ответы на форуме

При ДПМ-2 уголь затраты на Рефту будут в районе 200 ярдов.

khornickjaadle,
Тут требуется уточнить
У Рефы установлено 3,8 ГВт мощности из них старше 45 — всего 1,2 ПРи ограничении кап. затрат на угольные станции — это 64 млрд. р А никак не 200 ярдов
Если же говорить об общих потенциальных затратах, то
Рефтинская имеет 3,8 ГВт мощности из них 1,2 старше 45 лет при максимальной цене капзатрат на ГВт 54ярда — 64 ярда
Невинномысская имеет 1,5 ГВт мощности из них 1,0 старше 45 лет при максимальной цене капзатрат на ГВт 33ярда — 33 ярда
Среднеуральская имеет 1,5 ГВт мощности из них 1,1 старше 45 лет при максимальной цене капзатрат на ГВт 33ярда — 37 ярда
Конаковская имеет 2,5 ГВт мощности из них 1,8 старше 45 лет при максимальной цене капзатрат на ГВт 33ярда — 59 ярда
Итого
Энел имеет 5,1ГВт мощностей старше 45 лет с максимальной суммой кап. затрат на ремонт в размер 193лярда....
Если учесть, что ДПМ-2 долгоиграющая тема и каждый год планируется включать в программу по 3-4 ГВт из подлежащих модернизации 41 ГВт.., на конкурсной основе… то путем нехитрых вычислений получается пропорция
Х-5,1
4-41
, где Х ежегодное включение мощностей Энел в программу модернизации
0,5 ГВт мощности будет включено в среднем от Энел в программу ДПМ-2… это ежегодные затраты на модернизацию от 16,5 до 25 млрд рублей ( в зависимости от того что будут модернизировать газовые или угольную мощности)… в среднем около 20 лярдов в год до 2024 года
И Энелю в рамках ДПМ-2 удастся модернизировать только 2,5-3ГВт из требуемых 5,1 установленных (По моим оценкам)
Дополнительно Энел вписался в ВИЭ с капзатартами на 2019-2021 год в размер 30 лярдов (плюс 10 лярдов в год в среднем)
Итого нужно инвестировать по 30 лярдов в год на модернизацию и ВИЭ
Каждый год увеличивать долг на 30 лярдов до 2021 года и тратить на капекс весь СДП.
Критическим будет 2021 год, когда долг компании будет почти 60 лярдов при текущей рыночной каппитализации 37 лярдов
Но есть и положительное в этом… с 2021 года (если Энел не впишется ни в какие еще затратные проекты ВИЭ) капекс будет снижаться
на 10 лярдов каждый год с 2022 по 2024 годы
С 23 по 25 год будет снижаться и долговая нагрузка
А с 2024 начнет расти чистая прибыль
в 2025 году она вырастет на 30% по сравнению с 2019 годом до 11 лярдов
в 2026 чистая прибыль вырастет на 100% по сравнению с 2019 годом… до 15 лярдов
Дивиденд с 2025 года составит порядка 25 копеек (60% ЧП)
Исходя из див. доходности 8-12% годовых цена акции в 2025/26 составит от 2 до 3 рублей (среднее 2,5 рубля)
В среднем акции Энел должны расти по 15 % в год… с текущих 1,05р до целевых 2,5р к 2024 году
140% за 5 лет Выгодно….я думаю да!

Konstantin, Спасибо за коммент, целый труд! Удвоение ЧП думаю возможно, если учесть агрессивный план по ветрякам. Ниже рубля можно будет искать точку входа.

khornickjaadle, а Вы думаете, что опустят ниже рубля?

Shmikl, естественно! Просто вопрос времени и терпения)

ВТБ ПОДПИСАЛ ОБЯЗЫВАЮЩЕЕ СОГЛАШЕНИЕ О ПРИОБРЕТЕНИИ 100% НОВОРОССИЙСКОГО ЗЕРНОВОГО ТЕРМИНАЛА У НМТП
СДЕЛКУ ПО ПОКУПКЕ ВТБ НОВОРОССИЙСКОГО ЗЕРНОВОГО ТЕРМИНАЛА ПЛАНИРУЕТСЯ ЗАКРЫТЬ ВО II КВАРТАЛЕ, ОНА ОДОБРЕНА РЕГУЛЯТОРАМИ — НМТП

РоманП., нам этом плюс или минус?

Михаил FarEast, плюс долги погасят, а так актив хороший более 2млрд ЧП генерирует. ВТБ монополистом будет по отгрузке зерна в данном регионе. Выкуп должен быть?

РоманП., с какого перепуга ВТБ будет монополистом? В Новороссиейске ТРИ крупных терминала для зерна: НМТП, НЗТ и КСК. Плюс Тамань. Плюс ТМТП.

Shmikl, понятно, а что по объёмам отгрузки зерна по остальным портам? Тут суммарно будет порядко 6.45млн т.
www.kommersant.ru/doc/3883515?utm_source=vk.com&utm_medium=social&utm_campaign=amplifr_social

Набрал 80% от лимита по позе. Средняя 3946. На среднесрок.
На днях наберу всю позу. Жду 4600 (ИМХО) и выше в марте-апреле.
Стопа нет. Буду ждать «свою цену» хоть год.

Shmulia, В марте-апреле — это когда выкуп закончится!

Сливающий трейдер, А ты закрыл чтоли позу? План был ведь пересидеть всех

Центурио́н, По стопу выбило. Я же теперь со стопами работаю. Выбило, значит, выбило. Ниже перезайду. Я, сейчас, в шорте по Сберу и в долларах в лонге.

Сливающий трейдер, шорт Сбера? Ну-ну…

Shmikl, По Сберу я уже в безубытке!

Всем сбычи мечт! Как думаете, может сбер переть без откатов к 225 или все же должен образоваться диапазон какой-то. Раньше на уровне +\-220 шел боковик и проторговка. Вчера с утра так и и не успела закрыть шорт: открылись гэпом. Есть вероятность коррекции к 213 -я бы там уже закрыла, поскольку превышен лимит убытков

Екатерина Кроткова, думаю 213 увидем скоро, могут вынести 220-230 перед этим…

ANDREYY799, главное с шортом до отсечки по дивам не досидеть)

Михаил, коля не даст :)

Shmikl, с Николаем мы по вечерам горькую…

А может там большую часть кубышки на спасение ютейра кинут, чтоб дивы не платить, или выплатят копейки, остальное через ютейра в карман на «мелкие» расходы детей и любовниц.я уже как с октября выставил заявку на покупку по 26.подвину на 32.жду красненькую тоненькую полосочку на 32

Дмитрий C, за кубышку можно купить 30-ть Ютэйр, отчёты читать умеете?!

мне б только красную полосочку на 30руб пусть нарисуют

Дмитрий C, в АО с 27 на 30 — легко! А вот в АП с 40 на 30 — индейское жилище.

Shmikl, кстати об АО, не посчитали какой дисконт с АП.маржа между ними увеличивается.
Почему все так уверены что дадут, если дадут я буду рад за вас, а если нет то вы за меня. Вы уверены на 99%, а я на 1% что нет.
Кстати с 40 на 30 там не сильно, всего то 25%, или например шортисты сидят, вот их и захотят сбросить.их сбросят а тут я с распростёртыми руками и покупкой по 30.разве не ШАСТЬЕ

Geist, достаточно посмотреть на объем торгов, чтобы понять бредовость версии с Грефом.
Shmikl, Ок, пусть я брежу, не вопрос. Уж вы то конечно в курсе всей подлинной структуры сбера, со всеми дочками и офшорами, и конечно доподлинно владеете инфой обо всех денежных потоках сбера. Поэтому вам виднее.

Geist

Евгений Нагайцев, не знаю, давно ли ты торгуешь, но если ты будешь думать про торгуемые бумаги в таком аспекте, не торгуй ничего, длинней интрадея.

Тогда к чему задаетесь вопросом кто тянет сбер и много ли у него осталось денюжек. Верьте в «невидимую руку рынка» и невидимку с мешком бабла по неведомой причине тянущего сбер на рекорд.
Я свое мнение никому не навязываю.

Евгений Нагайцев, я не задаюсь вопросом, кто именно тянет сбер, мне абсолютно без разницы, кто это делает конкретно. И вопросом сколько у него денежек я не задаюсь, мне всего лишь нужно увидеть, когда он начнет сворачивать покупки.

Речь не о навязывании мнения, а о том, что ты мыслишь о рынке в корне неверном аспекте, если строишь такие версии. Ты думаешь, что наемный менеджер сбербанка Греф может делать с акциями что ему вздумается. Т.е. ты даже не понимаешь, что не может ;)

Geist, достаточно посмотреть на объем торгов, чтобы понять бредовость версии с Грефом.

Shmikl, да объем ладно, мой оппонент полагает, что Греф может влегкую, по одному только собственному желанию, проманипулировать рынками, если ему вдруг захочется, чтобы «к Давосу» сбер стоил больше. ;)

Расклад такой, все плохо $ 60руб на конец года, дивы за 1.5г 19%(8р 2018)+2(60к 2019)=21%, всё нормально $ 74р дивы за 1.5г 19%(8р 2018)+ 16%=35%.
По моему рискнуть можно.

РоманП., бакс 74р — это НЕ нормально. Вы всё заработанное на Сургуте тупо прожрете.

Shmikl, печально, но у нас все проблемы, экономич. рост, бюджет тд, решаются за счёт девальвации…

РоманП., т.е. уже пять лет проблем нет?

Shmikl, совершенству нет предела, недодевальвировали еще до развитого капитализма…

Shmikl, это не нормально, и неизбежно. но не в 2019г

В Сбер QUIK нельзя заявку ни снять ни перенести на др. цену — вообще ужас как торговать со Сбер QUIK!

ocean drive, Можете посоветовать хорошего надежного брокера — особенно когда путешествуешь и нужен надежный брокер! Ну и чтоб комиссия не грабительская! Спасибо!

ocean drive, промсвязьбанк нравится.

Андрей, а комиссия какая для профессионального инвестора?

ocean drive, от 0,05 и ниже в зависимости от оборота.

Андрей, а Втб как брокер? Тоже банк и комиссия меньше чем у псб

VLaDiMiRK, у втб дипазитарный сбор вроде есть у псб нету.

Андрей, с конца прошлого года ПСБ начал брать депозитарный сбор, по формуле, как его рассчитывает НРД. До этого вообще было очень вкусно по всем комиссиям.

Александр Тимофеев, тока этот депозитарный сбор В РАЗЫ ниже, чем в ВТБ.

Shmikl, с какой стороны посмотреть. Берётся % от стоимости портфеля акций, находящихся на торговом счёте в НРД и берётся в любом случае, даже если не было операций за месяц. Но сумма, конечно, незначительная. Но раньше не брали, да и многие другие брокеры не берут, особенно если нет операций.

Расклад такой, все плохо $ 60руб на конец года, дивы за 1.5г 19%(8р 2018)+2(60к 2019)=21%, всё нормально $ 74р дивы за 1.5г 19%(8р 2018)+ 16%=35%.
По моему рискнуть можно.

РоманП., бакс 74р — это НЕ нормально. Вы всё заработанное на Сургуте тупо прожрете.

Shmikl, печально, но у нас все проблемы, экономич. рост, бюджет тд, решаются за счёт девальвации…

Все докупились? Поезд отправляется.

РоманП., На каких новостях поезд тронулся?

Chedan86, сколько там уже убытка по кубышке на следующий год?

Данил Молокоедов, а не рановато ли вы задумываетесь о дивах за 19-й год? Или у вас есть уверенность, что курс бакса весь этот год будет на уровне 65 рублей?

Shmikl, там считается на конец года, а не средний по году, средний по году в 2017-2020 минфин считает 62. значит к концу года курс реально может быть 55

Данил Молокоедов, а что уже конец года, что вы стали вопросы про убыток вбрасывать? При таких прогнозах курса зашортите на все плечи фьючи на бакс, кто ж вам мешает.

Shmikl, собственно этим и занимаюсь с начала года

Все докупились? Поезд отправляется.

РоманП., На каких новостях поезд тронулся?

Chedan86, сколько там уже убытка по кубышке на следующий год?

Данил Молокоедов, а не рановато ли вы задумываетесь о дивах за 19-й год? Или у вас есть уверенность, что курс бакса весь этот год будет на уровне 65 рублей?

Shmikl, там считается на конец года, а не средний по году, средний по году в 2017-2020 минфин считает 62. значит к концу года курс реально может быть 55

Все докупились? Поезд отправляется.

РоманП., На каких новостях поезд тронулся?

Chedan86, сколько там уже убытка по кубышке на следующий год?

Данил Молокоедов, а не рановато ли вы задумываетесь о дивах за 19-й год? Или у вас есть уверенность, что курс бакса весь этот год будет на уровне 65 рублей?

Shmikl, так вопрос был сколько убытка от кубышки на данный момент, написал как есть на сейчас. Но думаю на конец года $ будет 70-74р.

В Сбер QUIK нельзя заявку ни снять ни перенести на др. цену — вообще ужас как торговать со Сбер QUIK!

ocean drive, Можете посоветовать хорошего надежного брокера — особенно когда путешествуешь и нужен надежный брокер! Ну и чтоб комиссия не грабительская! Спасибо!

ocean drive, Промсвязьбанк — День, Открытие — Универсальный, Уралсиб кэпитал — Основной.

Shmikl, Благодарю!!!

НМТП поступили, брокер ПСБ

Сергей, а как Вы это увидели? Отчет же тока завтра будет…

Shmikl, Увидел в ИБ ПСБ, поступили на карту…

Как по мне весь рост с 3 420 — фуфельный. Что собственно произошло что выросли на 25%? Наняли хорошего менеджера, представили новую программу развития, ничем не отличающуюся от старой. А реальных то успехов за этот период не было. Дивдоходность как была ниже среднего, так и осталась. Кроме волновых соображений причин для роста небыло. Я свой лонг прикрыл и планирую перезайти ниже 3 400.

Alexey Efimov, байбек? новую программу вы видимо плохо смотрели, отчет за три квартала 2018 не читали. так что конечно фуфельный) как вы определили, что дивдоходность ниже средней? с чем сравниваете?

lolkek, видимо так. С чем я сравнивал дивдоходность? С депозитами например. Как вам такой ответ? Если серьезно, у нас что, мало фишек с большей доходностью? МТС, Ростелеком, Алроса и многие другие.

Alexey Efimov, ну, если вы держите магнит ради дивов, то мне с вами не о чем говорить )

Во-первых, прибыль компании падает уже несколько лет, рост выручки замедлился, однозначные темпы показывает. Так что Магнит только весьма условно относится к историям роста. Такие бумаги ради дивидендов и держат. Потенциал у компании имеется, естественно, но падение маржинальности то все еще не остановлено. Очевидно, трансформация бизнеса еще не завершена, займет не один год.

Во-вторых, я не держу бумагу, а держал и зафиксировал прибыль, т.к. нахожу последний рост не особо обоснованным. 25% вверх на чем дали? Три причины приводят: нанят новый менеджер, опубликована новая стратегия развития и рост компаний ориентированных на внутренний рынок на фоне снятия санкций с Русала и ЕN+. Только это причины с большими оговорками: стратегия развития ничем не отличается от предыдущей, а рубль после снятия санкций не особенно растет. Не на 25%. Так что последний рост я нахожу несколько необоснованным, «фуфельным», реальная его причина — необходимость коррекции по волновому анализу. Как долгосрочный инвестор я прибыль зафиксировал и жду обновления исторического минимума, где и перезайду вверх. Краткосрочно конечно могут еще немного подрасти, но затем все равно — к историческим минимумам.

Alexey Efimov, показатели ухудшились у всего ритейла примерно одинаково. Но, например, лента сложилась в два раза, а Магнит в три. Только на том, что нерезиденты крайне отрицательно отнеслись к конкретному покупателю, а именно ВТБ. Нерезиденты выскочили, навес распродаваемых бумаг перестал оказывать постоянное давление на котировки и на этом фоне, сравнивая мультипликаторы ритейлеров, Магнит выглядит перепроданным.

Shmikl, в целом согласен, но за тем исключением, что текущую цену считаю скорее справедливой. А вот драйверов роста пока не вижу. На мой взгляд сейчас есть лучшие альтернативы Магниту. Тот-же Ростелеком дает большую дивдоходность и драйверы более очевидные.

И вообще сейчас исторические верхи по индексу. Когда как не сейчас сокращать позиции без среднесрочных драйверов, такие как Магнит.

www.theguardian.com/world/2019/jan/25/venezuela-maduro-russia-private-security-contractors
новость бомба, есть ли мнения, как скажется в понедельник по голубым фишкам в лондоне и нью йорке, потом на мамбе… готовиться шортить по полной магнит, сбер, газпр, ару и др?
есть кто то на форуме, кто помнит, какая была реакция, когда сирийская компания началась, как акции вели себя?(спрошу на других ветках.
с уважением

andy bro, шортите по-полной, на всё депо. И плеч, плеч по-больше.

Shmikl, это шутка юмора такая?

SergP, кому надо? Мне фиолетово, чей заказ.

Shmikl, а-а, ясно А писали, что стойкое убеждение.)

Вообще, имею стойкое убеждение, что начиная с весны все наши так называемые СМИ исполняют заказ по закошмариванию рынка.

Shmikl, чей заказ? — надо договаривать.;)