Думаю что при низких ставках — средние и мелкие компании получат серьезный толчок к росту! Подскажите — правильно ли я мыслю?
Алексей, толчки дают твиты трампа, всё остальное пыль
MrDenis, ну и чего он там натвистел? )))
RiverVolga, бери говорит, пока дешего
Думаю что при низких ставках — средние и мелкие компании получат серьезный толчок к росту! Подскажите — правильно ли я мыслю?
Алексей, толчки дают твиты трампа, всё остальное пыль
в 16.38 должна уже глубоко торпедануть, сейчас пленных соберём и в путь на глубину
я запускаю ракету в 15.32, готовы ?
А нефть и доллар тем временем всё падали и падали.
Интересно сегодня глянуть на серьезные рекомендации для акций нефтегазового сектора на 10.09.2019 по «Сургутнефтегаз» (обыкновенные акции) с оценкой «Покупать»!
Таких две:
Sberbank CIB (аналитик Громадин), цель 76,06 руб.
Райффайзенбанк (аналитик Полищук), цель 55 руб.
И всё!
jata, точно знаю, что у ВТБ активная рекомендация шорт обычки и одновременно лонг префов.
«ПРЕФЫ» И «ОБЫЧКА» СУРГУТНЕФТЕГАЗА ПРИШЛИ К ПАРИТЕТУ ВПЕРВЫЕ С ДЕКАБРЯ 2017Г
Смотрим на графики и умиляемся. Однозначно скоро будет рост префов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Fundamentalist, Если дивиденды под вопросом, что всем и так ясно. Это значит следущие дивиденды ждать только через 2 года. Инвестировать на 2 года с непонятным выхлопом инвестор не будет. Даже если предположить, что 2020 год долар закроется на тех же уровнях — прибыль будет несопоставимой с 2018 годом и дивиденды будут существенно меньше по префам. Перспективы на 2-3 года не очень.
Жора Потапов, что значит «не будет»? Инвестор и на 5 лет и на 10 и на 20 инвестирует. Всё зависит от горизонта. Но если мы говорим об инвесторе, мы подразумеваем именно такие сроки. Остальное — спекуляции.
Fundamentalist, ну ну ну — пошёл рынок против тебя — вот ты и инвестор. Грани зыбки
RiverVolga, ничо страшного в этом нет. инвестором быть не зазорно, грани гораздо более зыбки у спекуляшек которых катают вверх и вниз, стопы срывают има инвестор чо. вложил и своими делами занимаешься, профит ловишь, полной жизнью живёшь и в монитор не пялишься ))
Fundamentalist, Если дивиденды под вопросом, что всем и так ясно. Это значит следущие дивиденды ждать только через 2 года. Инвестировать на 2 года с непонятным выхлопом инвестор не будет. Даже если предположить, что 2020 год долар закроется на тех же уровнях — прибыль будет несопоставимой с 2018 годом и дивиденды будут существенно меньше по префам. Перспективы на 2-3 года не очень.
Жора Потапов, что значит «не будет»? Инвестор и на 5 лет и на 10 и на 20 инвестирует. Всё зависит от горизонта. Но если мы говорим об инвесторе, мы подразумеваем именно такие сроки. Остальное — спекуляции.
Всем спасибо, по обычке по 37,7 вышел, перешел в Башнефть пр. :)
Сурпреф часть продал, оставил 10% от депо.
Алексей Саныч, мои поздравления с фиксацией прибыли. А я, пожалуй, продавать не буду.
Эх, как бы мои капитал подрос на таких взлетах, жаль что в другой отрасли сижу))
Всем спасибо, по обычке по 37,7 вышел, перешел в Башнефть пр. :)
Сурпреф часть продал, оставил 10% от депо.
Goldman Sachs понизил рекомендацию для «префов» Сургутнефтегаза до «продавать» и оценку в 1,5 раза
Москва. 21 августа. ИНТЕРФАКС — Goldman Sachs понизил прогнозную стоимость привилегированных акций «Сургутнефтегаза» (MOEX: SNGS) с 44 рублей до 30 рублей за штуку, по данным агентства Bloomberg.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была понижена аналитиками с «держать» до «продавать».
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены привилегированных акций «Сургутнефтегаза», основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет 48,44 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «держать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 31,91 рубля за штуку.
drbv, Четыре года назад этот же Goldman Sachs писал, что акции Сургута преф упадут до 8 рублей за 1 штуку. Опять таки об этом пишет Финмаркет без ссылки на сайт Goldman Sachs.
www.rbc.ru/tyumen/18/05/2015/5592b42b9a7947de211fc6ca
BeTr1, Ндааа… Ссылка 1915 года. Вообще странно, дивиденды не хилые, финансовые показатели тоже… Консенсус рекомендацию тоже можно критикнуть, потенциал 50 %, рекомендации держать. Попробуй найти такие бумаги!
Winnie, Честно говоря, я тоже ничего не понимаю: Дивиденды за 2019 год светят 4,2 — 5 рублей за акцию, по объему торгов акция фактически голубая фишка. Идет рост выручки и прибыли в рублях. Идет рост %% по валютным вкладам каждый квартал. Идет рост накопления валютной выручки на счетах каждый год на 2,5 — 2,7 млрд. долларов.
Мне кажется сейчас все вбивают деньги в Норникель и Роснефть. Они объявили хорошие дивиденды, вот все туда и побежали. Надо подождать…
BeTr1, Как вы такие большие дивы насчитали если у них за первое полугодие убыток? Бакс, как мы видим, бодро пошёл вниз, т.ч. пока о 4,2 рубля говорить слишком оптимистично
ZaPutinNet, Я об этом уже писал. Мои расчеты основаны на отчете по РСБУ за 2018 и 2 квартала 2019 года.
Вот ссылка:
www.surgutneftegas.ru/investors/reporting/
Вот сами расчеты по итогам 2019 года:
1. Прибыль за 2 квартала 2019 = 212 млрд. Прогноз по итогам года 2019 = 430-450 млрд (второе полугодие всегда лучше)
2. Доходы от процентов за 2 квартала 2019 = 59 млрд.
Прогноз по итогам 2019 года = 125-132 млрд (каждый квартал есть рост из-за роста величины валютного вклада)
3. Валютные вклады на 31.12.2018 = 46,4 млрд(3222/69,47). На 30.06.2019 = 47,5 млрд(2995/63,07).
Прогноз на 31.12.2019 = 48,8-51,0 млрд (второе полугодие всегда больше поступлений по итогам 2015-2018).
4. Выплата дивидендов за 2018 год = -83 млрд.
5. Прогноз курса на 31.12.2019
по консенсусу с учетом выплаты долга компаниями РФ в декабре 2019 года = 66-68 рублей за доллар.
6. Соотношение дивиденда к чистой прибыли за 2018 год = 7,62 / 829 = 0,00919
ИТОГО ПОЛУЧАЕМ:
А. Минимальный (очень вероятный)вариант = (430+125+48,8*66-3222-83)*0,00919 = 4,35 рубля на акцию
Б. Максимальный (маловероятный) вариант = (450+132+51,0*68-3222-83)*0,00919 = 6,84 рубля на акцию
Самое важное заключается в том, что, начиная с 2018 года, доля прибыли от рублевой деятельности и %% по вкладам стали равны доле от валютной переоценке валютных вкладов, а по итогам 2019 рост этих двух показателей увеличивается, то есть влияние переоценки т.н. «валютной кубышки» снижается из-за двух факторов: роста доходов в рублях + стабилизации курса в пределах ± 5%.
Это означает, что в будущем могут выплачиваться стабильно высокие дивиденды в %% к стоимости акции, как это было в 2010-2014 годах. Вот ссылка на выплаты:
investmint.ru/sngsp/
Исходя из дивиденда на 1 акцию на уровне 8,5% годовых, стоимость самой акции = 4,35/0,085 — 6,84/0,85 = 51,2-80,5
Enjoy !
BeTr1, почему вы в расчетах вычитаете выплаченные дивиденды(83 млрд) за прошлый год?
Они платятся из прибыли за предыдущий год и не влияют на определение прибыли за текущий.
Павел Михайлов,
Дивиденды за 2018 год были определены по итогам 2018 года и утверждены на ГОСА 28.06.2019.
Выплата дивидендов прошла 18.07.2019.
произведена из чистой прибыли 2018 года, соответственно на чистую прибыль за 2019 год они никак не влияют и не вычитаются.
А так конечно очень бы хотелось чтобы вы были правы в части возможных дивов за 2019 год.
Павел Михайлов, Если в учетной политике предприятия дивиденды отнесены к расходам, то выплаченные дивиденды учитываются в строке «прочие расходы» в отчете того периода, когда это решение было принято. ГОСА прошла 28,06,2019, соответственно расходы на дивиденды учтены за первое полугодие 2019, что и происходит с Сургутом.
BeTr1, согласно п.1 ст.270 НК РФ дивиденды не могут учитывать в виде расходов. Я не слышал, чтобы существовали учетные политики компаний, которые противоречили бы законодательству.
Михаил Новокрещёнов, Посмотрите, пожалуйста ПБУ 10/99. Речь идет не о налоговом учете, а о бухгалтерском учете.
BeTr1, давайте по порядку. Я посмотрел ПБУ 10/99, там указано, что в том числе ведется учет расходов по уменьшению капитала, значит дивидендные выплаты по бухгалтерскому учитываются, это логично (любое движение денег должно фиксироваться). Вот кстати хорошая ссылка по бухгалтерскому учету дивидендов — nalogobzor.info/publ/uchet_raschetov_s_kontragentami/rascheti_s_uchrediteljami/kak_otrazit_v_uchete_nachislenie_i_vyplatu_dividendov/66-1-0-2580 (там действительно описывается ситуация, когда дивиденды могут быть учтены как «прочие расходы»), но вы забываете принципиальный момент — ни в каком случае дивиденды не могут учитываться в качестве расходов при определении чистой прибыли (т.е. учитываться для формирования налогооблагаемой базы, и в статье об этом сказано), таким образом учтенные по бухгалтерскому учеты выплаты дивидендов в отчет о финансовых результатах не могут попасть, поскольку в нем рассчитывается чистая прибыль. А это значит, что в ваших расчетах ошибка, поскольку вы эти выплаты учитываете. Я конечно не бухгалтер, но периодически бухгалтерскую отчетность своего бухгалтера просматриваю и с вопросами расчета прибыли сталкиваюсь. Ну а по поводу самих бумаг — у меня в портфеле они есть, я их держу в качестве своеобразного валютного хеджа, в долгосрок они вполне неплохо играют.
Михаил Новокрещёнов, Еще раз проконсультировался с бухгалтером. Вы совершенно правы: при расчете чистой прибыли за последующий год, учитывать выплаченные дивиденды, которые являются по факту частью чистой прибыли за предыдущий год, нельзя. Мой расчет по чистой прибыли был не верен, так как при подсчете чистой прибыли я вычитал величину дивидендов. Должен также признать правоту участника форума «Сергей Евдокимов» с его вопросом «налоги где ?».
С учетом этих двух корректировок {из расчетов не вычитается 83 млрд; поправочный коэффицент не 0,0091, а 0,00756 с учетом налогообложения прибыли 7,62/1008 по результатам 2018 года}, предполагаемый дивидендный доход таков:
А. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 63 рубля — дивиденд = 3,08 рубля на акцию
Б. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 64 рубля — дивиденд = 3,45 рубля на акцию
В. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 65 рубля — дивиденд = 3,82 рубля на акцию
Г. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 66 рубля — дивиденд = 4,19 рубля на акцию
Д. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 67 рубля — дивиденд = 4,56 рубля на акцию
Е. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 68 рубля — дивиденд = 4,92 рубля на акцию
Ж. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 69 рубля — дивиденд = 5,29 рубля на акцию
ЗЫ. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 100 рублей — дивиденд = 16,73 рубля на акцию
Enjoy Again !
BeTr1, тот случай, когда приемлема Ж
RiverVolga, А понял! Предполагаю, что реализуется случай Д. Хотя на Ж взобраться не прочь!
Goldman Sachs понизил рекомендацию для «префов» Сургутнефтегаза до «продавать» и оценку в 1,5 раза
Москва. 21 августа. ИНТЕРФАКС — Goldman Sachs понизил прогнозную стоимость привилегированных акций «Сургутнефтегаза» (MOEX: SNGS) с 44 рублей до 30 рублей за штуку, по данным агентства Bloomberg.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была понижена аналитиками с «держать» до «продавать».
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены привилегированных акций «Сургутнефтегаза», основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет 48,44 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «держать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 31,91 рубля за штуку.
drbv, Четыре года назад этот же Goldman Sachs писал, что акции Сургута преф упадут до 8 рублей за 1 штуку. Опять таки об этом пишет Финмаркет без ссылки на сайт Goldman Sachs.
www.rbc.ru/tyumen/18/05/2015/5592b42b9a7947de211fc6ca
BeTr1, Ндааа… Ссылка 1915 года. Вообще странно, дивиденды не хилые, финансовые показатели тоже… Консенсус рекомендацию тоже можно критикнуть, потенциал 50 %, рекомендации держать. Попробуй найти такие бумаги!
Winnie, Честно говоря, я тоже ничего не понимаю: Дивиденды за 2019 год светят 4,2 — 5 рублей за акцию, по объему торгов акция фактически голубая фишка. Идет рост выручки и прибыли в рублях. Идет рост %% по валютным вкладам каждый квартал. Идет рост накопления валютной выручки на счетах каждый год на 2,5 — 2,7 млрд. долларов.
Мне кажется сейчас все вбивают деньги в Норникель и Роснефть. Они объявили хорошие дивиденды, вот все туда и побежали. Надо подождать…
BeTr1, Как вы такие большие дивы насчитали если у них за первое полугодие убыток? Бакс, как мы видим, бодро пошёл вниз, т.ч. пока о 4,2 рубля говорить слишком оптимистично
ZaPutinNet, Я об этом уже писал. Мои расчеты основаны на отчете по РСБУ за 2018 и 2 квартала 2019 года.
Вот ссылка:
www.surgutneftegas.ru/investors/reporting/
Вот сами расчеты по итогам 2019 года:
1. Прибыль за 2 квартала 2019 = 212 млрд. Прогноз по итогам года 2019 = 430-450 млрд (второе полугодие всегда лучше)
2. Доходы от процентов за 2 квартала 2019 = 59 млрд.
Прогноз по итогам 2019 года = 125-132 млрд (каждый квартал есть рост из-за роста величины валютного вклада)
3. Валютные вклады на 31.12.2018 = 46,4 млрд(3222/69,47). На 30.06.2019 = 47,5 млрд(2995/63,07).
Прогноз на 31.12.2019 = 48,8-51,0 млрд (второе полугодие всегда больше поступлений по итогам 2015-2018).
4. Выплата дивидендов за 2018 год = -83 млрд.
5. Прогноз курса на 31.12.2019
по консенсусу с учетом выплаты долга компаниями РФ в декабре 2019 года = 66-68 рублей за доллар.
6. Соотношение дивиденда к чистой прибыли за 2018 год = 7,62 / 829 = 0,00919
ИТОГО ПОЛУЧАЕМ:
А. Минимальный (очень вероятный)вариант = (430+125+48,8*66-3222-83)*0,00919 = 4,35 рубля на акцию
Б. Максимальный (маловероятный) вариант = (450+132+51,0*68-3222-83)*0,00919 = 6,84 рубля на акцию
Самое важное заключается в том, что, начиная с 2018 года, доля прибыли от рублевой деятельности и %% по вкладам стали равны доле от валютной переоценке валютных вкладов, а по итогам 2019 рост этих двух показателей увеличивается, то есть влияние переоценки т.н. «валютной кубышки» снижается из-за двух факторов: роста доходов в рублях + стабилизации курса в пределах ± 5%.
Это означает, что в будущем могут выплачиваться стабильно высокие дивиденды в %% к стоимости акции, как это было в 2010-2014 годах. Вот ссылка на выплаты:
investmint.ru/sngsp/
Исходя из дивиденда на 1 акцию на уровне 8,5% годовых, стоимость самой акции = 4,35/0,085 — 6,84/0,85 = 51,2-80,5
Enjoy !
BeTr1, почему вы в расчетах вычитаете выплаченные дивиденды(83 млрд) за прошлый год?
Они платятся из прибыли за предыдущий год и не влияют на определение прибыли за текущий.
Павел Михайлов,
Дивиденды за 2018 год были определены по итогам 2018 года и утверждены на ГОСА 28.06.2019.
Выплата дивидендов прошла 18.07.2019.
произведена из чистой прибыли 2018 года, соответственно на чистую прибыль за 2019 год они никак не влияют и не вычитаются.
А так конечно очень бы хотелось чтобы вы были правы в части возможных дивов за 2019 год.
Павел Михайлов, Если в учетной политике предприятия дивиденды отнесены к расходам, то выплаченные дивиденды учитываются в строке «прочие расходы» в отчете того периода, когда это решение было принято. ГОСА прошла 28,06,2019, соответственно расходы на дивиденды учтены за первое полугодие 2019, что и происходит с Сургутом.
BeTr1, согласно п.1 ст.270 НК РФ дивиденды не могут учитывать в виде расходов. Я не слышал, чтобы существовали учетные политики компаний, которые противоречили бы законодательству.
Михаил Новокрещёнов, Посмотрите, пожалуйста ПБУ 10/99. Речь идет не о налоговом учете, а о бухгалтерском учете.
BeTr1, давайте по порядку. Я посмотрел ПБУ 10/99, там указано, что в том числе ведется учет расходов по уменьшению капитала, значит дивидендные выплаты по бухгалтерскому учитываются, это логично (любое движение денег должно фиксироваться). Вот кстати хорошая ссылка по бухгалтерскому учету дивидендов — nalogobzor.info/publ/uchet_raschetov_s_kontragentami/rascheti_s_uchrediteljami/kak_otrazit_v_uchete_nachislenie_i_vyplatu_dividendov/66-1-0-2580 (там действительно описывается ситуация, когда дивиденды могут быть учтены как «прочие расходы»), но вы забываете принципиальный момент — ни в каком случае дивиденды не могут учитываться в качестве расходов при определении чистой прибыли (т.е. учитываться для формирования налогооблагаемой базы, и в статье об этом сказано), таким образом учтенные по бухгалтерскому учеты выплаты дивидендов в отчет о финансовых результатах не могут попасть, поскольку в нем рассчитывается чистая прибыль. А это значит, что в ваших расчетах ошибка, поскольку вы эти выплаты учитываете. Я конечно не бухгалтер, но периодически бухгалтерскую отчетность своего бухгалтера просматриваю и с вопросами расчета прибыли сталкиваюсь. Ну а по поводу самих бумаг — у меня в портфеле они есть, я их держу в качестве своеобразного валютного хеджа, в долгосрок они вполне неплохо играют.
Михаил Новокрещёнов, Еще раз проконсультировался с бухгалтером. Вы совершенно правы: при расчете чистой прибыли за последующий год, учитывать выплаченные дивиденды, которые являются по факту частью чистой прибыли за предыдущий год, нельзя. Мой расчет по чистой прибыли был не верен, так как при подсчете чистой прибыли я вычитал величину дивидендов. Должен также признать правоту участника форума «Сергей Евдокимов» с его вопросом «налоги где ?».
С учетом этих двух корректировок {из расчетов не вычитается 83 млрд; поправочный коэффицент не 0,0091, а 0,00756 с учетом налогообложения прибыли 7,62/1008 по результатам 2018 года}, предполагаемый дивидендный доход таков:
А. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 63 рубля — дивиденд = 3,08 рубля на акцию
Б. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 64 рубля — дивиденд = 3,45 рубля на акцию
В. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 65 рубля — дивиденд = 3,82 рубля на акцию
Г. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 66 рубля — дивиденд = 4,19 рубля на акцию
Д. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 67 рубля — дивиденд = 4,56 рубля на акцию
Е. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 68 рубля — дивиденд = 4,92 рубля на акцию
Ж. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 69 рубля — дивиденд = 5,29 рубля на акцию
ЗЫ. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 100 рублей — дивиденд = 16,73 рубля на акцию
Enjoy Again !
BeTr1, тот случай, когда приемлема Ж
RiverVolga, Извините, я тут человек новый и пока не знаю, что значит «Ж» с большой буквы. Поясните, пожалуйста.
Goldman Sachs понизил рекомендацию для «префов» Сургутнефтегаза до «продавать» и оценку в 1,5 раза
Москва. 21 августа. ИНТЕРФАКС — Goldman Sachs понизил прогнозную стоимость привилегированных акций «Сургутнефтегаза» (MOEX: SNGS) с 44 рублей до 30 рублей за штуку, по данным агентства Bloomberg.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была понижена аналитиками с «держать» до «продавать».
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены привилегированных акций «Сургутнефтегаза», основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет 48,44 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «держать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 31,91 рубля за штуку.
drbv, Четыре года назад этот же Goldman Sachs писал, что акции Сургута преф упадут до 8 рублей за 1 штуку. Опять таки об этом пишет Финмаркет без ссылки на сайт Goldman Sachs.
www.rbc.ru/tyumen/18/05/2015/5592b42b9a7947de211fc6ca
BeTr1, Ндааа… Ссылка 1915 года. Вообще странно, дивиденды не хилые, финансовые показатели тоже… Консенсус рекомендацию тоже можно критикнуть, потенциал 50 %, рекомендации держать. Попробуй найти такие бумаги!
Winnie, Честно говоря, я тоже ничего не понимаю: Дивиденды за 2019 год светят 4,2 — 5 рублей за акцию, по объему торгов акция фактически голубая фишка. Идет рост выручки и прибыли в рублях. Идет рост %% по валютным вкладам каждый квартал. Идет рост накопления валютной выручки на счетах каждый год на 2,5 — 2,7 млрд. долларов.
Мне кажется сейчас все вбивают деньги в Норникель и Роснефть. Они объявили хорошие дивиденды, вот все туда и побежали. Надо подождать…
BeTr1, Как вы такие большие дивы насчитали если у них за первое полугодие убыток? Бакс, как мы видим, бодро пошёл вниз, т.ч. пока о 4,2 рубля говорить слишком оптимистично
ZaPutinNet, Я об этом уже писал. Мои расчеты основаны на отчете по РСБУ за 2018 и 2 квартала 2019 года.
Вот ссылка:
www.surgutneftegas.ru/investors/reporting/
Вот сами расчеты по итогам 2019 года:
1. Прибыль за 2 квартала 2019 = 212 млрд. Прогноз по итогам года 2019 = 430-450 млрд (второе полугодие всегда лучше)
2. Доходы от процентов за 2 квартала 2019 = 59 млрд.
Прогноз по итогам 2019 года = 125-132 млрд (каждый квартал есть рост из-за роста величины валютного вклада)
3. Валютные вклады на 31.12.2018 = 46,4 млрд(3222/69,47). На 30.06.2019 = 47,5 млрд(2995/63,07).
Прогноз на 31.12.2019 = 48,8-51,0 млрд (второе полугодие всегда больше поступлений по итогам 2015-2018).
4. Выплата дивидендов за 2018 год = -83 млрд.
5. Прогноз курса на 31.12.2019
по консенсусу с учетом выплаты долга компаниями РФ в декабре 2019 года = 66-68 рублей за доллар.
6. Соотношение дивиденда к чистой прибыли за 2018 год = 7,62 / 829 = 0,00919
ИТОГО ПОЛУЧАЕМ:
А. Минимальный (очень вероятный)вариант = (430+125+48,8*66-3222-83)*0,00919 = 4,35 рубля на акцию
Б. Максимальный (маловероятный) вариант = (450+132+51,0*68-3222-83)*0,00919 = 6,84 рубля на акцию
Самое важное заключается в том, что, начиная с 2018 года, доля прибыли от рублевой деятельности и %% по вкладам стали равны доле от валютной переоценке валютных вкладов, а по итогам 2019 рост этих двух показателей увеличивается, то есть влияние переоценки т.н. «валютной кубышки» снижается из-за двух факторов: роста доходов в рублях + стабилизации курса в пределах ± 5%.
Это означает, что в будущем могут выплачиваться стабильно высокие дивиденды в %% к стоимости акции, как это было в 2010-2014 годах. Вот ссылка на выплаты:
investmint.ru/sngsp/
Исходя из дивиденда на 1 акцию на уровне 8,5% годовых, стоимость самой акции = 4,35/0,085 — 6,84/0,85 = 51,2-80,5
Enjoy !
BeTr1, почему вы в расчетах вычитаете выплаченные дивиденды(83 млрд) за прошлый год?
Они платятся из прибыли за предыдущий год и не влияют на определение прибыли за текущий.
Павел Михайлов,
Дивиденды за 2018 год были определены по итогам 2018 года и утверждены на ГОСА 28.06.2019.
Выплата дивидендов прошла 18.07.2019.
произведена из чистой прибыли 2018 года, соответственно на чистую прибыль за 2019 год они никак не влияют и не вычитаются.
А так конечно очень бы хотелось чтобы вы были правы в части возможных дивов за 2019 год.
Павел Михайлов, Если в учетной политике предприятия дивиденды отнесены к расходам, то выплаченные дивиденды учитываются в строке «прочие расходы» в отчете того периода, когда это решение было принято. ГОСА прошла 28,06,2019, соответственно расходы на дивиденды учтены за первое полугодие 2019, что и происходит с Сургутом.
BeTr1, согласно п.1 ст.270 НК РФ дивиденды не могут учитывать в виде расходов. Я не слышал, чтобы существовали учетные политики компаний, которые противоречили бы законодательству.
Михаил Новокрещёнов, Посмотрите, пожалуйста ПБУ 10/99. Речь идет не о налоговом учете, а о бухгалтерском учете.
BeTr1, давайте по порядку. Я посмотрел ПБУ 10/99, там указано, что в том числе ведется учет расходов по уменьшению капитала, значит дивидендные выплаты по бухгалтерскому учитываются, это логично (любое движение денег должно фиксироваться). Вот кстати хорошая ссылка по бухгалтерскому учету дивидендов — nalogobzor.info/publ/uchet_raschetov_s_kontragentami/rascheti_s_uchrediteljami/kak_otrazit_v_uchete_nachislenie_i_vyplatu_dividendov/66-1-0-2580 (там действительно описывается ситуация, когда дивиденды могут быть учтены как «прочие расходы»), но вы забываете принципиальный момент — ни в каком случае дивиденды не могут учитываться в качестве расходов при определении чистой прибыли (т.е. учитываться для формирования налогооблагаемой базы, и в статье об этом сказано), таким образом учтенные по бухгалтерскому учеты выплаты дивидендов в отчет о финансовых результатах не могут попасть, поскольку в нем рассчитывается чистая прибыль. А это значит, что в ваших расчетах ошибка, поскольку вы эти выплаты учитываете. Я конечно не бухгалтер, но периодически бухгалтерскую отчетность своего бухгалтера просматриваю и с вопросами расчета прибыли сталкиваюсь. Ну а по поводу самих бумаг — у меня в портфеле они есть, я их держу в качестве своеобразного валютного хеджа, в долгосрок они вполне неплохо играют.
Михаил Новокрещёнов, Еще раз проконсультировался с бухгалтером. Вы совершенно правы: при расчете чистой прибыли за последующий год, учитывать выплаченные дивиденды, которые являются по факту частью чистой прибыли за предыдущий год, нельзя. Мой расчет по чистой прибыли был не верен, так как при подсчете чистой прибыли я вычитал величину дивидендов. Должен также признать правоту участника форума «Сергей Евдокимов» с его вопросом «налоги где ?».
С учетом этих двух корректировок {из расчетов не вычитается 83 млрд; поправочный коэффицент не 0,0091, а 0,00756 с учетом налогообложения прибыли 7,62/1008 по результатам 2018 года}, предполагаемый дивидендный доход таков:
А. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 63 рубля — дивиденд = 3,08 рубля на акцию
Б. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 64 рубля — дивиденд = 3,45 рубля на акцию
В. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 65 рубля — дивиденд = 3,82 рубля на акцию
Г. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 66 рубля — дивиденд = 4,19 рубля на акцию
Д. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 67 рубля — дивиденд = 4,56 рубля на акцию
Е. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 68 рубля — дивиденд = 4,92 рубля на акцию
Ж. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 69 рубля — дивиденд = 5,29 рубля на акцию
ЗЫ. при курсе доллара на 31.12.2019 равным 100 рублей — дивиденд = 16,73 рубля на акцию
Enjoy Again !
Сургут наш притормаживает. Трамп пошлины отложил, Америка вся резко развернулась, бакс на 60 копеек камнем вниз, а Сургут на месте )
Два вперед, шаг назад — выползаем мадленно, но верно. Видимо рывка не будет
RiverVolga, прорыв будет, вниз, до 28 как минимум
Виталий, через 60.
Перекупленность сняли, плечевых дивидендщиков отымели, сбор бумаги в настоящий момент идёт. Затем на перехай перехая.
Электромонтёр, как долго следите за компанией, чтобы делать такие выводы?
Виталий, из опыта 3-х летнего трейдинга и утроения депозита (прибылью), я в 80% сделок попадаю в цель. Сейчас — лоёвские лои. Будет +25% к концу года и удвоение через 2 года.
Я лично взял после отсечки, по средней 31р, на 40% депо, под продажу по 60+ через 3 года (чтоб ндфл не платить). Ранее никогда у меня СурПрефа не было.
Были МРСК ЦП 17->33, МРСК Волги 7->12, МРСК Юга 6->7.5+дивы, ЛенэнергПреф 60->95+дивы и 96->114+дивы, СбербанкПреф 160->205.
Это я крупные (когда входил более 30% депо) перечислил.
Электромонтёр, 3 года это ништо, тем более на стабильном и растущем рынке) а вот схватите парочку кризисов, типа когда Газ с 300 ушел до 60 вроде… и хотя бы не поимейте убыля-тогда и хвалитесь своим опытом. а так…
Думаю, плюс 200% за 3 года — отличный результат на растущем рынке. Проблема на бычьем рынке — всё позорно дорого, хочется продать, а не купить...
Winnie, это означает очень агрессивную торговлю. прочем, кто то же и на этой стезе нормально зарабатывает.
