комментарии Вячеслав Ппп на форуме

Добрый день! Я полный чайник в облигациях и цифрах и прошу прощения, что мои вопросы будут взрывать мозг кому-то! У меня ни как не получается объявленная доходность по облигациям. Хочу поделиться моими расчетами и понять что я не учитываю или не верно считаю. Я считаю от моих инвестиций, на которые я покупаю облигации ХМАО 10 с объявленной доходностью 6,12% годовых. Покупаю сейчас по цене 105,4%. Доход я получаю от купонов, которые выплачиваются раз в 3 мес, при этом размер купона падает в каждый финансовый год. Итак: я складываю суммы купонов, которые будут выплачены мне за все время с момента покупки и получаю 177,91 руб за 45 месяцев. При погашении облигации я получаю номинал – 1000 руб. Итого, мой капитал изменится за 45 мес с 1054 руб до 1177,91 руб., что составляет прибавку в 11,76% или 3,14% годовых.

Сергей Брагин, Необходимо также учитывать реинвестирование купона под ту же ставку, что и ставка облигации. Кроме того там есть погашение тела облигации, для корректного расчета необходимо также учитывать его реинвестирование и выплату. Это так называемая эффективная доходность, которая и указывается мосбиржей.

Вячеслав Ппп, Спасибо за ответ! Но мне из него все равно ни чего не понятно. Математически, даже реинвестируя я получу незначительную прибавку процентной ставки, будет не 3,14 а, допустим, 3,5 (сумма реинвестирования незначительно мала!) Вы можете объяснить на цифрах, хотя бы примерно, как получается «Доходность 6,12%»?

Сергей Брагин, Она не мала. Каждый купон вы будете реинвестировать под 9,5% годовых с выплатой дохода каждые три месяца и реинвестированием вновь полученного дохода, плюс вам выплатят амортизацию (часть тела облигации
1 21.12.2020 1463 30.00 300.00
2 20.12.2021 1827 30.00 300.00
3 19.12.2022 2191 30.00 300.00
4 18.12.2023 2555 10.00 100.00)
которые вы так же будете реинвестировать под 9,5% годовых на тех же условиях. На выходе получиться совсем другая доходность.
ЦЕНА (29.04.2020)
Цена срвзв. чистая, % от номинала *: 104,983 (-0,007)
Цена срвзв. грязная, % от номинала *: 105,911
Накопленный Купонный Доход (НКД): 9,28 RUB
Дата последней сделки: 29.04.2020
ДОХОДНОСТЬ
Дох-сть к погашению эф., % год.: 6,368 (0)
Дох-сть к погаш. простая, % год.: 3,0838
Текущая дох-сть, % год.: 8,7157

Добрый день! Я полный чайник в облигациях и цифрах и прошу прощения, что мои вопросы будут взрывать мозг кому-то! У меня ни как не получается объявленная доходность по облигациям. Хочу поделиться моими расчетами и понять что я не учитываю или не верно считаю. Я считаю от моих инвестиций, на которые я покупаю облигации ХМАО 10 с объявленной доходностью 6,12% годовых. Покупаю сейчас по цене 105,4%. Доход я получаю от купонов, которые выплачиваются раз в 3 мес, при этом размер купона падает в каждый финансовый год. Итак: я складываю суммы купонов, которые будут выплачены мне за все время с момента покупки и получаю 177,91 руб за 45 месяцев. При погашении облигации я получаю номинал – 1000 руб. Итого, мой капитал изменится за 45 мес с 1054 руб до 1177,91 руб., что составляет прибавку в 11,76% или 3,14% годовых.

Сергей Брагин, Необходимо также учитывать реинвестирование купона под ту же ставку, что и ставка облигации. Кроме того там есть погашение тела облигации, для корректного расчета необходимо также учитывать его реинвестирование и выплату. Это так называемая эффективная доходность, которая и указывается мосбиржей.

"Спортмастер" все?
Первая ласточка будущего коллапса. Самая крупная розничная сеть магазинов спортивной одежды «Спортмастер» закроет все свои магазины. Своих сотрудников ритейлер предложил трудоустроить другим сетям.
Тем, кто не сможет трудоустроиться, сеть обещает выплаты в размере одного МРОТ. Возможно, сотрудников попросят вернуться после.
Помощь правительства в виде переноса налогов на прибыль, которой не будет, не воодушевила бизнесменов. @banksta

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Так какой будет итог нефти в понедельник?
Игроки финансового рынка, которым трамповы твиттеры помогли загнать цену июньского фьючерса на пик, будут дружно фиксировать прибыль. Поставщики нефти возобновят драки, чтобы усиленно её впаривать по всему миру с огромными скидками. В Вашингтоне задумаются над наказанием Путина путем ограничения нефтяного потенциала России. Помогут своим сланцевикам. Разовьют координацию действий с саудовцами. А российские нефтяники начнут потихоньку сворачивать производственные программы. Цели намечены, задачи определены — за работу, товарищи!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вы уверенны что ОФЗ под эти 52 тыс не попадают?
dekab1, В смысле ОФЗ? Вы должны получить и заплатить налог с любого иного дохода (зарплата и т.п.), чтобы получить вычет для ИСС. Какие бумаги у Вас будут на ИСС не важно.

mosnalogi.ru/consultation/bankovskiy-audit/departament-bankovskogo-audita-o-poryadke-nalogooblozheniya-ndfl-dokhodov-ot-pogasheniya-ofz.html

dekab1, Да, есть такое при условии что Вы купите облигацию за цену меньше номинала и держали меньше трех лет. Налоговая база возникнет в год погашения. Отлично нивелируется покупкой ОФЗ с ценою больше номинала. Т.е. облагается только разница между ценой приобретения и номиналом. Купон в любом случае безналоговый.

Вячеслав Ппп, Ну так я об этом. Вопрос то был — возможно ли вернуть этот налог через вычет по ИИС. Судя по всему можно, т.к 13%.

dekab1, см ниже

mosnalogi.ru/consultation/bankovskiy-audit/departament-bankovskogo-audita-o-poryadke-nalogooblozheniya-ndfl-dokhodov-ot-pogasheniya-ofz.html

dekab1, Да, есть такое при условии что Вы купите облигацию за цену меньше номинала и держали меньше трех лет. Налоговая база возникнет в год погашения. Отлично нивелируется покупкой ОФЗ с ценою больше номинала. Т.е. облагается только разница между ценой приобретения и номиналом. Купон в любом случае безналоговый. Относительно ИСС зависит от типа, по первому возврат не более 52т. с иных доходов (не от ценных бумаг), по второму три года выдержки. Суммы по ИСС ограничены.

Планирую взять ОФЗ на крупную сумму. Выбираю между 25083 и 26209.
По первому срок меньше на 1 год с аналогичной доходностью, но смущает купон (всего 7% годовых). Т.е налог будет больше на 0,2%.
Кто в курсе получится вернуть после погашения облигации налог через ИИС (вычет на взносы)?
Верно я понимаю, что налог на тело облигации, это тот же НДФЛ, что и на налог по з/п?
Сумма около 10 тыс выходит, жаль дарить государству.

dekab1, Налоги на ОФЗ начисляются только при продаже, выплаченные купоны и тело (при погашении) налогом не облагаются.

По субордам же говорят есть большие риски? Хотя под 9% в баксах можно и рискнуть

Михаил FarEast, ВТБ 11,8 дает, Альфа 11,2 по субордам в долларах.))

Вячеслав Ппп, тоже суборды?

Михаил FarEast, Да суборды, лоты от 1 шт. или 870$- альфа, 970$- ВТБ, +2% в рублях при наличии брокерского счета в АльфаБанке.(цены на пятницу).
Не суборды дают значительно меньшую доходность в районе 4,5-6 % на сроке 22-34гг (3-15 лет).

Вячеслав Ппп, я что то их не нашел среди еврооблиг на смартлабе.

Михаил FarEast, ALFA BOND ISSUANCE о.к. UNDATED
XS1760786340
Насколько я посмотрел, субордов на смартлабе нет.

По субордам же говорят есть большие риски? Хотя под 9% в баксах можно и рискнуть

Михаил FarEast, ВТБ 11,8 дает, Альфа 11,2 по субордам в долларах.))

Вячеслав Ппп, тоже суборды?

Михаил FarEast, Да суборды, лоты от 1 шт. или 870$- альфа, 970$- ВТБ, +2% в рублях при наличии брокерского счета в АльфаБанке.(цены на пятницу).
Не суборды дают значительно меньшую доходность в районе 4,5-6 % на сроке 22-34гг (3-15 лет).

По субордам же говорят есть большие риски? Хотя под 9% в баксах можно и рискнуть

Михаил FarEast, ВТБ 11,8 дает, Альфа 11,2 по субордам в долларах.))