ответы на форуме

Где информация по начислению купонного дохода за март?

Pronyakin Sergey, на Интерфаксе e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nkMaCFZJLEK3pjHny7Nf-Ag-B-B.
«НЗРМ» выплатил купон заранее, 29 марта вместо 1 апреля.

Юнисервис Капитал,
Спасибо.

Где же новости с полей?

Владимир Подлесских,
В декабре и январе состоялось доразмещение выпуска в рамках программы пополнения оборотного капитала в целях закрытия сезонного спроса по закупу драгоценных металлов.
В настоящее время размещено 116,4 млн рублей. Это 2328 из 3800 облигаций первого выпуска (RU000A0ZZ8A2).
Компания подводит итоги декабря и года — о предварительных данных мы обязательно расскажем в феврале.
За октябрь-ноябрь выручка торгового направления составила 1,139 млрд рублей, чистая прибыль — 7 млн рублей. На конец ноября в запасах находился объем товара на сумму 49,1 млн рублей, денежный оборотный капитал составляет 52 млн рублей, дебиторская задолженность покупателей — 6,5 млн рублей. Оборотный цикл компании составляет 25 дней.
Таким образом, весь привлеченный капитал на конец ноября размещен в высоколиквидные активы в соответствии с операционной деятельностью компании.
Накопленная прибыль реинвестируется в развитие бизнеса и благодаря предполагаемой накопленной прибыли на май 2019 года компания прогнозирует пройти оферту без существенного влияния на оборотный капитал и операционную деятельность.

Юнисервис Капитал,

По Вашему мнению, какова вероятность размещения эмитентом оставшихся вне обращения облигаций до оферты?
Какую оценку самочувствия эмитента Вы можете поставить по шкале от 0 до 10 на февраль 2019 г.?
Существуют ли, и есть ли данные о планах эмитента по сокращению операционных издержек?

«В связи с такой спецификой бизнеса планируется выделить одно юридическое лицо, которое станет центральным в структуре группы, будет управлять деятельностью всех остальных компаний, аккумулировать прибыль, распределять затраты.»

Собственникам конечно виднее, но такие пертрубации слегка беспокоят.

Алексей Витальевич, скорее всего все структурировано так, чтобы можно было в любой момент без последствий перестать платить по облигациям. Заёмщик по выпуску никакого отношения к потокам грузовичкова не имеет, судя по всему.

BearEater, В соответствии с реализуемыми описанными планами, надежность для инвесторов только вырастет. В настоящее время заемщик — это основная операционная компания Московского региона — ООО «ГрузовичкоФ-Центр». При присоединении она не только сохранит на балансе купленные автомобили, но и станет владельцем товарного знака, сайта и номеров телефона, а также получателем прибыли от работы компании во всех городах присутствия «ГрузовичкоФ». В дальнейшем компания планирует подготовку отчетности агрегатора-заемщика по МСФО и ее аудит.

Юнисервис Капитал, купленные автомобили разве не в залоге по лизингу? Товарный знак и номер телефона вряд ли покроют долги. Тогда прибыль — единственное, что сможет обеспечить выплату по облигациям. Что мешает грузовичкову на другое юр. лицо потоки перенаправить?

BearEater, Товарный знак, телефон, сайт — важные элементы бизнеса, составляющие его стоимость не только как самостоятельный актив, но и как инструмент операционной работы, которая генерирует прибыль. В том числе и это не позволит просто сменить юридическое лицо-агрегатор. Также в собственности компании находятся уже выкупленные из лизинга авто, а поручителями остаются 2 основные операционные компании. Какие ещё нужны гарантии для подозрительных инвесторов?))

Юнисервис Капитал,
И кому он нужен ваш товарный знак?
Покупатели дерутся в очереди?
Или считаете по себестоимости — дали штуку дизайнеру, вот и появился актив

«В связи с такой спецификой бизнеса планируется выделить одно юридическое лицо, которое станет центральным в структуре группы, будет управлять деятельностью всех остальных компаний, аккумулировать прибыль, распределять затраты.»

Собственникам конечно виднее, но такие пертрубации слегка беспокоят.

Алексей Витальевич, скорее всего все структурировано так, чтобы можно было в любой момент без последствий перестать платить по облигациям. Заёмщик по выпуску никакого отношения к потокам грузовичкова не имеет, судя по всему.

BearEater, В соответствии с реализуемыми описанными планами, надежность для инвесторов только вырастет. В настоящее время заемщик — это основная операционная компания Московского региона — ООО «ГрузовичкоФ-Центр». При присоединении она не только сохранит на балансе купленные автомобили, но и станет владельцем товарного знака, сайта и номеров телефона, а также получателем прибыли от работы компании во всех городах присутствия «ГрузовичкоФ». В дальнейшем компания планирует подготовку отчетности агрегатора-заемщика по МСФО и ее аудит.

Юнисервис Капитал, купленные автомобили разве не в залоге по лизингу? Товарный знак и номер телефона вряд ли покроют долги. Тогда прибыль — единственное, что сможет обеспечить выплату по облигациям. Что мешает грузовичкову на другое юр. лицо потоки перенаправить?

… При присоединении она не только сохранит на балансе купленные автомобили, но и станет владельцем товарного знака, сайта и номеров телефона, а также получателем прибыли от работы компании во всех городах присутствия «ГрузовичкоФ». В дальнейшем компания планирует подготовку отчетности агрегатора-заемщика по МСФО и ее аудит.

Юнисервис Капитал,
Купленные автомобили — это хорошо. Главное чтобы денежная ниточка из городов в центральную компанию неожиданно не оборвалась.

Второй выпуск облигаций «Грузовичкоф» получил номер

Мосбиржа зарегистрировала облигационный выпуск транспортной компании на 40 млн рублей под номером 4B02-02-00337-R-001P от 16.11.2018. Привлеченные инвестиции «Грузовичкоф» направит на досрочное погашение лизинговых программ.

Второй выпуск отличается от дебютного не только суммой привлечения, но и номиналом ценной бумаги и доходностью. Ставка ежемесячного купона — 15% годовых. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Разместить облигации второго выпуска компания намерена в ноябре. Срок обращения обоих выпусков — 720 дней.

На привлеченные с помощью второго выпуска средства «Грузовичкоф» планирует выкупить из лизинга 100 автомобилей текущей рыночной стоимостью 50 млн рублей. Частичное досрочное погашение обязательств по лизинговым программам позволит компании снизить эффективную ставку почти на 10%, в том числе за счет сокращения расходов на страхование. Освободившийся денежный поток — около 1 млн рублей в месяц — будет направлен на развитие IT-платформы.

читать дальше на смартлабе

Юнисервис Капитал, а на Мосбирже они когда появятся?

Тимофей Мартынов, согласно сообщению эмитента, в пятницу: e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bZaqo84BUk6ABPwSu4ZUkw-B-B

Юнисервис Капитал, ага, надо будет не забыть прикрепить сюда наверх котировку нового выпуска

Второй выпуск облигаций «Грузовичкоф» получил номер

Мосбиржа зарегистрировала облигационный выпуск транспортной компании на 40 млн рублей под номером 4B02-02-00337-R-001P от 16.11.2018. Привлеченные инвестиции «Грузовичкоф» направит на досрочное погашение лизинговых программ.

Второй выпуск отличается от дебютного не только суммой привлечения, но и номиналом ценной бумаги и доходностью. Ставка ежемесячного купона — 15% годовых. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Разместить облигации второго выпуска компания намерена в ноябре. Срок обращения обоих выпусков — 720 дней.

На привлеченные с помощью второго выпуска средства «Грузовичкоф» планирует выкупить из лизинга 100 автомобилей текущей рыночной стоимостью 50 млн рублей. Частичное досрочное погашение обязательств по лизинговым программам позволит компании снизить эффективную ставку почти на 10%, в том числе за счет сокращения расходов на страхование. Освободившийся денежный поток — около 1 млн рублей в месяц — будет направлен на развитие IT-платформы.

читать дальше на смартлабе

Юнисервис Капитал, а на Мосбирже они когда появятся?

Объем торгов облигациями ООО «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) составил 83,5 млн рублей за 5 месяцев.
Напомним, размещение первого выпуска объемом 60 млн рублей завершилось в июне.
uscapital.ru/we/news/315/

Юнисервис Капитал, объем торгов все меньше, так как все больше бумаг народ держит при себе, похоже до погащения.

Скандалы, дефолты, расследования: «Самаратранснефть-терминал»

В обращении у нефтеперерабатывающего предприятия находится 7 облигационных займов на сумму 23 млрд рублей, по двум из которых наступил дефолт. Руководство не спешит комментировать сложившуюся ситуацию, поэтому наши аналитики изучили данные о компании и сделали свои выводы.

Если кратко: 

В 2016-2017 гг. компания в разы увеличила долговую нагрузку, в основном за счет облигационных программ с ежеквартальной выплатой купона. По нашим расчетам, прибылью не покрывались даже предполагаемые процентные платежи по увеличенному долгу.


Максимальный годовой операционный денежный поток компании — не более 1 млрд рублей. Чтобы гасить предполагаемые проценты по банковскому кредиту по ставке 15% в размере более 3,7 млрд рублей в год, требуется увеличить выручку до 33 млрд рублей и выше. При реализации 500 т переработанной нефти компания получает чуть более 6 млрд рублей выручки. Для достижения показателя в 33 млрд рублей компания должна увеличить производственные мощности до 2,7 тыс. т, что вряд ли достижимо в ближайшее время.

Для тех, кто хочет вникнуть в ситуацию, мы опубликовали объемный материал с предысторией и фиксацией дальнейших событий.
читать дальше на смартлабе

Юнисервис Капитал,


в общем, печально всё, кто не успел выйти после отмены самоликвидации — печалька (

Юнисервис Капитал, не забудьте дененг занести смартлабу за рекламу

Тимофей Мартынов, а мы надеялись, что у нас все по любви и взаимному уважению. Конечно, мы используем ваш чудесный ресурс как площадку для информирования инвесторов, но при этом стараемся создать и неплохую движуху. Вон сколько радостных лиц предвкушает свою победу в акции

Юнисервис Капитал,
Так это и есть любовь.
У Тимофея к деньгам…

Розыгрыш в шаверме

Такого точно ещё не было: инвесторы сразу двух облигационных программ — крупнейшей сети уличного питания «Дядя Дёнер» и московской компании «Первый Ювелирный» — могут стать участниками розыгрыша призов. 







читать дальше на смартлабе

Servise, спасибо за рекламу! Работает: регистраций все больше, обороты давно превысили установленную планку в 4 млн рублей.

Юнисервис Капитал, не забудьте дененг занести смартлабу за рекламу

инвесторам, купившим облигации этих двух компаний предлагается дополнительная возможность: зарегистрироваться в акции у нас на сайте и принять участие в розыгрыше призов. Инвесторы «Первого Ювелирного» претендуют на набор украшений с бриллиантами, инвесторы «Дяди Дёнера» — на смартфон. Торговать далее этими бонадми или держать их и получать доход до погашения — решают уже сами инвесторы.
Юнисервис Капитал,
Вчера все заполнила, отправила. Обещали выслать на почту подтверждалку… Ничего не шлютА я брильянты хочу очень

АннаБррр, все, разобрались, спасибо за терпение! Надеемся бриллианты станут вашими

Юнисервис Капитал,
СпасибоЯ тоже надеюсь

инвесторам, купившим облигации этих двух компаний предлагается дополнительная возможность: зарегистрироваться в акции у нас на сайте и принять участие в розыгрыше призов. Инвесторы «Первого Ювелирного» претендуют на набор украшений с бриллиантами, инвесторы «Дяди Дёнера» — на смартфон. Торговать далее этими бонадми или держать их и получать доход до погашения — решают уже сами инвесторы.
Юнисервис Капитал,
Вчера все заполнила, отправила. Обещали выслать на почту подтверждалку… Ничего не шлютА я брильянты хочу очень

7 дней спустя: первые итоги акции для инвесторов компаний «Дядя Дёнер» и «Первый Ювелирный».

Неделю назад стартовала наша акция для инвесторов двух компаний — «Дядя Дёнер» (приз — Samsing Galaxy A7) и «Первый Ювелирный» (набор украшений с бриллиантами).
Согласно установленным параметрам, объемы биржевых торгов облигаций каждой компании должны за 1 месяц с момента старта акции превысить порог 4 млн рублей, а средневзвешенная стоимость составить не менее 100,1%. Под эти условия уже попадают ценные бумаги «Первого Ювелирного» (объем торгов за 1 неделю превысил 6 млн рублей), а облигации «Дядя Дёнера» судя по всему должны пробить отметку 4 млн на следующей неделе.
Количество зарегистрированных участников в каждой акции на данный момент равное — всего по 10 человек. Так что шансы у наших инвесторов крайне высоки, а розыгрыши призов неминуемо состоятся с вашим участием или без. Но с вашим будет все-таки веселее.
Все подробности акции в специальном разделе.

читать дальше на смартлабе

Юнисервис Капитал, интересно сколько всего держателей облигаций на момент выплаты купона?

Alexhey, сказать уже трудно, торги по обоим выпускам идут достаточно активно. В первичном размещении участвовало около 15 инвесторов, в том числе мы сами и акционеры компаний. Но, по понятным причинам, ни мы, ни собственники компаний в данном конкурсе участия не принимаем:) Сейчас, возможно, в сумме по двум компаниям более 50 держателей. Если исходить из количества сделок, то только с начала конкурса за 7 дней прошло 37 сделок на сумму 3,6 млн рублей по «Дяде Денеру» и 46 сделок на сумму 6,6 млн руб по «Первому Ювелирному»

Юнисервис Капитал, интересная инфа из первых рук!

7 дней спустя: первые итоги акции для инвесторов компаний «Дядя Дёнер» и «Первый Ювелирный».

Неделю назад стартовала наша акция для инвесторов двух компаний — «Дядя Дёнер» (приз — Samsing Galaxy A7) и «Первый Ювелирный» (набор украшений с бриллиантами).
Согласно установленным параметрам, объемы биржевых торгов облигаций каждой компании должны за 1 месяц с момента старта акции превысить порог 4 млн рублей, а средневзвешенная стоимость составить не менее 100,1%. Под эти условия уже попадают ценные бумаги «Первого Ювелирного» (объем торгов за 1 неделю превысил 6 млн рублей), а облигации «Дядя Дёнера» судя по всему должны пробить отметку 4 млн на следующей неделе.
Количество зарегистрированных участников в каждой акции на данный момент равное — всего по 10 человек. Так что шансы у наших инвесторов крайне высоки, а розыгрыши призов неминуемо состоятся с вашим участием или без. Но с вашим будет все-таки веселее.
Все подробности акции в специальном разделе.

читать дальше на смартлабе

Юнисервис Капитал,
просто для уточнения.
Предлагаются украшения с бриллиантами, тем кто готов
торговать эти бонды?

7 дней спустя: первые итоги акции для инвесторов компаний «Дядя Дёнер» и «Первый Ювелирный».

Неделю назад стартовала наша акция для инвесторов двух компаний — «Дядя Дёнер» (приз — Samsing Galaxy A7) и «Первый Ювелирный» (набор украшений с бриллиантами).
Согласно установленным параметрам, объемы биржевых торгов облигаций каждой компании должны за 1 месяц с момента старта акции превысить порог 4 млн рублей, а средневзвешенная стоимость составить не менее 100,1%. Под эти условия уже попадают ценные бумаги «Первого Ювелирного» (объем торгов за 1 неделю превысил 6 млн рублей), а облигации «Дядя Дёнера» судя по всему должны пробить отметку 4 млн на следующей неделе.
Количество зарегистрированных участников в каждой акции на данный момент равное — всего по 10 человек. Так что шансы у наших инвесторов крайне высоки, а розыгрыши призов неминуемо состоятся с вашим участием или без. Но с вашим будет все-таки веселее.
Все подробности акции в специальном разделе.

читать дальше на смартлабе

Юнисервис Капитал, интересно сколько всего держателей облигаций на момент выплаты купона?

Ключевая цитата под картинкой
Объясняет почему весь мусор в рф дефолтит 100 проц
Неизбежно всегда. Они воспринимают долг как капитал. Изначально никто не собирается ничего возвращать

Отметим, что статистика по 100% дефолтам 3-го эшелона — не верная.
Если посмотреть статистику, то дефолт по малым займам, наоборот, минимален.
У всех на слуху «Трансаэро», су-155, т.е. компании с займами более 500 млн допускают дефолт намного чаще, чем компании с малыми объемами займов, которые весьма бережно относятся к инвестициям.
Тот же «Дядя Дёнер» привлекает публичные инвестиции с 2014 года и все программы погашает в срок и без проблем.
Другое дело, что инструмент биржевых облигаций позволяет компании, в отличие от банковского кредита, оперативно и гибко управлять долгом.
Если инвестиционная программа будет досрочно выполнена и компания накопит прибыль, облигации могут быть досрочно погашены — зачем платить проценты, если капитал не нужен?
Так, например, компания полностью погасила все долги в 2016 году (за исключением нескольких инвестиционных банковских кредитов), поскольку инвестиции на данном этапе не требовались, а чистая прибыль компании превысила 30 млн рублей.
Сейчас компания вновь вышла на долговой рынок, потому что есть инвестиционная программа, в соответствии с которой компания планирует вырасти и из прибыли погасить долг через 3 года, при этом облигации амортизируемые, т.е. рассчитаны в соответствии с планируемым оптимальным денежным потоком.
Далее, если собственный капитал позволит развиваться без необходимости долговых инвестиций, программа может быть завершена. Если инвестиции потребуются, то почему бы вновь не привлечь их с рынка?
В общем, странный вывод, что все компании не рассматривают погашение долга.
Это скорее относится к крупному бизнесу — «Роснефть», «Газпром» или даже менее масштабные компании на примере «Ютэйра», которые не предполагают никогда гашения своего долга, лишь его рост, в то время как малый бизнес как раз наоборот всегда гасит свои обязательства. И в этом преимущества малых займов.

Юнисервис Капитал, если честно, то для инвестора Правильней купить долю в компании чем её долги. Долги компаний где эмитент большой и жирный и где за кредитоспособность небольшая купят лучше, т.к. в компании работают профи, и большие деньги будут иметь своего человека в менеджменте компании.

smart-lab.ru/company/uniservis_capital/blog/476567.php
«Дядя Дёнер» купил крупное производственное предприятие площадью более 1,2 тыс. кв. м, вмещающее несколько цехов для изготовления полуфабрикатов — лавашей, соусов, мяса, овощей. Теперь компания будет самостоятельно производить ингредиенты для своих блюд, что положительно скажется на качестве еды.

Юнисервис Капитал, а Сибирский гостинец Купит?

smart-lab.ru/company/uniservis_capital/blog/476567.php
«Дядя Дёнер» купил крупное производственное предприятие площадью более 1,2 тыс. кв. м, вмещающее несколько цехов для изготовления полуфабрикатов — лавашей, соусов, мяса, овощей. Теперь компания будет самостоятельно производить ингредиенты для своих блюд, что положительно скажется на качестве еды.

Юнисервис Капитал, о! Ничего себе! Сам юнисервис у нас зарегался)