Каршерингу нужны деньги на дальнейшее развитие, давайте посмотрим насколько выгодными выглядят вложения в облигации Делимобиль выпуска 001Р-05 .
Делимобиль (от юридического лица Каршеринг Руссия) запущен в 2015 году и сейчас работает в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Тольятти, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Новосибирске, Туле, Казани, Ростове-на-Дону, Сочи, Уфе и Перми.
Автопарк компании по итогам 2024 года достиг 31,7 тыс. машин.
Для обслуживания такого автопарка нужны собственные СТО, ведь к арендованные автомобили используются арендаторами по полной и очень часто ломаются, а иногда детали или комплектующие волшебным способом исчезают и компании приходится их восстанавливать.
Сеть СТО насчитывает 12 точек в тех же городах присутствия.
Количество зарегистрированных пользователей на конец 2024 года составило 11,2 млн. человек, количество активных пользователей в месяц по данным Каршеринг Руссия составляет 600 тыс. человек.
👀Что там по выпуску?
В мире инвестиций важны не только проценты, но и стратегия. Возможный вариант защиты портфеля от ослабления рубля — валютные облигации. Как вариант таких облигаций можно рассмотреть выпуск НОВАТЭК-001P-02 USD.
Почему именно Новатэк?
Компания — один из лидеров газовой отрасли, занимающий второе место в России после Газпрома. Но самое интересное — её ставка на СПГ (сжиженный природный газ), который становится всё более востребованным.
Главное отличие этих облигаций — номинал в долларах.
✅Купоны фиксированы — 6,25% годовых. Не так много по сравнению с рублёвыми бумагами, но здесь играет роль валюта. Курс рубля может меняться, а доллар остаётся надёжным активом, но это не точно...😜
Тут есть один нюанс: облигации покупаются и продаются за рубли, и купоны тоже приходят в рублях — по курсу ЦБ на дату выплаты. Однако если рубль ослабнет, то и выплаты в рублях будут выше.
✅Срок погашения — 16 мая 2029 года. Это среднесрочная инвестиция, идеально подходящая под стратегию «купи и держи». Плюс купоны выплачиваются раз в квартал, что соответствует принципам DGI-инвестирования.
Спрос на флоатеры остается на высоком уровне, но при этом хочется инвестировать в активы с низким риском. А значит стоит обратить внимание на компании, инвестиции в которые принято относить к защитным активам.
В таких выпусках спред к ключевой ставке не высок, но и кредитный рейтинг там близок к максимальному. Давайте посмотрим 5 таких выпусков.
1. АЛРОСА 001Р-01 (RU000A109L49)Основной деятельностью компании и ее дочерних предприятий является поиск месторождений и добыча алмазов, а также обработка и реализация алмазов и бриллиантов. Объем производства АЛРОСА составляет 97% всех алмазов, добываемых в России, и 25% мировой добычи.
Размер купона — ключевая ставка + 1,2%
Выплата купона — ежемесячно
Дата погашения — 02.09.2028г.Кредитный рейтинг — AAA
Текущая стоимость — 97,9%
2. МТС 002Р-01(RU000A1075E4)МТС является одним из ведущих телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ.
Размер купона — RUONIA + 1,25%
Выплата купона — ежеквартально
Сразу 7 организаторов размещений облигации взялись за размещение именно этого выпуска. Я не припомню когда еще банки и инвестиционные компании так массово помогали компании.
Биннофарм Групп — российская компания, занимающая второе место в рейтинге фармацевтических компаний-производителей на розничном рынке РФ. Портфель Биннофарма включает в себя пять производственных площадок, расположенных в России. Компания производит более 370 млн упаковок лекарств ежегодно.
Основные продажи приходятся на розный сегмент — 80%, на экспорт и государственные закупки остаются по 10% в структуре продаж.
Главный акционер компании — наша многоуважаемая АФК Система, у нее ведь столько прекрасных активов, начиная с Сегежи и заканчивая МТС 😜
Потребление лекарств из года в год только растет, инфляция способствует росту выручки фармацевтических компаний, а значит надо более детально присмотреться к выпуску.
👀Что там по выпуску?
💊Дата размещения — 06.02.2025г.
💊Дата погашения — 22.01.2028г., «классическое» среднесрочное размещение.
Крупнейшая автомобильная корпорация России проводит размещение облигаций с плавающей доходностью. Давайте вместе разбираться с деталями размещения.
👀Что там по выпуску?
🚚Дата размещения — 04.02.2025г.
🚚Дата погашения — 25.01.2027г. Облигации размещаются всего лишь на 2 года, что несвойственно для большинства эмитентов.
🚚Объем размещения — 5 000 000 000 рублей со стандартным номиналом.
💰Размер купона — плавающий. Купон привязан к значению ключевой ставки, увеличенной на размер спреда. Этот спрэд не будет выше 4%. Ранее КАМАЗ уже размещал облигации с подобными параметрами и тогда спред составил всего лишь 175 б.п., а значит в этот выпуск будет пользоваться большим спросом.
🚚Выплата купона — ежемесячная, что также является новой текущей нормой любого уважающего себя и инвесторов размещения.
🚚По выпуску не предусмотрено ни амортизации, ни оферты, а значит можно не бояться не заметить каких-то обновлений.
🚚Выпуск Камаз-БО-П14 доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.
Анализировал свой портфель и портфели клиентов и заметил интересную особенность — доля компаний пищевой промышленности в портфелях или минимальная, или такие компании вообще отсутствуют (как акции, так и облигации). Почему инвесторы обходят эту сферу стороной остается загадкой.
Сегодня подготовил для вас подборку облигаций пищепрома с максимальной доходностью, при этом срок до погашения ограничил разумными 2-я годами, а кредитный рейтинг оставил не ниже B-.
1. АФАНАСИЙ БО-01Основной вид деятельности компании — производство пива.
Дата погашения — 15.10.2026г.
Доходность — 25,9%
Кредитный рейтинг — ВВВ
Текущая цена — 96,6%.
2. СПМК БО-01СПМК — производитель мясной продукции, расположенный в пригороде Сергиева Посада. Компания производит товары под брендом «Белорусские Рецепты», мощность завода позволяет обеспечить выпуск около 20 тыс. тонн колбасных изделий в год.
Дата погашения — 23.10.2025г.
Доходность — 27,0%
Логистическая компания монополия продолжает размещать облигации. Это уже третий выпуск за три месяца — выпускают как с конвейера.
Напомню вам немного о нашем эмитенте облигаций. Монополия – логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий.
Функционал платформы позволяет грузоперевозчикам найти груз и вывезти его собственными силами, а водителям-предпринимателям — получить во владение транспортные средства через механизм лизинга при помощи партнеров компании.
В группу входят такие блоки как Монополия.Грузы, Монополия.Бизнес, Монополия.Тракинг, Монополия.Топливо и еще несколько дополнительных сервисов, которые вместе создают даже не логистическую компанию, а целую IT-группу.
Компания основана в 2006 году, штаб-квартира находится в Санкт-Петербурге. В 2023 году Монополия приобрела FTL-перевозчика Globaltruck. В 2025 году Монополия планирует выйти на IPO. То есть, за 3 месяца у компании существенно ничего не изменилось, кроме размера облигационного долга.
Рынок находится в состоянии предновогодней эйфории, так как ключевая ставка не была повышена 20 декабря. Но денежно-кредитная политика остается жесткой и Набиуллина не исключила дальнейшее ее ужесточение в феврале, поэтому продолжаю покупать облигации — как с фиксированной, так и с плавающей доходностью.
Видео не является инвестиционной рекомендацией.
Кокс — материнское предприятие Промышленно-металлургического холдинга. Помимо него, в состав ПМХ входят угольный разрез Участок Коксовый и шахта Бутовская, предприятия по выпуску железной руды и чугуна, а также компания Полема (производитель изделий из хрома, молибдена, вольфрама, металлических порошков и композиционных материалов).
Компания функционирует более 100 лет с 1915 года. В 1993 году завод был приватизирован и именно с этой даты можно считать его современную историю. Сейчас компания представляет собой вертикально-интегрированный горно-металлургический холдинг.
Холдинг является одним из ведущих производителей товарного чугуна в России и крупнейшим в стране производителем товарного кокса.
👀Что там по выпуску?
📌Дата размещения — 25.12.2024г.
📌Дата погашения — 11.12.2027г.
📌Объем выпуска — 1 200 000 000 рублей.
💰Размер купона — плавающий, привязан к ключевой ставке ЦБ со спредом в 675 б.п. Компания хотела разместить выпуск облигаций еще в ноябре, но рыночная конъюнктура способствовала лишь переносу выпуска на неопределенный срок. Получается, что сейчас самое то на рынке, чтобы выходить с текущей доходностью в 27,75%
Торговая мечта всех котлетеров и туземунщиков сбылась — сегодня Эльвира Сахипзадовна сделала новогодний подарок бизнесу, рынку, активным депутатам и правительству страны, оставив без изменения ключевую ставку в размере 21%.
Мягко говоря неожиданное решение, которое разжало пружину и индекс Московской биржи взлетел на 🚀+9,2% до 2 638,42 пункта.
На пресс-конференции глава ЦБ заявила, что жесткая денежно-кредитная политика остается на длительный срок, что в феврале ЦБ вернется к вопросу ключевой ставки, но инвесторы уже её не слышали, так как побежали выкупать просадки по всем компаниям.
При этом хочу обратить ваше внимание, что ключевая ставка в России остается максимальной в современной истории и она продолжает сильно давить на бизнес с высокой долговой нагрузкой. Сама Эльвира Сахипзадовна не верит в замедление инфляции, поэтому даже попросила Деда Мороза помочь в этом 😜
Путин разрешил Роснефти 📈+11,1% проводить сделки с акциями, которые принадлежат недружественным инвесторам. Это ведь может означать обратный выкуп.