Интерес профучастников рынка к бизнесу Софтлайн продолжает расти, чему мы безусловно рады. Сегодня объявляем о вхождении в капитал Софтлайн еще одного большого инвестора — научно-технологической группы компаний. 

О цифрах: инвестор приобрел 9,27% капитала Софтлайн по среднерыночной за месяц цене акции SOFL у нашей «дочки», ООО «Софтлайн Проекты», владельца казначейского пакета акций Софтлайн.

О деньгах: средства, которые мы получили от нашего инвестора, пойдут на развитие — в том числе, на покупки других компаний.

О локапе: наш инвестор взял на себя обязательства, которые не позволяют продавать: 

• более 10% купленного пакета акций Софтлайн в 1-й год;  

• более 25% во второй год;

• более 70% в третий год.  

О том, что тоже важно инвесторам: структура нашего акционерного капитала становится все более диверсифицированной, и это позволит еще сильнее повысить эффективность и качество корпоративного управления в рамках всей группы Софтлайн.

Мы снова с важными новостями. На этот раз — о международной экспансии, а именно — открытии офиса во Вьетнаме, в городе Хошимин.

Что будем там делать: 

• продвигать портфель собственных продуктов и услуг, и особенно — отраслевые ИТ-решения на основе ИИ и ИБ-решения

• помогать нашим российским партнерам, ИТ-производителям, тоже расширять свое присутствие во Вьетнаме для совместного продвижения технологий 

Почему Вьетнам? 

• Вьетнам – лидер в Юго-Восточной Азии по темпам роста цифровизации экономики. По данным Всемирного банка, цифровая экономика Вьетнама растет на 10% ежегодно и к 2045 году может превысить $200 млрд

• Цифровизацию экономики во Вьетнаме поддерживает государство. Например, реализуется национальная стратегия исследований, разработки и применения искусственного интеллекта до 2030 года

• Легче подобрать технических специалистов по сравнению с рядом соседних стран – так говорит Александр Рожков, наш директор по международному развитию. И он точно в этом разбирается – прежде чем выводить Софтлайн во Вьетнам, он со своей командой проводил много исследований. А еще – мы туда приезжали, чтобы поучаствовать в различных выставках и показывали свои решения

Многие инвесторы, наверное, знают, что сейчас в России проходит Восточный экономический форум – это ведущая площадка для развития экономики Дальнего Востока. Обычно на этом форуме обсуждаются различные экономические инициативы, а участники договариваются о сотрудничестве. 

Софтлайн — важный игрок ИТ экосистемы страны — также принял участие в форуме, и получилось очень продуктивно: вместе с ГК Key Point и Корпорацией развития Дальнего Востока и Арктики мы подписали соглашение. Оно предусматривает, что совместно с Key Point мы будем создавать модульные центры обработки данных в регионах ДФО и Сибири. А Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики нас в этом поддержит. 

Почему проект важен для региона? Он позволит ускорить создание ИТ-инфраструктуры для реализации ИТ-услуг, востребованных жителями и предприятиями региона.

Почему проект важен для Софтлайн? Для нас это крупный проект, поддерживаемый государством. Совместная инициатива компаний предусматривает предоставление уникальных преференций, действующих на территории ДФО — например, налоговые льготы. 

В последние дни (а может, и месяцы) в Софтлайне произошло много корпоративных событий, которыми мы с вами, конечно, делимся. 

Но неизменно одно — все эти события (например, покупки ИТ-компаний) обеспечивают рост Софтлайн быстрее рынка и добавляют нашему бизнесу еще больше фундаментальных преимуществ. 

С этим согласны и рыночные эксперты, рассуждающие о сделке Софтлайн по покупке крупнейшего производителя лазеров (рассказывали тут: https://softline.ru/about/news/gk-softline-priobretaet-kontroliruyushchuyu-dolyu-v-nto-ire-polyus-i-rasshiryaet-svoy-nauchno-tekhnologicheskij-potencial-na-mezhdunarodnom-urovne): 

• БКС: это абсолютно новое направление для Софтлайна, поэтому сложно сразу включить его в модель. Цель Софтлайна: увеличить EBITDA с 6 млрд руб. до 10 млрд руб. за счет приобретений. Мы подтверждаем наш «Позитивный» взгляд на бумагу; 

• Синара: мы считаем, что участие в покупке актива должно способствовать повышению стоимости акционерного капитала Софтлайн, хотя пока у нас нет полной информации. Эта сделка соответствует стратегии Софтлайн в области слияний и поглощений. Компания выступает главным бенефициаром изменений на российском ИТ-рынке. Инвестиционный банк «Синара» подтверждает рейтинг «покупать» для акций «Софтлайна»; 

Просто хотим еще раз напомнить, что вчерашний проспект акций $SOFL ЦБ зарегистрировал в рамках решения СД Софтлайн от 27 июня 2024 года: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-novykh-m-a-tselyakh-i-utverzhdenii-sovetom-direktorov-dopolnitelnogo-vypuska-akcij-dlya-finansirovaniya-priobretenij 

Тогда мы вам рассказали о наших больших планах по покупкам других ИТ-компаний, и пояснили, что в случае успешного завершения этих сделок по итогам 2024 года по про-форма:

• Оборот Софтлайн может достигнуть 135 млрд рублей. Органический прогноз по показателю составляет 110 млрд рублей;

• Валовая прибыль может увеличиться до 40 млрд рублей по сравнению с органическим прогнозом на уровне 30 млрд рублей;   

• EBITDA может вырасти до 10 млрд рублей. Органический прогноз предполагал рост до 6 млрд рублей. 

Делясь этими планами и прогнозами, мы также сообщили, что в условиях высоких ставок выбрали финансирование покупок наших M&A-целей через привлечение акционерного капитала. И вчерашняя регистрация проспекта ценных бумаг — именно в рамках ранее обозначенного доп.выпуска. Никаких других мы не объявляли. 

Друзья, мы рады сообщить об очередной крупной покупке: к группе компаний Софтлайн присоединяется НТО «ИРЭ-Полюс» — крупнейший производитель волоконных лазеров в России и СНГ. Сумма сделки составила порядка 4.5 млрд рублей. 

В результате сделки Софтлайн: 

1) Расширит свое присутствие в промышленном секторе, телекоммуникационной и медицинской отраслях и нарастит клиентскую базу

• телекоммуникационное оборудование. «ИРЭ-Полюс» может занять до 10% рынка телекоммуникационного сегмента по результатам 2024 года;

• медицинские лазеры и хирургические волокна. «ИРЭ-Полюс» занимает 80% доли рынка урологии и 40% рынка флебологии и хирургических лазеров в России;

• индустриальные лазеры и лазерные системы. «ИРЭ-Полюс» занимает около 70% российского рынка в сегментах промышленных лазеров, лазерных систем и усилителей 

Сегодня ЦБ зарегистрировал проспект ценных бумаг Софтлайн — это событие произошло, как мы и обещали, в рамках нашей M&A-стратегии, для реализации которой мы привлекаем акционерный капитал. Подробнее об этом писали тут.

Еще из важного: с сегодняшнего дня начинается сбор заявок от акционеров для реализации их преимущественного права.

Для чего? Реализация преимущественного права позволит текущим акционерам сохранить свою долю в капитале компании

Для кого? Для  любого акционера, который владел акциями Софтлайн на 7 июля 2024 года: это дата отсечки, которая была определена тут: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0qQcujbY0EyY0byqcOAYRQ-B-B

Подробнее о процедуре и условиях: 

• Срок подачи заявок о реализации преимущественного права: со 2 сентября по 12 сентября 2024 года 

• После сбора заявок СД определит цену, по которой будут продаваться акции по преимущественному праву (цена будет определена исходя из рыночной) 

• После того, как СД определит цену, акционеры, подавшие заявки на реализацию своего преимущественного права, окончательно решают, будут ли они покупать акции по определенной СД цене. Если решили, что будете — нужно оплатить акции. На окончательное решение о покупке дается 5 рабочих дней

Делимся очередным успешным кейсом Софтлайн по миграции на российский софт: на этот раз к нам пришла авиакомпания S7 Airlines — клиенту было необходимо приобрести российское офисное ПО для совместной работы с документами. 

Как мы справились с задачей клиента? Мы предложили несколько решений и протестировали их вместе с S7 Airlines, наш клиент выбрал решение от Р7. Кроме того, команда Софтлайн показала возможности Softline Enterprise Agreement — нашего комплексного сервиса для долгосрочного сотрудничества при переходе на российское ПО. 

Итог: мы заключили с клиентом трехлетнее соглашение на поставку лицензий ПО Р7 с возможностью расширения через SEA.

Что дает SEA? Softline Enterprise Agreement — это гибкий инструмент приобретения продуктов различных ИТ-производителей. У клиента есть доступ к личному кабинету, в котором собраны все ключи и дистрибутивы (в случае S7 Airlines — лицензии ПО Р7), и нет необходимости заключать множество договоров с каждым правообладателем.

Стратегия Софтлайн — это быстрый рост с упором на развитие портфеля собственных решений и консолидацию ИТ-рынка, в том числе, за счет активных покупок других ИТ-компаний. 

Несколько фактов об M&A-стратегии Софтлайн: 

• за 2023 год приобрели 5 компаний

• в 2024 году успели купить еще 5 компаний (еще не предел!) 

• в 2023 году приобретенные компании принесли более 8 млрд валовой прибыли и более 1 млрд EBITDA 

• а последняя купленная нами компания — ОМЗ-ИТ — уже может принести1 млрд EBITDA в год!

Приобретенные компании дают нам не только развитие собственного портфеля (который, напомним, намного рентабельнее), но и уже приносят деньги! А как дела у наших новых «дочек»? 

Например, Bell Integrator, компания по заказной разработке, которую мы купили в 2023 году, после присоединения к Софтлайн:

• вышла на новые рынки — в ритейл и промышленность;

• начала использовать более продвинутые технологии и разрабатывать решения на основе ИИ и машинного обучения;

Друзья, как вы помните, на балансе Софтлайн есть портфель ценных бумаг. 

Сегодня мы объявляем о погашении РБ части нашего портфеля – а именно, на 1,55 млрд рублей. Вместе с полученными в начале года 1,5 млрд рублей мы в общей сложности получили более 3 млрд рублей. Прибыль от сделок – более 1,6 млрд рублей – она зафиксирована в 2023 году как изменение справедливой стоимости финансовых инструментов. 

Что дальше? 

• уже в ближайшее время мы ожидаем погашения еще на 2,6 млрд рублей 

Куда потратим деньги? 

• будем закрывать часть долга – он сейчас дорогой. За счет этого снизим процентные расходы – это большая статья наших расходов

Мы гордимся, что вовремя проинвестированные деньги позволили нам получить хороший доход. Но по словам Артема Тараканова, нашего CFO – больше планов по инвестированию в бумаги мы не имеем, и сосредоточимся на максимизации доходов именно от нашей основной ИТ-деятельности!