комментарии Ядрёный Гендальф на форуме

reader.rbc.ru/share/pznrB4X2G3uXHPyg9
Вот это санкции так санкции.а не то что раньше ерунда какаято.

drbv, я вас умоляю
Как вы себе представляете ограничение возможности конвертации рубля в другие валюты? С учётом того, что это включает в себя запрет на продажу наших ресурсов за доллары/евро, то есть необходимость покупать их за рубли, то есть значительное сжимание зоны обращение доллара/евро в пользу рубля?
Вы всё-таки фильтруйте чушь для американского избирателя, не допускайте до своего мозга всякую гадость. Вы же не едите всё, что просто попало на глаза

Интересно, панические распродажи, а рубль почти не колышется. Пахнет мухлежом )

Ядрёный Гендальф, вчера по телеку карту нападения России на Украину в стиле 40-х годов прошлого века показывали, все испугались.

Ларионов Дмитрий, нда, там где Львов по старой памяти Лембергом обозвали :) Отличились, иксперды :)

Интересно, панические распродажи, а рубль почти не колышется. Пахнет мухлежом )

Считается, что транспортировка газа в виде СПГ становится более экономичной по сравнению с трубопроводом на расстояниях более нескольких тысяч километров

Щекн, это означает что по основные расходы на транспортировку ПГ и СПГ находятся более-менее на одном уровне. А вот разница в удельном капексе в восемь раз меня смущает. Понятно, что скорее всего я мог ошибиться, но вряд ли в восемь раз. Конечно, это плата за гибкость маршрутов поставок, но уж больно много. Это объясняет нацеленность Газпрома на новые трубы

Закроют ли Северный Поток II? Нет, ибо его еще не открыли.
Откажется ли Европа от нашего газа? Крайне маловероятно (хотя и возможно), ибо конкуренты ее съедят.
Есть ли у нас перспективы на значительные улучшения отношения с Европой? Нет, пока они воспринимают нас как сильно от них зависимую ресурсную колонию.
Есть ли выход? Да, увеличивать диверсификацию направлений поставок, для Газпрома в особенности.

Evvibris, согласен. И тут возникает интересный вопрос
Я сильно не специалист, но прикинул по открытым источникам и получается примерно вот что
Стоимость Северного Потока-2 8 млрд. долларов, пропускная способность 55 млрд. куб. метров в год, итого 15 центов на кубометр
Стоимость завода по сжижению «Владивосток СПГ» я нашёл 2.5 млрд. долларов, мощность 1.5 млн. т. в год, то есть 2 млрд. куб. метров в год, то есть внезапно 125 центов на кубометр
Вопрос амортизации и стоимости перевозки остаётся открытым, но что-то мне подсказывает, что «неэффективные трубы» и тут обойдут высокие технологии. По части гибкости поставок — тут понятно, СПГ вне конкуренции
Так что получается, что для диверсификации всё равно выгоднее тянуть трубы везде, куда только дотягиваешься. Невзирая на крики про распилы и «закапывание капекса в землю»

Ядрёный Гендальф, 1 кубометр СПГ это 600-800 куб.м. газообразного. Считать надо при равных условиях.

Ипполит Сикорский, вообще-то я пересчитал, если вы внимательно читали. И СПГ в тоннах считается как бы

Ядрёный Гендальф, а причем здесь себестоимость?

VpnS, это так красиво, что пожалуй я дальше буду молчать )

газ летит в тартарары, а они покупают бумажку

VpnS, возможно потому, что даже если летящий в тартарары газ упадёт на 50% от текущих уровней, его цена всё равно в несколько раз превзойдёт себестоимость газпромовского газа CPT/CIP (не знаю, что у них там)?

Закроют ли Северный Поток II? Нет, ибо его еще не открыли.
Откажется ли Европа от нашего газа? Крайне маловероятно (хотя и возможно), ибо конкуренты ее съедят.
Есть ли у нас перспективы на значительные улучшения отношения с Европой? Нет, пока они воспринимают нас как сильно от них зависимую ресурсную колонию.
Есть ли выход? Да, увеличивать диверсификацию направлений поставок, для Газпрома в особенности.

Evvibris, согласен. И тут возникает интересный вопрос
Я сильно не специалист, но прикинул по открытым источникам и получается примерно вот что
Стоимость Северного Потока-2 8 млрд. долларов, пропускная способность 55 млрд. куб. метров в год, итого 15 центов на кубометр
Стоимость завода по сжижению «Владивосток СПГ» я нашёл 2.5 млрд. долларов, мощность 1.5 млн. т. в год, то есть 2 млрд. куб. метров в год, то есть внезапно 125 центов на кубометр
Вопрос амортизации и стоимости перевозки остаётся открытым, но что-то мне подсказывает, что «неэффективные трубы» и тут обойдут высокие технологии. По части гибкости поставок — тут понятно, СПГ вне конкуренции
Так что получается, что для диверсификации всё равно выгоднее тянуть трубы везде, куда только дотягиваешься. Невзирая на крики про распилы и «закапывание капекса в землю»

Больше всего меня беспокоит то, что показал пример Украины. Что политические решения страны с внешним управлением могут идти полностью вразрез с её экономической выгодой. Уход Меркель в этом смысле абсолютно не вдохновляет. При разумной политике экономические позиции Газпрома были бы совершенно непоколебимы и можно было бы с уверенностью ожидать 450-500 рублей за акцию в долгосрок.

А при нынешнем политическом идиотизме возможно всё

Инфа к размышлению:
"… Но почему в Украине не возмущаются сверхприбылью норвежского нефтегазового гиганта. А ведь поставки Equinor занимают порядка 20% газового рынка Европы, в то время как Газпрома — около 40%. А прибыль у них получается одинаковой.
Потому надо упрекнуть Газпром в том, что он заработал всего 1 трлн. руб. чистой прибыли. Его норвежский конкурент заработал такую же прибыль, поставляя в 2 раза меньший объем газа в Европу.

Спрашивается — «где деньги Зин?»
zen.yandex.ru/media/fintonkosti/na-ukraine-vozmutilis-sverhpribyliu-gazproma-svyshe-1-trln-sravnil-s-norvejskoi-equinor-i-ponial-chto-malovato-budet-617d691cf7b11960add3628b

ОчПассивный инвестор, даже не знаю, что я не люблю больше — украинских балаболов, Яндекс Дзен или «блогеров», пишущих ради того, чтобы писать. Фулл хаус

Прогнозы и факты по квартальной отчётности Газпрома МСФО III квартал 2021
III квартал 2021 года

Выручка :

• АТОН 2387
• Финам 2447
• ФАКТ 2373

EBITDA :

• АТОН 765
• Финам 842
• ФАКТ 810

Чистая прибыль :

• АТОН 552
• Финам 582
• ФАКТ 584

Источники :
АТОН smart-lab.ru/blog/news/742232.php
Финам www.tinkoff.ru/invest/news/715233/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dur, цена-то конечно падать будет (скорее всего, но может и не падать, если усилится долларовая инфляция), НО вопрос «Когда?», вопрос «Как сильно?».

Evvibris, с учётом восхитительной формулировки тов. Пауэлла

Jerome Powell informed a Senate committee on Tuesday that “transitory” is a word that should be retired when talking about inflation as it suggests the phenomenon will be “short-lived.”
(https://www.rt.com/usa/541796-inflation-transitory-federal-reserve/)

у меня отпали последние сомнения в том, что цена на газ будет более-менее стабильна с лёгким нисходящим трендом. 300 долларов за тысячу кубов даже в летние месяцы я буду считать форс-мажором, который должен поставить мои личные прогнозы на пересмотр

З.Ы. Важное замечание — мне не нравится такой сценарий. Был бы значительно более рад стабильной средней цене газа в 300-400 долларов, чем нынешней тысяче. Был бы рад услышать, что Газпром предлагает своим клиентам схемы гибкого ценообразования и рассрочек, чтобы поддержать их расходы на уровне не более 500 долларов. Деградация спроса — то, что я меньше всего хочу видеть

Ребята
Во-первых FCF Газпрома за 2019 и 2020 был отрицательным. Это как-то помешало заплатить дивы?
Во-вторых, можно убедиться, что в IV квартале FCF всегда растёт по отношению к III
В-третьих, конструируя апокалиптические прогнозы типа не будет выручки, неплохо бы попутно задуматься об их реализуемости. В противном случае на рынке делать вообще нечего, надо инвестировать в тушёнку и патроны
smart-lab.ru/q/GAZP/f/y/MSFO/fcf/

Газпром может построить в Германии заводы по производству водорода из Северных потоков 1 и 2, ведет переговоры
«Газпром»

Редактор Боб, плохая новость. То есть все равно планируют жечь газ, но для получения водорода в качестве его заменителя. Для природы пользы не будет нисколько, а энергетическая рентабельность процесса заметно ниже 100%.

Константин Гульбин, возможно я плохой человек, но мне безразлична польза для природы и энергетическая рентабельность проектов Газпрома. Всё, что меня интересует — рентабельность бухгалтерская. Если заводы по производству голубого водорода помогут впарить его обезумевшим европейцам с наценкой 700%, то почему бы и нет

3 года тут живу, снег выпадал только раз в году, обычно в конце февраля-начале марта. Однако по какому-то совпадению в этом году он выпал сегодня, в день отчета Газпрома.

Geist, Generale Gelo? :)

по отчету прибыль на акцию 65,31 Что это означает?

Щекн, Больше 30р дивов за 9 мес заработали.

РоманП., итого рублей 40+ за весь год… да… мне казалось — будет сильно больше…

Щекн, контрактные цены Газпрома считаются с лагом к спотовым и нефти. Аналитики ГПБ прогнозируют цену IV квартала в 590 долларов. Для цен I-III квартала они ошибались максимум процентов на 10. Если угадают, то как бы не больше 50 рублей на акцию по итогам года вышло

Ядрёный Гендальф,

С учетом роста средней цены в 4 квартале — можно вполне обоснованно ожидать 15+ рублей за 4 квартал, что даст как минимум 45 за год

Если взять те же облигации и посмотреть средний доход по ним на сегодня, то цена в 400+ за акцию вполне справедлива

Владимир Шабунин, я тоже ориентируюсь на 45 рублей дивидендов, не меньше. Но в цену закладывается ожидаемая на горизонте 1-2 года инфляция, плюс неопределённость на полгода. В этом смысле интересными будут ближайшие 2-3 месяца. Срок реакции рынка на ставку ЦБ как раз несколько месяцев и станет ясно, насколько резкая закрутка гаек (которую я поддерживаю) воспринимается денежной системой. Если будет видно, что ЦБ контролирует инфляцию, то ДД Газпрома поползёт к исторической 6-7%, что даст при 45 рублях дивидендов в консервативном сценарии 560 рублей к лету

по отчету прибыль на акцию 65,31 Что это означает?

Щекн, Больше 30р дивов за 9 мес заработали.

РоманП., итого рублей 40+ за весь год… да… мне казалось — будет сильно больше…

Щекн, контрактные цены Газпрома считаются с лагом к спотовым и нефти. Аналитики ГПБ прогнозируют цену IV квартала в 590 долларов. Для цен I-III квартала они ошибались максимум процентов на 10. Если угадают, то как бы не больше 50 рублей на акцию по итогам года вышло

Хороший теханализ — как гороскоп. Пользы никакой, а с другой стороны и поспорить не с чем :)

ок. за 3 квартал всего + 61 млрд. что ж в четвертом квартале то будет?

Oleg Nikolaevich,
1. методическая ошибка — вы считаете прирост ЧП между фактом II квартала и прогнозом III; так не делается
2. «что будет в <нужное подставить>» — это к ясновидящим

чистая прибыль станет положительной и достигнет 582 млрд руб.

подождите. вы что серьезно? всего 582??? это получается 24.58 на акцию...50% — 12.29 без налогов. 3.7% доходность… как так то?

Oleg Nikolaevich, сэр, ну вы прогноз-то читайте внимательно. Цифры за III квартал