комментарии Евгений Онегин на форуме

ЦБ приступил к формированию коридора по рублю?

Мониторинг валютного рынка

На сегодняшнее утро в банковской системе профицит ликвидности в 1,8 трлн рублей — максимум с апреля 2023 г. Вчера Банк России не проводил каких-либо заметных операций по корректировке ликвидности. 

Ссылка на статистику
 

Частные спекулянты на этом фоне наращивают свои позиции против рубля в пользу доллара — по итогам вчерашней основной сессии объем чистого «лонга» в их портфелях увеличился до 155,4 тыс. контрактов.

Резюме

Финансовая система вернулась к стабильному и системному профициту ликвидности — это риск для рубля, так как часто в такой ситуации спекулянты начинали играть против российской валюты. Банку России вполне под силу в ручном режиме установить коридор по рублю, и как мне видится, регулятор как раз-таки приступил к этому. Последние действия ЦБ могут показывать, что вблизи текущих уровней он будет формировать коридор.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совпадение или нет?

Совпадение или нет, но стоило Банку России провести операции по предоставлению ликвидности, как российский рубль перешел к падению.

Вчера ЦБ влил в систему ликвидности на 2,5 трлн рублей, на этом фоне рубль сразу же потерял порядка 1,5% к доллару.

Ссылка на график

Если это действительно закономерность, то в Банке России о ней точно знают. И если это действительно так, то это явные признаки управляемости рубля и, вполне возможно, целенаправленной девальвации, которую мы видели в прошлом году.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спекулянты резко увеличили свои позиции против рубля

По итога вчерашней основной сессии частные инвесторы заметно нарастили свои длинные позиции как по юаням, так и по долларам против рубля. Согласно данным Московской биржи, общий чистый «лонг» по китайской валюте составил 743,8 тыс. контрактов, а по американской — 134,5 тыс.

Что касается ставок по юаню — это крупнейшая длинная позиция, открытая частными спекулянтами на Мосбирже с сентября 2023 г. Видимо, участники рынка начинают считать, что процесс укрепления рубля закончен.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не надо покупать доллары



Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк России проводит операции по стабилизации рубля

Банк России продолжает операции по изъятию ликвидности с рынка. По состоянию на 16 января в банковской системе РФ сформировался профицит рублевой ликвидности размером в 1,6 трлн рублей. На этом фоне ЦБ провел операции по изъятию рублей из системы на 984 млрд рублей.

Ссылка на график

На мой взгляд, именно действия регулятора привели к стабилизации рубля в последние несколько месяцев. Банк России начал системные операции по сокращению ликвидности в начале декабря 2023 г. Как раз-таки в этот период заметно упала волатильность российской валюты и она перешла к плавному укреплению.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские банки прибыльны как никогда.

Согласно данным Банка России, в ноябре доля прибыльных банков составила 87,7% — рекорд последних четырех лет. 

 
Ссылка на статистику

В последний месяц осени 284 банка получили прибыль, в то время как 40 убыток.  

Из графика видна четкая тенденция на сокращение доли убыточных кредитных организаций и роста доли приыбльных. 

Таким образом, рост процентной ставки пока не имеет отрицательного влияния на банки.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские банки прибыльны как никогда.

Согласно данным Банка России, в ноябре доля прибыльных банков составила 87,7% — рекорд последних четырех лет. 

 
Ссылка на статистику

В последний месяц осени 284 банка получили прибыль, в то время как 40 убыток.  

Из графика видна четкая тенденция на сокращение доли убыточных кредитных организаций и роста доли приыбльных. 

Таким образом, рост процентной ставки пока не имеет отрицательного влияния на банки.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главные игроки против рубля - российские банки

По данным Центральго Банка России в ноябре банки нашей страны занимали длинную позицию по иностранной валюте против рубля на общую сумму более, чем в 1 трлн рублей. 

 
Ссылка на статистику

За месяц эта позиция сократилась на 16,7 млрд рублей. Сейчас мы видим как Банк России производит действия по изъятию чрезмерной ликвидности, чтобы поддержрать рубль. Интересно, что было бы если российские банки не играли бы против рубля? Может и ставку не надо было так сильно задирать?!

 

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банк России на страже рубля

Банк России продолжает изымать ликвидность, тем самым поддерживая рубль

По данным ЦБ РФ в пятницу регулятор провел операции по изъятию ликвидности с рынка общим объемом в 1,2 трлн рублей. Напомним, что 12 января профицит рублевой ликвидности был равен 828 млрд рублей.

Ссылка на график

Получается весь профицит был убран с рынка. На этом фон укрепление рубля продолжается. Сегодня доллар опустился ниже 88 рублей за единицу.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спекулятивная игра против нефти продолжается

Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, по состоянию на 09 января объем чистой короткой позиции по нефти WTI на бирже ICE составил 43,8 тыс. контрактов, что близко к локальным максимумам.


Ссылка на график

Если посмотреть на позиции ТОП-4 трейдеров на NYMEX, то и там идет увеличение «шорта» по нефти.

Таким образом, можно констатировать, что игра на понижение цен на нефть не закончилась и продолжается. А смогут ли спекулянты опустить котировки сырья ниже вопреки дефициту «черного золота» на рынке, скоро узнаем.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что влияет на курс рубля?

Динамика денежной базы и денежной массы подтверждают экономический рост в России. Однако в последнее полугодие ситуация стала меняться в худшую сторону.

Денежная система — кровяносная система экономики. На фоне санкционного давления на Россию экономические власти страны активизировали стимулы и ослабили денежно-кредитную политику, на этом фоне активно росла денежная масса. 

Также для поддержания экономики активно наращивался объем наличных. Но с октября прошлого года темпы прироста стали сильно падать. 

Эта нисходящая динамика влечет за собой, во-первых, снижение экономической активности в стране (как раз-таки во втором полугодии в стране ощущался спад настроений и оптимизма). Во-вторых, это способствовало нормализации ситуации на валютном рынке путем сокращения рублевой ликвидности.

И если присмотреться к динамике прироста денежной базы и массы, то ускорение их роста всегда приводило к падению российской валюты.  Поэтому всегда полезно наблюдать за этими показателями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько газа добывают США?

Расход газа из подземных хранилищ в Европе достиг максимального уровня почти за 3 года, сообщает агентство Интерфакс.

На текущий момент заполненность хранилищ оценивается в 81,8% при спотовой цене газа в Европе в 351 доллар за 1 тысячу кубометров.

На этом фоне интересен объем добычи газа в США. Согласно данным Управления энергетической информации США в октябре в общей сложности было изъято 3,9 трлн куб. футов газа, в переводе на кубические метры это составляет 3,56 млрд куб. метров в день или 110,8 млрд в месяц. Часть газа сжигается как попутный, но объемы очень большие. Для сравнения в России в текущем году добыча газа может составить порядка 610 млрд куб.м..

Получается, что США добывают примерно в два раза газа больше, чем Россия.

Ссылка на статистику

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Соединенные Штаты начали восполнение своих стратегических запасов нефти.

🛢Соединенные Штаты начали восполнение своих стратегических запасов нефти.

🤝Первые закупки США начали в начале августа, однако после всплеска напряженности на Ближнем Востоке перестали покупать нефть себе в резервы. Только когда нефть вновь опустилась в цене процесс восстановления возобновился.

❗️Пока покупки достаточно скромные, с августа было приобретено лишь 8,2 млн баррелей. По состоянию на 5 января в стратегических резервах США назодилось 354,9 млн баррелей нефти, тогда как в конце 2021 г. там было более 600 млн.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В ближйшее время вполне вероятна коррекция или консолидация

Фондовый рынок России подходит к серьезному уровню поддержки. Также не стоит забывать, что завтра будет отсечка по акциям Роснефти и Магнита. Вполне вероятна небольшая коррекция или консолидация на текущих уровнях.

 

Свою спекулятивную позицию закрыл только что.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему растет рубль?
?si=sG5cY9CIIRRJ7apq

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спекулянты делают ставку на рост доллара
Частные спекулянты начали год с игры против рубля. По итогам вчерашней сессии объем длинной позиции по фьючерсам на американский доллар составил 148,8 тыс. контрактов.

Ссылка на график

Физические лица делают ставку на рост доллара против рубля с 17 ноября. Именно тогда рубль перестал укрепляться и перешел к боковику. Пока ни российской, ни американской валютам не удается взять верх.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский рубль. Причины ослабления

Российский рубль показал одну из наихудших динамик среди всех валют мира в прошлом году. Исторически российская валюта дешевела по отношению к другим валютам на фоне каких-то серьезных потрясений, так было в 1998, 2008, 2014, 2016, 2020 и 2022 гг. Однако прошлогоднее падение национальной валюты произошло на фоне спокойного внешнего фона и роста экономики опережающими темпами.

Российская экономика является экспортно-ориентированной и за последние тридцать лет лишь в феврале 1998 г. был зафиксирован дефицит торгового баланса товарами. Все остальное время внешняя торговля была профицитной и прошлый год не исключение. В 2023 г. профицит экспорта над импортом составил примерно 120 млрд долларов, однако даже такой приток средств не смог предотвратить обвальное падение рубля, которое наблюдалось на протяжении первых десяти месяцев.

На протяжении практически всего прошлого года в рублевой зоне наблюдался заметный профицит ликвидности, год и вовсе начался с 3,8 трлн рублей профицита. Вполне вероятно, что избыток рублей был направлен на финансовые рынки, как на фондовый, так и на валютные рынки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Капитализация фондового рынка России

Несмотря на то что фондовый рынок России по-прежнему находится в боковике, его капитализация приблизилась к сентябрьским максимумам.

Ссылка на график

По итогам вчерашнего дня общая капитализация фондового рынка России превысила 58 трлн рублей. До уровней сентября не хватает около 1,7%.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть входит в благоприятный для себя период.

Нефть входит в благоприятный для себя период. Традиционно котировки «черного золота» растут в первой половине года. 

Самыми лучшими месяцами для нефти являются февраль, апрель и май, в эти месяцы в среднем цены растут на 4, 6 и 3,9 процентов соответственно. 

Принимая во внимание фундаментальные факторы, которые сформировались к концу нынешнего года, у нефти есть перспективы к росту.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спекулянты продолжают шортить нефть

Пока коррекция на рынке нефти не привела к закрытию позиций со стороны спекулянтов и фиксированию прибыли.

По состоянию на 19 декабря объем чистого «шорта» среди спекулянтов на бирже ICE по нефти марки WTI составил 41,4 тыс. контрактов.

На бирже NYMEX с контрактами на физическую поставку нефти ситуация немного изменилась в пользу быков — за неделю объем чистого «лонга» среди хедж-фондов вырос с 73,2 тыс. контрактов до 109,7 тыс. (график можно найти здесь)

На мой взгляд, ситуация на рынке нефти, с учетом большого объема коротких позиций, по-прежнему в пользу быков. Учитывая геополитику вокруг Ближнего Востока и ситуацию с балансом на рынке нефти, фундаментально цены на нефть, по моему мнению, должны быть гораздо выше текущих уровней.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>