Еще одну новость отличную подогнали:
⚡️⚡️⚡️
Минэнерго РФ предложило завершить процесс консолидации ТСО на год раньше, в 2024 г.
Об этом заявил замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак на всероссийском совещании об итогах подготовки к ОЗП 2023−2024 гг.
«Попросил бы согласовать сокращение на год сроков ввода в действие финальных критериев отнесения к ТСО. Финальные критерии в 2025 году должны были вступить в действие, предлагаем… эти критерии ввести в действие с 2024 года и тем самым процесс консолидации ТСО и выдавливания недобросовестных ТСО завершить в 2024 году», — сказал он входе своего выступления. www.bigpowernews.ru/news/document111602...
комментарии Димитрий на форуме
-
А кто знает, когда решение Совета директоров раскроют по вопросу передачи акций?
Parvaz, совет директоров был 7го ноября. Должны уже вот вот раскрыть. Но могут не раскрыть подробности.Parvaz, Любой вариант плох
PP PP, Про казначейский пакет Россетей:
Рюмин сказал, что у холдинга нет ограничений по срокам владения казначейским пакетом — в группе компаний он может находиться больше года.
Также, по его мнению, продавать этот пакет на данный момент неправильно, так как с учетом внешних факторов стоимость акций Россетей и ФСК находится на минимальных уровнях.
Капитализация ПАО ЛЕНЭНЕРГО и ее мультипликаторы
9м 2023г
▫️ Капитализация: 241 млрд ₽ / 26₽ АО и 205₽ АП
▫️ Выручка ТТМ: 105 млрд ₽
▫️ EBITDA ТТМ: 51,2 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 22,3 млрд ₽
▫️ P/E ТТМ: 10,8
1) Холдинг ПАО Россети-фск Капитализация 268ярд (то есть капа Ленэнерго примерно равна Холдинговой капе)
2) Ленэрено торгуется две выручки (200% P/S, тогда как Россети-Фск торугется всего 19% (P/S)) то есть в 10 раз дешевле оценен ФСК по сравнению с Ленэнерго по этому мультипликатору
3) Ебитда по году у Ленэнерго будет 65ярд. Отношение капитализации к ебитде у Ленэнерго = 3.7 тогда как у ФСК-Россети этот показатель равен 0,5 — то есть по показателю Капитализация/ЕБИТДА ФСК-Россети оценен в 7.4 раза дешевле чем Ленэнерго
4) Чистая прибыль у Ленэнерго по году пусть будет 28ярд итого Капа/прибыль = 8.6 у Ленэнерго тогда как у материнской Россети этот показатель равен 1 — опять недооценка в 8.6 раз.- Сегодня разместили на Дискложуре измененный отчет за 6мес2023 года:
(EBITDA) **, млн. руб. РОССЕТЕЙ ЗА 6мес2023 254 675 000 000 рублей при капе 275ярд то есть Россети торгуется 0.5 ЕБИТДЫ
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, млн. руб. 228 524 за 6мес2023 года КАПЕКС 160 610 000 000
После капекса за 6мес2023 года осталось свободного денежного потока 67.9ярд FCF или 0.032 рубля. Если бы Россети выплатили свободный денежный поток за 6мес2023 года то это был бы дивиденд 24.6% доходности. ЗА ПОЛ ГОДА!
Отношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев, *** 0,95
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=379&type=5 - Коллеги! Давайте посчитаем затратным способом недооценку ПАО РОССЕТИ-ФСК
1) www.kommersant.ru/doc/6197415 ПАО «Россети» приступило к строительству магистральной ЛЭП «Туран – Туманная» протяженность 312 км в Республике Тыва, сообщила пресс-служба компании. Стоимость работ оценивается в 24,8 млрд руб.
вот новость (09.2023) где указано что возведение новой ЛЭП 312 км стоит 24.8ярд рублей или 79.5млн рублей за 1км. Тогда как Россети оценены в 114.6тысяч рублей за 1км. Всего у Россетей 2.4млн км. То есть сейчас 1км сетей РОССЕТИ стоит дешевле в 693 раз чем себестоимость возведения новой ЛЭП
То есть если оценить текущие действующие ЛЭП в 30% от себестоимости возведения новых, то оценка всей Россети составила бы 62трлн рублей против текущей капитализации в 275ярд или недооценка в 225 раз.
2) Сравнительным методом
www.kommersant.ru/doc/6239816 Правительство Германии близко к подписанию соглашения с нидерландским оператором энергосетей Tennet Holding о выкупе у него всего германского бизнеса, сообщает Bloomberg, ссылаясь на собственные источники. Сумма сделки должна составить порядка €20 млрд. — вот смотрим 20ярд евро за Дочернюю компания Tennet TSO которая управляет высоковольтной сетью в Германии общей протяженностью около 13 559 километров de.wikipedia.org/wiki/Tennet_Holding Тогда как у Россетей 2.4млн километров ЛЭП. То есть в 177 раз больше сеть у Россетей чем у Германской Tennet а стоит всего 2.8ярд Евро.
В пересчете на 1 км ЛЭП в Германии оценен в 1.48млн евро. Тогда как у нас в России 1км оценен в 1166 Евро. или в 114000 раз дешевле.
Я конечно понимаю, что условия бизнеса в Германии сильно отличаются от РФ но в 114тыс раз дешевле это просто ахтунг. Коллеги прошу проверить Tennet Holding германский бизнеса, действительно ли там всего 13559 км ЛЭП. Если это действительно так то 1.48 млн Евро за 1км это просто дичайшая цифра.
В общем на ФР РФ нет больше компаний с такой недооценкой лютейшей. 
- В течение шести месяцев, завершившихся 30 июня 2022 г., Группа передала
165 622 собственных акций (в течение шести месяцев, завершившихся 30 июня 2021 г., 222 449 собственных акций), выкупленных у акционеров в счет вознаграждения
ключевому управленческому персоналу в рамках Программы долгосрочного
вознаграждения ключевых работников Группы (Примечание 32).
ИТОГО за год мотивацонный пакет для топов 388 071 акций. Если по 4500 считать то это 1.75ярд цена на рынке. Или 0.38% от УК
Отсюда видим первое.
1) Топы сильно замотивированы на рост акций.
2) Кидалова не должно быть, так как Топ менеджмент держит акции в виде бонуса
- В 2021 году собрание было в конце апреля. В 2022 году созвали 27 мая (не состоялось). Мажору ООО «МАРАФОН РИТЕЙЛ» по идее нужны дивы так как у него капитал сильно отрицательный -18.45млрд рублей. При том что у ООО только 26-30% и если предположить что хотят сделать капитал положительными то нужно 18.45*3 итого 55ярд.
В 2019 году у Марафон Ритейл Капитал (СЧА) был равен -5млрд. а в 2020 году уже +8.4ярд то есть ОООшке перепало 13.4ярд Итого выплаты 40 -50млрд рублей. Дмитрий, я ещё пытался связать с размещениями ихних займов, облигаций, так совпало буд-то под них или с них поднялась курсовка, произошло вл...
Созерцатель, В настоящее время в обращении находится 6 биржевых выпусков облигаций компании на 95 млрд рублей. www.finmarket.ru/bonds/news/5906873- Все дело в том, что в капитале компании большая доля иностранных акционеров, а они перестали участвовать в собраниях акционеров, что привело к отсутствии кворума и невозможности принятия любого решения. Годовое собрание за 2021 год так и не состоялось:
Но в начале 2023 года был принят указ президента РФ, позволяющий не учитывать голоса акционеров из недружественных стран при принятии решения: Это позволяет Магниту провести собрание акционеров и утвердить дивиденды.
Некоторые инвестиционные дома уже прогнозирует хорошие дивиденды от Магнита в ближайшее время. Например, ВТБ: 19.6% Посмотрим, как же оценивает срочный рынок дивиденды Магнита в ближайшую летнюю выплату:
dzen.ru/a/ZD48zrcn3XE6bT1V Дмитрий, Ну так дальше копните: Марафон Ритейл — у него собственники «Марафон марбл» в залоге у ВТБ и АО «Оникс-17» тоже в залоге у ВТБ, у «...
Lanalex, я проследил конечную цепочку бенефициаров — спасибо за совет! Кипрские офшоры выбыли. Смотрите как там
ООО «МАРАФОН РИТЕЙЛ» (мажор АО МАГНИТА) > принадлежит на 50% МАРАФОН МАРБЛ, ООО + 50% ОНИКС-17, АО
ОНИКС-17 на 100% принадлежит неизветсному физику. Доля ОНИКС до 27.04.2022 принадлежала офшору.
ООО «МАРАФОН МАРБЛ» принадлежит на 100% МАРАФОН ФАРМА, АО. Маравон ФАрма на 100% принадлежит на 100% МАРАФОН ГРУПП который на 100% в свою очередь принадлежит Марафон Фарма.
ООО «МАРАФОН МАРБЛ» до 03.03.2022 принадлежал офшору.
Так что нет в цепочке собтственников офшоров более — 100% А то что доля фри флоат большая это как раз и хорошо, возможно этот КЭШ что на АО ТАНДЕР потратят на выкуп с рынка акций ПАО Магнит для того чтобы увеличить долю Винокурова
11:26, 4 февраля 2022
Руководство «Магнита» задумалось о проведении buyback
Москва. 4 февраля. INTERFAX.RU — Руководство «Магнита» может обратиться к совету директоров с предложением об обратном выкупе акций, сказал «Интерфаксу» президент, гендиректор компании Ян Дюннинг.
«Текущие котировки акций компании не отражают фундаментальную стоимость ее бизнеса, а скорее являются следствием множества внешних факторов, находящихся вне нашего контроля. Поэтому мы не исключаем, что можем обратиться к совету директоров с предложением об обратном выкупе», — заявил он.
«В любом случае мы будем рассматривать buyback как дополнительный способ аллокации капитала, который не приведет к сокращению дивидендных выплат», — добавил Дюннинг. www.interfax.ru/business/820226
- АО «ДИКСИ ГРУПП»
Выручка за 2022 год 329ярд против 316 в прошлом году +4.1%
прибыль от продаж 26ярд против 14 в прошлом году рост почти 100%
чистая прибыль 10.3ярд (4.475ярд) более чем +100%
денежный поток от операционной деятельности 25.9ярд (9.2ярд) рост +281%
АО ТАНДЕР
2022 выручка 2.08трлн против 1.75 трлн в прошлом году. +18.857%
прибыль от продаж 149ярд (98ярд) +50%
Денежный поток от операционной деятельности 238ярд (99ярд) +240%
кэш на счете 231ярд (43ярд) Heinrich Baur, Возможность может и есть, вопрос в желании! Полагаю было бы желание, уже давно редомицилировал бы свой Маратон групп, но судя...
Lanalex, давно уже на ООО посмотрите список аффилированных лиц. Общество с ограниченной ответственностью «Марафон Ритейл» владеет 26.66% от УК Магнита. Нет Кипрских акционеров- для выплаты дивов нет проблем.
ПАО «ЛУКОЙЛ»
Сведения о новой дочерней компании: наименование — ООО «ЛУКОЙЛ КАПИТАЛ», доля в УК — 100%. Дата актуальности — 27.04.2023 (По данным ГМЦ Росстата)
Вероятно под выкуп акций своих создали Вложения в ценные бумаги и деятельность дилерская Зарегистрирована 25.04.2023
Уставный капитал 25.04.2023 10 000 000 ₽
Посчитал возможный доп дивиденд за продажу сицилийского нпз 190руб.
Предположил, что дивиденды от основной деятельности в 2023 составят 750р...
baobab, Добрый день Baobab!
Есть ли мысли у кого, нет ли планов насчет гашения квазиказначейского пакета крупного? или Байбека нового для поддержания котировок. Есть ли у кого ожидания на сей счет.
Мне видится после отсечки могли бы начать новый Байбек с гашением на деньги с проданного НПЗ за 1.5ярд долл...
Если ждете гашения то когда ждать об объявлении гашения? спасибо
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
