ответы на форуме

Слежу, планирую докупить для снижения средней цены в порядке очереди

Oliver Stocks, зачем брать такие компании? в надежде на трехкратный рост? просто вопрос, без троллинга

Rodan1,
расчёт на ускоренный рост прибыли в расчёте на акцию, если купить её достаточно дёшего

Oliver Stocks, судя по графику это мертвый пациент, падение с 13го года до конца 19го…

Слежу, планирую докупить для снижения средней цены в порядке очереди

Oliver Stocks, зачем брать такие компании? в надежде на трехкратный рост? просто вопрос, без троллинга

Откуда эйфория, выглядит как развод толпы. Цена завышена относительно прибыли что делала компания

Oliver Stocks, рынок живет ожиданиями, корм с полок сметают, цены поднимают и еще поднимутся ( слава инфляции )

Виталий,
это вброс для толпы, компания переоценена, стоит больше 10 годовых прибылей, расходы так же вырастут ( слава инфляции )

Oliver Stocks, расходы вырастут меньше прибыли, товар будет дорожать уже на полках

Откуда эйфория, выглядит как развод толпы. Цена завышена относительно прибыли что делала компания

Oliver Stocks, рынок живет ожиданиями, корм с полок сметают, цены поднимают и еще поднимутся ( слава инфляции )

Надо заного компании анализировать — цены подходят к уровням на вскидку хороших покупок, но эффективность вложения разная

Oliver Stocks, будут сомнения, желание обсудить/убедиться — сигнальте. Сверимся.
У меня режим аналитики «онлайн» )

Вот и настало время когда начали выходить из компаний, у которых куча долгов.Интересно до какого уровня укатают.

Aneto,
до минус 0

Oliver Stocks, ну учитывая сколько кредитов, которые будут списаны, то да. Для компании это может быть критично вплоть до банкротства.

ВТБ — почётное место в ТОП-5 по дивдоходности:

smart-lab.ru/dividends

Pinkin, в таблице завышены дивиденты. будет 0,0038 примерно. если купить акцию по 0,032 то это после уплаты 13 % налога как раз 10-10,2 % выйдет.

margoff,
платить собираются в 2 раза в году

Oliver Stocks, 1 раз государству и 1 раз всем остальным. Где-то писали про это

ВТБ — почётное место в ТОП-5 по дивдоходности:

smart-lab.ru/dividends

Pinkin, в таблице завышены дивиденты. будет 0,0038 примерно. если купить акцию по 0,032 то это после уплаты 13 % налога как раз 10-10,2 % выйдет.

margoff,
платить собираются в 2 раза в году

Oliver Stocks, ВТБ всегда 1 раз в год платил.
ценник 0,0325 — шикарный. впрочем как и весь рынок :-)

Неужели, кто-то делает ставку на дивиденды в Новатэке ?
Там даже если две головых прибыли отдавать — дивы всё-равно мизерные.

Ставка сугубо на перспективу и курсовой рост. А лет через 5 на текущую цену покупки и дивы зачетными станут. Может быть )

Евдокимов Сергей,
планировал еще неск дней назад шортить — выглядила переоценнней, особенно на текущем рынке, теперь не так очевидно = капа 2.56 при прибыли 0.25 — около 10%, московская биржа дает 20% эффективность покупки прибылей компании

Oliver Stocks, сорри. Что-то не понял. Как вы с помощью капы и прибыли «переоцененность» определяете ?

P/S/ Полагаю, что капекс любого размера может быть как выгодным для бизнеса компании, так и НЕ выгодным. Сам по себе размер не характеризует его полезность. Верно? Или вы считаете иначе?

Евдокимов Сергей,
моя ошибка не прозрачно написал, занизил текущую цену ММВБ
Капекс не рассматривал.
Капа — капитализация — рыночная цена компании.

КАПИТАЛ компании(балансовая стоимость)\ЦЕНА (рыночная)\ПРИБЫЛЬ(компании):

NVTK = 1700\2600\250
= за 2600млрд рынок предлагает капитал размером 1700 с прибылью 250, рентабельность капитала ~15% (250\1700)

MOEX 130\200\20
= за 200млрд рынок предлагает капитал 130 с прибылью 20 млрд, рентабельность капитала ~15%

Прибыль компании к цене компании: Новатэк ~ 10% (250\2600), Московская биржа ~ 10% (20\200)

Про недооцененность МОЕХ — посчитал стоит сейчас на рынке 100 млрд — в таком случае, прибыльность вложения уже не 10%, а 20%, что дает значительную «маржу безопасности» (чем дешевле покупается прибыль, тем меньше риска), оказалось — 200 млрд цена и менее очевидно, в тоже время хорошая позиция компании в получении кеша делает такую покупку выше средней по качеству.

Новатэк назвал переоценной именно из-за текущей оценки 10%, другие голубые фишки показывают 15-25%+ +
К оценке важно подключить способность компании получать кеш, из отсчёта о движении денежных средств видно.

Oliver Stocks, и еще: при оценке бизнеса, в структуре которого используется не только акционерный, но и долговой капитал использовать ROE — крайне ошибочно!

Неужели, кто-то делает ставку на дивиденды в Новатэке ?
Там даже если две головых прибыли отдавать — дивы всё-равно мизерные.

Ставка сугубо на перспективу и курсовой рост. А лет через 5 на текущую цену покупки и дивы зачетными станут. Может быть )

Евдокимов Сергей,
планировал еще неск дней назад шортить — выглядила переоценнней, особенно на текущем рынке, теперь не так очевидно = капа 2.56 при прибыли 0.25 — около 10%, московская биржа дает 20% эффективность покупки прибылей компании

Oliver Stocks, сорри. Что-то не понял. Как вы с помощью капы и прибыли «переоцененность» определяете ?

P/S/ Полагаю, что капекс любого размера может быть как выгодным для бизнеса компании, так и НЕ выгодным. Сам по себе размер не характеризует его полезность. Верно? Или вы считаете иначе?

Евдокимов Сергей,
моя ошибка не прозрачно написал, занизил текущую цену ММВБ
Капекс не рассматривал.
Капа — капитализация — рыночная цена компании.

КАПИТАЛ компании(балансовая стоимость)\ЦЕНА (рыночная)\ПРИБЫЛЬ(компании):

NVTK = 1700\2600\250
= за 2600млрд рынок предлагает капитал размером 1700 с прибылью 250, рентабельность капитала ~15% (250\1700)

MOEX 130\200\20
= за 200млрд рынок предлагает капитал 130 с прибылью 20 млрд, рентабельность капитала ~15%

Прибыль компании к цене компании: Новатэк ~ 10% (250\2600), Московская биржа ~ 10% (20\200)

Про недооцененность МОЕХ — посчитал стоит сейчас на рынке 100 млрд — в таком случае, прибыльность вложения уже не 10%, а 20%, что дает значительную «маржу безопасности» (чем дешевле покупается прибыль, тем меньше риска), оказалось — 200 млрд цена и менее очевидно, в тоже время хорошая позиция компании в получении кеша делает такую покупку выше средней по качеству.

Новатэк назвал переоценной именно из-за текущей оценки 10%, другие голубые фишки показывают 15-25%+ +
К оценке важно подключить способность компании получать кеш, из отсчёта о движении денежных средств видно.

Oliver Stocks, ух ты как витиевато. Кручу-верчу запутать хочу ))

Ладно. Разберем по порядку.

Ваш показатель:
КАПИТАЛ компании(балансовая стоимость)\ЦЕНА (рыночная)\ПРИБЫЛЬ(компании) -

это два простых, всем понятных, но скомбинированных мультпликатора:
P/E и P/B (или наоборот).

P/E — отражает степень риска вложение.
P/B — какую цену платите за рубль капитала в этом бизнесе.

Считаю, что очень мало для выводов и оценки.

Например, где обязательства в этом анализе? Где оценка ликвидности? Где оценка оборачиваемость активов? Где оценка эффективности управления фин.потоками? Где сравнительный анализ динамики развития? и т.д.

Это всё важно. Это все лучше учитывать, чем НЕ учитывать.
Конечно же ИМХО )

Сегодня сделал сравнение своего портфеля с индексом мосбиржи.
индекс мосбиржи -17,97%, я -3,42%. и еще 40% кэша стоят на старте на покупку.

Андрей, У меня минус 10%, на весь капитал стою.

khornickjaadle, меня еще на 20% просадки хватит.

Андрей, Чёт в 20% не особо верю. Буду сравниваться с индексом и по собственной доходности.

khornickjaadle, Вы уже в 20% поверили?

мимо проходил, Да уж, есть просадка в 20%. Так сказать, «рабочий момент».

khornickjaadle,
ты же видел бурный рост запасов, тебя не смущает?

Oliver Stocks, Запасы выросли адекватно росту количества магазинов.

khornickjaadle,
меня смущает некая непрозрачность, такое чувство что-то не то, попытался найти отчётность основного бизнеса в отрезе от кредитования — по РСБУ головной компании нет выручки, а консолидированная сразу всё вместе впихивает.

ты что то подозрительное нашёл?

Oliver Stocks, По мфо-дочке есть ебитда и выручка в МСФО. Полностью отчётность мфо дочки можно, наверное, найти. По РСБУ головной компании выручки нет — только дивы с дочек. Это холдинг — ПАО ОР.

Сегодня сделал сравнение своего портфеля с индексом мосбиржи.
индекс мосбиржи -17,97%, я -3,42%. и еще 40% кэша стоят на старте на покупку.

Андрей, У меня минус 10%, на весь капитал стою.

khornickjaadle, меня еще на 20% просадки хватит.

Андрей, Чёт в 20% не особо верю. Буду сравниваться с индексом и по собственной доходности.

khornickjaadle, Вы уже в 20% поверили?

мимо проходил, Да уж, есть просадка в 20%. Так сказать, «рабочий момент».

khornickjaadle,
ты же видел бурный рост запасов, тебя не смущает?

Oliver Stocks, Запасы выросли адекватно росту количества магазинов.

Неужели, кто-то делает ставку на дивиденды в Новатэке ?
Там даже если две головых прибыли отдавать — дивы всё-равно мизерные.

Ставка сугубо на перспективу и курсовой рост. А лет через 5 на текущую цену покупки и дивы зачетными станут. Может быть )

Евдокимов Сергей,
планировал еще неск дней назад шортить — выглядила переоценнней, особенно на текущем рынке, теперь не так очевидно = капа 2.56 при прибыли 0.25 — около 10%, московская биржа дает 20% эффективность покупки прибылей компании

Oliver Stocks, сорри. Что-то не понял. Как вы с помощью капы и прибыли «переоцененность» определяете ?

P/S/ Полагаю, что капекс любого размера может быть как выгодным для бизнеса компании, так и НЕ выгодным. Сам по себе размер не характеризует его полезность. Верно? Или вы считаете иначе?

Парни, седня отскок, готов разлучиться с моей облигацией по справедливой цене 4,5 копейки, ладно уж жертвую дивами, чтоб вам закрыть шорт

Казимир Алмазов,
отскок в ад?

Oliver Stocks, все хотят отскок

У этой махины больше 30 тыс магазинов, 300 тыс сотрудников

Oliver Stocks, около 21 тыс торговых точек, не 30

Купил, в общем еще 10% от макс.
Тоесть сейчас уже в 2/5 от позы без плеча, т.е. на свои.
Пошли танцы какие то…

Ramak_NN, так рубль уже 75, а нефть 33. Надеюсь увидеть, как саудиты развалятся ;)

Geist,
что все про саудитов говорят, это люди что писают в песок и затем руки моют песком, издят на верблюдах, каким то чудом раздобыли технологии добычи нефти и понеслось

Oliver Stocks, я такого не говорил. Я говорю исключительно про то, при какой цене на нефть их бюджет сводится.

Geist,
спасибо за инфу, пишут про 80$\барель краткосрочно этот фактор может мало влиять — саудиты могли подготовиться к подобному, так и остаются кредитные ресурсы для манипуляций

Oliver Stocks, я не про краткосрочно, я не ожидаю их развала через месяц или полгода. У них есть резервы в 500 ярдов, кажется, но проесть их можно очень быстро. Это вообще-то отстойная страна, терроризм спонсирует, мракобесы и т.д. Им давно пора ручонки укоротить.

Купил, в общем еще 10% от макс.
Тоесть сейчас уже в 2/5 от позы без плеча, т.е. на свои.
Пошли танцы какие то…

Ramak_NN, так рубль уже 75, а нефть 33. Надеюсь увидеть, как саудиты развалятся ;)

Geist,
что все про саудитов говорят, это люди что писают в песок и затем руки моют песком, издят на верблюдах, каким то чудом раздобыли технологии добычи нефти и понеслось

Oliver Stocks, я такого не говорил. Я говорю исключительно про то, при какой цене на нефть их бюджет сводится.

вошёл частью в акции Газпрома по 162.хх, при снижении планирую как минимум 1 раз докупить около 155р, пока медлю с активными покупками

Oliver Stocks, А какой смысл в вашей покупке? Или вы видите перспективы роста?
Разве на отскок. Северный поток в ближайшее время не будет достроен. цена газа падает. Дивы под вопросом. Заморозите только деньги.

Продал Левенгук по 9.2х, купил ИСКЧ по 14.0х

Oliver Stocks,
выкупил дешевле 8р, ИСКЧ планирую докупить в таком же пока обьеме по 11р, средняя цена станет около 12р. Куплю еще ниже 10р.
По Левенгуку усреднюсь ниже 7р.

Про Марафон тут забыли? ВТБ свою долю уже пристроил)

RiskEverything,
чё?

Oliver Stocks,

Только не говорите что не в курсе Марафона… www.rbc.ru/rbcfreenews/5e4b408e9a79477023bd4bbb

RiskEverything,
спасибо за инфу
не понял к чему это, ВТБ не продал, Марафон купил 0.5% с рынка как дополнение к имеющейся портфельной инвестиции, как понял

Oliver Stocks,

Надо изучать детальнее — остальная доля была ранее куплена в кредит у ВТБ. Сначала 40% пакета ВТБ, потом была конвертация СИА в акции Магнита на 5,5 ярдов. Не помню точно сколько стоил пакет в 40% (вроде дороже чем цена входа ВТБ).