комментарии Олег Дубинский на форуме

РТС среднесрочно слабый. Мысли о продолжении движения.
Для среднесрочных вложений, важно понять, сильный актив или слабый.
РТС с октября 21г. слабый.
S&P500: важный уровень — 4400:
следим, устоит или нет.

Для уменьшения баланса ФРС, нужно сначала поднять ставку и приблизить ставку к уровню инфляции: инфляция будет постепенно уменьшаться, а ставка ФРС расти к 2%.
В 2018г. ФРС уже разгрузила баланс на
$0,5 трлн, но пандемия...

Обычно, кризис решает дрлговые проблемы.
В 2020 залили деньгами, а долгов, наоборот, стало больше.
Считаю, что коррекция в США, а, значит, и в России, только в самом начале.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Байбэк Сбера в 22-25 г. г. для мотивации сотрудников.

На чём 20 января рос Сбер.
Дочерняя компания «Сбербанк КИБ»
купит обыкновенные акции ПАО «Сбербанк» (головной структуры)
на сумму до 50 млрд руб. в период 2022–2025 года.
Решение приняло правление Сбербанка для долгосрочного вознаграждения сотрудников.

Учитывая, что в н/вр оборот Сбера около 1 млрд. руб. за 1 торговый день, поддержка для акций — небольшая (за 3 — то года).
Для мотивации руководителей, да, подходит.

В кризис, акции банков падают быстрее рынка.
Байбэк может немного поддержать акции Сбера.

Когда российские акции будут падать за рынком США, 
Сбер неминуемо будет падать вместе с рынком.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FixEx: о FXTB, FXRU, FXGD
В результате планируемого сплита количество ценных бумаг, принадлежащих владельцам, увеличится в 10 раз (коэффициент 10 к 1).
При этом стоимость одной ценной бумаги снизится пропорционально коэффициенту дробления.
Суммарный результат не изменится —
не будет ни уменьшения, ни увеличения стоимости пакета ценных бумаг,
которыми владеет инвестор. ISIN (уникальный номер) ценной бумаги не изменится.

Корпоративное действие — дробление ценных бумаг не имеет налоговых последствий и
не влияет на сроки владения ценной бумагой или возможность получения налоговых вычетов.

Согласно правилам Московской биржи торги FXGD / FXRU / FXTB
будут остановлены за два дня до дробления (сплита), то есть
01.02.2022 и 02.02.2022 акции этих фондов не будут торговаться.

«Проверка на вшивость»:
у брокеров возможны технические сбои.

Видимо, 
FinEx хочет, чтобы фонды покупали на сдачу, как, например, фонд денежного рынка от ВТБ VTBM (стоит 1,1 руб.).
1 FXTB теперь будет ближе к цене $1.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Где (локальное) дно по CVI (индекс ыолатильности Чайкина). Думаю, ещё далеко. Продолжение предыдущего поста.
Учитывая риски ужесточеная ДКП США (поднятие ставки и уменьшения баланса) и российские геополитические риски,
смотрю на индекс волатильности Чайкина (CVI).
Индекс РТС и инд.волы Чайкина (CVI) по месячным:


Сильные коррекции соответствуют CVI от 60 (и выше 100 было ц раза за последние 15 лет).
Снижение волы с максимума говорит о прохождении (локального) дна.
Т.е., думаю, самая интересная движуха в медвежьем тренде РТС ещё впереди.
Самая стльная волатильность ещё и не начиналась.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Где может быть (локальное?) дно. Расчёт по RVI (волатильности на индекс RTS, аналог VIX).
Smart-lab интересен тем, что бывают интересные мысли в комментариях.
В ответ на мысли, изложенные в этом посту, пишите Ваши мысли в комментариях

Индекс волатильности российского рынка (RVI) — индикатор срочного рынка, который рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.
При расчёте индекса, используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов со сроком до экспирации более 30 дней.
RVI по РТС- аналог VIX по S&P500.
Даже если Вы плохо разбираетесь в опционах, RVI можно считать индикатором.

Идея: на страхе, растёт стоимость страховки (т.е. опционов).
Смена политики ФРС с голубиной на ястребиную и будет уменьшение баланса ФРС, эти действия, вероятно, приведут к серьёзным страхам и повышению волы на рынке.
RVI (индекс страха): думаю, пока — только начало и нерезиденты продавали российские бумаги на опережение, думая о коррекции в США.

RVI по месячным (за последние 15 лет, выше 120 было 2 раза):



Авто-репост. Читать в блоге >>>

РТС: слабый рынок. Нефть.
Для успешного формирования среднесрочной позиции, 
важно понять, сильный рынок или слабый.

Когда успешно работала тактика buy the dip, рынок был сильным, потому что выкупились все проливы и даже на 5% рынку падать не давали.
С октября 2021г. РТС падает и в н/вр в медвежьем тренде.
В декабре 2021г. рынок выкупали.
С 13 января РТС падает ежедневно на объеме примерно на 50% выше среднего — сильных выкупов не видно.

Когда движение уже произошло, можно называть любые причины: на этот раз, называли геополитику.
Пока — только разговоры, никаких действий.
Возможно (вероятнее всего), и не будет никакой войны на Украине, вероятно и не будет баз РФ на Кубе и в Венесуэле.
Нерезиденты, думая о падении рынка США, заранее продают развивающиеся рынки. 

Нефть.
Перед предыдущими падениями рынка, росла нефть.
В экономических циклах, последним растёт сырьё.
Напомню 2008г.:
S&P500 стал сползать на бешенно растущей нефти (тогда был исторический рекорд Brent = $147).
Примерно через месяц после начала падения, стала падать нефть.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда покупать длинные ОФЗ (26230, 26238). МНЕНИЕ.
RGBI (индекс РФЗ): сильный медвежий тренд с июня 2020г

Смотрю на аолатильность
CVI — индекс волатильности Чайкина.
Пока — рост.
При продождении (локального) дна,
вола падает с максимума.
Но пока — рост волы, а не падение.
Т.е. высокая вероятность продолжения падения
GRBI по дневным
CVI — это индекс волатильности Чайкина.
Белый график — скользящая средняя МА(50).



С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У страха глаза велики! Нерезиденты выходят!
На позитивном внешнем фоне, падение продолжается.

Судя по тому, что больше индекса Мосбиржи падают компании, вес которых в индексе выше
(ГП, Сбер, Лукойл),
продают нерезиденты.

Падение более 20% считается медвежьим рынком.
RVI (индекс волатильности на РТС, аналогичен VIX по S&P500):
резкий рост за последние 3 торговых дня, сейчас — локальный максимум:


Пока разворота не видно:
пока тренд идёт по нарастающей.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ли на рынке страх VIX RVI РТС S&P500 Индикаторы волатильности Где дно коррекции

Друзья,

в этом выпуске анализирую,

есть ли на рынках страх.. .

Рассказал о своих действиях и своём мнении.

 

Немного мат. части и личное мнение о том, что происходит сейчас и что может произойти.

 

В выпуске объясняю, что такое индекс VIX на S&P500 и что такое RVI на РТС.

В этом выпуске показываю, что в США страха нет.

Судя по VIX ( = 19,68), боковик по S&P500.

Индекс товарных рынков BCOM (Bloomberg Commodity) вернулся на максимумы 2021г.

 

Рассказываю, как индексы страха помогают определить (локальное) дно.

 

ВЫВОД:

шухер на российском рынке связан с геополитическими рисками,

внешний фон по индексам нейтральный, а по сырь позитивный.

С уважением,

Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RVI (волатильность между 2 ближними опционами на инд.РТС): инд.волатильности РТС. Аналог vix на s&p500 Пока рост напоминает 2018г., если будет продолжение, то напомнит март 2020г. Где дно коррекции.
Индексом волатильности vix на s&p500 пользуются повсеместно.
Похожим индикатором, RVI на индекс РТС пользуются редко (и напрасно).

Фактически, VIX — это индекс страха по РТС

Индекс волатильности российского рынка RVI
является индексом годовой волатильности,
экстраполированной из расчета 30-дневной волатильности
между двумя сериями опционов на фьючерсные контракты (ближайшим и следующим).
Расчёт — каждые 15 секунд.
RVI рассчитывается каждые 15 секунд,
как в течение основной торговой сессии Биржи, так и в течение дополнительной торговой сессии.
Последнее значение RVI рассчитывается в момент окончания соответствующей сессии.

У RVI отрицательная корреляция с RTS и положительная корреляция с USD / RUB.

RVI (вверху), РТС (в середине), USD / RUB (внизу) по дневным.



Обратите внимание: RVI напоминает традиционные индикаторы волатильности (например, Чайкина).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Насдак как опережающий индикатор для S&P500
NASDAQ обычно динамичнее, чем S&P500.
Пока сползание на 8% с исторического максимума.
Насдак по дневным:


S&P 500 в январе 2022г. перешёл в боковик.
S&P 500 по дневным:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Насдак как опережающий индикатор для S&P500
NASDAQ обычно динамичнее, чем S&P500.
Пока сползание на 8% с исторического максимума.
Насдак по дневным:


S&P 500 в январе 2022г. перешёл в боковик.
S&P 500 по дневным:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему срочно утром купил на ИИС FXTB, а не просто $ (отвечаю на вопрос)
Можно купить и просто $.

C утра, на ИИС были ОФЗ 52001 (>99%, T+1) и VTBM (<1%, T+2, покупал на сдачу от покупки 52001). 
См. на ОФЗ 52001: с октября — боковик.
А покупал с ноября: на youtube и в телеге показывал.
И купил, и продал ОФЗ 52001 примерно одинаково.
Небольшой плюс на росте номинала о=и на НКД (итого, около 10% годовых).

В Сбере на валютной секции при дневном обороте до 100млн.р.,
комиссия, не зависимо от тарифа по брокерскому обслуживанию, 0,2%.
Я про ИИС: на ИИС сумма во много раз меньше 100 млн.р.

Если у Вас оборот за день на валютной секции
от 100 млн.р., комиссия Сбера на валютной секции 0,01%.
При повышении ставок от ФРС (вероятно, в марте), по US Treasures будет хоть какая-то доходность.
Сейчас доха только 0,05%.
Доха, например, 1% годовых, совсем не интересует — хотел срочно уйти от рубля. 
Налога на ИИС нет — это уже крепкий аргумент.
Продам таким же способом, как и купил: нажму на кнопку «продать», когда буду считать, что геополитика успокаиватся.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему сегодня на ИИС продал все ОФЗ 52001, VTBM и купил TXTB.

ИИС.
Продал все ОФЗ 52001 (по 99,85% и выше) и все VTBM, купил FXTB,
в среднем, по 772р…
Теперь на ИИС — только FXTB
(короче, USD и всё).
Т.е. и купил ОФЗ 52001, и продал по курсовой стоимости примерно одинаково,
плюс на НКД и росте номинала.
Покупать акции буду, когда медвежий тренд по РТС развернётся (вероятно, не скоро).

Логика операции следующая:
1. уход от политических рисков,
2. тренд по индексу РТС считаю медвежьим (падение в н/вр более 20% с максимума в 1933, который был 26 10 2021г.),
3. для борьбы с инфляцией, чтобы разгрузить баланс,
ФРС придётся поднять ставки, чтобы US Treasures стали привлекательными,
4. когда посчитаю, что ЦБ РФ закончит цикл поднятия ставок, буду покупать длинные ОФЗ
(возможно, временно, среднесрочно, ОФЗ станут привлекательнее акций:
дальше, по ходу, по контексту
станет виднее).

Высказал только своё личное мнение.
Рекомендаций не даю:
будущее не известно.
Поэтому каждый
оценивает ситуацию и
принимает решения
сам!

Написал об этой операции на telegram.
В каналах нет рекламы, обучением не занимаюсь: просто хобби.

https://t.me/OlegTrading
Адрес в telegram @OlegTrading

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, очень неплохая стратегия — а почему немного не взять rus28???;))))))))))

антон владимирович, можно. Но пользоваться средствами в Сбере от продажи ОФЗ можно на следующий рабочий день. По собственным операциям — эксклюзивная комиссия в Сбере (оставили тариф «Тройка Диалог», когда Сбербанк купил Тройку), еврооблигации не имею возможности купить сам, а через брокера комиссия высокая по моему, 0,2%). Предпочитаю проводить операции сам.

Почему сегодня на ИИС продал все ОФЗ 52001, VTBM и купил TXTB.

ИИС.
Продал все ОФЗ 52001 (по 99,85% и выше) и все VTBM, купил FXTB,
в среднем, по 772р..
Теперь на ИИС — только FXTB
(короче, USD и всё).
Т.е. и купил ОФЗ 52001, и продал по курсовой стоимости примерно одинаково,
плюс на НКД и росте номинала.
Покупать акции буду, когда медвежий тренд по РТС развернётся (вероятно, не скоро).

Логика операции следующая:
1. уход от политических рисков,
2. тренд по индексу РТС считаю медвежьим (падение в н/вр более 20% с максимума в 1933, который был 26 10 2021г.),
3. для борьбы с инфляцией, чтобы разгрузить баланс,
ФРС придётся поднять ставки, чтобы US Treasures стали привлекательными,
4. когда посчитаю, что ЦБ РФ закончит цикл поднятия ставок, буду покупать длинные ОФЗ
(возможно, временно, среднесрочно, ОФЗ станут привлекательнее акций:
дальше, по ходу, по контексту
станет виднее).

Высказал только своё личное мнение.
Рекомендаций не даю:
будущее не известно.
Поэтому каждый
оценивает ситуацию и
принимает решения
сам!

Написал об этой операции на telegram.
В каналах нет рекламы, обучением не занимаюсь: просто хобби.

https://t.me/OlegTrading
Адрес в telegram @OlegTrading

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему сегодня на ИИС продал все ОФЗ 52001, VTBM и купил TXTB.

ИИС.
Продал все ОФЗ 52001 (по 99,85% и выше) и все VTBM, купил FXTB,
в среднем, по 772р..
Теперь на ИИС — только FXTB
(короче, USD и всё).
Т.е. и купил ОФЗ 52001, и продал по курсовой стоимости примерно одинаково,
плюс на НКД и росте номинала.
Покупать акции буду, когда медвежий тренд по РТС развернётся (вероятно, не скоро).

Логика операции следующая:
1. уход от политических рисков,
2. тренд по индексу РТС считаю медвежьим (падение в н/вр более 20% с максимума в 1933, который был 26 10 2021г.),
3. для борьбы с инфляцией, чтобы разгрузить баланс,
ФРС придётся поднять ставки, чтобы US Treasures стали привлекательными,
4. когда посчитаю, что ЦБ РФ закончит цикл поднятия ставок, буду покупать длинные ОФЗ
(возможно, временно, среднесрочно, ОФЗ станут привлекательнее акций:
дальше, по ходу, по контексту
станет виднее).

Высказал только своё личное мнение.
Рекомендаций не даю:
будущее не известно.
Поэтому каждый
оценивает ситуацию и
принимает решения
сам!

Написал об этой операции на telegram.
В каналах нет рекламы, обучением не занимаюсь: просто хобби.

https://t.me/OlegTrading
Адрес в telegram @OlegTrading

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнение о рубле в 2022г. Напоминаю про геопотилику и санкции-2018 (девальвация на 10%).
В 2018г. геополитика и рост санкций девальвировали рубль на 10%.
Посмотрим, как будет в 2022:
с сегодняшнего дня Минфин направляет на покупку валюты 36,6 млрд. руб. в день,
предыдущий рекорд был в ноябре 2021г. = 25,9 млрд.р. в день).

Напоминаю про USD / RUB в 2018г.:

С уважением,
Олег.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль входит в новый коридор 74 - 82 Новая холодная война? Мнение о рубле, долларе, фондовых индексах и золоте.
Думаю, пара USD / RUB входит в новый коридор 74 – 82: 
Основные причины.
1.
ЦБ Минфин РФ с 14 января по 4 февраля направит на покупку валюты и золота 585,9 млрд рублей
(рекорд: 36,6 млрд руб. в день, предыдущий рекорд был в ноябре 21г. = 25,9 млрд руб. в день.
2.
Рост геополитической напряжённости
(если напряжённость перерастёт в холодную войну, а РФ – это 2% мировой экономики, то
будут рост рублёвой денежной массы, налоговые ужесточения и дефицит бюджета.
Обратите внимание:
в ноябре 21г. рублёвая денежная масса М2 в РФ выросла на 2,5% (за декабрь ЦБ РФ ещё не публиковал инфо о денежной массе).
Думаю, диалог РФ – НАТО важен для внутреннего пользователя (жителей России)
для оправдания роста гос. расходов, налоговых ужесточений,
сохранения в РФ в 2022г. высокой инфляции и роста ставки ЦБ РФ на ближайших заседаниях(очень тяжело для малого и среднего бизнеса).
Большинство предложений к НАТО (например, вернуться к границам 1997г.) не реально.
Договориться можно только по второстепенным вопросам и даже возможно подписать документ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия в н/вр не видит оснований для продолжения встреч с НАТО. На этом падают индексы Мосбиржи и РТС.

Оснований для новых встреч с США и их союзниками по российским предложениям по безопасности пока нет,
заявил замглавы МИД РФ Сергей Рябков.
«Без прояснения того, есть ли хотя бы какой-то ресурс, какой-то запас гибкости с той стороны
по каким-то серьезным сюжетам,
оснований садиться в ближайшие дни,
вновь собираться и начинать эти же самые обсуждения я не вижу».

На этом, сейчас падает российский рынок.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия в н/вр не видит оснований для продолжения встреч с НАТО. На этом падают индексы Мосбиржи и РТС.

Оснований для новых встреч с США и их союзниками по российским предложениям по безопасности пока нет,
заявил замглавы МИД РФ Сергей Рябков.
«Без прояснения того, есть ли хотя бы какой-то ресурс, какой-то запас гибкости с той стороны
по каким-то серьезным сюжетам,
оснований садиться в ближайшие дни,
вновь собираться и начинать эти же самые обсуждения я не вижу».

На этом, сейчас падает российский рынок.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>