Часовой интервал: была реализована разворотная фигура «голова и плечи» с целью 1620, сейчас возможно формирование новой фигуры «голова и плечи», только масштаб снижения будет уже больше к уровню 1400 пунктов.
 

Недельный интервал: важным уровнем поддержки будет являться значение 1540 пунктов, если продавцы смогут увести цену ниже, то возвращаемся в многолетний боковик.
 

По ММВБ картинка не поменялась, вчера рынок попытался скорректироваться, возможно уже сегодня стоит ожидать возобновления негативной тенденции и движение к целевому уровню 1620.
Уровни сопротивления 1700 и 1730.
Уровни поддержки 1665 и 1620.

Фьючерс на индекс РТС торгуется вблизи сильной поддержки расположенной вблизи значения 83 000 пунктов, а движение вверх ограничивает сопротивление 86 000 пунктов. Базовый актив два дня подряд закрывался ниже уровня 850 пунктов, наиболее вероятно продолжение нисходящей динамики. Целями снижения по фРСТ может выступать уровень 78 000, в случае развития негативной тенденции мы можем откатиться снова к нижней границе широкого боковика 71 000 – 73 000.

На носу экспирация, открытый интерес составляет 447 000 контрактов, очень низкий показатель, несмотря на приближающуюся экспирацию. Рынок стал тонким, поэтому не исключены резкие движения, даже перед экспирацией.

Фьючерс на доллар, с большей доли вероятности, продолжит рост на ожиданиях снижения ставки ЦБ РФ. Заседание ЦБ РФ состоится завтра. Судя по динамике ОФЗ рынок закладывается на снижение ставки, возможно до уровня 14%. Целевыми уровнями роста для контракта SiH5 является отметка 66 000 пунктов.

По мотивам прошлой статьи>>>

Есть несколько интересных моментов, на которые стоит обратить внимание:

1. По итогам месяца денежная база снизилась на 44,2 млрд. рублей. Внутри месяца был всплеск, но он был нивелирован к концу месяца. Если взглянуть на график, то видно, что денежная база начала отклонятся от тренда и может продолжить снижаться. Это негативный сигнал для рынка акций и индекса ММВБ. Теперь все внимание на агрегат М2.

2. Падение агрегата М2 пока является техническим моментом, так как связано с сезонным факторами. Традиционно в декабре М2 подрастает, в январе снижается. В данном случае необходимо ждать данных за февраль, именно они должны показать настроения ЦБ.

3. Задолженность кредитных организаций по РЕПО в рублях перед ЦБ сократилась с начала года на 1,3 триллиона рублей, а с начала декабря 2014 года и вовсе сократилась более чем 2 раза!

Индекс ММВб закрыл неделю возле отметки 1730 пунктов, эта отметка является сильной поддержкой, и от нее будет зависеть долгосрочная динамика индекса ММВБ.

В прошлом обзоре >> указывалось на формирование разворотной фигуры «Голова и Плечи», которая сегодня завершила свое формирование. На часовом графике отчётливо видно, что закрытие состоялось как раз на уровне шеи, которая расположена возле значения 1730 пунктов. Цель реализации фигуры 1620 пунктов, о чем это может говорить?

На недельном графике так же отчетливо видно, что уровень 1730 является сильной поддержкой, слом которой придаст силы медведям. Но самый главный мед расположен на месячном графике, так как движение к уровню 1620 приведет к формированию модели «поглощение» на месячном интервале. Данная модель может сигнализировать о начале нового витка снижения индекса ММВБ в долгосрочной перспективе. Целью снижения может выступить долгосрочный восходящий тренд, который проходит в районе 900 пунктов.

На часовом интервале графика ММВБ видно, что индекс формирует разворотную фигуру «Голова и Плечи». Потенциал снижения очень высок, цель реализации фигуры 1620 пунктов. Ключевой уровень 1730 и 1700. В акциях Газпрома >> и Сбербанка>> также ситуация в пользу продавцов.
Ближайшее сопротивление расположено в районе 1785.

Оригинал c можно найти тут >>

 

Что интересного на нашем рынке:

1.Ставки РЕПО пошли вверх, видимо ЦБ пытается сдерживать рублевую ликвидность, чтобы она не шла на валютный рынок, и не создавала дополнительное давление на курс рубля. В марте предстоят погашения внешних займов на 20 млрд. долларов с учетом процентов. Не стоит забывать про рейтинг, которого лишилась РФ, это также создает дополнительный спрос на валюту. В этих условиях индекс ММВБ снижается, так как участники рынка вынуждены фиксировать позиции ввиду роста ставок РЕПО. Посмотрим, как долго ЦБ будет придерживаться такой тактики. В данных условиях главный пострадавший это РТС, так как либо доллар растет, либо ММВБ падает, а если все вместе, то это синергетический эффект для хорошего провала вниз.
 

2.На ММВБ формируется разворотная фигура «ГиП» на часовом графике, цель которой уровень 1620 пунктов. Если данная фигура будет реализована, то на месячном интервале будет сильный медвежий сигнал, так как новая негативная свеча полностью перекроет предыдущую свечку.

Вчерашнее ралли на рынке РФ продолжается и сегодня, индекс ММВБ торгуется на максимальных значениях за три года. На момент написания обзора индекс ММВБ пробил сопротивление в виде глобального нисходящего тренда расположенного на уровне 1730 и торгуется на уровне 1750 пунктов.

На дневных графиках по индикатору RSI сохраняется дивергенция, по многим бумагам есть техническая перекупленность. Сегодняшнее закрытие торговой сессии задаст настроение рынкам РФ на ближайшие несколько недель. Если закрытие состоится выше уровня 1730 и дивергенция на дневном графике будет сломана, то покупатели получат шанс на продолжение ралли с целями 1818 – 1865 по индексу ММВБ.

Если силы покупателей иссякнут к закрытию торгов, и они не смогут закрыть индекс выше 1730, то это сильный сигнал на развитие нисходящей динамики с первой целью на уровне 1540.

По фьючерсу на индекс РТС мы достигли верхней границы боковика. Второй день подряд идет сокращение открытого интереса уже на 160 000 контрактов. Это свидетельствует о том, что покупатели фиксируют прибыль по лонгам, а шорты кроют не только те, кто неудачно это делал, но и те, кто хеджировал покупки на споте продажей фьючерса, соответственно на споте также идет фиксация прибыли.