Веер топиков на Смарт-лабе о том, как странно, что рубль укрепляется, а нефть падает, что расчёты на калькуляторах  рублёвой ценые барреля не сходятся с реальностью и т.п. говорят о том, что до финансовой грамотности далеко, а также о том, что трейдеры не учитывают тот фактор, что ЦБ учится быстрее их и всё профессиональнее регулирует свою политику, пока аналитики брокерских компаний трындят свои тухлые отчёты, гадая о ставках и прочем бреде недоучек.

     Во-первых, сейчас для ЦБ колебания стоимости нефти в 10 % — это не падение, а волатильность, которую желательно хеджировать временным лагом, чтобы рубль избежал краковременных флуктуаций нефтяных цен и краткосрочных колебаний – единственное неизвестное для обывателя здесь – корреляция процента падения к количеству банковских дней.

   Во-вторых, только ленивый не в курсе, что ЦБ временами зажимает рублёвую ликвидность и вероятно повезло, но сейчас это совпало не только с налоговым периодом, но и с волатильным движением стоимости нефти вниз, и рубль одним действием ЦБ ударом отражает сразу две атаки.

Москва. 16 ноября 2015 г. Совет директоров ОАО «ФосАгро» (Московская биржа, LSE: PHOR), российской вертикально-интегрированной компании, одного из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, на сегодняшнем заседании рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в объеме 8,159 млрд. рублей из расчета 63 рубля на обыкновенную акцию (или 21 рубль на глобальную депозитарную расписку).

 Собрание акционеров пройдет 15 января 2016 г. в заочной форме, дата закрытия реестра для участия в нем — 27 ноября 2015 г. Реестр акционеров для получения дивидендов рекомендовано составить по состоянию на 26 января 2016 г.  

  Таким образом, если считать предыдущие выплаты по курсам на дату выплат, а новый дивиденд по сегодняшнему курсу акция, то получиться:
1 квартал: 2,04 %
1 полугодие: 2,28 %
3 квартал:  2,38 %
т.е. 6,7 % за 9 месяцев или,

В данный момент акции АЛРОСА торгуются около уровня 51,75 руб., прибавляя 0,3% по отношению к предыдущему уровню закрытия.

Вот уже несколько месяцев подряд акции этой компании находятся в пределах нисходящего тренда на фоне слабой динамики в спросе на алмазы, а также низких цен. За это время с пика на уровне 84 руб. акции компании откатились к круглой отметке в 50 руб., потеряв тем самым около 40% капитализации. Долгосрочный взгляд аналитиков ФГ БКС на акции АЛРОСА позитивный. Компания сейчас стоит достаточно дешево и является интересным активом для добавления в долгосрочный инвестиционный портфель.

второй неожиданностью стали префы Башнефти и Татнефти, которые потеснили Акрон с ФосАгро по весу в портфеле, но здесь всё проще простого, особо обратить внимание на Фактор 2:

Инвестпортфель на 10 09 2015: 

Фактор 1. Положительный денежный поток, усиленный налоговыми манёврами и девальваций, который должен был отразиться в отчётности с опозданием, относительно химиков и металлургов, что упустили все аналитики (не побоюсь этой фразы), увлечённые ставкой ФРС и прочим бреднями. Этот поток уже достаточен для генерации прибыли, но при текущей экономики рынка нефти – недостаточен для начала тренда на рост капитализации.

    В продолжение темы  борьбы за АЛРОСу: после прошлой удачной атаки на уровень 5400-5500, котировки снова откатились ближе к 5000, но ниже не ушли, что говорит о равной текущей борьбе быков и медведей.  Уровень 5400 – 5500, если говорить на военном языке – первый стратегический уровень, в этом интервале (±) находится  первая линия инвесторов с горизонтом более года, что помогает держать спекулятивную оборону быкам.

   Пробит он уже второй раз за пару месяцев, после первого пробоя я отошёл от активных действий в АЛРОСе, наблюдая со стороны за событиями, так как после этого вероятность ухода ко второму стратегическому уровню 3300 – 3400 стала высокой, но после боковика выше 5000 стало очевидно, что можно испытать медведей на прочность, тогда и появились топики про бычью атаку в АЛРОСе, которая встретила сопротивление всё там же: на 5400 – 5500.

   Почему отсутупили с того уровня?  Сопротивление медведей осталось сильным, не было смысла тратить ресурсы на рост (кому интересно можете посмотреть, что уровень в 5500 достался при дневном обороте свыше 1 млрд рублей)– правильней думалось уйти в боковик в уровенях 5000-5400, т.е. перейти в тактическую плоскость игры кто раньше будет вымотан: быки или медведи.