Заврались совсем ребята Топы ВТБ со своими вбросами. Но дивы 0.38-0.41коп по итогам года могут быть. При ставке ЦБ ниже 6% тоже не плохо!
РоманП., а можно, расчеты, пожалуйста, с учетом равнодоходности? гнать пургу я тоже могу…
ответы на форуме
РоманП., а можно, расчеты, пожалуйста, с учетом равнодоходности? гнать пургу я тоже могу…
РоманП., Они за девять месяцев выполнили план за год. Когда у них ремонта нет, так они плановую переработку распределяют на 4кв, а не на 3. Плюс они в этот год еще забрали часть прибыли 4кв 2018, что бы иметь задел для выполнения плана 2019. Вот возьмите и посмотрите по кварталам за предыдущие годы как изменяется прибыль, когда завод встает на ремонт в 4кв и когда не встает. То когда завод на ремонт встает прибыль всегда в первых трех кварталах гораздо больше, чем когда у завода нет модернизации. И это факт. А еще лучше посмотрите динамику чистой прибыли завода за 10 лет, так в 2018 она меньше чем в 2015. так что 6,5 это очень заоблочные результаты, рационально ни как не сопоставимые с реальностью.Прогноз по бумаге от Борода Инвестора:
"… Другое дело, что далее динамику котировок определят результаты следующего года в котором (эмпирически) ремонтов уже быть не должно. Берем все те же самые вводные, только вместо убытка в 4 квартале 2020 года предположим прибыль в 500 млн рублей. (не 2 миллиарда, потому что мы видим какой был спад в 4 квартале 2018 года) Тогда прибыль 2020 можно ждать в районе 6,5 млрд консервативно. Это дает 2600 рублей дивиденда и апсайд роста цены до 22 000!!! Таким образом возможный доход за 20 месяцев составит (22+1,8)/15 = 1,58 или почти 60%! Вот такая доходность уже кажется очень даже привлекательной."
РоманП., Прибыль завода определяется его загрузкой и ценами на переработку, которые назначаются ежегодно. Прибыль в 4 кв. всего 500 так как в четвертом квартале, выплачиваются годовые премии, пополняется ЗИП, включают расходы будущих периодов, что бы иметь хорошую базу для выполнения плана на следующий год и еще встать на ремонт. За первых три квартала 2019 мы видим хорошую прибыль, так как заводу надо выполнить годовую норму и встать на ремонт. Если завод на ремонт не встает, он не работает сверх нормы и квартальная прибыль падает. И на 2020 консервативно прибыль около 4000, зарплата подрастет, электроэнергия, запасные части, расходники, а Роснефть может и не поднять стоимость переработки, или даже еще опустить. Всякое бывает!) 6,5 это очень сказачная прибыль, я бы даже сказал нереальная из сегодняшних показателей, а кто то ее называет консервативной, смешно!)
Основную долю дивидендов получает дочерняя структура Роснефти которая владеет пакетом префов. Т.е дивы платят сами себе. Т.е. стоимость тарифа на переработку будет расти.
РоманП., вы про ООО «РН-Переработка»?
Вот список аффилированных лиц: www.saratov-npz.ru/quarter/2019-2/Saratovskiy_NPZ_2_kv_2019.rar?d=1571744679
Я тут подсчитал немного..
АО «РН Холдинг» 83,78% в капитале, 90,16% обычек
ООО «РН-Переработка» 1,7% в капитале, 0,96% обычек
Обычек — 0.748 млн (около 75%)
Префов — 0.249 млн (около 25%)
Таким образом,
Всего 997 тысяч акций составляют уставной капитал
У Роснефти 85,48% капитала (852 000 акций из 997 000)
Из них:
Обычных акций 681 тысяча из 748 000 (доля 91,12%)
После вычитания обычек получаем количество префов.
Префов 171 тысяча из 249 000 (доля 68,6%)
Таким образом, по вашему выходит, что Роснефть владея 91% обычных акций не хочет платить по ним дивиденты, чтобы не делиться с 9% миноритариев.
И в результате платит дивиденты по префам, которых у нее ВНИМАНИЕ — 68,6%.
Что-то не сходится.
Либо там еще есть какие-то дочки дочек, которые не отражаются в этом списке. Либо кто-то важный лично владеет большой долей префов.
Но конкретно для Сечина платить по префам, но не платить по обычкам совершенно бессмысленно.
Имхо, платятся дивиденты потому, что это записано в уставе.
Цитата «Саратовский НПЗ по уставу направляет 10% прибыли на 250 тыс. привилегированных акций».
Никакого интереса у Сечина в этом нет, он скорее всего вообще не хочет платить дивиденты, ему проще взять деньги в виде беспроцентной суды (дебиторки).
А если Сечин будет заинтересован в выплате дивидентов, платить он будет по всем акциям, так как ему выплаты по обычке интереснее (больше доля).
Доля префов больше именно у миноритариев и в этом заключается определенный риск владения ими.
604 900 700/249 337=2426 рубля на акцию. 4 кв участники судя по котировке ожидают убыток в 2 млрд, да и есть много участников которые сливают по факту отчета! Если учесть ставку ЦБ РФ весной 2020 в 6,5% цена на преф при ЧП в 4-5 млрд будет 17 000-18 000, но будет также зависеть от итогов отчета за 1 кв 2020
Владимир Ш, а почему 2 млрд. убытков? в прошлые годы максимум 1.2 млрд. был убыток
Роман Ранний, ну и ЧП в кв была 1 млрд, может и 1 млрд или 800 млн, отчет надо ждать, но уже запас есть
Владимир Ш, мне интересней всего что покупают те люди которые префы по 14600 продают?!
Сейчас вариантов практически нет что бы получить дох. чистыми 10+ годовых.
Может кто в комментариях напишет я тоже куплю)
Можно акции можно облигации, но только сопоставимой надёжности, а не шлак всякий который завтра дефолт объявит!
Роман Ранний, МГТС какой-нибудь.
Но у Саратова я думаю будет выше 10% дивдоха за 2019. А уж за 2020…
Александр Е, возможно, но у них что один МГТС в портфеле?
Роман Ранний, а чем МГТС не угодил? Взял на просадке 1560-1430р обычку, получил дивы 222р скинул по 2045р, По мне так нормально получилось.
РоманП., Ликвидность основной тормоз, зайти легко, но вот выйти проблематично. Размер пакета и тайминг нужно считать.
Там что «теслу» будут собирать для Европы?)))
Алексей Мананников, Секрет открою новый электромобиль на базе ПАЗа будут собирать. Прямой конкурент Теслы. Потом возможно и Теслу выкупят и присоединят.
РоманП., да ходят слухи, что паз собирается какую-то английскую марку выкупить из семейства кошачих и какой-то матьровер.
604 900 700/249 337=2426 рубля на акцию. 4 кв участники судя по котировке ожидают убыток в 2 млрд, да и есть много участников которые сливают по факту отчета! Если учесть ставку ЦБ РФ весной 2020 в 6,5% цена на преф при ЧП в 4-5 млрд будет 17 000-18 000, но будет также зависеть от итогов отчета за 1 кв 2020
Владимир Ш, а почему 2 млрд. убытков? в прошлые годы максимум 1.2 млрд. был убыток
Роман Ранний, ну и ЧП в кв была 1 млрд, может и 1 млрд или 800 млн, отчет надо ждать, но уже запас есть
Владимир Ш, мне интересней всего что покупают те люди которые префы по 14600 продают?!
Сейчас вариантов практически нет что бы получить дох. чистыми 10+ годовых.
Может кто в комментариях напишет я тоже куплю)
Можно акции можно облигации, но только сопоставимой надёжности, а не шлак всякий который завтра дефолт объявит!
Роман Ранний, МГТС какой-нибудь.
Но у Саратова я думаю будет выше 10% дивдоха за 2019. А уж за 2020…
Александр Е, возможно, но у них что один МГТС в портфеле?
Роман Ранний, а чем МГТС не угодил? Взял на просадке 1560-1430р обычку, получил дивы 222р скинул по 2045р, По мне так нормально получилось.
РоманП., я просто смысла не вижу продавать саратовский нпз и покупать МГТС.
Плохой отчёт ребята лейте я тазики подставил!
Допустим убыток в 4-м кв-ле 2млрд, что будем иметь: 6049007-2000000=4049007тр*0,1/249337шт=1624р или 11%
Если вообще будет такой убыток? А если меньше или не будет?
Последующие 2 года ремонта не будем и дивы имеем более 2000р на акцию более 13.6%.
Докупаю и ЛУКОЙЛ тоже.
РоманП., обычно был убыток на уровне 1 млрд и раз в два года, лучший вариант 5 млрд ЧП, худший 3,5-4 млрд, при ЧП в 6-7 млрд после модернизации завода дивиденд будет 2400-3000 рубля/акция
Сколько шума вокруг компании, которая платит дивиденты на уровне инфляции, а в случае если ей удастся сильно увеличить дивиденты, они будут примерно на уровне ставки рефинансирования))
Алексей aka Markitant, На Газпром посмотрите, тут та же история. Если Байбэка не будет дивы могут быть 13-16%. А какая у нас ставка ЦБ в следующем году 6.5% прогноз?!
РоманП., это хорошие дивиденты, но это только ожидания. В целом, если покупать бумагу в надежде на её переоценку при росте дивидентов, это наверное хорошая идея. Но брать её именно под дивиденты большого смысла нет, та же Татнефть уже сейчас платит порядка 13,5% по префам, и это не прогноз, а реальность.
При этом, у компаний, отдающийх на дивы практически всю прибыль гораздо выше риски, любая просадка нефти по цене и ожидаемым дивидентам каюк.nvdaily.ru/info/172049.html
КТК 2 будет?
Может утка.
РоманП.,
я думаю утка, во первых интересы системы — получать дивы, как она и делает, или продать и полностью и выйти. Зачем системе продавать полпакета или сколько там? Но если это правда, на месте держателей ДМ бежал бы куда глаза глядят.
РоманП.,
Что значит долг схлопнули? Авдолян возьет компанию у Магомедова за долг в размере 7,7 млрд руб. Но общий долг ЯТЭК 15 млрд руб и остаток долга в размере 7,3 млрд отдавать придется.
Авдолян со своим давним партнером Сергеем Адоньевым, с которым они создали Yota. Согласно рейтингу журнала Forbes, опубликованному весной 2019 года, общее состояние Авдоляна и Адоньева оценивалось в $1,4 млрд.
у З.Магомедова состояние тоже было $1,4 млрд — но тем не менее это ничем не помогло ЯТЭК. Работала себе компашка в своем «огороде» и ничем выдающимся себя не проявила.
РоманП.,
+ Преф Татнефти хорошо, свой тоже и Сбера для диверсификации,
а так самые интересные сделки на мировом фин рынке заблокируют,
ведь Снгз под санкциями !? а жаль
Важно, чтобы к-нибудь Иранские или не дай бог Венесуэльск или Сирийские
активы не втарили…
РынкиДеньгиВласть,
Сургутнефтегаз — №3 по производству нефти в России после Роснефти и Лукойла. Компания умудрилась накопить на своих счетах 3.25 трлн. рублей или почти $50 млрд по данным МСФО за 1 полугодие 2019.
Что может позволить себе Сургутнефтегаз на $50 млрд?
• Купить 2 завода у Новатэка масштаба Арктик СПГ-2 и стать значимым игроком на мировом рынке СПГ
• Выкупить Твиттер у акционеров и заблокировать аккаунт Трампа
• Поглотить Нью-Йоркскую фондовую и Лондонскую межконтинентальную биржи и стать крупнейшим в истории манипулятором акций США и нефти
• Закрыть половину ипотечных кредитов россиян
• Приобрести крупнейшую нефтесервисную компанию в мире — Шлюмберже. И еще пятерка останется!
• Восьмикратно побить рекорд Газпрома по дивидендам российского фондового рынка (почти $6 млрд по итогам 2018 года)
• 17 раз сделать байбэк акций Лукойловского масштаба
• Выкупить 80% всего долга Роснефти, включая обязательства по долгосрочным контрактам, или контрольный пакет самой Роснефти
• 34 раза выкупить префы Татнефти и закрыть этот вопрос раз и навсегда
• В конце концов, дважды выкупить собственные акции и сделать нормальную дивидендную политику
РоманП., Богданов сейчас засмеялся, намазывая батон сливочным маслом, и поливая отварную картошку обильно подсолнечным. Впереди пятница, а значит Поле чудес с родным Якубовичем и любимая книга Джека Лондона на ночь. Глядя из окон сургутовской брежневки на горящие факелы он радостно улыбнулся тому факту, что ещё лет 10 кубышки не видать никому. Вместо нее стоят новые оборонные заводы, летают современные самолёты, ходят по Арктике танкеры с СПГ, строятся школы и детсады… И он с чувством выполненного долга пошел в зал, где включив советский Рубин, стал наслаждаться искрометностью Якубовича…
Ну что господа инвесторы?!
Когда Мы будем делить нашу Кубышку?
РоманП., когда опустится до 25)Активов где то 25-30млрд на акции при ликвидации, «если» будет выкуп средняя 75тр. Лицензии оцениваются в ~20млрд, но их перепродать нельзя только переоформить на нового собственника. Расклад не очень.
Продал в стакан на новости, небольшой пакет.
РоманП., запасы+дебиторка+фин вложения — кредиторка = 14+5+15-9 = 23
Еще основные средства на 3 млрд. Чистая прибыль за 2п2019 и 2020 8+16=24 млрд
Соответственно, 35-50 млрд в зависимости от сроков ликвидации или 44тыс — 63 тыс за акцию.
Ну что господа инвесторы?!
Когда Мы будем делить нашу Кубышку?
РоманП., Продажи вроде потихоньку выдыхаются.сливаю этот шлак
www.moscow-post.su/economics/mihail_guceriev_pakuet_chemodany_deneg29953/
kherabora, что Вы имеете ввиду под Шлаком? Гуцериева? Если его сольют КТК сразу в цене вырастит раза в полтора. Посмотрите на активы той же Суммы в полтора -два раза выросли сразу, после посадки мажоров. От того что мажор полное Г. компания хуже не становиться.
РоманП.,
я не готов держать годами, компания может хуже по факту и не становится, только проку с этого? Нарисуют убытки, деньги выведут, а так да, компания хорошая. Была. Фиксирую минус и адьес. Мне с мошенниками не попути. Была надежда на просперити, но они скорей устроят договорняк с гоп кампанией, им дела до миноров вообще нет. Мутная контора, ноль информации, ноль позитива. Даже если уголь вдруг вырастет в цене, все равно миноры х.р получат, а не дивы. Вся «репутация» этого поэта-песенника говорит сама за себя.
Я думаю что на деньги КТК будет выкуплен Русский уголь (по завышенным ценам) и на этом вся «прибыль» КТК улетучится. А дальше годами можно рисовать убытки или выдавать займы своим дочкам под 3%, а вешать долги на КТК под 13%. Да мало ли схем?
P.S. Гуцериева если бы хотели слить, уже слили давно, а так он еще многих тут переживет и (пережует). Под свои с.раные песенки.
Источник РДВ, который находится в шорте Qiwi, остаётся в позиции и наращивает шорт. Его аргументы нерушимы:
— Терминальная сеть Qiwi умирает. Терминалов год назад было 152 тысячи, сейчас 136 тысяч.
— Регуляторные риски. Президент подпишет документ, запрещающий использование анонимных кошельков.
— Конкуренция. Qiwi приходится конкурировать на перенасыщенном рынке с экосистемами банков, Яндекс.Денег, VKPay и телекомов.
По собственным прогнозам Qiwi, во втором полугодии рост выручки замедлится до 0%, а прибыль и вовсе снизится. Чемпионат Мира по футболу прошёл, дальше расти за счёт ставок на спорт будет значительно сложнее.
Плюс ко всему этому, пакет акций Qiwi, принадлежащий банку Открытие выделен в непрофильный актив и стоит на продажу. Открытие будет использовать рост цен на акции, чтобы продавать их в рынок тем, кто всё ещё верит в рост бизнеса.
РоманП., неужели вы верите что они вообще торгуют чем то, кроме своих прогнозов и рекомендаций?-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
