27 декабря акционеры Ozon утвердят решение о редомициляции и компания начнет процесс переезда с Кипра в Калининград в форме МКПАО.

Новость то позитивная для компании 🔥 только вот рынок на нее отреагировал не лучшим образом опустив акции на 10% 📉

На мой взгляд причина проста, а именно — стоп торги. По опыту предыдущих переездов, торги остановятся на +- месяц, что конечно же в текущих условиях для многих уже пугающе 😦

Хотя технически картина так же не лучшая, компания подошла к линии поддержки пробое которой, вероятно полетят стопы, при этом ушла под EMA на высоких объемах совмещая с лютой перегретостью по индикаторам

💭 короче падающий нож тут точно не рекомендую ловить с учетом нюансов материнской компании

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi

👉 Выручка Ozon в 1 квартале выросла на 32%.

📉 Убыток составил 13,1 млрд рублей

🚀Оборот товаров и услуг маркетплейса вырос на 88% до 570,1 млрд рублей.

👉 Валовая прибыль составила 22,2 млрд рублей. EBITDA — 9,2 млрд рублей.

Важно отметить, что за убытком квартала стоит погашение облигаций, в целом ничего критичного, но отсутствие прибыли остаётся фактом независимо от его причин 🤷‍♂️
Взлет на переезде расписок потихоньку сходит на нет, и уже подошли к верхней границе сопротивления, от куда как и на других фактах переезда, может быть хороший откат 📉

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Переезд с Кипра в РФ компания подтвердила ещё в августе прошлого года. В феврале была одобрена продажу фонда Baring Vostok своей доли в Озоне. Почему это важно?

Структура акционерного капитала компании выглядит следующим образом:
31,76% — АФК «Система»
27,75% — Baring Vostok (американский инвестиционный фонд)
40,49% — иные акционеры (большая часть — free float).

Поэтому продажу пакета Baring Vostok российской структуре можно считать первым практическим шагом в деле смены юрисдикции. Исходя из этого полагаю, что переезд Озона будет происходить по общей процедуре (через принятие решения акционерами).

И сейчас есть возможность ❗️ до сих пор остаётся несколько идей с адр ❗️Озон на внебирже можно купить по 3100 💰 что на 22,5% ниже рынка 🚀
Есть и другие адр, HHRU, cian, Fixp и прочее

Если кому актуальна покупка, пишите в ЛС @MikelSZ 📱 (я первый никогда не пишу для вашей безопасности)

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

👉 Чистый убыток за 2023 год снизился на 15,5 млрд рублей г/г, до 42,7 млрд рублей, в результате более высокой валовой прибыли, а также прибыли от реструктуризации и погашения обязательств по облигациям в 2023 году, и разовых расходов, связанных с пожаром, в 2022 году.
👉 Чистый поток денежных средств, полученных от операционной деятельности, увеличился в четвертом квартале 2023 года на 45,0 млрд рублей г/г и составил 53,5 млрд рублей, во многом благодаря положительному эффекту от оборотного капитала и вкладу быстрорастущей вертикали финансовых услуг.
👉 Рекламная выручка выросла в четвертом квартале 2023 года на 127% г/г и составила 25,3 млрд рублей. За полный 2023 год зафиксирован рост на 168% г/г до 70,4 млрд рублей, так как Ozon представил ряд новых рекламных продуктов и все больше продавцов стали пользоваться рекламными услугами.
 👉 Выручка от оказания финансовых услуг значительно выросла – более чем в 10 раз г/г.

Продолжение… 👇

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

🌐 Ozon раскрыл фин показатели. Часть 1.

👉 Оборот (GMV), включая услуги, вырос на 111% г/г в четвертом квартале 2023 года по сравнению с 67% г/г в четвертом квартале 2022 года, в основном за счет значительного увеличения количества заказов и роста среднего чека.
👉 Выручка увеличилась на 37% в четвертом квартале 2023 года и на 53% за полный 2023 год г/г, за счет увеличения комиссии маркетплейса и быстрого роста выручки от рекламы и финансовых услуг.
👉 Скорректированная EBITDA в четвертом квартале 2023 года и в 2023 году была положительной и составила 0,1 и 4,2 млрд рублей соответственно, в результате оптимизации расходов, эффекта операционного рычага и растущей монетизации рекламных и финансовых услуг в 2023 году.

Продолжение 👇

*не ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

📈 Второй квартал 2023 года для Ozon под эгидой роста, но убытков

👉 Общий оборот вырос на 118% год к году

👉 За 2 квартал рост покупателей на 131%

🔥 Чистый убыток +82% г/г хуже консенсус-прогноза чистого убытка в 4.7 млрд

🎙️ Звонок с инвесторами так же не оставил поводов для радости и вот почему 👇

⚡️Нет цели торопится выйти в большую прибыль
⚡️ Желание провести редомициляцию есть, но пока без точных дат
⚡️ Байбэк проводить не планируем

📈 в общем, задранная история на разовой чистой прибыли начинает сдуваться 🤷‍♂️

Интересно, а тут есть те, кто торгует в качестве поставщика или владельца пвз озон? Отзовитесь, как дела изнутри у Озон? 💸

🐳- держу
🔥 покупаю
👍 шорт

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Если обратить внимание, то индекс падает сегодня всего на трех ключевых компаниях, при этом истории роста видятся сейчас в другом 🤫

Ozon 🌐 выйдет на рынок Киргизии 🇰🇬 в июне, на рынок Армении 🇦🇲 — осенью этого года, таким образом дополнительные денежные потоки польются в компанию.

🚀 Ожидается, что в 2023 году GMV вырастет не менее, чем на 70%.

За первый квартал этого года количество покупателей выросло на 2 млн. 🔥

При этом, дивидендов точно ждать не придется, тк финдир компании заявил, что Дивиденды нужно платить, когда потенциал роста бизнеса исчерпан 💰

Технически, как и ранее разбирали, актив явно находиться в наборе позиции крупным игроком держать выше треугольника и уровня EMA, что в скором времени, может обернуться взрывным ростом 🤷‍♂️

*не является ИИр

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Ozon 🌐 отчитался за 1 квартал

👉 Выручка +47%
👉 скорр. EBITDA 8 млрд рублей против -9 млрд в 1 квартале 2022 года
👉 Чистая прибыль 11 млрд рублей против убытка в 19 млрд 🚀
👉 GMV +71%

🚀Впервые Ozon вышел в прибыль!

Фишка в том, что Ozon договорился о выкупе почти всего выпуска еврооблигаций с дисконтом к номиналу в 35% 🤷‍♂️ отсюда и прибыль

💸 EBITDA растет, что позитивно отражается на компании. Capex сократился по сравнению с прошлым годом, в общем компания делает уверенные шаги по выходу в плюс по итогам года

🚀 Все также сохраняю позитивный взгляд 👀 на компанию, только пока без резких всплесков

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Пока все вокруг говорят о нефтегазе⛽️

Ozon продолжает улучшать свои позиции на рынке
 
Фин.дир. поделился планами на 2023 год. 👇
 
В Ozon рассчитывают, что GMV (совокупная стоимость проданных товаров) увеличится на 60% или более к результату 2022 года, что будет лучше всего рынка онлайн-торговли и доля рынка может вырасти с 14,5% до 18% 🚀
 
В фокусе — показатели FCF💸 Ожидается, что он будет положительными

При этом в рамках стратегии, планирует дальше развивать финтех. 🏦 Ozon сосредоточится на традиционных банковских продуктах для населения, а также малого и среднего бизнеса. 💪

Ретейлер пока не предпринимает конкретных шагов по перерегистрации бизнеса с Кипра, т.к. это не влияет на ведение бизнеса в России и соседних странах, а это значит, что будет сдерживать рост самих акций 🤷‍♂️

Тем не менее, уровень ~1500 рублей выглядит достаточно устойчиво сформированным пересекаясь сразу по
👉 линии поддержки уровня
👉 EMA
👉 восходящему канала

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Ozon раскрыл результаты по МСФО за 4 квартал 2022 года и весь 2022 год.

👉 GMV +67% г/г
👉 Скорр. EBITDA — 3.9 млрд руб (годом ранее -15.9 млрд, лучше прогноз)
👉 МСФО 2022 GMV — 832 млрд руб (+86% г/г)
👉 Количество заказов Ozon в 4 квартал 2022 года выросло до 174.6 млн (+90% г/г)
👉 База активных продавцов — 230 тыс. (2.5х г/г)

Так же Ozon, в рамках реструктуризации выпуска бондов на $750 млн со сроком погашения в 2026 году, должен выкупить у держателей облигации в долларах номинальным объемом в $536 млн, что позволит свободнее лавировать с FCF, который уже появился

Стоит отметить, что Ozon не так давно стал сверх популярным в части фин.составляющей для перевода денежных средств🫰 таким образом, став новым способом перевода денег заграницу, что уверен, в будущем отразиться на отличных комиссионных 🚀

📌 По технике, опустились к уровню поддержки и EMA, что в целом выглядит интересно, но нельзя исключать общей перекупленности рынка 🤷‍♂️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )