ответы на форуме

блин, поспешил, взял по 245…

Sergey_ssw, спасибо что у меня вчера купили

Будет ли в этом экспорте свинина?

Sergey_ssw, только если Китай с США в конец разругаются.

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Ilya, то есть получается кредиторам не важна капитализация публичной компании...., ну в Северной Корее, да, точно

Просто со стороны смотрите, а когда в акциях, то ищешь в негативе плюсы, я такой же
ps: Полиметалл к примеру считает байбэк неэффективным инструментом

Sergey_ssw, нет, не важна, им важен риск невозврата

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Ilya, то есть получается кредиторам не важна капитализация публичной компании...., ну в Северной Корее, да, точно

Просто со стороны смотрите, а когда в акциях, то ищешь в негативе плюсы, я такой же
ps: Полиметалл к примеру считает байбэк неэффективным инструментом

Sergey_ssw, Полиметалл какая див.доходность? Сравните, возможно найдете ответ

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Ilya, не спорьте, чувак 23 года бухгалтер )

У детмира бонды есть — они тоже, видимо, в его манямирке, привязаны к курсу акций...

Это не лечится)

Банда Анонимов, в онлайне смотрю ты крут, а в реале?

Sergey_ssw, в реале у тебя еще меньше шансов, дядь.

Ну, если ты не мастер спорта по боксу в тяжелом весе, конечно )

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Sergey_ssw, да я уж понял, что для вас отчеты — это сложновато, поэтому вы постите мнения «экспертов» из телеги) это непобедимо

Банда Анонимов, какое сложновато, 23 года бухгалтером

Sergey_ssw, ну, значит, простите, херовый из вас бухгалтер. Больше у меня нет версий.
Отчеты все на сайте, там все видно сама компания сто раз комментировала.
Но пришли вы и всем открыли глаза) все так.

Банда Анонимов, ваши бабки, просирайте дальше

Sergey_ssw, так мои бабки с 20 года давно отбились, хотя такие же, как вы, кричали то про рождаемость, то про кредиты, то про капиталы… в итоге они все несли то в искч, то в камаз))

Почитайте историю, там все есть.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, неимоверная глупость, ну покажите профи, раз мне не верите

Sergey_ssw,
Повторю в третий раз, что сама компания отвечала на этот вопрос.
Я вам дважды объяснил, в чем суть.

Но Вы как дятел на бетонном телеграфном столбе тут талдычите свое… какой смысл метать бисер дальше?

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Sergey_ssw, да я уж понял, что для вас отчеты — это сложновато, поэтому вы постите мнения «экспертов» из телеги) это непобедимо

Банда Анонимов, какое сложновато, 23 года бухгалтером

Sergey_ssw, ну, значит, простите, херовый из вас бухгалтер. Больше у меня нет версий.
Отчеты все на сайте, там все видно сама компания сто раз комментировала.
Но пришли вы и всем открыли глаза) все так.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Sergey_ssw, да я уж понял, что для вас отчеты — это сложновато, поэтому вы постите мнения «экспертов» из телеги) это непобедимо

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

ЕМНИП, обязанности выкупать на эту сумму не образовалось. Образовалось право провести выкуп. Потом скажут — ну не воспользовались. А так идея была хорошая :))

Поправьте меня, если я не прав.

Undeadlymost, это крайний случай деньги на байбэк. Надо бы посмотреть ковенанты по кредитам, там наверняка условие по цеге акции.
Но думаю ниже 70р

Sergey_ssw, все таки думаю по таким ковенантам будь они в наличии договорились бы полюбовно.

ЕМНИП, обязанности выкупать на эту сумму не образовалось. Образовалось право провести выкуп. Потом скажут — ну не воспользовались. А так идея была хорошая :))

Поправьте меня, если я не прав.

Undeadlymost, это крайний случай деньги на байбэк. Надо бы посмотреть ковенанты по кредитам, там наверняка условие по цеге акции.
Но думаю ниже 70р

Sergey_ssw, да, я как то не подумал про такой вариант. Когда запредельно льют и правда стрёмно становится если прописаны такие ковенанты.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Будет ли в этом экспорте свинина?

Sergey_ssw, ктож знает.
Хотелось бы, и хрюш с маслицем и сахарком

Непонятна логика продавцов, дивдоходность 9.5% в этом году, в следующем должна быть выше, или боятся нового SPO?

Николай, дивы будут в этом году от 100 + 80р

Sergey_ssw, это будет известно через месяц. Есть аракулы, прогнозирующие рост 4х в 2022г. Не поверил бы, но что-то вспоминается Ижсталь, рост прибыли в 80% и улёт.

Юрий Пасечник, 4х сомневаюсь конечно, новому гене ставили задачу увеличение капы в 2 раза за 5 лет
Это не та акция, которая резкие скачки делает

Sergey_ssw, спрос на продовольствие не эластичен, цены в конце года могут резко вырасти вследствии энергетического кризиса и ограничение на экспорт удобрений. На этом фоне акции могут показать очень хороший рост.

Непонятна логика продавцов, дивдоходность 9.5% в этом году, в следующем должна быть выше, или боятся нового SPO?

Николай, дивы будут в этом году от 100 + 80р

Sergey_ssw, это будет известно через месяц. Есть аракулы, прогнозирующие рост 4х в 2022г. Не поверил бы, но что-то вспоминается Ижсталь, рост прибыли в 80% и улёт.

Юрий Пасечник, 4х сомневаюсь конечно, новому гене ставили задачу увеличение капы в 2 раза за 5 лет
Это не та акция, которая резкие скачки делает

Sergey_ssw, не менее чем в 2 х, вчера смотрел Черкизово. Сравнимая компания. Недавно осуществили поглащение через выпуск и передачу пакета акций вместо денег. Агро ведь так же поглощением и слиянием занимается, а значит будет интерес к разгону цены бумаги. А задание новому директору это посыл в массу инвесторов, но не факт.

Непонятна логика продавцов, дивдоходность 9.5% в этом году, в следующем должна быть выше, или боятся нового SPO?

Николай, дивы будут в этом году от 100 + 80р

Sergey_ssw, это будет известно через месяц. Есть аракулы, прогнозирующие рост 4х в 2022г. Не поверил бы, но что-то вспоминается Ижсталь, рост прибыли в 80% и улёт.

срочно все продавайте! арест имущества компании — это банкротство в будущем. Спасайте ваши денежки!

Артур Бекерманн, так там задолженность то всего 200 млн. рублей

Виктор Петров, остаток 189 млн.р., 11 погашено

только чего такая сумма ареста большая?

Sergey_ssw, ну вот, например, у Вас есть автомобиль, его стоимость 10 млн. рублей. и больше ничего у Вас нет. По некоему делу Вы задолжали 200к рублей. Чтобы Вы не продали автомобиль и с Вас вообще нельзя было ничего взыскать, на автомобиль накладывается арест. Потому что арестовать капот и правую дверь отдельно нельзя.