После заметного ухудшения мировой экономической ситуации оно отошло от своих максимальных отметок (конечно, ранее оно практически постоянно росло на фоне отсутствия столь глобальных проблем, можно отметить лишь кризис доверия 2008 года), на это влияет ряд негативных факторов, мешающих развитию мировой экономики, но что же подтолкнет золото (и рынки) вверх?
 
Необходимо отметить три глобальных фактора :
 

• 1) Как уже много раз говорилось (представителями ЦБ и крупных экономик), восстановление темпов роста мировой экономики начнется в 2014 году (в 2013 году ожидается постепенное угасание негативных факторов). Это, несомненно, плюс.
• 2) Вопрос “фискального обрыва”, в любом случае, должен быть решен, что также подтолкнет рынки вверх и поспособствует постепенному росту, так как эта проблема явно пугает участников рынка.
• 3) Пожалуй, отдельно необходимо отметить прогресс в улучшении структуры еврозоны (именно структурные проблемы привели её к тому, что сейчас приходится видеть). Многие страны стали более контролируемы (в плане трат и банковского сектора), а также появилось больше конкретных целей (по уровню долга и др.).

( Читать дальше )

Золото и серебро вчера немного снизились, отметка 1705 оказала поддержку золоту, а серебро остановило снижение вблизи 32.75.
 
Индекс  текущих условий ZEW Германии поднялся до отметки 5.7 (ранее 5.4), индекс настроений продемонстрировал улучшение до 6.9 б.п. (предыдущее -15.7). ZEW также указал на тот факт, что позитив из США внес свой вклад в формирование таких позитивных значений.
 
Дефицит торгового баланса США вырос до 42.24 млрд. USD (ранее 40.28 млрд. USD).
 
Значимого продвижения в вопросе фискального обрыва пока нет. Последнее заявление Бохнера содержало настоятельную рекомендацию президенту по расширению меры сокращения расходов. Рейд заявил о детальности последних мер по сокращению расходов, представленных Обамой. Президент продолжает оптимистично смотреть на нахождение решения по вопросу “фискального обрыва”.
 
Сегодня состоится публикация решения FOMC по процентной ставке, а также участники рынка узнают итоги двухдневного заседания, участники рынка ждут данных по новым мерам стимулирования, так как Twist (обмен краткосрочных бондов на долгосрочные) заканчивается, это событие может дать сильную идею рынку (от него зависит, в большей степени, и сегодняшнее движение, все участники рынка, вероятно, будут ожидать). Из статистики внимание стоит обратить на данные по безработице из Великобритании, потребительским ценам Германии и промышленному производству еврозоны. Также внимание можно обратить на сегодняшнюю встречу Экофин.
 

• На графике золота рост к отметкам 1717.5 и выше более вероятен, снижение под 1705 маловероятно.
• Серебро, с большей долей вероятности, продолжит восхождение к 33.80, возвращение к 32.75 маловероятно.
  

Прошедшая пятница закончилась ростом золота, участники рынкаполучили данные по безработице в США (уровень безработицы в США снизился до 7.7% (с 7.9%), что является наименьшим процентом безработных с декабря 2008 года, количество новых рабочих мест вне с/х выросло на 146 тысяч, что значительно выше ожиданий, не превышающих 90 тысяч), которые по привычной логике рынка были отыграны снижением золота, но вблизи отметки 1685 произошел сильный отскок, который привел даже к некоторому укреплению драг металла (участники рынка видят восстановление экономики США, что позитивно скажется на мировой экономике, развитие которой поддержит цены на золото). Правда, позднее, индекс настроений потребителей подкачал, упав до уровня 74.5 б.п. (ранее 82.7, ожидалось 82.4), но позитив ранее был гораздо более значимым. Серебро, как и полагается, последовало за старшим братом и также выросло.
Джон Бейнер заявил об отсутствии прогресса в переговорах по вопросу “фискального обрыва”, назвав комментарии Гейтнера безрассудными. Участники рынка довольно уныло реагируют на такие комментарии, ожидая более значимых и конкретных данных от Обамы.
Также в пятницу рейтинг британского HSBC (один из сильнейших банков) был понижен на одну ступень до “AA-“.


( Читать дальше )

Золото и серебро восстановились в цене на фоне улучшения ситуации в США (как ни странно), глобальный негатив явно давил на драгоценные металлы, но даже снижение прогнозов по ВВП Еврозоны на 2012-2013 годы (4 квартал также выглядит негативно по индикаторам) не смогло испортить повышательные настроения инвесторов. Нефть же, наоборот, находится не в лушчем состоянии на укрепляющемся, продолжая предвкушать снижение спроса при отсутствии решения по вопросу “фискального обрыва”.
Асмуссен ожидает замедление роста экономики Голландии и, что гораздо более важно, Франции и Германии. Карни заявил о необходимости увеличения предела задолженности (США близки к максимально допустимому числу). Прогресса по вопросу “фискального обрыва” пока не произошло.
Более вероятно продолжение восстановления драгов и снижение нефти (если статистика сегодня не подкачает, то, думаю, можно будет увидеть нечто мощное).

Золото и серебро продолжают терять в цене на фоне укрепления американской валюты и снижения рейтинга Греции (S&P снизило кредитный рейтинг Греции с ССС до “выборочного дефолта”), а также размещения государственных облигаций Испании (меньше необходимого кол-ва) и замедления восстановления экономики Великобритании.
USD окреп на фоне того, что композитный ISM в США вышел на уровне 54.7 б.п. (ожидалось 53.6), а также прогноз ADP, хоть и вышел заметно хуже ожиданий, был воспринят рынком как не самый худший (на фоне урагана “Сэнди”).
Растущие риски в экономике заставили Goldman Sachs понизить прогноз роста цен на золото в 2013 году до отметки в 1825 USD/ троицкая унция.

Почему драгоценные металлы теряют при ослабевающем долларе ?

На мой взгляд тут сложная ситуации именно в смысле мировой экономики. При условии, что проблем и так достаточно дополнительный ступор в США практически остановит рост мировой экономики, что явно не в пользу дальнейшего роста драг. металлов (фискальный обрыв также пугает спрос на нефть, что сдерживает рост черного золота).

Хочется послушать мнение community :)

Золото совершило сильный скачок утром, зайдя под 1700, но, довольно быстро вернулось на отметку 1700.

Стоит ли ждать снижения под 1700 или же пойдем на 1800 и 1900 в начале 2013 ?

Я считаю, что есть перспективы для роста, укрепление евро по крайней мере к 1.32 и, возможно и выше, к тем же 1.35. Тем более есть надежда на увеличение стимулирования со стороны США (Бернанке остался главой ФРС, после победы Обамы).

Вопрос фискального обрыва остаётся сложным, Белый дом не видит намёков на достижение соглашения по решению налогово-бюджетной проблемы.