комментарии РоманП. на форуме
-
Завтра на выходе кипишь сильный не поднимайте. Ну прокатили с дивами немного. Я так закладывал от 25 до 50%, решили заплатить чуть больше минимума. Тоже по возможности позу немного подрежу. Но от этого компания не стала хуже. Она самая дешевая по Р/Е в секторе, есть куда расти. Мажор плохой, по отношению к Башнефти, может и да, но по отношению Удмуртнефти которой у меня в пять раз больше, просто отличный 97% ЧП на дивы, в отношении Саратовского НПЗ преф нормальный Устав соблюдает. Нераспределенка пойдет на займы и капексы, что то они там строить хотели, модернизировать по нефтехимии. Так что в портфеле акцию оставляю, тем более средняя по преф в районе 1400р, обычка ниже 2000р. Смысла лить в пол не вижу.
Теперь противоречивые ожидания: с одной стороны хотелось бы, что валюта не росла до конца года, но если она не вырастит, то СНГ может получить убыток по 2019-му. А значит больших дивидендов по «префке» в следующем году можем не увидеть.
С.В., при текущем курсе за полугодие уже выйдем на прибыль.
При текущем курсе (=64,2) и такой же цене цене акции див.доходность будет = 1,8%
Евдокимов Сергей, у меня получилось:0.6+1.3*2=3.2р дивов за 2019г при том же курсе
РоманП., очень оптимистично у вас получилось, но боюсь, что ошибочно.
При курсе 64,2 чистая прибыль будет = 68 млрд.р.
Множим на 7,0940402% (предельно точная доля прибыли на дивиденды), пилим на количество акций (=7701998235), получаем размер дивиденда на акцию = 69,5 копеек
Считаем див.доходность, подставляя любую цену акции. При 39,2 руб будет = 1,772%.
P/S/ все это посчитано исходя из предположения, что доход от нефти будет таким же как и в 2018-м.
Евдокимов Сергей, чистая прибыль 68млрд уже будет за 6 месяцев. Посмотрите мой прогноз по дивам за 2018г, на ~
~1.5копейки вроде ошибся всего.
РоманП., если вы правильно считаете — это конечно хорошо. Тогда вы сможете парировать мои расчеты. И свои перепроверить )
Отклонение курсовой разницы между 69,8 (на конец 2018 г.) и 64,2 (текущий курс) порождает курсовой убыток = 8,7%
Согласны? Движемся далее...
Берем этот процент от 42 млрд. кубышки и получаем убыток = 3,654 млн.$ (или же рублях = 235 млрд.)
Внимание вопрос: вы его учитываете в своих расчетах?
Евдокимов Сергей, убытки от курсовых разниц уже учнены в прибыли 1-го кварталла -83млрд.(-235млрд +152млрд), прибыли от операционной деятельности и % от депозита +130мрлд, вот и считайте за 6 мес уже будет прибыль порядка 130-83=+57млрд. Далее ещё 2 квартала по 130мрд за квартал. Итого имеем прибыль 317млрд на конец года. От них 7.1% на дивы на преф 2.92р на преф. Кстати согласно Вашего расчёта Операционка + % за 1-й квартал 235-83=+152млрд! А я беру по скромному всего 130млрд. Т.е по мах получаем 152-83+2*152= 373млрд за 2019г 3.43р. дивов на преф.Теперь противоречивые ожидания: с одной стороны хотелось бы, что валюта не росла до конца года, но если она не вырастит, то СНГ может получить убыток по 2019-му. А значит больших дивидендов по «префке» в следующем году можем не увидеть.
С.В., при текущем курсе за полугодие уже выйдем на прибыль.
При текущем курсе (=64,2) и такой же цене цене акции див.доходность будет = 1,8%
Евдокимов Сергей, у меня получилось:0.6+1.3*2=3.2р дивов за 2019г при том же курсе
РоманП., очень оптимистично у вас получилось, но боюсь, что ошибочно.
При курсе 64,2 чистая прибыль будет = 68 млрд.р.
Множим на 7,0940402% (предельно точная доля прибыли на дивиденды), пилим на количество акций (=7701998235), получаем размер дивиденда на акцию = 69,5 копеек
Считаем див.доходность, подставляя любую цену акции. При 39,2 руб будет = 1,772%.
P/S/ все это посчитано исходя из предположения, что доход от нефти будет таким же как и в 2018-м.
Евдокимов Сергей, чистая прибыль 68млрд уже будет за 6 месяцев. Посмотрите мой прогноз по дивам за 2018г, на ~
~1.5копейки вроде ошибся всего.
Теперь противоречивые ожидания: с одной стороны хотелось бы, что валюта не росла до конца года, но если она не вырастит, то СНГ может получить убыток по 2019-му. А значит больших дивидендов по «префке» в следующем году можем не увидеть.
С.В., при текущем курсе за полугодие уже выйдем на прибыль.
При текущем курсе (=64,2) и такой же цене цене акции див.доходность будет = 1,8%
Евдокимов Сергей, у меня получилось:0.6+1.3*2=3.2р дивов за 2019г при том же курсе. За 15мес имеем 19+8=27% дивов. Операционная прибыль хорошо выросла за 1-й кв-л 2019г.
200% ЧП отправляют на дивы. Жесть! Посчитал расчётный р/е, он равен примерно 20.
khornickjaadle, так продай перед отсечкой за 2300-2500р. Я так и сделаю. В прошлом году попробовал оправдывает себя подход.
РоманП., Нет в портфеле. Рисковая бумага, интересно сколько будут ещё такие дивы платить.
khornickjaadle, смотря сколько заплатят в этот раз, если 200р еще раз, если больше 300р, то потом по 70-150р. Есть смысл зафиксить и не откупать.Странно, что перед СД, на котором решение по дивам обычка в минус идёт… Вероятность хороших дивов крайне высока.
При этом префы плюсуют и реально на максимумах.
Дмитрий, перекладывают в префа возможно перед СД
Тимоха, может быть конечно. Но ведь по факту разница по дивам не более 1%, да и префы на хаях, а обычке то есть еще куда расти.
Дмитрий, В префах вероятность получить дивы выше, на обычке нагреть могут — это ж теперь РН, а им все можно...(
Starter, себя не нагреют у них обычка.
РоманП., Себе можно и кредит оформить от Башни…
Starter, так они уже оформили на 135ярдов насколько помню. Они себя не обидят. На префа по уставу мизер, это не Сургут преф.Странно, что перед СД, на котором решение по дивам обычка в минус идёт… Вероятность хороших дивов крайне высока.
При этом префы плюсуют и реально на максимумах.
Дмитрий, перекладывают в префа возможно перед СД
Тимоха, может быть конечно. Но ведь по факту разница по дивам не более 1%, да и префы на хаях, а обычке то есть еще куда расти.
Дмитрий, В префах вероятность получить дивы выше, на обычке нагреть могут — это ж теперь РН, а им все можно...(
Starter, себя не нагреют у них обычка.Знатно прокинули, ЦБ на них нет.
Пока есть Prosperity будем бодаться.
РоманП., так Гуцериевы вроде на себя 18% оформили. Если в конечном итоге будут переоформлять на Русский уголь, то ниже чем эти 18% купленные не будет офета. Да и просперити в квпитале. Имхо Паника ваще ни о чём. Я ещё с утра писал, что оферта маловероятна, но не думал что остальные так её ждут… даже странно…
Саша Пушкин, начало очень плохое, крутят вертят. И скорее всего Русский уголь оформят на КТК за дорого. Должна быть оферта по средней. Но в случае этих мажоров возможны варианты.Теперь противоречивые ожидания: с одной стороны хотелось бы, что валюта не росла до конца года, но если она не вырастит, то СНГ может получить убыток по 2019-му. А значит больших дивидендов по «префке» в следующем году можем не увидеть.
С.В., при текущем курсе за полугодие уже выйдем на прибыль.В момент когда объявят «дивидендов не будет» может сильно упасть. Могут ведь начать выдавливать просперити… Если же диаиденды дадут, то актив станет очень интересный…
Саша Пушкин,
А какой смысл обсуждать дивиденды сейчас?
Если сменился мажор, и это Сафмар, то они объявят оферту. Оферта в МВидео была нормальной и тот же Prosperity на нее согласился. Почему не будет так же сейчас? Останется только небольшой рыночный Free float добрать и будет 95%.
Про какие дивиденды речь? :)
Sergey Asian, согласен дивиденды уже пофиг, нужна хорошая оферта чтобы все продали. Но если их дадут я точно против не буду, неплохой бонус к идее!- Тут дело уже не в цене на энергетический уголь.
Думаю цена продажи контрольного пакета была мин по Р/Е=5.
Prosperity Capital Management Limited остались, расклад для миноров хороший.
fedpress.ru/news/42/economy/2229702
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
