С понедельника 4 декабря, можно ожидать начало «предновогоднего ралли» на российском фондовом рынке. Помех для роста больше нет, главной «кнопкой» у трейдеров в ближайшие несколько недель, будет кнопка «Купить».

ОПЕК продлил соглашение об ограничении добычи нефти до конца 2018 года. Интриги в нефти больше нет, цены на нефть продолжат рост.

Налоговая реформа Трампа, смогла получить одобрение Сената в конце прошлой недели. После долгих споров, Сенат США все же принял ее. Теперь Налоговую реформу Трампа, должен подписать и принять президент США, то есть  сам Дональд Трамп, а с этим как очевидно, проблем не возникнет. Поэтому и этой интриги, которая будоражила финансовое сообщество мира с весны этого года, больше нет. Конечно, можно долго и много спорить о качестве налоговой реформы и то, к какому бюджетному дефициту она приведет в будущем. Возможно, в долгосрочном плане принятие налоговой реформы, это негатив для бюджета США, а следом и для экономики. Но даже если это так, то это будет в будущем, а сейчас, мало кто об этом будет думать. Рынки США воспримут новость как позитивную для рынка, и индекс S&P500 к новому году, сможет дойти до 2700 пунктов и вероятно даже превысит его.    

( Читать дальше )

ОПЕК продлили — нефть будет дорогой и это мол подарок сланцевикам.
НО!!! Пока акции CRR не пошли выше 15 — вторая сланцевая революция еще не наступила. Советую прочитать 
ability.capital/analitika/obzoryi/kompanii/carbo-ceramics-inc-mozhet-udvoit-investiczii

Это нефтесервис по которому можно мониторить пульс рынка сланцевиков — Компания делает керамический песок который является наполнителем пустот в разломах.  И пока судя по отчетам покупают не керамику а заменитель (песок попроще и дешевле)

Медведи столько пели песни про 
1. То что нефть упадет — и поэтому изрядно поубавили прыть потенциальных инвесторов в нефтянку — реальных которые вкладывают в добычу — они тоже люди и тоже читают прессу. Пол года, хотя даже три года вы мишки убеждали их в том что не надо вкладывать и теперь вдруг вам надо чтобы они быстро поверили в дорогую нефть и быстро вложили деньги — неее так не будет.

2. Вы мишки пели столько песен про то что сланцевики такие молодцы и захеджировали по 50 чуть ли не всю вою добычу на следующий год. Но теперь вы ждете от них взлет активности — они нефтянники сланцевой нефти почитав вас — продали свою нефть по 50 и поэтому теперь к нефти 60-70 никакого отношения уже не имеют. Разве что не начнут откупать свой хедж (а откуп огромного объема чреват шортсквизом)

( Читать дальше )

С сентября текущего года, мы запустили программу консультационной поддержки наших клиентов. Суть программы проста – мы придумываем «Торговые идеи» по приобретению различных активов на финансовых рынках, которые дают ответ на вопросы.  Что можно купить и как заработать на финансовом рынке?

Программа предполагает анализ активов, которые по нашему мнению будут расти в цене в перспективе от нескольких месяцев до года. В «Торговых идеях», мы пытаемся максимально понятно разъяснить причины, по которым актив может вырасти в цене. Клиенты на свое усмотрение, могут совершить ту или иную операцию, принимая самостоятельные решения.

Сегодня, первого декабря, по истечении трех месяцев, мы представляем отчет по нашим первым пяти «Торговым идеям». Ниже в таблице, показан результат по ним.

( Читать дальше )

 0   0

У цены нефти сорта Brent, есть простейшая и очень простая картина в техническом анализе. Есть ключевая поддержка цены, образовавшаяся еще 2001 году. Эта линия была протестирована в 2008 году и эту линию цена пробила вниз в 2015 году. После чего, эта линия стала ключевым сопротивлением на месячном и недельном графике.

Ниже, на месячном графике можно легко разглядеть эту линию. Она без всяких слов, говорит сама за себя. Эту линию можно назвать границей, между хорошо и плохо, между дешёвой нефтью и дорогой нефтью. И эту линию, цена нефти сорта Brent, смогла пробить вверх месяц назад.

Brent месячный график

( Читать дальше )

Если кто-то ждет прихода криза в странах Запада, и последующий обвал мировой экономики и финансовых рынков, то он должен понимать одну простую вещь. Кризис, начавшийся в 2008 году, не заканчивался и продолжается до сих пор. И поэтому, кризис не может наступить, если он итак есть.

Суть такой моей оценки, заключается в двух факторах. Первое это всем известная работа печатных станков в разных странах. Власти просто залили мировую экономику деньгами, введя тем самым «обезболивающие». И второй момент, возможно более важный, это изощрения статистики.

Кризиса нет, как бы нет, только потому, что современные методы статистики его прячут. Яркий пример этого, это стоимость Биг-Мака. Сейчас в США он стоит 5,3 доллара. В 2008 году, Биг-Мак в США стоил 3,57 доллара. А это значит, что за 9 лет он подорожал на 48%. И соответственно, инфляция по Биг-Маку составила эти же 48%.

( Читать дальше )

«Блокчейн» — это новый мир! Криптовалюты — это новая реальность! Это — будущее!»  

Каждый день мир сотрясают новости о криптовалютах и их победном шествии по планете. О головокружительном росте стоимости биткойна, о счастливых обогатившихся на этом инвесторах. Банки, политики, Центробанки, министры финансов обсуждают криптовалюты, не говоря уже о простых смертных. 

И в таком потоке информации легко поверить в то, что криптовалюты есть, что они как нанотехнологии, как высокие технологии в финансовом мире, как уже наступивший 22 век. И тем, кто откровенно не понимает всего происходящего с блокчейном, становится порой стыдно показаться старомодным. 

Но, пусть даже на дворе будет 30-й век, и люди будут уже жить на Марсе — «ничто» останется «ничто». Никакой прогресс не способен нарушить законы мироздания и диалектики.  Наш мир дуалистичен. В нем есть плюс и минус, холодно и горячо, есть частица и античастица, есть он и есть она, есть дебет и есть кредит, есть спрос и есть предложение, есть актив и пассив. Так вот криптовалюты, например биткойн, это актив. Чей-то актив, который принадлежит конкретному лицу. Но проблема в том, что это ничей пассив. 

( Читать дальше )

По данным за октябрь, кредитование в Китае показало существенное замедление.  В октябре объем выданных займов составил лишь 663 млрд. юаня, сократившись почти в два раза в сравнении с сентябрьским показателем, когда объем выданных займов составлял 1270 млрд. юаней.

Низкий уровень кредитования в Китае, вызывает опасения относительно силы роста экономики Китая в будущем. Ведь чем меньше выдается кредитов, тем меньше будет внутреннее потребление внутри страны. Тем более, это важно в связи  тем, что в Поднебесной на данный момент, фактически надут кредитный пузырь. Объем долга домохозяйств в Китае уже составляет 104% от ВВП, это даже больше чем в США, где тот же показатель равен 75% от ВВП. Общий же долг домохозяйств, компаний и государства уже превышает 300% от ВВП. И если кредит не будет расти, объем обременений на реальную экономику со стороны долгов, превысит кредитование. То есть реальная экономика, будет отдавать финансовому сектору денег больше, чем получать в виде кредита. А это в свою очередь, приведет к сокращению количества денег в обороте, то есть вымыванию денег из реального сектора, что замедлит все процессы в экономике страны.

( Читать дальше )

Из-за угрозы войны с КНДР, акции Южнокорейских компаний сейчас сильно дешевы. Если войны не будет, то акции таких компаний как Korea Electric Power Corporation (KEPCO) вырастут в цене.

 

Korea Electric Power Corporation

Компания Korea Electric Power Corporation (KEPCO), вырабатывает более 90% всей электроэнергии в Южной Корее, а также транспортирует почти всю электроэнергию, произведенную в стране. В активе у компании атомные, тепловые и гидроэлектростанции и плюс сети по передаче электроэнергии. Данная компания, по сути, является не просто компанией, а является целой отраслью экономики страны с ВВП равным 1,4 трлн. долларов.

Общая выработка электроэнергии в 2016 году, составила 497 млрд. кВт*ч. В компании работает более 20 тысяч сотрудников. Помимо Южной Кореи, KEPCO ведет бизнес или сотрудничает с 22 странами и имеет 34 зарубежных проектов. В том числе, строительство атомной электростанции в Объединенных Арабских Эмиратах («АЭС Барака»).

( Читать дальше )

ФРС США сообщила, что уже начала реализовывать свою программу по сокращению баланса. Ранее регулятор декларировал, что начнет сокращать свой баланс с октября на сумму 10 млрд долларов в месяц.

Основная ставка ФРС осталась прежней — на уровне 1-1.25%. Но четкого заявления о том, что ставка будет еще раз повышена в этом году, регулятор не сделал. В заявлении говорится лишь, что целью монетарной политики является обеспечение максимальной занятости и стабильность цен. И о том, что экономика США выглядит сильной и ее умеренный рост продолжится. 

Инфляция в США, по мнению ФРС, остается слабой. В перспективе 12 месяцев она будет немного ниже целевого уровня 2%. В сентябре общая  инфляция выросла из-за роста цен на топливо, которое в свою очередь выросло в цене из-за ураганов. Без учета цен на продукты питания и энергию, инфляция была слабой. Ураганы, по мнению ФРС, негативно повлияли на экономическую активность в пострадавших регионах, но в среднесрочной перспективе их влияние не будет существенным. Дальнейшая политика ФРС будет направлена на постепенную нормализацию денежно-кредитной политики. 

( Читать дальше )

Для прояснения ситуации с ставками ФРС.

ФРС не говорил что повысит в декабре!!!  Рынок сам подумал что вооот точняк раз экономика сильна знач повысит. И агитмашинка блумберг напела — телек завещал — комменты посыпались.

Для суда общественного -  ниже гугл переводчик текста — заявления ФРС

Информация, полученная после заседания Федерального комитета открытого рынка в сентябре, свидетельствует о том, что рынок труда продолжает укрепляться и что экономическая активность растет стабильно, несмотря на связанные с ураганом сбои. Хотя ураганы привели к снижению занятости на зарплате в сентябре, уровень безработицы еще больше снизился. Расходы домашних хозяйств растут с умеренными темпами, а рост объема инвестиций в основной капитал в последние кварталы. Цены на бензин выросли после ураганов, что привело к росту общей инфляции в сентябре; однако инфляция для товаров, отличных от продуктов питания и энергии, оставалась мягкой. На 12-месячной основе оба показателя инфляции снизились в этом году и сократились на 2 процента. Рыночные меры по компенсации инфляции остаются низкими; основанные на опросе меры долгосрочных инфляционных ожиданий мало изменились, в балансе.

( Читать дальше )