Консалтинговая компания Kroll оценила стоимость активов Petropavlovsk в $458-621 млн. Она не предполагает никакого возврата средств акционерам.
Москва. 5 августа. ИНТЕРФАКС — История золотодобытчика Petropavlovsk вошла в штопор задолго до того, как весь российский корпоративный мир оказался перед лицом небывалых вызовов. Санкционный удар по компании вроде бы оказался не прямым, но и косвенных последствий в случае с Petropavlovsk оказалось достаточно, чтобы резко ускорить эпическое течение многолетнего сюжета и приблизить развязку. Так получилось, что свою негативную роль в этом процессе сыграла иностранная юрисдикция компании, зато именно благодаря ей сторонние наблюдатели получили возможность погрузиться в детали одной из самых запутанных корпоративных историй, изучая размещенные в свободном доступе подробнейшие судебные документы.
В четверг Petropavlovsk сообщил, что договорился со своим кредитором — «Уральской горно-металлургической компанией» (УГМК) — о продаже большей части активов, в том числе непосредственно рудников и производственных предприятий в Амурской области. Средства от продажи пойдут на покрытие долгов, и, прямо предупреждает компания, вряд ли что-то останется на долю акционеров. И крупные акционеры, и миноритарии сделку не поддерживают. Но, поскольку Petropavlovsk инициировал процедуру несостоятельности «по месту прописки», решать его судьбу будут внешние управляющие и британский суд. Впрочем, вариантов у компании немного: ни банков, готовых рефинансировать ее долги, ни более щедрых претендентов на активы не нашлось.
ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ VS ДОЛГ
Как говорится в материалах британского суда, давшего разрешение на сделку, ее предполагаемая сумма — $619 млн — включает $380,5 млн денежными средствами, $203 млн — погашение обязательств Petropavlovsk перед УГМК взаимозачетом, $29 млн — оплата затрат и вознаграждение управляющих и $6 млн — непредвиденные расходы.
Консалтинговая компания Kroll оценила стоимость активов Petropavlovsk в $458-621 млн. Хотя предполагаемая сумма сделки ближе к верхней границе оценки и достаточна для расчетов Petropavlovsk с кредиторами, она не предполагает никакого возврата средств акционерам, поскольку существенно ниже балансовой стоимости компании, превышающей $1,6 млрд.
Обязательства Petropavlovsk включают кредит на $200 млн, права требования по которому перешли от подпавшего под санкции Газпромбанка (MOEX: GZPR) к УГМК, евробонды-2022 на $304 млн из выпуска на $500 млн, конвертируемые облигации-2024 на $33 млн (плюс проценты) из выпуска на $125 млн и другие обязательства, в том числе перед работниками и контрагентами.
Также у «дочек» Petropavlovsk есть кредитные линии на $87,1 млн, права требования по ним Газпромбанк передал фирме «Нордик». Администрация Petropavlovsk не поддерживает постоянной связи с «Нордиком», говорится в материалах суда, но предполагает, что эта компания специализируется на инвестициях в проблемный долг и выкупила у Газпромбанка обязательства «дочек» Petropavlovsk с большой скидкой.
В решении суда приводится пояснение от компании и ее консультантов: к середине июня стало понятно, что попытки рефинансировать задолженность ни к чему не ведут — опрошенные западные банки в сложившихся обстоятельствах не готовы предоставить нужный объем средств компании с активами в России, а российские банки — компании с регистрацией в Великобритании.
Общий объем обязательств Petropavlovsk на 22 июля оценивался в $605 млн без НДС ($619 млн с НДС). Финдиректор Petropavlovsk Станислав Площенко отмечал ухудшение финансового положения российских активов. Он заявил, что, если ситуация предприятий не улучшится, им придется подать заявление о несостоятельности по российскому законодательству.
Консалтинговая компания Kroll оценила стоимость активов Petropavlovsk в $458-621 млн. Она не предполагает никакого возврата средств акционерам.
Москва. 5 августа. ИНТЕРФАКС — История золотодобытчика Petropavlovsk вошла в штопор задолго до того, как весь российский корпоративный мир оказался перед лицом небывалых вызовов. Санкционный удар по компании вроде бы оказался не прямым, но и косвенных последствий в случае с Petropavlovsk оказалось достаточно, чтобы резко ускорить эпическое течение многолетнего сюжета и приблизить развязку. Так получилось, что свою негативную роль в этом процессе сыграла иностранная юрисдикция компании, зато именно благодаря ей сторонние наблюдатели получили возможность погрузиться в детали одной из самых запутанных корпоративных историй, изучая размещенные в свободном доступе подробнейшие судебные документы.
В четверг Petropavlovsk сообщил, что договорился со своим кредитором — «Уральской горно-металлургической компанией» (УГМК) — о продаже большей части активов, в том числе непосредственно рудников и производственных предприятий в Амурской области. Средства от продажи пойдут на покрытие долгов, и, прямо предупреждает компания, вряд ли что-то останется на долю акционеров. И крупные акционеры, и миноритарии сделку не поддерживают. Но, поскольку Petropavlovsk инициировал процедуру несостоятельности «по месту прописки», решать его судьбу будут внешние управляющие и британский суд. Впрочем, вариантов у компании немного: ни банков, готовых рефинансировать ее долги, ни более щедрых претендентов на активы не нашлось.
ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ VS ДОЛГ
Как говорится в материалах британского суда, давшего разрешение на сделку, ее предполагаемая сумма — $619 млн — включает $380,5 млн денежными средствами, $203 млн — погашение обязательств Petropavlovsk перед УГМК взаимозачетом, $29 млн — оплата затрат и вознаграждение управляющих и $6 млн — непредвиденные расходы.
Консалтинговая компания Kroll оценила стоимость активов Petropavlovsk в $458-621 млн. Хотя предполагаемая сумма сделки ближе к верхней границе оценки и достаточна для расчетов Petropavlovsk с кредиторами, она не предполагает никакого возврата средств акционерам, поскольку существенно ниже балансовой стоимости компании, превышающей $1,6 млрд.
Обязательства Petropavlovsk включают кредит на $200 млн, права требования по которому перешли от подпавшего под санкции Газпромбанка (MOEX: GZPR) к УГМК, евробонды-2022 на $304 млн из выпуска на $500 млн, конвертируемые облигации-2024 на $33 млн (плюс проценты) из выпуска на $125 млн и другие обязательства, в том числе перед работниками и контрагентами.
Также у «дочек» Petropavlovsk есть кредитные линии на $87,1 млн, права требования по ним Газпромбанк передал фирме «Нордик». Администрация Petropavlovsk не поддерживает постоянной связи с «Нордиком», говорится в материалах суда, но предполагает, что эта компания специализируется на инвестициях в проблемный долг и выкупила у Газпромбанка обязательства «дочек» Petropavlovsk с большой скидкой.
В решении суда приводится пояснение от компании и ее консультантов: к середине июня стало понятно, что попытки рефинансировать задолженность ни к чему не ведут — опрошенные западные банки в сложившихся обстоятельствах не готовы предоставить нужный объем средств компании с активами в России, а российские банки — компании с регистрацией в Великобритании.
Общий объем обязательств Petropavlovsk на 22 июля оценивался в $605 млн без НДС ($619 млн с НДС). Финдиректор Petropavlovsk Станислав Площенко отмечал ухудшение финансового положения российских активов. Он заявил, что, если ситуация предприятий не улучшится, им придется подать заявление о несостоятельности по российскому законодательству.