Вчера Мосбиржа учудила в очередной раз — сначала опубликовала официальные данные по фандингу  на доллар и евро в 18.04, а затем через пару часов дезавуировала их в 20.10 мск.

О причинах, как всегда, ни слова, но, скорее всего,  забыли, перепутали или некорректно посчитали формулу с новыми коэффициентами, которые вводятся в действие с 22.07.24.
 
В чате ТГ развернулась горячая дискуссия с Ильей Коровиным на тему ценообразования фандинга.
Кому интересно, почитайте.

А пока, в отсутствие  онлайн-котировок фандинга в квике, будьте готовы к любым «киндерсюрпризам» в конце торгового дня и по курсу ЦБ, и по фандингу на доллар и евро.

Ждем новых оригинальных номеров в цирке шапито и на бирже.
Жонглирование котировками это всего лишь невинные шалости.
МБ у нас одна, ей все можно...



Из официального ТГ

Фандингпо USDRUBF и EURRUBF сегодня

USDRUBF: 0
EURRUBF: -0.0961

Значения указаны в рублях без учета лота1.7Kviews18:04 MOEX Derivatives

⚡️Корректные значения фандинга:

( Читать дальше )

Дисклеймер:   

Мотивировано валютным межбанковским рынком, засекреченным ЦБ с недавних пор от санкционного влияния.
А также опытом парного трейдинга в период его популярности на нашем рынке.



Используя прозрачность текущего фандинга по ЮАНЮ и непрозрачность по ДОЛЛАРУ, можно построить эквивалентную ВЕЧНУЮ пару   юань/доллар.

С учетом преобладающего фандинга и его размера.
В ретроспективе видим соответствующий график.

Имхо, это вполне рабочая стратегия.
Если кто-то уже торговал нечно подобное, поделитесь комментами.

Идея есть, остальное дело техники и возможной опционной обвязки, если  отдача от разности курсов и фандинга покажется недостаточной.

PS — ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы на юань внушают осторожный оптимизм и дают возможность дополнительного дохода.
       Также важно корректно построить ЭКВИВАЛЕНТНУЮ по начальному номиналу пару.

Любители линейных фьючерсных спрэдов оценят красоту и потенциал  рублевого золота по вертикали, горизонтали и диагонали.
Разница цен и дат экспираций напоминает синхронное плавание.
Но рынок «дышит» и  формирует календарные графики схождения/расхождения.
Значит, остается только найти оптимальные точки входа.
Золото стало более популярным и расторгованным.
Кроме квадрата, и другие фигуры геометрии помогают  обеспечить приличную доходность на этих фьючерсах с 10-м плечом.
И одновременно снизить риски до приемлемого минимума.

Как известно, из 5 вечных фьючерсов в текущем  режиме в квике (он-лайн фандинг) транслируется золото, индекс и ЮАНЬ.
По доллару и евро под конец дня появляется лишь итоговое значение фандинга со знаком + или -.
На вечерней сессии фандинг НЕ транслируется.

После вчерашнего заявления ЦБ о временном прекращении публикации информации об объемах сделок с иностранными валютами можно прогнозировать, что временное у нас это постоянное.
Поэтому адепты объемного анализа для определения направления движения  валютных курсов остались по доллару и евро совсем без информации.
Вот такая сермяжная правда на сегодня.

Тем не менее, и на таком безрыбье, видя значение фандинга в онлайне или только его итоговое значение, можно КРАТКОСРОЧНО открываться в благоприятную сторону в течение дня или на 1-2 дня по тактике антифандинга. 

Попробовал это протестировать по золоту — все получается.

А для ЮАНЯ и других валют лучше все-таки использовать фандинг в спрэдах с календарными фьючерсами или опционами.

PS — Если бы ТАТАРИН торговал на срочном рынке и увидел, как  он у нас сегодня рассчитывается и транслируется, он бы успешно скальпировал им по своему алгоритму, о котором когда-то рассказал публично.

( Читать дальше )

На FORTS сегодня торгуется 3 фьючерса на золото, два рублевых и один валютный.
Валютный фьючерс пока можно оставить за скобками — нет текущего валютного фандинга доллар/рубль и ценообразование курса доллара непрозрачно.

А вот по рублевым фьючерсам все адекватно.
И текущий фандинг в квике есть, и конвертация раз в квартал для вечного  золота в календарное предусмотрена.
Что и видим на графике в точках их сближения и схождения.
Для позиционного трейдинга отличная пара — все в рублях, ГО неттируется у адекватных брокеров, волатильность и ликвидность присутствуют.

Кроме того, валютные опционы ( малая ликвидность) и ПРЕМИАЛЬНЫЕ  опционы (почти пока нулевая ликвидность) могут разнообразить основной фьючерсный спрэд, который обычно открывается  для спокойного арбитража.

Обратите внимание на этот актив.

ЗОЛОТО для инвестиций или трейдинга  (9..10-е  плечо) того заслуживает.

Для лучшего понимания фандинга и зарабатывания на нем — просто тестинг.

Фандинг в плюсе — ВФ продаем.
И зеркально, если наоборот.

Никогда не любил скальпинг.
Но раз биржа сама придумала штрафное фондирование (фандинг), то  почему на этом не заработать?
Тем более, что все биржевое, все рублевое, все очень простое и наглядное!

PS — в такую жару шампанское не рекомендуется, а на кружку кваса хватит вполне ))).

Собственно, график ВФ и квартального фьючерса не требует особых пояснений.
Околонулевой фандинг только мотивирует календарный арбитраж на схождение пары к дате экспирации.
Имхо, хоть что-то в чисто биржевом варианте осталось на FORTS  для комфортного трейдинга.

А НЕлинейщики могут и опционами дополнить или полностью/частично клонировать данный спрэд.

Дисклеймер: для тех, кто хочет обуздать и приручить диких мустангов.
                    имею в виду сладкую парочку — ВФ и фандинг ).
                    и обсудить  предлагаемую тему.

Итак, в пятницу закончилась очередная бурная неделя валютных качелей.

Итоги торгов на 28.06.24

---

Краткий код	USDRUBF
Цена последней сделки	86,91
Цена первой сделки	85,79
Максим. цена	87,18
Миним. цена	85,27
Средневзвешенная цена	86,36
Расчетная цена вечернего клиринга	85,75
Число сделок	15 755
Объем торгов, контр.	94 112
Объем открытых позиций, контр.	447 714
Объем торгов, руб.	8 127 404 680
Фандинг, руб.	0,12744

 
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF


Только наша биржа может ввести новый алгоритм расчета фандинга, заменив  валютный СПОТ межбанком, но оставить на сайте  старые редакции его описания.

( Читать дальше )

На графике все видно — ВФ и Si-9 на дату экспирацию сойдутся.
Против этой аксиомы по версии биржи любые аргументы скептиков  бессильны!
Значит, используем благоприятный момент и открываемся.
Арбитраж в явном виде нечасто бывает.
Валютные качели раскачались и дают хорошую возможность заработка с минимальным риском.