Европа (eurostoxx50) второй день падает.

На чём растём?



Пишите Ваше мнение в комментариях.
С уважением,
Олег.

Обратите внимание на падение объема торгов.
Возможно, просто летнее затишье.

Возможно, индекс силы как индикатор устарел:
пишите в комментариях.

Теоретически, движение на слабом объёме считается слабым, не устойчивым.
(будут комментарии о различии теории и практики)



Индекс Мосбиржи и индекс силы Александра Элдера:
сам индекс Мосбиржи растёт, а индикатор силы этого индекса падает!



( Читать дальше )

Сезон отчётов прошёл: большинство отчётов были лучше ожиданий.

Количество заражений растёт (ещё и дельта штамм), индекс потребительских настроений в США -неожиданно упал и сейчас на том же уровне, что и при локдаунах.

Думаю, что сейчас — коррекция ны рынке нефти.

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в августе, по предварительной оценке, упал до 70,2 пункта с июльских 81,2 пункта, сообщается на сайте университета.
Аналитики, опрошенные порталом DailyFХ, ожидали сохранения показателя на уровне июля в 81,2 пункта.
Индекс текущих экономических условий в США, по предварительной оценке, опустился до 77,9 пункта с 84,5 пункта в июле. Индекс экономических ожиданий снизился до 65,2 пункта с 79 пунктов месяцем ранее.
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета составляется на основе ежемесячного опроса не менее чем 500 американских домохозяйств.

( Читать дальше )

Индекс доллара по дневным.



От 93 индекс уже 2 раза шёл вниз.
Куда дальше?

ED (euro / usd) среднесрочно вниз, но с отскоками.
Около 1,17 — мощное сопротивление:



( Читать дальше )

Долларовая инфляция в США в июле составила 5,4%, в июне инфляция была также 5,4%.
Эти близко к ожиданиям рынка.

И что?
Рынок оптимистичен: всё-таки, не выше ожиданий.
Деньги печатают.
QE продолжается.
В США инфраструктурный пакет прошёл Сенат.
Это на какое-то время остановит рост индекса доллара.
И отодвинет коррекцию.

Таргет ФРС по инфляции был 2%, потом подняли до 3%.
А получили аж 5,4%!!!

Вопрос про сроки сворачивания QE остаётся открытым.

С уважением,
Олег.

Индекс доллара по дневным:



Индекс доллара по дневным: пробил 93 вверх.

Интересно, 28 августа на речи в Джексон Холле Джером Пауэлл вспомнит про тех.анализ, когда будет говорить о стимулах?😁

А ФРС в сентябре скажет, что по тех.анализу (ТА), надо уменьшать стимулы, чтобы ТА работал? 😁

Думаю, крупняк ориентируется на информацию, а не на тех.анализ. дивергенция может быть и год, и больше: и что, помогает что-ли ?
Пока деньги печатают и облигации выкупают, «против лома нет приема».

Вот в теории, NON REPORTABLE должны проигрывать, а на практике у них положительный коэффициент корреляции с базовыми активами.
Вывод: важны информация и тестирование методов (они быстро устаревают). Т.е., если только по книгам, потеряете.
В дополнение к книгам, важно тестировать Ваши результаты и вести дневник.
Книжный ТА устарел еще когда выходили книги.
Логика есть, но без дневника и тестирования — никак.

( Читать дальше )

iSHARES TIPS ETF по дневным.



iShares TIPS BOND ETF
(крупнейший фонд TIPS облигаций):
обычно идёт вместе с индексами США — это гос. облигации с индексируемым на величину CPI USA номиналом и купоном (2 раза в год), т.е. должны опережать CPI USA на размер купона.
«Тело» TIP (обычно график облигаций — в % к номиналу, а этот ETF запустили в 2007г., начальное значение было 100)
обычно меняется вместе с индексами США, максимальные падения (около 15% были в 2008г. и в марте 2020г.).
Вторую неделю TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) падают.
Конечно, это падение ещё ни о чём не говорит.
Смотрю на TIPS как на индикатор широты рынка.

Пользуюсь TIPS как индикатором широты рынка.
Вторую неделю этот индикатор падает, а индекс доллара растёт.

TIPS имеют смысл при стабильно высокой инфляции: при таком сценарии, рынок может быть в боковике, а TIPS будут расти (растущий номинал + купон) и TIPS на высокой инфляции могут обгонять рынок.

( Читать дальше )

Белоруссия попросила Россию выделить кредит почти на $1 млрд через Евразийский банк развития (ЕАБР) на борьбу с пандемией коронавируса взамен того, что отказался предоставить республике Международный валютный фонд (МВФ), заявил президент Белоруссии Александр Лукашенко в ходе «Большого разговора» с журналистами.

А потом эти кредиты, вероятно, спишут: только Россия всем прощает, а России никто долги не прощает.
Если когда — нибудь власть в Беларуси поменяется, то Россию могут так же ненавидеть, как на Украине: народ забудет и про экономическую помощь, и про кредиты.

Почему Россия даёт Беларуси кредиты в долларах, при чём тут доллары?
Пишите причину в комментариях.

Думаю, выгоднее не разбазаривать валютные резервы и давать кредиты в рублях. А, если Беларуси нужны именно доллары, они могут рубли конвертировать сами.

С уважением,
Олег

Господа,
прикольно: нефть вчера упала ниже $70, золото упало примерно к $1730, серебро, платина, палладий также упали.

Американские и европейские (eurostoxx 50 + 0,06%) индексы были вчера около 0.

А на чём вчера выросли индексы Мосбиржи (3835, +0,78%) и РТС ( 1641, + 0,50%) ?
Сильнее всего, выросли банки: Сбер 326,78р. (+2,39%), ВТБ 5,09 коп. (+1,93%).
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Господа,
из отчётов СОТ было видно, что крупные участники рынка уже 3 недели ставили на рост индекса доллара
(отчёты СОТ разбираю на youtube).
На падение индекса доллара увеличили позиции только мелкие участники без прямого доступа на биржи (dealers/intermediary).
Поэтому была открыта минимальная позиция шорт euro/usd (писал в чате) от 1,188 и от 1,190).

9 августа с утра — продолжение коррекции на сырьевых рынках.
Коррекция логична на укреплении индекса доллара
(хотя, рынок часто не логичен, но на этот раз, есть логика).

По индексам минимальный минус.
Держу $ под низкий %.
Желаю Вам успешного дня

С уважением,
Олег.