Всем доброго дня!

С прошедшими и с будущими, но к работе нужно возвращаться — начало года выдалось неспокойным.
Рассматривая карту нашего рынка вчера, обратил внимание на одну интересную позицию в опционах на фьючерс на курс USDRUB.

На всякий случай поясню:

— объем позиции ~150млн.долл. в лонг по курсу USDRUB от покупателей опциона (и, соответственно, столько же в шорт от продавцов); 
— экспирация 21.01.2021г. (исправляю: 20.01.2021), соответственно будет поставка фьючерсов, а не расчет, как на квартальной экспирации.

Далее, смотрим, по какой цене и когда открыты данные позиции:


( Читать дальше )

Можно стебаться, можно здраво аргументировать, но картинка забавная:

Без претензий на математическую точность, качественная оценка происходящего.

В целом еще вчера стало понятно, что пятничный вынос выше 75 — дело рук ЦБ (покупка на 44,3млрд.р. или ~585млн.долл.) и состоятельно-сообразительных торговцев, ЦБ отфронтранивших. Большого спроса выше 75 пока нет.

Ну а про связь цен на нефть и курса доллара к рублю: она, конечно, где-то глобально есть, но на коротких промежутках времени в легкую игнорирует даже такую устрашающую динамику в нефти, как за последние три дня. Когда кому-то нужно купить/продать здесь и сейчас, то совсем не до моделей и трейдерских религий)) 

«Здравствуйте, девочки! Здравствуйте, мальчики!»
(Это, если что, из В.Цоя)

Вы знаете, кто на рынке самый яростный медведь? Это кроющийся бык-плечевик)))
Итак, в пятницу посмотрев, на вакханалию медведей в нефти, поваландавшись с рынком в первой половине дня, я закрыл терминал и забил на рынок. Переносить ничего не стал, хотя очень хотелось ну хоть немножечко на отскок взять, ну хоть чего-нибудь. Но внутренний риск-менеджер был краток: никаких позиций, в пн. может быть так (все в отскок на 2-5%), а может быть этак (все дальше вниз с ускорением). 

Что на сегодня? На внутреннем рынке два интересующих меня момента. Доллар и Газпром.

По доллару. Глянем в табличку с сайта ЦБ.

Как и ожидалось, в четверг - thanksgiving day — ЦБ взял с рынка соточку (а вы думали откуда появляются странные цифры в 7,4 или 7,5млрд.р.??). Сегодня принципиальный момент: сколько взял ЦБ в пятницу??? То что рынок мягко намекал, что много покупать не надо, было видно в пятницу с утра. Итак возможные варианты и возможные следствия.

( Читать дальше )

«Доброго вам утречка! Как ваше ничего?»
(Это, если что, вольный перевод из экранизации Хоббита, часть 3).

Я, благодаря некоему фрукту Avocado, с которым ввязался вчера в ожесточенную переписку из-за очередной дефолтнувшей какашки, все проспал!((
Осталось только ждать и строить планы по возврату в игру.

Итак, на утро имеем совокупность факторов, складывающихся в негативный пазл для рубля (ну и для рынка акций тоже).
1. На азиатской сессии все красно.
2. Среднесрочно тенденция на укрепление доллара, как ни крути. А тут еще и отскок был добротный на пару дней.
3. Есть подозрение, что от 75 напродавали валюту на разворот, а тут такая неожиданность.

4. Ну и самое интересное. ЦБ продолжает покупать валюту для Минфина. Что у нас вчера был за день? Правильно, на валютной секции неполноценный, ЦБ в такие дни покупает меньше, чем запланировано в среднем. Что у нас сегодня? День с полноценными валютными торгами на ЕТС, когда ЦБ может купить недокупленное вчера дополнительно к плану. В прошлый раз такое комбо (праздник в США + приличный негатив + повышенный объем покупки от ЦБ) было 12.11.2021:

( Читать дальше )