Американские и европейские биржевые площадки во вторник завершили торговую сессию снижением на опасениях повторных выборов в Италии, грозящие перерасти в референдум на котором будет решаться вопрос о выходе страны из Евросоюза.

Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 1,16% впервые с начала мая опустившись ниже 100-дневной скользящей средней, немецкий DAX снизился на 1,53%, в то время как итальянский индекс FTSE MIB потерял 2,65%.

Нестабильная политическая ситуация на Апенинском полуострове привела к массированной распродаже акций европейских банков и итальянских долговых бумаг, где доходность 10-летних облигаций превысила 3%, что в свою очередь спровоцировало покупку «более надежных» 10-летних казначейских облигаций США, доходность которых по итогам торгов снизилась на 15 базисных пунктов до 2,78%.

На данном этапе мы наблюдаем бурю в стакане с водой, так как повторные выборы в Италии могут состоятся не раньше осени, а подобный политический кризис в стране мы уже наблюдали в декабре 2016 года, с той лишь разницей, что тогда мировые биржевые площадки находились на более низких уровнях, в связи с чем игроки не заостряли свое внимание на  итальянских проблемах. В текущей же ситуации спекулятивно настроенные фонды ведут игру на понижение на долговом рынке Италии и если подогреваемая сми истерика не прекратится, то в ближайшее время рынки могут столкнуться с проблемой похожей на греческую сагу восьмилетней давности.



( Читать дальше )

В понедельник в отсутствии заокеанских игроков ведущие европейские индексы снизились на фоне продолжающихся политических проблем Италии и Испании.

Так немецкий DAX упал на 0,58%, французский CAC 40 потерял 0,61%, биржевые площадки Британии были закрыты в связи с банковским днем.

Несмотря на имеющие место проблемы на юге Евросоюза, в целом  Европейский центральный банк видит сохранение устойчивого экономического роста Еврозоны. В связи с чем на заседании совета управляющих Европейского регулятора которое состоится 14 июня чиновники обсудят дальнейшие шаги по программе QE, в рамках которой возможно будет обсуждаться вероятность продления покупки облигаций на сумму 2,6 триллиона Евро после текущего планового этапа который заканчивается в сентябре текущего года. Таким образом в текущей ситуации монетарная политика европейского регулятора по-прежнему продолжает оставаться сверхмягкой, где на данном этапе рынки не ждут повышения процентной ставки от ЕЦБ вплоть до декабря.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись разнонаправленно на фоне резкого снижения нефтяных котировок. Энергетический индекс S&P 500 в пятницу упал более чем на 2,5%.

Индекс широкого рынка S&P 500 и промышленный индекс Dow Jones потеряли по 0,24%, высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,12%. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на пять базисных пунктов и составила 2.97%.

Сегодня биржи США будут закрыты в связи с празднованием Дня поминовения (Memorial Day).

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов снизились на 3,13%, закрывшись на отметке $76,34. Одним из поводов для столь резкого падения послужил безоткатный рост происходивший в последние две недели, на пути которого встал мощный технический уровень $80, пройти который, после нескольких попыток «быкам» так и неудалось.

 В субботу министр энергетики Александр Новак заявил, что страны ОПЕК+ в июне рассмотрят возможную корректировку сокращения добычи нефти, где одним из вариантов может быть выход картеля и его союзников на уровни добычи, которые были оговорены при достижении соглашения в конце 2016 года в Вене, тем не менее точные цифры возможной корректировки Новак не сообщил.  В тоже время и российский и саудовский министры считают, что  увеличение добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+ будет постепенным и начнется не раньше третьего квартала текущего года.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в четверг завершили торговую сессию снижением после заявления Трампа об отмене встречи с Ким Чен Ыном.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,20% закрывшись на отметке 2727,76 пунктов, промышленный индекс Dow Jones упал на 0,30%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,02%. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на два базисных пункта и составила 2.97%.

После «эры благоденствия» предшествующей нынешнему году заокеанские площадки стали крайне волатильными как и сам Трамп, который в среду готовиться к встрече с Северокорейским лидером, а уже в четверг отменят ее, не забыв при этом в привычной себе манере оставить ход для маневра, в данном случае выразив надежду на проведение другой встречи в будущем.

Тем не менее фондовые рынки по своей природе рано или поздно привыкают к любого рода новостям и событиям. И если на начальном этапе они как правило демонстрируют бурную реакцию, то со временем муссирование одной и той же темы под разными углами перестает быть актуальной и сводится к разряду рыночного шума на который игроки перестают реагировать и переключают свое внимание на экономику и корпоративные события.




( Читать дальше )

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки во вторник завершили торговую сессию снижением на фоне новых опасений по поводу геополитической напряженности с Северной Кореей.

Администрация Трампа продолжает готовиться к запланированным на 12 июня переговорам с лидером Северной Кореи. Однако сам Трамп заявил, что встреча может не состояться и будет перенесена на более поздний срок.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,31% закрывшись на отметке 2724,44 пунктов, промышленный индекс Dow Jones упал на 0,72%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,21%. Доходность 10-летних казначейских облигаций осталась стабильной и составила 3,06%.

Индекс развивающихся рынков MSCI вырос на 0,7 процента, что является самым большим ростом более чем за неделю.

По мнению экспертов JPMorgan среди развивающихся рынков наибольшим потенциалом роста обладают азиатские площадки из-за сохраняющихся позитивных тенденций  экономики региона, в то время как США в 2019 году может столкнуться с замедлением роста в следствии накопленного высокого левериджа у заокеанских нефинансовых компаний.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы закрылись ростом, однако индекс широкого рынка S&P 500 в очередной раз так и не смог преодолеть локальное сопротивление 2750 пунктов. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,21%, высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,54%.

Euro Stoxx 600 в понедельник достиг январский максимумов, британский индикатор FTSE 100 обновил исторический рекорд. Доходность 10-летних казначейских облигаций США практически не изменилась и составила 3,05%.

На текущей неделе американский Минфин  разместит казначейских облигаций на 99 миллиардов долларов.

Мировые биржи с оптимизмом восприняли новость о том, что США и Китай не намерены вести торговую войну. Тем не менее по итогам прошедших переговоров министр финансов США Стивен Мнучин подчеркнул, что если США не получат желаемого эффекта, они вновь могут вернуться к вопросу пошлин. Аналогичную позицию так же озвучил китайский представитель внешнеполитического ведомства Лу Кан.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу завершили торговую сессию снижением  на фоне неуверенности инвесторов в отношении прорыва на переговорах между Вашингтоном и Пекином по торговым разногласиям.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,26% закрывшись на отметке 2712,97 пунктов, промышленный индекс Dow Jones не изменился, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,38%. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на пять базисных пунктов до 3,06%.

Однако в воскресенье было объявлено, что сторонам удалось прийти к единому  консенсусу, в рамках которого США и Китай договорились сократить дефицит торгового баланса со стороны штатов путем значительного увеличения закупок американских товаров поднебесной.  Самым главным итогом состоявшихся торгово-экономических консультаций, по мнению  вице-премьера Госсовета КНР Лю Хэ, стало то, что стороны договорились не вести торговую войну, а также прекратить введение взаимных пошлин.



( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в четверг завершили торговую сессию снижением  на фоне не решенных вопросов в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином в преддверии второго раунда переговоров, где по сообщению агенства  Reuters комментарии президента США Дональда Трампа о том, что Китай “стал очень избалован торговлей”, ставят под сомнение его усилия избежать тарифной войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,10% закрывшись на отметке 2720,13 пунктов, промышленный индекс Dow Jones упал на 0,22%, высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,21%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3.11%.

 Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов после обновления многолетних максимумов ($80,47) закрылись на отметке $79,31.

По оценке Goldman Sachs на данном этапе ситуация складывается в пользу инвестиций в сырьевые товары, так как американская сланцевая отрасль и ОПЕК вряд ли смогут в одночасье решить проблемы, связанные с потенциальными перебоями в поставках нефти из Ирана на фоне уже достигнутого картелем и его союзниками баланса на рынке энергоносителей, где по оценке главы французской Total Патрика Пуянне, существует спрос еще на 1,5 миллионов баррелей в сутки.  



( Читать дальше )

( Читать дальше )