комментарии Тимур Гайнетьянов на форуме

«Солнечный день в ослепительных снах»
Политика обрушила рынок, поэтому сегодня о ней. Обсуждать планы правительства повысить налоги на добычу и экспорт сырьевых товаров из-за дефицита бюджета особо нет смысла. Намного важней понять, почему рынок так сильно ушёл в пике на новостях о референдумах 

Крупные (и не очень) игроки, скидывая массово бумаги, рассуждают примерно так:
Референдум о вхождении Херсонской области, ДНР и ЛНР в состав РФ состоится с 23 по 27 Сентября → Далее принятие их в состав РФ → Сразу прилетают новые санкции и параллельно Украина обстреливает уже новую территорию РФ → Далее в РФ вводят военное положение, начинается мобилизация → военное время, рынок опять закрывают

Я уверен (или может хочу верить), что страхи сильно преувеличены, поэтому сегодня закупился чуть-чуть на падении, взял Московскую Биржу $MOEX, ФосАгро $PHOR, девелоперов ПИК $PIKK и Самолёт $SMLT, но Газпром $GAZP хоть и падал сегодня до 200 руб, брать его всё-равно не хотелось

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ли ещё потенциал роста у ФосАгро $PHOR или пора продавать акции?
Потребление фосфатов во всём мире растёт. ФосАгро глобальный игрок на долгосрочно растущем рынке. Один из крупнейших производителей фосфорных удобрений в мире и самый крупный в России и Европе. Из-за своего статуса компании удаётся избегать сильного санкционного давления

Цена акций уверено держится выше уровней до СВО. А компания продолжает получать поддержку от дефицита удобрений во всём мире. Цены на газ (активно используются при производстве азотных удобрений) продолжают оказывать давление на рост цены удобрений вытесняя Европейских производителей с рынка, так как производство при таких ценах на газ просто нерентабельно, что вынуждает их сокращать и приостанавливать производство

В тоже время у производителей РФ остаётся доступ к более дешевому сырью, что позволяет сохранять хорошую маржу

Благодаря росту цен на удобрения, в августе компания показала рекордный отчёт за 1П 2022. Чистая прибыль удвоилась. Компания радует акционеров планами по выплате дивидендов в 780 рублей на акцию (доходность 10,04% по цене закрытия в пятницу). Утвердить их должны 21 сентября, а купить надо до 29 сентября, чтобы их получить

Возвращаясь к первому вопросу: «Есть ли ещё потенциал роста у ФосАгро?», посмотрим на цифры, чтобы лучше это понять

На данный момент мультипликатор P/E (отношение стоимости акций к прибыли) на минимальном уровне (см график). Намного меньше, чем год назад. P/S на средних значениях, долги не наращиваются

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МосБиржи закрывается второй день в минусе

Отвесное падение нефти придаёт ускорение и фондовому рынку РФ. Brent за долго время упала ниже $88, такие цены мы видели в конце прошлого года.

Ожидания замедления темпов экономического роста переходят в ожидания рецессии, доллар продолжает укрепляться, спад в Китае, Иранская сделка, рост объёмов добычи, потолок цен на нефть РФ. Ничего не забыл? Причин для падения хватает

Сегодня уже попадали, и завтра на таком отвесном падение нефти ещё, скорей всего, попадают акции ЛУКОЙЛа $LKOH -2,75%, Сургутнефтегаза $SNGS -2,80%, Газпром нефти $SIBN -2,31%

Из лидеров роста Аэрофлот $AFLT сегодня прибавляет более 3% на новостях о подписании соглашения с ОАК о поставке 339 самолетов в 2023–2030 на сумму 1 трлн руб. Путин помогает, заявляя, что отрасль авиаперевозок ожидает системное «перевооружение» (чтобы это не значило). Порадуемся за Аэрофлот, но лично я буду радоваться в стороне, не будучи инвестором. Общий негатив у Аэрофлота никуда не ушёл

Авто-репост. Читать в блоге >>>