ответы на форуме

Виктор Мохин, Сбер — это рублёвый актив, у него нет валютной выручки, при девальвации проигрывает

Palmer_smartlabru, покажу свою стратегию. Это фото покажет вам, что я прав.

Dron dronov, это понятно, но на фоне объема торгов за неделю, байбэк 927 600 акций — это менее 10%. Сильного влияния пока на графике пока не...

Palmer_smartlabru, Правильно! Цель не удержать акции сейчас, а скупить их подешевле. Когда флоат вернется в свои 5%(физ лица) и отчет 9 месяцев покажет свой наилучший результат. Далее как по капирке 12 месяцев 135 лярдов оборот и т.д и т.п. Рост сам по себе появится. на фоне падающего рынка этот актив может стать одним из лучших вложением на среднесрок

Invest Assistance, именно так, писал тут smart-lab.ru/blog/1074948.php
об этой причине известно еще с лета, многие компании из того слайда у...

Palmer_smartlabru, ждем доп дивиденд?)

Внезапная дивидендная щедростьКомпании одна за другой спешат выплатить дивиденды до конца года, внезапно и в нехарактерные для этих эмитенто...

Palmer_smartlabru, и это замечательно! В этом году ещё выплатят большие дивиденды, а в следующем ЦБ начнёт снижать ставку и акции начнут расти и с меньшими дивидендами.

шорчу через фьючерсы, возможно даже дивотсечка будет раньше экспирации

Palmer_smartlabru,

Полюс всё-таки расщедрился на дивиденды, но 8,7% дивдохи не особо интересны при 20% ставке. Мои шорты во фьючах закрылись по тейк-профиту 🥂

Как я и предполагал, дивотсечка раньше экспирации даже декабрьского фьюча, не говоря уже про мартовский, т.е. фьючи торгуются уже без дивидендов.

t.me/surplus_value/165

zzznth, у Полюса нету много,
а если всё же соберутся заплатить много с такими долгами, то надо уносить ноги из бумаги до дивотсечки

судя по...

Palmer_smartlabru, вы отчётность давно смотрели? :=)
Какие еще большие долги?

Значимая часть долга вообще валютная и под фикс процент

Пить добыче 8м унций, рост цен на 100 баксов даёт 800 ярдов прибыли

Какая нынче цена на золото? :?

SobolevX2, еще не знаем, что получит, и как это отразится на выручке,
вот когда узнаем — тогда и переоценим,
а эффект размытия он вот уже пр...

Palmer_smartlabru, когда переоценка произойдёт, покупать будет поздно)

SobolevX2, вы видимо не дочитали до конца, что я написал в блоге, тут авто-репост обрезанный

Вы о каком «последнем SPO»? Я там писал о допк...

Palmer_smartlabru, но именно эта допка и объявлена для финансирования сделки m@a, то есть в обмен на доп акции компания получит эквивалентный по выручке и ebitda бизнес. Размытие было бы в том случае, если бы обмен бы не эквивалентный или если бы в обмен ничего не получили. Акционеры, которые не участвовали в допке, стали владеть меньшим % компании, но при этом сама компания стала больше как минимум на аналогичный процент, то есть на величину приобретаемого бизнеса. И по словам менеджмента, они покупают компании дешевле, чем мультиаликаторы самого Софтлайн. Пример для простоты понимания — гипотетическая компания имеет выручку 100 млн руб и 100 тыс акций, после чего печатает ещё 20 тыс акций и на эти 20 тыс акций покупает бизнес с выручкой 30 млн; теперь у этой гипотетической компании 120 тыс акций и выручка 130 млн вместо 100 млн; вопрос — произошло ли размытие акций гипотетической компании??? Примерно аналогичная история сейчас у Софтлайн, только акции на объявлении этой допки незаслуженно упахали вниз на 20%

SobolevX2, а где я говорил о p/s?
Сама компания использует EV/EBITDA. Посмотрите на этот мультипликатор у компаний финансового сектора.
При ...

Palmer_smartlabru, добавлю, что вы не учитываете форвардные мультиаликаторы. Ваша оценка — это фиксация текущих показателей из последнего отчёта. Но тк это растущая компания, то рынок будет переоценивать её с учётом темпов роста финансовых показателей, по форвардным мультипликаторам. И в результате как раз приходим к справедливой цене 280-320

Про байбэк Софтлайна

Как и ожидалось, дополнительная эмиссия акций Софтлайна оказала негативный эффект на котировки акций, падение более 10...

Palmer_smartlabru, я думаю, что топы как раз сейчас озабочены тем, чтобы поднять цену акций до уровня, подписанного в договоре по сделке m&a, отсюда анонсированный байбек) Но не согласен с тем, что последнее SPO — это размытие доли. Доля размывается у тех компаний, которые убыточные и делают допку, чтобы рассчитаться по долгам. И даже у таких компаний допка — это фиксация уже имеющихся проблем с фундаментальной стоимостью акций, созданных убытками и долгами (это то, что сейчас у Сегежи планируется). Но у Софтлайна допка обеспечивается тем бизнесом, который будет получен в обмен на эти акции. Это не размытие, тк в обмен на акции получаем эквивалентный по стоимости бизнес, дополнительную выручку и Ebitda. Говорить, что это размытие и приравнивать подобную допку с допкой таких компаний, как Сегежа, нельзя. Раздача бесплатных акций — это навес продаж, но это тоже не размытие, тк эти акции не новые, они уже были на балансе.

zzznth, дивы за 9 месяцев объявляют компании, которые никогда не платили их по итогам 9 месяцев. Это не для повышения капитализации делается...

Palmer_smartlabru, в ГПН совсем странно. Дивы от дочек налогом же не должны облагаться (при владении >50%). Это же, вроде как не отменяли?

Тут формально меньше половины компании владеют, так что такая мотивация возможна. Но она как раз говорит о том, что компания планирует
1) заплатить
2) заплатить довольно много

SobolevX2, а где я говорил о p/s?
Сама компания использует EV/EBITDA. Посмотрите на этот мультипликатор у компаний финансового сектора.
При ...

Palmer_smartlabru, тут не все так просто, сделки МА заключались с одной ценой. Если компания станет дешевле, то стоимость контракта может пересмотреться так как оплата была в акциях. Сейчас поступило 3 лярда еще поступит 6,5 лярдов от облигов. Так что будет байбек однозначно и рост акций. Отчет 3кв. будет в топе, а год тем более.

zzznth, обороты бумаги уже сравнялись с 12 апреля, где кто-то закрылся об толпу, и выше бумага не пошла — это раз
декабрьский фьючерс на эту...

Palmer_smartlabru, ну 10 млрд рублей всего объем. 0.5% капитализации

в коварного кукла верится слабо

денис сулиманов, Софтлайн уже не IT компания, по сути это уже хэдж-фонд (инвестирующий в белорусские облигации, скупающий другие компании), ...

Palmer_smartlabru, ну, это некорректная оценка. По p/s Софтлайн сейчас стоит очень дёшево, p/s всего около 0,5 (а с учётом интеграции последних сделок m&a и последнего падения цены уже, наверно, около 0,4). Если бы он оценивался уже сейчас по p/s IT компаний, то p/s был бы не менее 2,0, что соответствует цене акций минимум 4х от текущей. А вот по p/e сейчас такой бизнес вообще некорректно оценивать, тк это компания роста.

Что-то не особо помогла котировкам эта новость.
Фокусники.
Одной рукой допки штампуют и бонусные акции раздают, план раздачи расписан на го...

Palmer_smartlabru, «кручу, верчу — запутать хочу». ©

Эдуард Лоскутов, а за предложения шортить под дивотсечку считаю надо банить

Palmer_smartlabru, дивотсечку ЦТелеграфа, ЛенЗолото, Газпрома, Ашинского можно было шортить. там всё равно XXX вниз после дивотсечки были :)

Народные облигации

Palmer_smartlabru, И?

Эдуард Лоскутов, рост, который еще даже не состоялся, не так ли?
«это всё хумера» ©
по-факту c IPO со 250 до 100 уже состоялось плохое паден...

Palmer_smartlabru, увы

Эдуард Лоскутов, Подробнее на РБК:

Palmer_smartlabru, да, но с 128 до 350 рублей не плохой рост за 3 года

YgrOK, в сущфакте фраза «Приобретение доли участия в эмитенте» говорит именно о приобретении, а не о каком-то другом способе заполучения акц...

Palmer_smartlabru, если передали акции в зачёт залога — какое слово может использоваться, например? На мой взгляд, приобрели право и в таком случае.
Но не настаиваю на точной правильности своего взгляда. Мне — видится так. Да и ситуация располагает. Мутно всё как-то