятии у Газпрома в общей сложности 1,8 трлн ₽ в 2023-2025 годах через надбавку к НДПИ.

Что останется акционерам?

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильный ли российский рынок? Проверим.
На этой неделе сможем понять,
сильный ли рынок.
То есть, сумеют ли
индекс Мосбиржи
закрепиться выше 2 000, а
индекс РТС выше 1 000.

Для формирования портфеля, главное — понимание того, сильный ли рынок.
Если сильный, то какие акции сильны.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

USD/CNY: куда дальше? И всё-таки, юань. Индекс доллара: похоже на разворот?
Доллар/юань по дневным.


ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА?

С дна 2022г. юань ослаб к доллару почти на 15%.
На росте индекса доллара,
ослабли почти все валюты, кроме рубря
(с рублем отдельная история:
тут рулит политика).

Думаю,
при курсе ниже 8,5р. за юань, фьючерс CNY-3.23 — интересная идея!!!

Думаю, увидим ниже 7
(думаю, в 2023г. юань и к $, и к рублю будет крепче, чем сейчас)

Китай 17 октября начаал продавать доллары для укрепления юаня.
Возможно причтюина и политическая:
проходит ХХ съезд Компартии Китая и важно показать силу, в т.ч. силу юаня.

В Китае ставка 3,7% и инфляция тоже около 3,7% годовых.
Юань не входит в расчёт индекса доллара, но всё в мире взимосвязано.
Индекс доллара в последние дни сильно колбасит: амплитуда растет, это может быть признаком разворота


Сейчас рынки закладывают, что
ФРС закончит цикл поднятия ставок примерно на 5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бургый оптимизм на окончании 1 волны мобилизации?
Сегодня инжексы РТС и Мосбиржи растут.

«222 тысячи человек мобилизованы из 300 тысяч. Думаю, что в течение примерно двух недель все мобилизационные мероприятия будут завершены».
Вероятно, на этом заявлении В.В.Путина сегодня рынки резко растут.

В США ещё не было панических распродаж.
С жругой стороны по статистикп, 4 квартал обычно лучший в году.
Земля же не такая большая:
все рынки взаимосвязаны.

А Вы как думаете, технический отскок или переломный момент в медвежьем тренде?

Личное мнение: так просто медвежий тренд не заканчивантся: скорее, отскок.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бургый оптимизм на окончании 1 волны мобилизации?
Сегодня инжексы РТС и Мосбиржи растут.

«222 тысячи человек мобилизованы из 300 тысяч. Думаю, что в течение примерно двух недель все мобилизационные мероприятия будут завершены».
Вероятно, на этом заявлении В.В.Путина сегодня рынки резко растут.

В США ещё не было панических распродаж.
С жругой стороны по статистикп, 4 квартал обычно лучший в году.
Земля же не такая большая:
все рынки взаимосвязаны.

А Вы как думаете, технический отскок или переломный момент в медвежьем тренде?

Личное мнение: так просто медвежий тренд не заканчивантся: скорее, отскок.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на urals и на газ - в падающем тренде. Европа не замерзнет (хранилища полные, 92%), будут другие маршруты поставок.
Газ по дневным.


(данные США).

Юралс по дневным.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на urals и на газ - в падающем тренде. Европа не замерзнет (хранилища полные, 92%), будут другие маршруты поставок.
Газ по дневным.


(данные США).

Юралс по дневным.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ваше отношение к стратегии продаже CNY при курсе USD/RUB около 65 и покупке CNY при 55.
Ваше отношение к стратегии продаже CNY при курсе USD/RUB около 65 и покупке CNY при 55.
От лонга.

Почему именно CNY?
Меньше политический риск
(если США наложат санкции на НКЦ, то Si может оторваться от реальности и пойти в свободный дрейф).

Конечно, все коридоры не долговечны и меняются.
В проект бюджета на 2023г.-2025г. заложено плавное ослабление рубля в 2023г. и далее.



С уважением
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспортёры накапливают рубли: пик налоговых выплат за 3 квартал - 25 10 2022г.
Экспортеры в преддверии пика налоговых выплат за 3 квартал, приходящегося на 25 октября,
могут начать создавать запас рублевой ликвидности,
которая в дальнейшем пойдет на налоги.

Если рубль укрепится, будет хорощая возможность покупки валюты.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Urals по рынку сама идёт на $65? Европа хочет ограничить цену Urals до $65.
Urals по дневным.



Европа и США хотят ограницить цену Urals планкой в $65 за бочку.
URALS по дневным.
На $65, по рынку ???

Возможно рыночная цена и сама придет к $65.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему рубль будет слабеть (личное мнение), мои позиции, взгляд на рынок.
В этом выпуске за 7 минут рассказываю
свое мнение,
почему рубль будет слабеть
(рост гос. расходов на оборону, спец. операцию, восстановление новых территорий,
помощь экспортёрам, которым надо выжить при снижении цен на сырьё и росте налогов).
Почему растут инфляционные ожидания.

Мой портфель:
валютные инструменты (еврооблигации купил 10 дней назад, рассказал на telegram, увеличиваю позиции в CNY-03.23,
ОФЗ 52 серии).


Желаю Вам физического и финансового Здоровья и Успеха!

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юань через кросс курс недооценен к доллару на 3%.
Cnyrub_tom = 8,60.
Usdrub_tom = 63,65.
63,65/8,60 = 7,39.
На Forex 7,17.
7,39 / 7,17 = 1,03.

Раньше юань был переоценен на Мосбирже.
Сейчас недооценен.

К чему бы?
Появился спрос на $ или продают юани ?

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему Полюс Золото снижает добычу.
Добыча руды в 1 полугодии 2022г. по сравнению с 1 полугодием прошлого года снизилась на 16% и составила 28 149 тыс. т, что обусловлено сокращением добычи руды на всех действующих активах Компании, кроме Куранаха.
Значительное падение к 2021г. продолжается и сейчас.

98% продаж — на внутреннем рынке.

Как Вы думаете, почему падает добыча?
Не хватает инвестиций или не выгодно продавать примерно по 3200р. за грамм?

Союз старателей России попросил гарантировать выкуп государством всего добываемого в стране золота по цене, определяемой правительством, но не ниже 4,3 тысячи рублей за грамм.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что с "Дружбой"? Разгерметизация в Польше.
Оператор польского участка нефтепровода «Дружба» заявил о разгерметизации на трубопроводе, причины неизвестны.

Если кто в курсе,
напишите в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перспективы у экспортёров и индекса Мосбиржи появились в связи с ослаблением рубля.
Ослабление рубля до комфортных для бюджета уровней (возможно, около 70).

Считаю, что разворот в политике ставок ЦБ РФ (прекращение цикла повышения ставок), активизация СВО, активизация печатного станка (в августе рост ден.массы М2 на 3,5%),
разворот от дефляции к инфляции проходят с ослаблением рубля до комфортных для бюджета и экспортёров уровней (например, 70р /$).

Удобно совершать операции на ФОРТС со счёта ИИС:
коды дохода по разным нруппам фьючерсов разные, поэтому не сальдируются.
Чтобы не получилось путаницы с налогами и для легальной оптимизации налогов, именно ИИС.

Неделю назад писал про хеджирование фьючерсами на юань рублёвых позиций (покупка лонгов cny-03.23, риск в недостаточной ликвидности),
покупку валютных еврооблигаций за рубли на фондовой секции Мосбиржи, потом — о наращивании фьючерсов (стоимость фьючерсов превосходит стоимость рублёвых позиций).

Срочный рынок — это не только инсайд и спекуляции, но и возможность хеджирования.

Действия на срочном рынке пишу в чате.
@OlegTradingChat присоединяйтесь для общения с коллегами,
даже можете проводить свои опросы.

t.me/OlegTrading

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ослабление рубля до комфортных для бюджета уровней.
Считаю, что разворот в политике ставок ЦБ РФ (прекращение цикла повышения ставок), активизация СВО, активизация печатного станка (в августе рост ден.массы М2 на 3,5%),
разворот от дефляции к инфляции проходят с ослаблением рубля до комфортных для бюджета и экспортёров уровней (например, 70р /$).

Рост М2 (руб.), обработал данные с сайта ЦБ РФ.



Неделю назад писал на канале про хеджирование фьючерсами на юань рублёвых позиций (покупка лонгов cny-03.23, риск в недостаточной ликвидности),
покупку валютных еврооблигаций за рубли на фондовой секции Мосбиржи, потом — о наращивании фьючерсов (стоимость фьючерсов превосходит стоимость рублёвых позиций).

Если $ в России, то нал.:
в тяжёлые времена, $ растёт.

Если интересно, приглашаю на канал
t.me/OlegTrading

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошие новости для тех, кто в валюте (основное) + ОФЗ и т.п .
Думаю, среднесрочно рубль никуда не денется и будет слабеть:
восстановление 4 областей,
сво,
газификация Камчатки и др.проекты — это всё триллионы, на фоне падающей экономики.

Поэтому, если есть и валюта и рубли, то временное укрепление рубля — хорошо, можно захеджироваться валютными фьючерсами.
Если рубль продолжает слабеть — хорошо, основная часть активов (валютные) растёт в рублях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошие новости для тех, кто в валюте (основное) + ОФЗ и т.п .
Думаю, среднесрочно рубль никуда не денется и будет слабеть:
восстановление 4 областей,
сво,
газификация Камчатки и др.проекты — это всё триллионы, на фоне падающей экономики.

Поэтому, если есть и валюта и рубли, то временное укрепление рубля — хорошо, можно захеджироваться валютными фьючерсами.
Если рубль продолжает слабеть — хорошо, основная часть активов (валютные) растёт в рублях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>