Весь рынок закрыли отвратительно
Advocate, да? А индекс мосбиржи, неплохой зелёной свечкой смотрится. Вполне, симпатично.
Engineer_M, волчком закрылись по индексу ниже 2600. Это как то не айс, мне думается.
ГМК, Татнефть, Газпром, Лук потеряли на постауке процент- полтора. Не знаю, что хорошего))
Advocate, по такой ситуации в мире, на мой взгляд, легче так идти, чем летать с дикой волой и морем стопов. Я на пиво взял — и ладно. Лучше чем в минус.
Engineer_M, не знаю, не знаю. Лукойл вот сегодня размеренно рисовал вверх и вниз, я три раза за ним сходил по пятьдесят рублей, а на четвертый он выбил тейк и ещё выше на сотку почти улетел. Ругаю себя, что не прочувствовал. Нельзя говорить: лучше чем в минус.
Advocate, так и сбер прекрасно ходил. Последнее время, пусть Тилсон рассудит, мне кажется, что сбер лучше торговать на фьюче, чем в активе.
Engineer_M, Это от времени не сильно зависит имхо. Основные отличия во фьючах — меньшая комиссия, есть вечерка и нет дивов. Меня не так давно спрашивали по фьючу, я достаточно развернуто отвечал про особенности, сейчас скопирую, выложу. Там все касается фьюча сбера, а когда упоминается сравнение цены фьюча и сбер об. естественно надо учитывать множитель на 100 относительно акции. Учтите только, что я далеко не эксперт там и мог написать лажу. Все о чем будет ниже, прекрасно знают все, кто фьючами торгует, это скорее для тех, кто не знает вообще, что это. Вопросы, которые мне задавали, тоже выкладывать не буду
Все выдернуто из переписки:
«Здравствуйте еще раз!
Все, что будет ниже, это мое частное мнение. Кроме того я сам торгую фьючами меньше года.
1. По вопросу уровней и диапазонов во фьючах и акциях. Особенность в том, что каждый текущий ликвидный фьюч живет 3 месяца. Поэтому проводить там какие-то уровни с закладкой на длинный тайм бессмысленно. Да даже и на средний, если Ваши индикаторы в расчет себя включают период более давний, особенно в начале существования фьюча. А на коротком тайме все сбивает вечерка. Поэтому все уровни и диапазоны приходится смотреть на БА. И поэтому полностью во фьючи я не ухожу, чтобы не терять эффект присутствия.
2. По текущей ситуации. Я зацепил во фьючах 2 квартал прошлого года, и поэтому дивразброс между ценами БА и фьюча для меня не новость. И схождение их при появлении новости о переносе дивидендов — не было неожиданным, я это отслеживал. Картина может, кстати повториться и с сентябрьским фьючем, когда он сначала будет меньше на дивиденды минус налоги минус сдвиг, а если дивы отменят, то опять сойдется. Поверьте, это не добавляет уверенности при торгах.
3. Обычная картина динамики цены фьюча в обычное время: в начале существования фьюч сбера рубля на три-четыре дороже акции, а к экспирации цены постепенно сходятся.
4. Фьючем плохо торговать со стопами вне дневной сессии, так как на вечерке на малом ликвиде его часто выносят.
5. Фьючем плохо торговать на вечерке, так как ликвидность очень мала. Я уже приводил пример, как объем в 160 фьючей двинул цену на вечерке на 0,7%. Поэтому хедж фьючами может иметь место но только если предполагаемое движение с утра настолько сильно и вероятно, что Вы смиритесь с сильным проскальзыванием, лишь бы суметь захеджиться. Или если депозит очень мал. Кроме того, величина резерва во фьючах будет меньше, чем в акциях только в одном случае: Акциями вы торгуете на свои, а фьючами хеджитесь на ГО (аналог плечей). Но и в этом случае чтобы захеджиться по полной, вам нужно купить (продать ) объем фьючей, равный депо на акциях, если это больше 1-2 млн, проскальзывание на вечерке, если по рынку, будет существенно больше, чем комиссия на акциях. Собственных средств Вам потребуется раз в 6 меньше конечно.
6. У моего брокера, не знаю как у других, дают акции с 5 плечом, и если цена пошла против Вас, принудительного сокращения позиции брокером нет, вплоть до УДС=0, то есть маржина не будет, пока вы не рухнете на 50% от депо (плечо по отношени к собственным средствам за счет уменьшения собственных при этом может увеличиваться до 11. Я эти давно не страдаю, потому что режу убытки сразу, но у меня не редкость следующая ситуация: взял акции на все плечи, поставил стоп, цена пошла против, до стопа не дошла, УДС меньше 1. Позиция жива. Во фьючах по другому. Взял на все ГО (аналог 5 плеч), маржа стала отрицательной, позицию брокер имеет право закрыть сразу. Даже бывает так, что купил на все ГО до дневного клиринга на все плечи, цена пошла в твою сторону, но во время клиринга произошел перерасчет позиции и в 14:05 вы выходите с отрицательной маржой и брокер опять принудительно может прикрыть часть позиции. Обычно прикрывает с запасом, до 50 % позиции. Поэтому надо следить.
7. Очень неприятная особенность. На акциях есть премаркет. Если произошел форс-мажор, то с утра вы можете поставить лимитку на сделку. На фьюче премаркета нет. Ликвидировать позицию возможно только установкой стопа перед началом сессии. Как может сработать стоп на открытии, Вы наверное знаете. Чудовищное проскальзывание может быть по отношению к лимитке. Есть слабый заменитель – заранее выставить лимитки на вечерке, они на фьюче переносятся на следующую сессию. Но угадаете ли вы ночной сентимент маловероятно.
Пока все, что вспомнил.»
