Цены на золото в последние несколько недель застряли в достаточно узком диапазоне и пока никак не могут оттуда выйти.
Несмотря на рост фондовых рынков вчера, сентимент новостных лент и соц.сетей показывает на ухудшение ситуации в информационном пространстве.
Источник: Refinitiv
Таким образом, по нашему мнению, стоит быть готовым к более глубокой коррекции на западных площадках.
Наш Телеграм-канал
На фондовом рынке США четыре из последних пяти торговых сессий количество падающих акций превышало количество растущих.
Вчера разница составила 1,2 тыс. акций — рекорд с ноября 2020 г.
Как отмечали ранее, рынки на прошлой неделе тянули за счет акций FAANG, однако долго это длится не могло — рынки и обвалились.
Сегодня рост возобновился и уже почти все падение выкуплено. Посмотрим, что будет дальше...
Наш Телеграм-канал
#Рубль
На рынке госдолга России продолжаются продажи — Индекс государственных облигаций РФ опустился к уровням апреля 2020 г.
Выход инвесторов из долговых бумаг может свидетельствовать о продажах со стороны иностранных участников рынка, что негативно для рубля.
На этом фоне российская валюта может испытывать давление. Продолжаем следить за индексом.
Наш Телеграм-канал
В последнее время все больше и больше экспертов советуют покупать золото, что мы думаем на этот счет? 
Нефть продолжает показывать устойчивость, но несмотря на это считаем, что пока она смотри вниз. Как ранее говорили, «большие деньги» ожидают ее снижения.
Также вопреки постепенному росту цен на сырье, с рынка заметна ушла ликвидность — глубина книги ордеров сократилась.
Таким образом, мы продолжаем ждать слабости в «черном золоте».
Наш Телеграм-канал
По данным комиссии по торговле товарными фьючерсами за неделю с 12 по 19 января объем чистого «лонга» по нефти со стороны фондов увеличился на 4,5 тыс. контрактов, однако это не смогло поддержать нефть.
В то же самое время чистые позиции крупнейших 4-х трейдеров NYMEX показывают, что «большие деньги» ставят на падение нефти — спред между их короткими и длинными позициями за неделю даже увеличился в пользу первых.
Учитывая ситуацию на опционном рынке, где на уровне в 35 долларов по ETF USO стоит «забор», а по показателю темной ликвидности покупки со стороны крупных инвесторов отсутствуют, считаем, что пока нефть имеет неплохие шанс для коррекции.
Наш Телеграм-канал
Американские рынки на новостях о вступлении в должность Джо Байдена подросли примерно на 1,5-2,5%. Однако после этого появились настроения на фиксацию прибыли. Помимо перегретости рынка, что еще говорит о возможной коррекции?
Во-первых, это отсутствие серьезных покупок со стороны «больших денег» в «темных пулах».
Во-вторых, на уровне в 3850-3860 пунктов по SPX стоит «забор», где активизируются продажи со стороны маркет-мейкеров, поэтому этот рубеж пройти будет крайне сложно.
В-третьих, последние несколько сессий рынки тянули за счет акций FAANG. У Apple этот «забор» находится на 137 долларов за акцию, у Amazon на 3312. Таким образом, потенциал подъемы рынков за счет этих гигантов тоже ограничен.
В то же самое время, сигналов к серьезному обвалу сейчас нет.
То есть, пока, по нашему мнению, картина такова, что сейчас рынок может попробовать сбросить «напряжение», чтобы потом пойти расти дальше.
Как нам кажется, подняться выше 3860 п. по S&P 500 рынку сейчас вряд ли дадут.
Графические материалы в нашем Телеграм-канале
Инвесторы и спекулянты все меньше и меньше боятся обвала фондового рынка. В США зарегистрирован новый исторический рекорд по объему заимствований. По данным FINRA в декабре объем кредитных средств, использованных для покупки акций превысил 778 млрд долларов, это на 217 млрд долларов или на 39% больше, чем годом ранее.
Не мудрено, что акции идут только вверх.
Но тут надо помнить, что чем больше заемных средств в рынке, тем выше вероятность «маржин-коллов».
Не инвестируйте на заемные средства! Используя их, всегда надо ставить стоп-лосс.
Наш Телеграм-канал
Вчера на фондовом рынке России наблюдались заметные продажи. 
Акции Сбербанка подверглись серьезным распродажам. Всего за 30 минут из них вывели почти 1,6 млрд рублей.
Не остался в стороне и Газпром. Там продажи чуть меньше — 1,3 млрд рублей.
Видимо, кто-то решил зафиксировать прибыль. И захотел сделать это быстро, что и подкосило фондовый рынок РФ.
Наш Телеграм-канал
Акции Сбербанка подверглись серьезным распродажам. Всего за 30 минут из них вывели почти 1,6 млрд рублей.
Не остался в стороне и Газпром. Там продажи чуть меньше — 1,3 млрд рублей.
Видимо, кто-то решил зафиксировать прибыль. И захотел сделать это быстро, что и подкосило фондовый рынок РФ.
Наш Телеграм-канал
Продолжаем держать «шорт» по Индексу Московской биржи со стопом в 3548 п. по MMHI.
По-прежнему считаем, что на российской рынке назрела коррекция, поэтому сохраняем короткие позиции, но не исключаем, что могут рынки вынести вверх. Для ограничения рисков поставили стопы.
Наш Телеграм-канал
Согласно данным Минфина США, на счетах министерства в ФРС сейчас находится примерно 1,6 трлн долларов, что покрывает 84% нового планируемого пакета стимулов, озвученного на прошлой неделе. С начала года счет казначейства сократился на 205,8 млрд долларов.
Видимо, предыдущий пакет стимулов на 900 млрд долларов, частично финансировался за счет денег на счетах и за счет нового заимствования.
Как будет оплачиваться новый пакет?
Напомним, что в феврале Минфину США надо будет погасить долг на 1,4 трлн долларов + еще новый пакет в 1,9 трлн. Это выпуск новых облигаций на сумму в 3,3 трлн. На существенное сокращения своего счета ведомство вряд ли пойдет.
Если ФРС не будет держать руку на пульсе, то существует вероятность резкого повышения волатильности из-за периодической нехватки ликвидности. Но там конечно же все обо всем в курсе.
Наш Телеграм-канал
🛢 Инвестиционные фонды за неделю увеличили свои вложения в нефть — чистый «лонг» вырос на 18,5 тыс. контрактов, Произошло это как за счет роста длинных позиций, так и за счет сокращения коротких. На этом фоне с 05 по 12 января нефть марки WTI поднялась почти на 7%.
Но в то же самое время топ-4 трейдера на Нью-Йоркской товарной бирже продолжили ставить на коррекцию. Спред между «быками» и «медведями» сохраняется в пользу последних.
Также стоит отметить, что их позиции начали сокращаться, а это бывает в моменты снижения базового актива.
Наш Телеграм-канал
В пятницу прошла экспирация опционов. Под это дело рынки немного скорректировались, так как они зашли немного выше, чем скопился основной объем опционов.
Следующей отметкой по опционам выберем 3-ю пятницу февраля. По позициям там на закрытие вчерашнего дня сформировалась следующая картина:
1. Основной «забор» находится на уровнях 3600 и 3700 пунктов по S&P 500.
2. Практически по всем основным отсечкам преобладают опционы «пут».
3. За неделю объем коллов на 19.02 вырос на 12,7 тыс. контрактов, а путов 89,5 тыс. контрактов.
Для полноценного анализа рынка опционов открытого интереса, конечно, мало, но мы стараемся понять лишь общую картину.
На основании этих данных, предполагаем, что в этот раз участники рынка закладываются на коррекцию в ближайший месяц.
Наш Телеграм-канал
