ответы на форуме

Приветы! Я смотрел онлайн заседание СД НКНХ с участием Минниханова. На нем Сафин просил помимо введение пошлины на ввозимые пластики «пристегнуть» к законопроекту их СУГ и внимание! акциз на Изопрен. У них немного СУГа. Хотят свои заслуги старые в законопроекте учесть

Rondine, С 2010 года не смог найти данных разбивки ШФЛУ и СУГ. Было 36% СУГ и 12% ШФЛУ и 52% нафты в 2010 году. Злой рок какой-то. ЦГФУ перерабатывают 1,5 млн. тонн сырья ШФЛУ и СУГ. Прилично должны СУГ перерабатывать. Акциз на изопрен — это что-то новое.

Популярная НЕФТЕГАЗОХИМИЯ
Нефтегазохимия на 1 слайде
Полный текст статьи на моей специализированной ветке Мое богатство Нижнекамскнефтехим (НКНХ)
forum.mfd.ru/forum/thread/?id=110987

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, Очень наглядно, так сказать ликбез по нефте- и газохимии. Вопрос по СУГ. НКНХ же много его потребляет. Если, как переработчику, ему акциз возвратят то неплохо будет. Единственно не помню, обязательно ли инвестировать 65 млрд. руб. в переработку СУГ в законопроекте.

Нижнекамскнефтехим: эффект от строительства производства метанола мощностью 500 тыс. тонн
О проекте производства метанола мощностью 500 тыс. тонн/год известно немного. Финансовая его часть глубоко засекречена НКНХ, однако в сопоставлении с аналогичными объектами строительства метанольных производств его стоимость может быть в районе 22 млрд. руб. без НДС (аналогом может являться 3-я очередь по строительству метанола в ПАО Щекиназот мощностью 500 тыс. тонн/год со сроками строительства 2018-2022, https://вэб.рф/proyekty/stroitelstvo-tretey-och...).
До настоящего времени в публикациях о производстве метанола в НКНХ широко освещались лишь скандальные слушания по ОВОС в 2019 г. в Нижнекамске. Можно предположить такой таймлайн работ до ввода производства метанола в эксплуатацию в 2024 г.


НКНХ, являясь многие годы мировым лидером по продажам изопренового каучука с долей рынка 44%, планомерно наращивало производства существовавших переделов в рамках программы по увеличению мощности изопренового каучука до 330 тыс. тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, объясните пожалуйста как это скажется на стоимости акций НКНХ и как быстро по вашему мнению можно ожидать восстановления див гэпа?

Anna Khmelevskay, он в моменте даже усилиться должен. По крайней мере, я на это рассчитываю. Отчёт за полугодие выйдет слабым. Я у себя в ветке делал расчёты-3,5 млрд по полугодию. Я не раньше выхода отчета заходить собираюсь

Rondine, скажи, а когда отчет за 2 кв.?

Нижнекамскнефтехим: эффект от строительства производства метанола мощностью 500 тыс. тонн
О проекте производства метанола мощностью 500 тыс. тонн/год известно немного. Финансовая его часть глубоко засекречена НКНХ, однако в сопоставлении с аналогичными объектами строительства метанольных производств его стоимость может быть в районе 22 млрд. руб. без НДС (аналогом может являться 3-я очередь по строительству метанола в ПАО Щекиназот мощностью 500 тыс. тонн/год со сроками строительства 2018-2022, https://вэб.рф/proyekty/stroitelstvo-tretey-och...).
До настоящего времени в публикациях о производстве метанола в НКНХ широко освещались лишь скандальные слушания по ОВОС в 2019 г. в Нижнекамске. Можно предположить такой таймлайн работ до ввода производства метанола в эксплуатацию в 2024 г.


НКНХ, являясь многие годы мировым лидером по продажам изопренового каучука с долей рынка 44%, планомерно наращивало производства существовавших переделов в рамках программы по увеличению мощности изопренового каучука до 330 тыс. тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, объясните пожалуйста как это скажется на стоимости акций НКНХ и как быстро по вашему мнению можно ожидать восстановления див гэпа?

Anna Khmelevskay, он в моменте даже усилиться должен. По крайней мере, я на это рассчитываю. Отчёт за полугодие выйдет слабым. Я у себя в ветке делал расчёты-3,5 млрд по полугодию. Я не раньше выхода отчета заходить собираюсь

Rondine, Cпасибо за ответ)) поняла Вас)

Нижнекамскнефтехим: эффект от строительства производства метанола мощностью 500 тыс. тонн
О проекте производства метанола мощностью 500 тыс. тонн/год известно немного. Финансовая его часть глубоко засекречена НКНХ, однако в сопоставлении с аналогичными объектами строительства метанольных производств его стоимость может быть в районе 22 млрд. руб. без НДС (аналогом может являться 3-я очередь по строительству метанола в ПАО Щекиназот мощностью 500 тыс. тонн/год со сроками строительства 2018-2022, https://вэб.рф/proyekty/stroitelstvo-tretey-och...).
До настоящего времени в публикациях о производстве метанола в НКНХ широко освещались лишь скандальные слушания по ОВОС в 2019 г. в Нижнекамске. Можно предположить такой таймлайн работ до ввода производства метанола в эксплуатацию в 2024 г.


НКНХ, являясь многие годы мировым лидером по продажам изопренового каучука с долей рынка 44%, планомерно наращивало производства существовавших переделов в рамках программы по увеличению мощности изопренового каучука до 330 тыс. тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, объясните пожалуйста как это скажется на стоимости акций НКНХ и как быстро по вашему мнению можно ожидать восстановления див гэпа?

Да, сейчас что-то вроде 140 евро тонна FOB Роттердам. Но все надеяться на восстановление: его нефтяники много берут гидраты растворять

Rondine, Да он много где применяется. Китайцы не дураки, освоили производство олефинов через метанол. Схема: природный газ-метанол-олефины. Цена 1 тонны метанола FOB Мексиканский залив с конца февраля по конец марта 2020 года была 226 долл. за тонну. Цена 1 тонны ПЭ FOB NWE — 970 евро, 1 тонны ПП — 845 евро примерно в то же время.

Метанол как и ДССК-60, на мой вкус, за свои и облигационные строить. Сумма небольшая. Меня поразил Метафракс с его огромной рентабельностью. А он всего-то продаёт первый передел газа — метанол

Rondine, Очень волатильные цены на метанол. В мае был лой, так один завод в Европе по производству метанола закрыли.

Нижнекамскнефтехим: эффект от строительства производства метанола мощностью 500 тыс. тонн
О проекте производства метанола мощностью 500 тыс. тонн/год известно немного. Финансовая его часть глубоко засекречена НКНХ, однако в сопоставлении с аналогичными объектами строительства метанольных производств его стоимость может быть в районе 22 млрд. руб. без НДС (аналогом может являться 3-я очередь по строительству метанола в ПАО Щекиназот мощностью 500 тыс. тонн/год со сроками строительства 2018-2022, https://вэб.рф/proyekty/stroitelstvo-tretey-och...).
До настоящего времени в публикациях о производстве метанола в НКНХ широко освещались лишь скандальные слушания по ОВОС в 2019 г. в Нижнекамске. Можно предположить такой таймлайн работ до ввода производства метанола в эксплуатацию в 2024 г.


НКНХ, являясь многие годы мировым лидером по продажам изопренового каучука с долей рынка 44%, планомерно наращивало производства существовавших переделов в рамках программы по увеличению мощности изопренового каучука до 330 тыс. тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, При 13 годах срока полезного использования ОС амортизация огромная и снижает ЧП. Хотя, деньги всё-равно остаются у НКНХ и могут быть использованы для других нужд предприятия.

Нижнекамскнефтехим: эффект от строительства производства метанола мощностью 500 тыс. тонн
О проекте производства метанола мощностью 500 тыс. тонн/год известно немного. Финансовая его часть глубоко засекречена НКНХ, однако в сопоставлении с аналогичными объектами строительства метанольных производств его стоимость может быть в районе 22 млрд. руб. без НДС (аналогом может являться 3-я очередь по строительству метанола в ПАО Щекиназот мощностью 500 тыс. тонн/год со сроками строительства 2018-2022, https://вэб.рф/proyekty/stroitelstvo-tretey-och...).
До настоящего времени в публикациях о производстве метанола в НКНХ широко освещались лишь скандальные слушания по ОВОС в 2019 г. в Нижнекамске. Можно предположить такой таймлайн работ до ввода производства метанола в эксплуатацию в 2024 г.


НКНХ, являясь многие годы мировым лидером по продажам изопренового каучука с долей рынка 44%, планомерно наращивало производства существовавших переделов в рамках программы по увеличению мощности изопренового каучука до 330 тыс. тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, Отличный разбор проекта! Даже при цене метанола 18000 руб. за тонну, выручка на 1 работника получается выше, чем сейчас в среднем по НКНХ. Цена на метанол зависит от цены нефти. Чем дороже нефть, тем дороже метанол. Если газ будут покупать у Газпрома, то тариф для юрлиц в РТ при потреблении от 100 до 500 млн. м3 в год 5,7 тыс. руб. за 1000 м3 с НДС. Без НДС это будет в районе 4,8 тыс. руб. за 1000 м3. Тарифы более-менее предсказуемы у Газпрома, поэтому, если метанол станет стоить, скажем, 30000 руб. за тонну, то ЧП метанольника вырастет значительно.

9-го обвалится, а 8-го последний день с дивидендами. А 9-го уже без дивидендов

Rondine, спасибо, продать чтоле

С теплом не все просто. В ГТУ 75 нет паровой турбины и там пар весь из котлов-утилизаторства уходит на подогрев сетевой воды. В ПГУ-ТЭС основная задача папа крутить паровую турбину и лишь в какой- то части его отбирают на подогрев сетевой воды. Пропорции эти неизвестны. Ну конечно, здорово если и по теплу эффект будет значимый от ввода ПГУ-ТЭС

Rondine, Да, эффект по идее хороший должен быть, иначе могли бы ГТУ 495 построить, а не ПГУ-ТЭС. А это 5 ярдов экономии по теплу от ГТУ и по электроэнергии тож наверное нехилая экономия была бы.

Нижнекамскнефтехим: эффект от ввода ПГУ-ТЭС на 495 МВТ

Через 10 мес. НКНХ введёт в эксплуатацию свою электростанцию на 495 МВТ. Вот так выглядит таймлайн работ, на котором большую часть времени заняло ожидание на изготовление самих турбин и другого ответственного оборудования и их доставку на площадку 

Станция будет введена в апреле 2021 года и интересно посчитать ее эффект, который будет заметен уже в 2021 году, в том смысле, что все производства НКНХ, генерирующие выручку, будут запитаны энергией по ее себестоимости, а не по ее покупной цене.  

В настоящее время энергию производствам НКНХ дает по себестоимости его собственный источник ГТУ-75. В его открытии в августе 2007 года принимал участие М.Шаймиев и тогда он заявил, что выработка энергии на ГТУ-75 в 2,5 раза дешевле, чем в целом в Татарстане. 

Однако ГТУ-75 покрывает не более 18% всех потребностей НКНХ. Остальную энергию НКНХ покупает на оптовом рынке энергии и мощности у сбытовой компании оптового рынка ООО ПЭСТ, участниками которой в настоящее время являются структуры ТАИФ: ТГК-16 и ТАИФ-НК. Компанию ПЭСТ учредили в 2009 году в пику ТАТЭНЕРГО в связи с непомерным ростом тарифов у последнего. Если кто знает отпускные цены ПЭСТ 1 кВт*часа, напишите сюда. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, Рассчитал примерную эффективность тепловой части. При работе 24 ч/сут ГТУ-75 вырабатывает примерно 0,85 млн. Гкал/год. realnoevremya.ru/articles/19246 Новая ПГУ-ТЭС 495 Мвт примерно в 6 раз больше по мощности, чем ГТУ-75. Теоретически можно предположить, что и по тепловой мощности производиться будет в 6 раз больше тепла или 5,1 млн. Гкал/год. НКНХ потребляет 16 млн. Гкал/год, и платит 16 млрд. руб. в год за теплоэнергию (всего 24 млрд. руб. за электроэнергию и теплоэнергию за минусом 8 млрд. руб. за электроэнергию). Отсюда экономический эффект от собственной теплоэнергии может составить 30% от 16 млрд. руб., то есть примерно 5 млрд. руб.

Затраты на стройку 21, х млрд. Остальное НДС возмещаемый. Я скорректировал в статье на амортизацию потом 1,6 млрд по году. Результаты скромнее итоговые

Rondine, В Коммерсанте в 2016 году писали начальная стоимость по закупочной документации 25,7 млрд. руб., значит по факту скостили. Ну там же ещё будет собственная теплоэнергия, а расходы на неё больше у НКНХ, чем на электроэнергию. Значит эффективность повысится. Сроки окупаемости ПГУ-ТЭС приемлемые.

Нижнекамскнефтехим: эффект от ввода ПГУ-ТЭС на 495 МВТ

Через 10 мес. НКНХ введёт в эксплуатацию свою электростанцию на 495 МВТ. Вот так выглядит таймлайн работ, на котором большую часть времени заняло ожидание на изготовление самих турбин и другого ответственного оборудования и их доставку на площадку 

Станция будет введена в апреле 2021 года и интересно посчитать ее эффект, который будет заметен уже в 2021 году, в том смысле, что все производства НКНХ, генерирующие выручку, будут запитаны энергией по ее себестоимости, а не по ее покупной цене.  

В настоящее время энергию производствам НКНХ дает по себестоимости его собственный источник ГТУ-75. В его открытии в августе 2007 года принимал участие М.Шаймиев и тогда он заявил, что выработка энергии на ГТУ-75 в 2,5 раза дешевле, чем в целом в Татарстане. 

Однако ГТУ-75 покрывает не более 18% всех потребностей НКНХ. Остальную энергию НКНХ покупает на оптовом рынке энергии и мощности у сбытовой компании оптового рынка ООО ПЭСТ, участниками которой в настоящее время являются структуры ТАИФ: ТГК-16 и ТАИФ-НК. Компанию ПЭСТ учредили в 2009 году в пику ТАТЭНЕРГО в связи с непомерным ростом тарифов у последнего. Если кто знает отпускные цены ПЭСТ 1 кВт*часа, напишите сюда. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Rondine, Если 5 ярдов эффект от постройки ПГУ-ТЭС, то это норм. При затратах на стройку 26 ярдов.

Посмотрел в отчете за 2019 — расходы на оплату труда + отчисления в фонды (ПФ, ФСС, МФ) 12,8 млрд руб

Rondine, На двух очередях ЭП-600 будут работать в районе 4000 чел. Условно с выручкой, если исходить из прогноза ТАИФа, в 180 млрд. и ЧП 40 млрд. Сейчас 15000 чел. дают выручку 180 млрд. и ЧП 25 млрд. Получается кратный рост производительности труда, думаю примерно 3-4 млрд. руб. ФОТ.

Посмотрел в отчете за 2019 — расходы на оплату труда + отчисления в фонды (ПФ, ФСС, МФ) 12,8 млрд руб

Rondine, а какая у них численность персонала?

Напиши у меня в ветке статью на эту тему об экономии на ФОТЕ на 2-х очередях -будет очень интересно ознакомиться

Rondine, Ниже привёл расчёт по пиролизу — кратный рост. Так же будет, возможно, и по заводам-спутникам. Надо ждать новостей по заводам полипропилена, полиэтилена и т.д. и понятнее станет по всем очередям в совокупности экономия на ФОТ.

Из интервью с Азатом Бикмурзиным, февраль 2019 года

«- С выходом «Этилена-600» и производных на проектную мощность как изменятся финансовые показатели предприятия?
— В 2023 году, когда строительство будет закончено и объект будет введен в эксплуатацию, предполагается, что выручка «Нижнекамскнефтехима» увеличится более чем вдвое.»

За 2018 выручка была 189 млрд. Удвоение выручки к 2023 — 380 млрд.

А тут 2030 и выручка 347 млрд.

Кто-то там у них с головой явно не дружит, выдавая такие противоречивые прогнозы.

По ЧП проще. Берёшь средню историческую рентабельность ЧП по выручке в 12% (консервативно) и выходит ЧП при выручке 380 млрд около 45-50 млрд руб

Rondine, Верно, А. Бикмурзин может перепутал что. С вводом двух очередей ЭП-600 и ПГУ-ТЭС может увеличиться историческая рентабельность по ЧП. Одна очередь ЭП-600 с заводами-спутниками — это в районе 2000 чел персонала, а объём переработки нафты такой же как сейчас 1,6 млн. тонн — сейчас штат в районе 15000 чел. в компании. Плюс ПГУ-ТЭС увеличит рентабельность.

khornickjaadle, а сколько в 15000 чел. на старый этиленник-618 приходится? Я по памяти помню, что годовой ФОТ у них на всех в районе 9 млрд. Если есть возможность из этих 15000 выделить долю на старый этиленник, то можно будет посчитать годовой эффект от увеличения производительности труда на 1-й очереди ЭП-1200

Rondine, Я считал выручку на 1 работника в новом пиролизнике ЭП-600, если бы он был сейчас построен. 600 чел. штат с выручкой 72 млрд. руб. по текущим ценам продуктов пиролиза — этилена, пропилена, бензола и бутадиена. 120 млн. руб. в год на человека. Сейчас примерно 10-15 млн. руб. средняя выручка по всему НКНХ за 2019 год на человека.

Вот расчёт на пальцах. Каучуки — 43% в выручке, все остальное — 57% за счёт действующего этиленника 618 тыс тонн с его переделами.
В выручке 190 млрд:
Каучуки — 82 млрд выручки
Пластики и все остальное — 108 млрд выручки.

Клонируем эти 108 млрд ещё 2 раза на 1-ю очередь ЭП-1200 и его 2-ю очередь. Получаем 406 млрд и это без учета других составляющих: ПГУ-ГЭС, метанол, ДССК-60

Получаем 48 млрд ЧП (при рентабельности ЧП по выручке 12%)
Электростанция и метанол дадут плюсом по 3 млрд к ЧП, итого плюсом 6 млрд.

На пальцах 55 млрд будет. И в ней уже заложено через учёт амортизацию погашение тела кредитов и %

При политике 50% ЧП на дивиденды будет 27,5/1,83 = 15 руб на бумагу

Rondine, Ещё экономия на фонде оплаты труда двух очередей. 65 могут набрать ЧП. 100% на дивы — 35 руб. на лист дивы могут быть.

Из интервью с Азатом Бикмурзиным, февраль 2019 года

«- С выходом «Этилена-600» и производных на проектную мощность как изменятся финансовые показатели предприятия?
— В 2023 году, когда строительство будет закончено и объект будет введен в эксплуатацию, предполагается, что выручка «Нижнекамскнефтехима» увеличится более чем вдвое.»

За 2018 выручка была 189 млрд. Удвоение выручки к 2023 — 380 млрд.

А тут 2030 и выручка 347 млрд.

Кто-то там у них с головой явно не дружит, выдавая такие противоречивые прогнозы.

По ЧП проще. Берёшь средню историческую рентабельность ЧП по выручке в 12% (консервативно) и выходит ЧП при выручке 380 млрд около 45-50 млрд руб

Rondine, Верно, А. Бикмурзин может перепутал что. С вводом двух очередей ЭП-600 и ПГУ-ТЭС может увеличиться историческая рентабельность по ЧП. Одна очередь ЭП-600 с заводами-спутниками — это в районе 2000 чел персонала, а объём переработки нафты такой же как сейчас 1,6 млн. тонн — сейчас штат в районе 15000 чел. в компании. Плюс ПГУ-ТЭС увеличит рентабельность.