Димитрий, да, наверное поэтому 27 июня 2022 Иванов Дмитрий Анатольевич Член Правления ПАО «Магнит» провел сделку отчуждения акций в объеме 4...
ZigloR, откуда инфа, можете ссылку дать (в 2022 не могу найти этих сущей.
комментарии Димитрий на форуме
-
- В течение шести месяцев, завершившихся 30 июня 2022 г., Группа передала
165 622 собственных акций (в течение шести месяцев, завершившихся 30 июня 2021 г., 222 449 собственных акций), выкупленных у акционеров в счет вознаграждения
ключевому управленческому персоналу в рамках Программы долгосрочного
вознаграждения ключевых работников Группы (Примечание 32).
ИТОГО за год мотивацонный пакет для топов 388 071 акций. Если по 4500 считать то это 1.75ярд цена на рынке. Или 0.38% от УК
Отсюда видим первое.
1) Топы сильно замотивированы на рост акций.
2) Кидалова не должно быть, так как Топ менеджмент держит акции в виде бонуса
- В 2021 году собрание было в конце апреля. В 2022 году созвали 27 мая (не состоялось). Мажору ООО «МАРАФОН РИТЕЙЛ» по идее нужны дивы так как у него капитал сильно отрицательный -18.45млрд рублей. При том что у ООО только 26-30% и если предположить что хотят сделать капитал положительными то нужно 18.45*3 итого 55ярд.
В 2019 году у Марафон Ритейл Капитал (СЧА) был равен -5млрд. а в 2020 году уже +8.4ярд то есть ОООшке перепало 13.4ярд Итого выплаты 40 -50млрд рублей. Дмитрий, я ещё пытался связать с размещениями ихних займов, облигаций, так совпало буд-то под них или с них поднялась курсовка, произошло вл...
Созерцатель, В настоящее время в обращении находится 6 биржевых выпусков облигаций компании на 95 млрд рублей. www.finmarket.ru/bonds/news/5906873- Все дело в том, что в капитале компании большая доля иностранных акционеров, а они перестали участвовать в собраниях акционеров, что привело к отсутствии кворума и невозможности принятия любого решения. Годовое собрание за 2021 год так и не состоялось:
Но в начале 2023 года был принят указ президента РФ, позволяющий не учитывать голоса акционеров из недружественных стран при принятии решения: Это позволяет Магниту провести собрание акционеров и утвердить дивиденды.
Некоторые инвестиционные дома уже прогнозирует хорошие дивиденды от Магнита в ближайшее время. Например, ВТБ: 19.6% Посмотрим, как же оценивает срочный рынок дивиденды Магнита в ближайшую летнюю выплату:
dzen.ru/a/ZD48zrcn3XE6bT1V Дмитрий, Ну так дальше копните: Марафон Ритейл — у него собственники «Марафон марбл» в залоге у ВТБ и АО «Оникс-17» тоже в залоге у ВТБ, у «...
Lanalex, я проследил конечную цепочку бенефициаров — спасибо за совет! Кипрские офшоры выбыли. Смотрите как там
ООО «МАРАФОН РИТЕЙЛ» (мажор АО МАГНИТА) > принадлежит на 50% МАРАФОН МАРБЛ, ООО + 50% ОНИКС-17, АО
ОНИКС-17 на 100% принадлежит неизветсному физику. Доля ОНИКС до 27.04.2022 принадлежала офшору.
ООО «МАРАФОН МАРБЛ» принадлежит на 100% МАРАФОН ФАРМА, АО. Маравон ФАрма на 100% принадлежит на 100% МАРАФОН ГРУПП который на 100% в свою очередь принадлежит Марафон Фарма.
ООО «МАРАФОН МАРБЛ» до 03.03.2022 принадлежал офшору.
Так что нет в цепочке собтственников офшоров более — 100% А то что доля фри флоат большая это как раз и хорошо, возможно этот КЭШ что на АО ТАНДЕР потратят на выкуп с рынка акций ПАО Магнит для того чтобы увеличить долю Винокурова
11:26, 4 февраля 2022
Руководство «Магнита» задумалось о проведении buyback
Москва. 4 февраля. INTERFAX.RU — Руководство «Магнита» может обратиться к совету директоров с предложением об обратном выкупе акций, сказал «Интерфаксу» президент, гендиректор компании Ян Дюннинг.
«Текущие котировки акций компании не отражают фундаментальную стоимость ее бизнеса, а скорее являются следствием множества внешних факторов, находящихся вне нашего контроля. Поэтому мы не исключаем, что можем обратиться к совету директоров с предложением об обратном выкупе», — заявил он.
«В любом случае мы будем рассматривать buyback как дополнительный способ аллокации капитала, который не приведет к сокращению дивидендных выплат», — добавил Дюннинг. www.interfax.ru/business/820226
- АО «ДИКСИ ГРУПП»
Выручка за 2022 год 329ярд против 316 в прошлом году +4.1%
прибыль от продаж 26ярд против 14 в прошлом году рост почти 100%
чистая прибыль 10.3ярд (4.475ярд) более чем +100%
денежный поток от операционной деятельности 25.9ярд (9.2ярд) рост +281%
АО ТАНДЕР
2022 выручка 2.08трлн против 1.75 трлн в прошлом году. +18.857%
прибыль от продаж 149ярд (98ярд) +50%
Денежный поток от операционной деятельности 238ярд (99ярд) +240%
кэш на счете 231ярд (43ярд) Heinrich Baur, Возможность может и есть, вопрос в желании! Полагаю было бы желание, уже давно редомицилировал бы свой Маратон групп, но судя...
Lanalex, давно уже на ООО посмотрите список аффилированных лиц. Общество с ограниченной ответственностью «Марафон Ритейл» владеет 26.66% от УК Магнита. Нет Кипрских акционеров- для выплаты дивов нет проблем.
ПАО «ЛУКОЙЛ»
Сведения о новой дочерней компании: наименование — ООО «ЛУКОЙЛ КАПИТАЛ», доля в УК — 100%. Дата актуальности — 27.04.2023 (По данным ГМЦ Росстата)
Вероятно под выкуп акций своих создали Вложения в ценные бумаги и деятельность дилерская Зарегистрирована 25.04.2023
Уставный капитал 25.04.2023 10 000 000 ₽
Посчитал возможный доп дивиденд за продажу сицилийского нпз 190руб.
Предположил, что дивиденды от основной деятельности в 2023 составят 750р...
baobab, Добрый день Baobab!
Есть ли мысли у кого, нет ли планов насчет гашения квазиказначейского пакета крупного? или Байбека нового для поддержания котировок. Есть ли у кого ожидания на сей счет.
Мне видится после отсечки могли бы начать новый Байбек с гашением на деньги с проданного НПЗ за 1.5ярд долл...
Если ждете гашения то когда ждать об объявлении гашения? спасибо
Инвестиционная идея ПАО Славнефть-ЯНОС 15 доводов за:
1) Стоимость чистых активов сильно (В РАЗЫ) превышает капитализацию, так капитализация 16.3ярд при капитале по МСФО 79млрд или СЧА больше в 4.85 раз – капитализации. Если смотреть показатель P/BV то он будет равняться 20.6% или Общество торгуется 1/5 от стоимости Чистых Активов.
2) Баланс Общества по МСФО на 6мес2021 года равен 131млрд при капитализации 16.3ярд, что почти в 10 раз меньше баланса. То есть масштаб бизнеса в 10 раз выше капитализации, при отсутствии закредитованности Общества.
3) Денежный поток от операционной деятельности за 2022 год составит 12-13 млрд рублей, при капитализации 16млрд получается что Компания оценена в 1.25 годовых денежных потоков от операционной деятельности
4) Среднегодовая Ебитда: 8.34 ярд прибыль от продаж + 5млрд Амортизация по итогу 2021 года итого Ебитда 13.34ярд. Стоимость Компании 1.22 Ебитды, что крайне низко.
5) Чистый практически долг отсутствует: долг фин вложения 23.3ярд +0.2ярд ДС – займы 30.26ярд = -6.76ярд (около половины Ебитды) если посчитать с дебиторской задолженностью 19.55ярд то чистый долг отрицательной -12.79ярд
6) В середине 2021 года в РФ прошла сделка по продаже АНтипинского НПЗ: 18 мая 2021
Стал известен новый владелец крупнейшего независимого НПЗ в России Главный кредитор обанкротившегося завода пообещал финансировать проект
Имущество крупнейшего независимого нефтеперерабатывающего завода, Антипинского НПЗ, выкупила компания «Русинвест» по стартовой цене 110,8 млрд руб.
Долг Антипинского НПЗ оценивался в $5 млрд, из них $3,2 млрд — перед Сбербанком.
Установленная мощность переработки Антипинского НПЗ превышает 9 млн тонн нефти в год. Уникальная глубина переработки — 98%.
ИТОГО Антипинский НПЗ продали за 110.8 ярд при огромных долгах и при мощности 9 млн тонн против 15-16 млн тонн у ЯНОСА. Сравнительная оценка ЯНОСа даст не менее 150-200ярд на данном примере. Х10 (текущая капитализация ЯНОСа 16 млрд рублей. www.rbc.ru/business/18/05/2021/60a3975d...
7) 9 декабря 2022, ЛУКОЙЛ и Crossbridge Energy Partners близки к заключению сделки по продаже НПЗ ISAB в Италии
Сумма сделки может составить почти 1,5 млрд евро, поддержку Crossbridge окажет Vitol.
Москва, 9 дек — ИА Neftegaz.RU. ЛУКОЙЛ и американская Crossbridge Energy Partners близки к заключению сделки по продаже нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) ISAB в Италии.
НПЗ ISAB расположен в коммуне Приоло-Гаргалло о. Сицилия.
Предприятие представляет собой комплекс из 2 взаимосвязанных площадок, объединенных системой трубопроводов и интегрированных в единый технологический комплекс мощностью 16 млн т/год по сырью.
Вот и смотрите аналоговая сделка. ЯНОС по мощности тоже 15-16млн тонн по сырью. Оценка ЯНОСА на бирже 212млн ЕВРО тогда как Итальянский 1.5млдр евро. То есть мы торгуемся в 7 раз дешевле по сравнительному подходу в оценке. Нужно понимать что 1.5ярд евро за итальянский НПЗ цена заниженая — Лукойл таксичен по сему и цена ниже рыночной цены. neftegaz.ru/news/Acquisitions/762126-lu...
8) В 2002-2010 гг. компания инвестировала в модернизацию завода свыше 1,5 млрд долларов. В период с 2011 г. по 2014 г. ОАО «НГК «Славнефть» на реализацию программы технического перевооружения более 1,2 млрд долларов. С 2021 до 2024 года планируется потратить 102.5млрд рублей (1.6млрд долл) на строительство Комплекса замедленного коксования. Итого только затраты на модернизацию с 2002 года 4.3млрд долларов тогда как капитализация 226млн долларов или примерно в 20 раз дешевле затрат на модернизацию
9) В 2024 году на нефтеперерабатывающем заводе «Славнефть-ЯНОС» (г. Ярославль) планируется завершение работ по строительству комплекса замедленного коксования — проекта, позволяющего увеличить глубину переработки нефти на 99% и выхода светлых нефтепродуктов на 70%. Благодаря этому предприятие планирует прекратить производство мазута.
10) Когда в 2014 году Газпромнефть выкупила у миноритариев Московского НПЗ акции, то оценка составляла 4.5 выручки и три капитала, ЯНОС сейчас торгуется 53% от выручки или апсайд в 9 раз по выручке и в 14.53 раза по капиталу
11) Работа ЯНОСА в рамках материнских холдингов РН и ГПН предполагает сильно заниженные показатели в рамках Процессинговых схем, если бы ЯНОС работал без процессинга, то выручка была бы более 300млрд а прибыль не менее 30млрд (в сравнении с аналогами работящих на прямую с потребителями)
12) На данный момент очень вероятен принудительный выкуп акций обыкновенных у миноритариев. Какая цена может быть описано выше.
13) Так же вероятная консолидации Общества на одном из двух мажоритарных владельцах (Роснефть и Газпромнефть) которыми на паритетных началах управляется Общество. При консолидации кем либо из них приведет к оферте – выкупу акций у миноритарев.
14) Вполне вероятна распределение накопленной прибыли нераспределенной к распределению. Сейчас нераспределнная прибыль более 60млрд а Капитализация всего 17 млрд. То есть в оптимистичном сценарии дивиденды могут быть больше в два и более раз чем текущая оценка акции на бирже!
15) Кипрский офшор вынужден будет продавать свой пакет в 27.89% в ПАО ЯНОС, в связи с законодательной инициативой о деофшоризации: Группа депутатов внесла законопроект «О деофшоризации». Согласно ему все активы компаний из офшорных юрисдикций должны быть в течение полугода переоформлены на российские организации. Если этого не сделать, имущество подлежит конфискации как бесхозное.1prime.ru " — это в теории может привести к оферте, если пакет офшора перебросят на НГК Славнефть или ООО ГПН-ИНВЕСТ при преодолении порогов в 50% и 35% соотвтетсвенно.
Главным минусом является ликвидность в акциях. Но это наверное даже плюс что у Мажоритарного акционера в обыкновенных акциях 98% от общего количества – не будут занижать ценник при предполагаемой оферте.Дмитрий, и все эти козырные тузы бьются всего лишь одним тезисом-шестеркой: просто никакие деньги минорам не дадут ) Остаётся лишь давняя за...
Vanger, Да, Ваша правда. Только Памп в моменте (
Вот крайняя сделка в РФ поле по продаже НПЗ
18 мая 2021
Стал известен новый владелец крупнейшего независимого НПЗ в России Главный кредитор обанкротившегося завода пообещал финансировать проект
Имущество крупнейшего независимого нефтеперерабатывающего завода, Антипинского НПЗ, выкупила компания «Русинвест» по стартовой цене 110,8 млрд руб.
Долг Антипинского НПЗ оценивался в $5 млрд, из них $3,2 млрд — перед Сбербанком.
Установленная мощность переработки Антипинского НПЗ превышает 9 млн тонн нефти в год. Уникальная глубина переработки — 98%.
110.8 ярд закредитованный в хлам НПЗ при мощности 9 млн тонн против 15-16 у ЯНОСА.
Думаю Все понимают что сравнительная оценка ЯНОСа даст не менее 150-200ярд на данном примере. Х10 (текущая капитализация ЯНОСа 16 млрд рублей. www.rbc.ru/business/18/05/2021/60a3975d...
- 9 декабря 2022, ЛУКОЙЛ и Crossbridge Energy Partners близки к заключению сделки по продаже НПЗ ISAB в Италии
Сумма сделки может составить почти 1,5 млрд евро, поддержку Crossbridge окажет Vitol.
Москва, 9 дек — ИА Neftegaz.RU. ЛУКОЙЛ и американская Crossbridge Energy Partners близки к заключению сделки по продаже нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) ISAB в Италии.
НПЗ ISAB расположен в коммуне Приоло-Гаргалло о. Сицилия.
Предприятие представляет собой комплекс из 2 взаимосвязанных площадок, объединенных системой трубопроводов и интегрированных в единый технологический комплекс мощностью 16 млн т/год по сырью.
Вот и смотрите аналоговая сделка. ЯНОС по мощности тоже 15-16млн тонн по сырью. Оценка ЯНОСА на бирже 212млн ЕВРО тогда как Итальянский 1.5млдр евро. То есть мы торгуемся в 7 раз дешевле по сравнительному подходу в оценке. Нужно понимать что 1.5ярд евро за итальянский НПЗ цена заниженая — Лукойл таксичен по сему и цена ниже рыночной цены. neftegaz.ru/news/Acquisitions/762126-lu... - На данном этапе идет модернизация завода с оценкой затрат более чем 70млрд. При оценке всего общества в 17 млрд рублей.https://www.kommersant.ru/doc/5039542
- Компания оценена в 24% от Капитала — или чистых активов. То есть, если будет выкуп и Общество оценят в размер чистых активов, то по данному параметру так же недооценка в 4е раза
- На данный момент в ЯНОСЕ две идеи фундоментальных:
1) Один из акционеров прописаный на Кипре перекинет акции на российскую юрисдикцию (русских акционеров), тогда миноритарным акционерам должны выставить оферту
2) Грядет раздел имущества между акционерами ЯНОСа — Роснефти и Газпром-нефти, ЯНОС должен отойти Газпромнефти взамен других активов материнской компании ЯНОСА — НГК Славнефти — и тогда миноритарных акционеров тоже ждет оферта.
Оценка по аналоговым нефтеперерабатывающим заводам дает оценку за 1у акцию ЯНОС 100 — 150 рублей за акцию. Бумага — завод НПЗ на бирже оценен более чем в 10 раз дешевле своей реальной оценки.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
