ответы на форуме

Да я и не удивлюсь, если по результатам последних двух месяцев мы увидим, что АФК или Baring сократили свои позиции.

Петя Иванов, а на закон АФК и Баринг наплевать? Все их сделки должны публиковаться на дискложур.

Да я и не удивлюсь, если по результатам последних двух месяцев мы увидим, что АФК или Baring сократили свои позиции.

Петя Иванов, это ж просто немыслимо.
— Немедленное разоблачение
— Несмываемый позор
— Суицид.

Да я и не удивлюсь, если по результатам последних двух месяцев мы увидим, что АФК или Baring сократили свои позиции.

Не увидим. Они не сокращали, это очевидно.

ну ярдов 5 пустить можно на это, вон fixprice на 3 ярда выкупает…

Петя Иванов, и что дальше?
Фикс просто бездарно сольет 3 ярда и все. Недодаст дивов на них.
А эффекта ноль от их выкупа в текущей ситуации.

ОЗОН уже год льют — выкуп приподнимет на день и то вряд ли. И все. В чем суть-то?
Вы правда думаете, что это на что-то повлияет? :)

озон наверно тоже программу buyback прорабатывает, в духе компаний, прошедших IPO в последние 2 года)

Петя Иванов, денег для этого нет )

По отчетности смотрю ОЗОНа: в принципе то основные убытки формируются то за счет так называемого «fulfillment» в размере 44 млрд руб. за 9м2021, а в принципе Sales и COGS показывают даже прибыль некоторую (хоть и небольшую) в размере 5 млрд руб. Никто не накапывал информации что именно «сидит» в fulfillment расходах?

Петя Иванов, фулфилмент → логистика, складирование, CAPEX по логистике. В среднем на один заказ по Q3 около 440 ₽ Озон тратит.

А сколько аналитики убытков закладывают за 2021 год? Никто не в курсе? (Чо-и влом искать)

Петя Иванов, ≈50 млрд. Но будет больше.

Aneto, А почему не пойму они не капитализируют затраты, раз они говорят, что вкладывают в развитие компании? а проводят через P&L?

Петя Иванов, в апреле будет конф-колл, задайте вопрос тем, кто на него смогут ответить.

А сколько аналитики убытков закладывают за 2021 год? Никто не в курсе? (Чо-и влом искать)

Петя Иванов, ≈50 млрд. Но будет больше.

Aneto, А почему не пойму они не капитализируют затраты, раз они говорят, что вкладывают в развитие компании? а проводят через P&L?

Петя Иванов, потому что у них нет денег.
А история про «развитие» — просто сказки для хомячья, которое не понимает, что на самом деле происходит.

Они строят по модели build to suit. Склады строит тот же PNK и сдает им в аренду, закладывая туда все ставки по кредиту и свою прибыль.

В итоге за ~10лет ОЗОН переплатит за свой склад два конца. И через 10 лет склад будет в собственности ПНК, а не ОЗОНа.
Профит таких схем — тебе не надо вваливать сразу кучу денег в склад, ты просто финансируешь аренду из OPEX.
Но эти схемы рассчитаны на прибыльный бизнес, когда у тебя деньги в бизнесе приносят бОльший доход, чем твоя переплата по арендной схеме.
А т.к. ОЗОН убыточен, то это просто выкинутые на воздух деньги.

Откройте баланс — у компании активов-то и нет, там одни права аренды ))

По отчетности смотрю ОЗОНа: в принципе то основные убытки формируются то за счет так называемого «fulfillment» в размере 44 млрд руб. за 9м2021, а в принципе Sales и COGS показывают даже прибыль некоторую (хоть и небольшую) в размере 5 млрд руб. Никто не накапывал информации что именно «сидит» в fulfillment расходах?

Петя Иванов, «некоторая прибыль» это «валовая прибыль» в 4%, которая превращается в конкретный убыток после распределения остальных затрат.
Чтобы там выйти в ноль, валовая прибыль долдна быть не 4%, а 20%+.

«Так называемый фулфиллмент» — это основной бизнес ОЗОНа, если что )
Ваши знания фееричны, хотя это уже не удивляет.

«Фулфиллмент» это те услуги, которые ОЗОН оказывает продавцам: приемка на склад, хранение, комплектация, отгрузка и доставка.
И, да, он тоже убыточен ) то есть от продавца они получают намного меньше денег, чем тратят сами.

По отчетности смотрю ОЗОНа: в принципе то основные убытки формируются то за счет так называемого «fulfillment» в размере 44 млрд руб. за 9м2021, а в принципе Sales и COGS показывают даже прибыль некоторую (хоть и небольшую) в размере 5 млрд руб. Никто не накапывал информации что именно «сидит» в fulfillment расходах?

Петя Иванов,
Я думаю, основная статья там логистика.

А сколько аналитики убытков закладывают за 2021 год? Никто не в курсе? (Чо-и влом искать)

Петя Иванов, ≈50 млрд. Но будет больше.