ответы на форуме

...
Самое страшное это запрет на покупку энергоносителей
...

Сергей Кузнецов, Это не страшное, это — смешное.
Перестав покупать у России энергоносители европа останется без экспорта всей своей продукции в РФ (от авто и запчастей до «беларусских» креветок) — на все это в России не будет денег.

Сергей Кузнецов, Смотрел данные Минфина с 2003 года. Производство алмазов значительно не выросло. Цена выросла в 2 раза в долларах за карат и курс рубля вырос в 2 раза.  Была выручка 60 ярдов, а сейчас  больше 240.  По выручке вроде всё нормально, а прибыль выросла кратно  больше. Попробую покопаться.

khornickjaadle,

я тоже покумекаю, если что найду, сброшу сюда.

Сергей Кузнецов, Разобрался. То, что чистая прибыль была в 2003 году небольшая ( 6 ярдов) — это ни о чём. У алросы всегда выручка от реализации алмазов превышала себестоимость в 2 раза примерно, то есть в 2003 году выручка 60, себестоимость 29. Бизнес рос постоянно все 15 лет, но всегда выдерживается соотношение выручки и себестоимости с превышением первой в 2 раза. Если, например выручка будет 600 ярдов, то могут «нарисовать» себестоимость в 300 ярдов по логике. Как так получается — загадка… В общем, нужно следить за отчётностью.

Сергей Кузнецов, Смотрел данные Минфина с 2003 года. Производство алмазов значительно не выросло. Цена выросла в 2 раза в долларах за карат и курс рубля вырос в 2 раза.  Была выручка 60 ярдов, а сейчас  больше 240.  По выручке вроде всё нормально, а прибыль выросла кратно  больше. Попробую покопаться.

Сергей Кузнецов, В чём-то ошибка, за 2002 год МСФО ЧП примерно 2,4 ярда, 2003 год — 6 ярдов.
khornickjaadle,

Я же и пишу, в 2003 году прибыль 0,2 млрд $, это как раз 6 млрд рублей и капитализация тогда была 6 млрд рублей (очень приблизительно). Только в 2016 прибыль уже 2 млрд$. Как она так смогла вырасти? И не может ли она вернуться опять на 0,2 млрд? (разово, конечно, может, но в те года у АЛРОСы была постоянно такая низкая прибыль)

Сергей Кузнецов, Интересно… Первое, что пришло в голову, так это может тогда продавали через посредников-дилеров, а позже стали напрямую продавать клиентам, вроде в 9 странах АЛРОСА присутствует.

Доброе утро! У меня крутятся фундаментальные мысли по АЛРОСе и по рынку алмазов.

В 2016 году АЛРОСА заработала 2 млрд $ (это цифра и далее, очень большие округления)
В 2017 году и далее я предполагаю, что АЛРОСА будет зарабатывать 1 млрд$.
Это кое-как оправдывает нынешнюю капитализацию (хотя я бы использовал коэффициент чистая прибыль/цена в районе 7, как интересный для покупки актива).

Но в 2003 году, когда я принял решение заниматься этим активом, чистая прибыль была 0,2 ярда при p|e 1. У меня вопрос, почему так сильно выросла прибыль?
— рынок алмазов предполагаю сильно не изменился
— зарплаты в РФ в $ думаю выше, чем тогда (хотя утверждение возможно спорное)

У меня единственное предположение, что за эти годы АЛРОСА сильно уменьшила долговую нагрузку + упали проценты. Я помню 2010 год, когда АЛРОСА размещала евробонды под 7,75% годовых в $, то считалось, что это очень дешевое финансирование и оно заменит более дорогое привлечение. Хотя инвест банкирам АЛРОСА заплатила минимум 20 млн$ за это размещение.Но может ли это объяснить такой рост прибыли?

У кого то есть еще идеи, почему так сильно выросла прибыль АЛРОСы?

Сергей Кузнецов, В чём-то ошибка, за 2002 год МСФО ЧП примерно 2,4 ярда, 2003 год — 6 ярдов.

Доброе утро! У меня крутятся фундаментальные мысли по АЛРОСе и по рынку алмазов.

В 2016 году АЛРОСА заработала 2 млрд $ (это цифра и далее, очень большие округления)
В 2017 году и далее я предполагаю, что АЛРОСА будет зарабатывать 1 млрд$.
Это кое-как оправдывает нынешнюю капитализацию (хотя я бы использовал коэффициент чистая прибыль/цена в районе 7, как интересный для покупки актива).

Но в 2003 году, когда я принял решение заниматься этим активом, чистая прибыль была 0,2 ярда при p|e 1. У меня вопрос, почему так сильно выросла прибыль?
— рынок алмазов предполагаю сильно не изменился
— зарплаты в РФ в $ думаю выше, чем тогда (хотя утверждение возможно спорное)

У меня единственное предположение, что за эти годы АЛРОСА сильно уменьшила долговую нагрузку + упали проценты. Я помню 2010 год, когда АЛРОСА размещала евробонды под 7,75% годовых в $, то считалось, что это очень дешевое финансирование и оно заменит более дорогое привлечение. Хотя инвест банкирам АЛРОСА заплатила минимум 20 млн$ за это размещение.Но может ли это объяснить такой рост прибыли?

У кого то есть еще идеи, почему так сильно выросла прибыль АЛРОСы?

Сергей Кузнецов,

ну как бы выручка выросла… не?

Я завтра / понедельник буду заниматься Алросой. Отчет похоже будет плохой / либо прогнозируемо плохой.

Так что будет не до Магнита (я его взял на кредитные под залог ОФЗ, жалко больше одного дня платить проценты)

Сергей Кузнецов, ну ты и спекулянт)))
А еще я нини, не балуюсь))

У Алросы два больших долга. Это 1 млрд долларов США еврооблигации (погашение 2020) и 720 млн долларов США банковский кредит (погашение 2019)
В год Алроса зарабатывает 1 миллиард долларов США. Половина идёт на дивиденды. Куда идет вторая половина? На сколько понимаю, сейчас на погашение долгов.

Если половина прибыли идет на погашение долгов, то через три с половиной года (начиная с 1.01.2017 до лета 2020) долгов у компании не останется. То есть с 2021 года компания сможет платить 100% чистой прибыли на дивиденды?

Сергей Кузнецов, Не факт, что не наберут новых кредитов. Да и компании таких масштабов всегда берут заемное финансирование — ибо оно дешево

Не подскажите какого числа мать русала E+ будет размещаться? )))

Сергей Кузнецов, Вроде бы пока конкретной даты нет, «The admission is expected to take place in November 2017»
www.londonstockexchange.com/exchange/news/market-news/market-news-detail/other/13386607.html

Почитал посты за сегодня на мфд и здесь. На мфд раз в десять больше, но качество значительно ниже (либо «всем привет», либо «идем на 76, 74, 60, 50»). И как технический признак — все ждут падения — будет рост (даже против фундамента).

Сергей Кузнецов,
для меня большой вопрос — как нам избежать вот такого флуда в ветках, когда мы «победим» мфд?
стоит ли бороться с таким флудом?
или назначать модераторов веток и банить всех за трёп не по делу?

Продал АЛРОСА (77,64 77,57)
вроде, отчет вышел хуже ожиданий и по этому должно упасть.
если не упадет, откуплюсь


проверю, могу я заработать на чтение отчетов )))
покупку поставил ниже 73. Может как с магнитом )))

Сергей Кузнецов, не ну 73 ты перебрал, по 75 бы купить в ноябре

Почитал посты за сегодня на мфд и здесь. На мфд раз в десять больше, но качество значительно ниже (либо «всем привет», либо «идем на 76, 74, 60, 50»). И как технический признак — все ждут падения — будет рост (даже против фундамента).

Сергей Кузнецов, чем больше букв в название проекта тем солиднее на нем ребята!)

Продал АЛРОСА (77,64 77,57)
вроде, отчет вышел хуже ожиданий и по этому должно упасть.
если не упадет, откуплюсь


проверю, могу я заработать на чтение отчетов )))
покупку поставил ниже 73. Может как с магнитом )))

Сергей Кузнецов, на 75 сильный уровень поддержки, вряд-ли его пройдет, а если пройдет, то и 73 будет рано покупать. Там уже совсем другая история и другие уровни в дело пойдут))

Сергей Кузнецов, ещё не вечер,  улетит. Имхо. 

Сергей Кузнецов, Есть вариант продать ее перед отсечкой я наверное так и сделаю по 97 все продам, чтобы налоги с дивидендов не плотить ,  следующий год будет не такой радостный для Алросы поэтому, дивиденды могут быть ниже поэтому цель для меня 70-80  по ней .  Или продам подожду отсечку и потом откуплюсь частями если нет переложусь в ГМК у него дивиденды в декабре должны быть под них сыграю  или в баксы вариантов много так то. Пошел думать.    

В следующем году будут дивиденды однозначно ниже. А когда покупать, когда продавать никто не подскажет. Для тех кто купил выше 90 — вы встряли надолго. Минимум месяцев на шесть. Можете просто выключить компьютер.

Продавать не рекомендую. Становитесь долгосрочными инвесторами.

Сергей Кузнецов, 
А ведь каждый мнит себя Вангой, рекомендации даёт включить/выключить компьютер. Смешно просто. 

Сергей Кузнецов, есть такая вещь как рынок сбыта в свое время Дибирс был монополистом и с Алросой у них была война захватить его очень тяжело не говоря уже о тех, кто производит синтетические Алмазы , Алроса пытается запустить фьючерс на алмазы если это произойдет то, я думаю она за хеджирует риски. Есть такое понятие как импорто-замещение (Спасибо санкциям) , поэтому в России Алмазы будут покупать только у Алросы, аналогия с Автовазом, не возможно резко перестроиться. Алроса сейчас работает над издержками например много техники переводят на газ, и возить будут руды машинами на газу. Также как и со сланцевой нефтью если проводить анологию то Алроса в данном вопросе она Саудовская Аравия и она может с Дибирсом договориться и обрушить цены, но это перспективы и риски как и в любой отросли (Вилами на воде писано). Я пока планирую 5 лет ее еще держать потом посмотрим.

Сергей Кузнецов, А вы знаете, себестоимость выращенного кристалла?

Сергей Кузнецов, логично, но при крепком рубле доходности в 6-7 будут очень высокими, так как это будет означать, что всё будет спокойно и ставки будут низкими. Есть скрытый ресурс в виде продажи газовых активов — вероятность ненулевая и суммы там немалые. Но рынок есть рынок — посмотрим, может быть что угодно, тем более на нашем рынке и в нашей стране.

Сергей Кузнецов, спасибо.