ответы на форуме

Сергей Аноним,
Коммунаровский рудник (входит в группу ЮГК) берет кредит в Альфа банке
ЮГК поручитель. В залоге имущество по оценке на 55 яр...

Ulus,
Поюзал ссылку, так и понял, что очередное долговое ярмо… только не напрямую, а поручителем, не банкротиться собираются по хитрому… управленец то в накладе не будет однозначно… а новым владельцем альфа банк станет или продаст кому нибудь, кто то уже руки потирает, ждёт… как вариант…

Сергей Аноним,
Коммунаровский рудник (входит в группу ЮГК) берет кредит в Альфа банке
ЮГК поручитель. В залоге имущество по оценке на 55 яр...

Ulus,
Снижение долговой нагрузки:)?
Интересно под какой процент и сколько...

Александр Е, я не про то ) и не про себя. 100к — это гипотетически.
Имел виду что когда читал про ДПМ то весь это внедрение было с одной целью привлечь инвестиции в отрасль
Вы же пишите, что «Чтобы собственник всё же вложился,»
Я не совет ищу куда мне вложиться. Я про мат часть.

Ulus, Капекс — это и есть инвестиции

Александр Е, понял отлично спасибо. Какая выгода заводу покупать энергию по повышенным тарифам? или как говориться выхода нет?
+ момент, вы пишите что собственник вкладывается, я же, читая про ДПМ понимал именно выгоду ИНВЕСТОРА вложиться в модернизацию.
То есть преференции привлечения инвестиций.
Или имеется ввиду типа того, я инвестор и у меня есть 100к.
Есть генерирующая компания, которая заключила с потребителем договор ДМП.
Значит я, как инвестор, понимаю, что стоит вложиться в эту генерирующую компанию, так как у нее есть ДПМ и ее капексы быстро отобьются?

Ulus, надо момент выбрать.
Когда компания генерации начинает строить, она направляет прибыль в стройку, а не в дивиденды, ещё не получает повышенных платежей и если сорвёт стройку — получит штраф. Если ещё и допэмиссию устроит — котировки вниз полетят.
Лучше всего вкладываться, когда стройка заканчивается, тогда пойдут платежи по ДПМ, а капексов уже нет. Ещё на внешний долг компании смотреть — за счёт каких источников была стройка. Если он небольшой — совсем хорошо, компания может направлять прибыль на дивиденды.

Коллеги, объясните на пальцах ДМП?
или ссылочку хорошую, что то инет рыл. Слету не нашел, а горы инфы лопатить, время терять.
Буду оч благодарен…

Ulus, ДПМ наверно. Договоры о предоставлении мощности.
Как я понял, суть такая. Допустим, решено построить завод, которому нужна энергия большой мощности, которой сейчас нет. А рядом находится например тепловая станция, которая и могла бы запитать завод, но у неё возможностей по мощности не хватает — надо модернизировать, турбины там менять или новые ставить. Собственник ТЭС считает, за сколько при текущих тарифах окупятся инвестиции — получает 20-30 лет: невыгодно, да и риск есть — вдруг он вложится, а завод не построят и всю энергию у него не купят.
Приказать построить ему нельзя — генерация принадлежит разным собственникам, в т.ч. зарубежным.
Чтобы собственник всё же вложился, с ним заключается ДПМ о том, что он вложится в модернизацию станции и построит что надо в установленный договором срок, а у него гарантированно купят всю энергию по повышенным тарифам, чтобы инвестиции вовремя окупились. Как-то так.

Коллеги. Поясните. На чем будет расти Ебида, если продадут Рефтинскую ГРЭС? Это же 3800 МВт
Это 40% ВСЕЙ установленной мощности Энел.
Почему продажа Рефтинсокой воспринимается как положительная новость из-за разовых спец дивово что ли?
Где брать мощности для выручки потом?

Ulus, Отчёт за 2018 год будет супер, чистая прибыль огромная, долгов почти нет (возможно), спецдивы. Улучшится эффективность бизнеса с вводом в строй ветряков по ДПМ в 2020 году. 1,7-1,8 могут задёрнуть цену краткосрочно (там планирую выходить из бумаги)

Ulus, префки минфина списывать никто не будет. Если только превратят в обычку ВТБ (1 преф в обмен на одну обычку).
Поскольку дивы на преф и обычку одинаковые, то такой обмен будет нейтральной новостью.

Ulus, по моему ВТБ дорого стоит, ранее считал акция окупается Чистой прибылью практически за 20 лет!… :)
например в сравнении с ФСК — где акция окупается Чистой прибылью за 2-3 года… разница очевидна.
============
мы же покупая актив вкладываем капитал и чем быстрее отбиваются вложения, тем лучше…

Ulus, не берусь судить
но бумага была недешевой все это время

наконец то втб на справедливый уровень вернется)

Тимофей Мартынов, а где справедливая?

Ulus, ВТБ оценили для выкупа стоимость 1 акции в 3,8к.… :)

Почему консолидацию с Теле 2 показывают как риск?

Ulus, Ростелеком владеет 50% в Теле 2 если он будет консолидировать 100% это значит, что он выкупит его у ВТБ. Если бы у Ростелекома было достаточно средств он бы провел выкуп. Ростелекому сделали большой подарок когда присоединили Теле 2 к его падающему бизнесу.

iAlexander, ну дак это понятно. Но если он консолидирует Теле 2, которые анонсирует что там на положительный кеш флоу выдут итп Это же синергия и все такое.
Консолидация — это ли не плюс? почему аналитики это в свете рисков выставляют?
То что надо будет заплатить? а Ростелеком и так по уши в долгах?

Ulus,
РТ займет денег на покупку и еще консолидирет немалый долг теле2

Почему консолидацию с Теле 2 показывают как риск?

Ulus, Ростелеком владеет 50% в Теле 2 если он будет консолидировать 100% это значит, что он выкупит его у ВТБ. Если бы у Ростелекома было достаточно средств он бы провел выкуп. Ростелекому сделали большой подарок когда присоединили Теле 2 к его падающему бизнесу.

выручка за 2016 — 52 млрд Дали 26. 50% по МСФО! То что указано 9 месяцев формальность, так как за 2016 год уже объявили дивиденты в свое время (0,1 на преф). Второй раз за 2016 кто ж объявит.
Так что все гуд.
За 2017 год ждем полные диви и 50% МСФО. Как за 2016 наверное вряд ли заработает. Но 100 р точно наберем, консерватино ). Оч неплохо. 240 р только дивами получить.
Оптимистичней оптимистичней )

Ulus, Чертовски заманчиво рассуждаете.

Игорь, я еще могу наговорить плюсов ), но не буду лицемерить ). Сам я брал эту бумагу спекулятивно, а не в долгосрок. В отсечку не хотел входить в декбре. Но я ожидал, что дадут за 2016 г + часть за 2017. Ожидал под 200 р. Не дали (.
Час сижу, чешу голову. Скидывать в декабре, когда тут же летом еще дивы будут неплохие как бы не разумно.
буду думать короче. Как минимум поизучать надо подробней компанию что ли ...

Ulus, Спасибо за откровение, больше всего нервирует не определенность, которая витает над Башнефтью. Кстати смотрел на сайте Башни презентацию за 2016 год 6 месяцев, они показывают рост добычи, как рост добычи у Газпромнефти, но больше всего меня удивила стагнация добычи нефти у Лукойла.

выручка за 2016 — 52 млрд Дали 26. 50% по МСФО! То что указано 9 месяцев формальность, так как за 2016 год уже объявили дивиденты в свое время (0,1 на преф). Второй раз за 2016 кто ж объявит.
Так что все гуд.
За 2017 год ждем полные диви и 50% МСФО. Как за 2016 наверное вряд ли заработает. Но 100 р точно наберем, консерватино ). Оч неплохо. 240 р только дивами получить.
Оптимистичней оптимистичней )

Ulus, Чертовски заманчиво рассуждаете.

Ulus, ой е. Промахнулся, минус поставил, сорри

Падай, падай… хедж порадуй… расти, расти вариационка, скоро начнем покупки

Активный Инвестор, Хеджируесть фьючем на ФСК? Такой есть? Там ликвидность есть?


З.Ы. в 2008 г. первый мой был не удачный опыт. Слил 70% депозита на Опционе на РТС. С тех пор — срочный рынок «табу». Даже не знаю что там и как.
Но вот хежд… особенно после таких словоблудий руководящего звена.

Ulus, фуч есть, опционов нет… На фуче ликвидности на весь СЛ хватит… хотя спреды большие иногда

По РГС!
Идея — ФК Открытие приобрел более 90%, значит должен объявить оферту.
Акция хорошенько упала, значит можно брать с прицелом на выкуп по средней за последние 6 месяцев.
Никаких прибылей ждать не надо!
Единственное, мало купить успел

Павел,
1) Какие средства на оферту направит если денег нема у Открытия? Отриц капитал же
2) ЧА отрицательные, все равно оферту должен выставить?
3) Открытие под санацией, тут же дичайшие риски, что не будет оферты, ибо уникальные форс мажорный случай. Хотя как говорится Dura lex, sed lex
4) сама РГС финансово в полной попе. Тут идея только на выкуп по по средней за 6 месяцев, то есть риски см. пункты 1-3.

Ulus, выдал вам рейтинга. Пишите еще:)

Коллеги, поясните кто про отчетность банковскую.
на сайте Открытия отчетность только за 6 месяцев по РСБУ.

там на мой беглый дилетанский взгляд — отриц капитала нет.
Я правильно понимаю что все спрятано и завуалировано.
Новости октябрьские типа www.banki.ru/news/lenta/?id=10050929 говорят о том что у же в красную зону ушел на 188 млрд.

То есть теоретически только в отчетности 4 квартала мы увидим отриц. капитал?
Кто нибудь разбирается в отчетностях банка? Правильно понимаю ситуацию?

Ulus, ну да, прятали видимо какие-то плохие активы. Потом отразили.
Вообще банки в ЦБ отчетность предоставляют ежемесячно

karpov72, ага Лариса Викторовна тоже верит в тело-преф. Говорит покупала в диапазоне 50-54.

Тимофей Мартынов, мне показалась говорила она про обычку, когда на вопрос отвечала. Перепутал походу дела я что то.
По ПРЕФ мутно там в уставе 10% прибыли разделенная на 25% акций.
Если бы не политика «75% FCF но не менне 15 мрлд» преф с кукишем был бы за 2016 год, если бы до обычки не дотянули.

Тут кажется обычка интересней и то на ожидаемом проливе при вылете из индекса.
Дивидены в 5,3 р гарантировано есть по див политике, если я не перепутал ничего. Хоть и последний год.

Ulus, На сколько я понял дивиденды по Префам не могут быть меньше чем по обычки, а значит с точки зрения див. доходности Префа будут всегда выгоднее

karpov72, ага Лариса Викторовна тоже верит в тело-преф. Говорит покупала в диапазоне 50-54.

Тимофей Мартынов, мне показалась говорила она про обычку, когда на вопрос отвечала. Перепутал походу дела я что то.
По ПРЕФ мутно там в уставе 10% прибыли разделенная на 25% акций.
Если бы не политика «75% FCF но не менне 15 мрлд» преф с кукишем был бы за 2016 год, если бы до обычки не дотянули.

Тут кажется обычка интересней и то на ожидаемом проливе при вылете из индекса.
Дивидены в 5,3 р гарантировано есть по див политике, если я не перепутал ничего. Хоть и последний год.

Ulus, возможно я что-то путаю…