комментарии РоманП. на форуме

если курс usd будет стабильным, какие дивы приблизительно на префу могут быть?

Vanger, одноразово высокие и никакие на след.год

Andrey Vlasov, почему на след. год никакие?? ведь если и нефть и доллар будут по прежнему высокие, то и прибыль останется тоже высокой. Разве нет??

М.Б., нет
Прибыль от переоценки валюты возникает тогда когда валюта выросла. Если она встанет то эта статья будет ноль

Тимофей Мартынов, но ведь прибыль от процентов на счетах будет или она не идет компании??

М.Б., там 1-2% годовых, а $ при такой нефти может -10%. Радует что операционная прибыль от основной деятельности растет.

Прямо акция-Биткойн, сплошной Хайп. Посчитал на уровень чистой прибыли Газпрома Новатэк не выйдет даже к 2030г после введения всех 12 потоков сжижения газа СПГ. При этом добыча Новатэка будет 76млрд м3 (в пересчёте на СПГ) против 190млрд м3 Газпрома. А капитализация уже одинаковая.

РоманП., Держу ещё с 7.76-19.5тр.
это сколько лет выдержки?
Можно ли сюда историю ДД выплат?
Заранее спасибо.

Vjacheslav, xn--80aeiahhn9aobclif2kuc.xn--p1ai/TRNF/

Да долго пришлось ждать с 2009г

Полюс золото — фундаментальный анализ — первое впечатление

Сегодня сделал первый, самый поверхностный взгляд на Полюс. Есть у меня идейка, что цены на золото в некоторый момент в недалеком будущем могут совершить скачок.

У конторы все круто в плане бизнеса, очень большая маржа (на зависть Белоусову), относительно низкие косты по сектору, выручка в баксах.
Но с оценкой — беда.  Сегодня Полюс объявил промежуточные дивиденды, ДД всего 3%. 

Акции дорогие. Причем я так понимаю, что даже через 5 лет див.доходность не превысит 10% при покупке акций по текущей цене (если цены на золото резко не вырастут за этот период). 

Короче, дорого, не интересно.
P/E=10, EV/EBITDA=7,5
smart-lab.ru/q/PLZL/f/y/MSFO/


Эта карта тут: https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/ 
Я думаю что на этой диаграмме слева есть более интересные бумаги, чем Полюс.
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, это вы в кучу и мух и котлеты собрали и все что слева от Полюса итсгуд, а все что справа от Полюса треш?
в каком золотодобытчике дивдоходность выше?

Аля, вы правы в том что среди золотых полюс самый дешёвый

Но для меня смысла покупать Полюс нет
На самый первый взгляд

Тимофей Мартынов, ПАО Лензолото дочка Полюса намного дешевле. Только считайте с денежными потоками ЗДК Лензолото и депозитами.

Если компания не платит дивиденды, то какое отношение к миноритариям имеет рост прибыли? Никакого. Им от этого не тепло и не холодно.
Прибыль выросла на 34%, но рынку пофиг. Маленький утренний подскок на 2% был слит до минуса в течение дня.

Лыжник, Евраз начал платить дивы, Распад никуда не денется. Дивы будут. Если нефть (уголь) не будут падать к концу года, и бакс в районе 65 останется, то задёрг на 120. Компания же показывает прибыль в отчёте.

khornickjaadle, возможны варианты. Они там кого то покупать хотели. Тогда дивы будут очень не скоро…

Опять редиски с Полюса прибыль с ЗДК Лензолото не подняли там уже порядка 5млрд.
Прибыль с переоценки долларовых депозитов.
Так по ...… управлять дочкой, это нужно уметь.

30% от EBITDA каждые пол года, но не менее 550тыс$ за год.
Посчитаем на коленке 550.000.000*67.84=37.312.000.000р/133.561.119шт=279.4р дивов на акцию за год
Дивдоха 279.4р/4208р=6.63%*0.87=5.76% годовых
Очень не густо.
Сбер преф в два раза больше дивдоха, Северсталь в три.

131,11 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО «Полюс». С паршивой овцы хоть шерсти клок. Когда другие компании платят по 4.5% за квартал, эти 3% за полгода, сейчас в два раза ниже доходности по ОФЗ. Когда можно на Лензолото заплатить 2000-5000р дивов на акцию они платят 131р на Полюс. Просто смешно.

РоманП., я не разбирался, а почему так мало платят?

Тимофей Мартынов, там в дивполитике прописано, вроде 30% от EBITDA каждые пол года, но не менее 550тыс$ за год.

А дивиденды когда?

быть или не быть??

Товарищи, брокер советует купить Транснефть акции. у кого какие мысли на сей счет?
читать дальше на смартлабе

Игорь Колотов, двоякое впечатление от интервью с руководством. Дивы хотелка 25% откуда, платили же 50% от очищенной прибыли. Инвест проекты заканчиваются, куда ещё 1 трлн. Что там ещё модернизировать менять. А так компания монстр монополия на тарифе. Держу ещё с 7.76-19.5тр.

expert.ru/expert/2018/34/trillion-dlya-trubyi/

Спец дивов не будет на 99%. А вот основные дивы согласен 210-300р легко. Как риск Нет див политики, сколько отдадут опять 43-47%, или 50%?

131,11 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО «Полюс». С паршивой овцы хоть шерсти клок. Когда другие компании платят по 4.5% за квартал, эти 3% за полгода, сейчас в два раза ниже доходности по ОФЗ. Когда можно на Лензолото заплатить 2000-5000р дивов на акцию они платят 131р на Полюс. Просто смешно.

Интересно то, что аналитики вообще не принимают в расчет риск повышения налогов для Полюса

Тимофей Мартынов, а какие налоги должны повысить? до 24-го года все налоги для бизнеса заморожены, правительство РФ обещало!
такие риски для любой компании можно прилепить

Аля, в развитие инфраструктуры Иркутской области дорог и тд миллиардов 100 нормально будет под Сухой Лог. Рад буду за Родной край.

У втб в залоге есть полюс. Или кредиты на ярды баксов полюсу. Поэтому они пиарят данную бумагу. Если упадет цена полюса, то втб покажет опять убытки. Там в втб сидят засранцы кредитующее всякий шлак. Там топ менеджмент никогда умом и сообразительностью не отличался, Еще со времен афер нефтяных вьетнамских вышек. В сбере стали намного жестче давать кредиты. Задавали им вопрос про вышки, Ответили что данные люди больше там не работают.Чтоб я так жил за сотню лимонов баксов

витя витин, может как по Магниту потом опустят котировки в 3 раза, и отожмут Полюс. Хотя нет сначала подождут пока начнут разработку Сухого Лога, и ещё больше в долги залезут. Ждём очередного кредита от ВТБ Полюсу.

Интересно то, что аналитики вообще не принимают в расчет риск повышения налогов для Полюса

Тимофей Мартынов, очередной пиар-разгон пошёл по всем избушкам. Сухой Лог на год раньше пустят, добычу увеличат. Забыли посчитать сколько туда нужно вложить в разработку и инфраструктуру 60-150млрд р. мин. И себестоимость добычи резко возрастет по группе, там содержание золота не высокое, а затраты большие. Боюсь на 3-5лет позже проект запустят от сроков. И то если найду соинвестора по проекту. Тот же Китай, который уже отказался.

Тут просто был тупой расчёт дивдоха Северстали 15-16%, по Сургут преф 18-20%, Башнефть преф 17-19%. Нефть в рублях уже выше 5100р. Потенциал роста у последних выше.

Санкт-Петербург. 22 августа. ИНТЕРФАКС — ПАО «Силовые машины» увеличивает уставный капитал на 212 млн 765,957 тыс. рублей, размещая акции в пользу ООО «Севергрупп», говорится в сообщении машиностроительного концерна.

Уставный капитал будет увеличен путем размещения 21 млрд 276 млн 595,774 тыс. дополнительных обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 копейка. Цена размещения одной дополнительной акции — 1,41 рубля. Таким образом, при условии полного размещения выпуска компания получит 30 млрд рублей.

Акции будут размещаться по закрытой подписке. Среди лиц, в пользу которых проводится допэмиссия — лишь ООО «Севергрупп», являющееся единственным акционером «Силовых машин».

РоманП. уже наверное на низком старте?

Сергей Платонов, честно запаниковал, часть уже продал и переложился в Сургут преф и Башнефть преф. Но основной пакет 77% остался. Не очень понравилась новость «Алексей Мордашов инвестирует 30 млрд. рублей в российское машиностроение» в дальнейшем база прибыли на дивы может уменьшиться.

Борода Инвестора пишет про МГТС:

МГТС представила отчетность за полугодие 2018 года по РСБУ. Прямо перед отсечкой я призывал инвесторов фиксировать прибыль, так как разовая ДД в 10% казалось мне дороговатой. Но сумасшедшие любители дивидендов как всегда пытались запрыгнуть в последний вагон и разогнали акции до 2200 рублей!!! После отсечки котировки упали до 1700, где сейчас и торгуются. Падение котировок произошло не из за моих прогнозов, а из за повышения доходностей ОФЗ. (безрисковая ставка в расчете DCF увеличилась, что привело к удешевлению всех активов, кроме нефтяников) Но акции МГТС я считаю дорогими даже по 1700 рублей. смотрим отчетность.
Основной бизнес приносит компании 10-12 миллиардов чистой прибыли в год. Еще 22 миллиарда у компании есть в виде нераспределенной прибыли. Все вместе это 300-350 рублей на акцию!(и это я считаю в пользу компании) Так же, как мы узнали из новостей, у компании много недвижимости в Москве, которую она активно распродает. Оценить количество недвижимости на продажу я не смог. В МСФО за 2017 год инвестиционная недвижимость и активы для продажи совокупно составляют 2.5 млрд рублей. Зато прекрасно видно ежегодное сокращение основных средств. Это хорошо для инвесторов, они получают дополнительную прибыль в виде дивидендов!
В итоге, даже при сохранении больших дивидендов я считаю справедливой стоимостью акции 1500-1700 рублей. Пока у Системы проблемы с долгами можно спокойно получать дивиденды. Но помните, когда Сбербанк дает ДД в 9%, то ДД такой не ликвидной акции, как МГТС, должна быть в 1.5 раза выше.
Успешных инвестиций!

vk.com/wall-160689000_3131

Тимофей Мартынов, так и поступил. Писал ранее. Продал часть перед отсечкой. Сейчас откупаю потихоньку на хорошем отчёте за 1П. «Двойные дивы» в кармане.

Хороша цена, при такой дивдоходности. И чего падаем, я докупаю на проливах, 35.225р сегодня мои.