Андрей Аперов, Повторения ситуации с НЛМК не будет, потому что главным организатором ситуации с нлмк был и есть господин Лисин — владелец пр...
SOrRos, Есть конкретная фактура по информации с Лисиным и обменом? Для понимания: кейс Алросы с НЛМК я сравнил в контексте санкционных рисков. Про НЛМК разгоняли историю про санкции, на что я отвечал (форум НЛМК) следующее: никаких санкций не будет по причине лобби Vitkovice steel — собственно это и случилось: продлили permit на импорт слябов. Та же история будет здесь: алмазное сырье Алросы найдет своего потребителя безотносительно санкций. Основной риск в Алросе долгосрочный — рост спроса на искусственные алмазы, одним из крупнейших производителей которых является De Beers и куча китайских контор. Алросы на этом рынке нет. А по прогнозам Signet Jewelries (самый крупный ритейл продавец алмазов в США)- спрос на искусственные алмазы будет расти двузначными темпами. Моя ставка на Алросу подкреплена следующим: Внешние факторы: 1) Цены на алмазы уже возможно на локальном дне; 2) Все санкции уже в цене; Внутренние факторы: 1) у компании хорошая кэш vs долг позиция; 2)Нет оснований полагать, что при хорошем уровне нераспределенной прибыли, компания изменит дивидендную политику. Есть вопрос по уровню вывода денег из компании… описался… по уровню КАПЕКСОв, имел ввиду :) Они заметно раздулись за последний год Тут есть над чем подумать — нужно будет посмотреть отчет за весь год. Ну и еще один жирный плюс: акция не находится на радарах у брокеров и ритейла, а мы все знаем, что может произойти, если ситуация изменится
