комментарии Вадим Рахаев на форуме

Tverskoy_homyak, не ограничивайте себя, у них много доньев

Engineer_M, лови апологета многодонного рынка!

Вадим Рахаев, а не может быть так, что первое дно было вначале сво, второе на мобилизации, а сейчас третье?

Tverskoy_homyak, вполне может, только для этого слишком много позитива должно сложиться. По макроэкономике я пока не вижу, чтобы мир вот взял и выполз из этой истории в светлое будущее без потерь. Многое внешне гладко проходит, но нужно учитывать прослойки накопленного жира, которые при сильном трении сжигаются. Например, ЕС оставили без газа — мгновенно это видно в ЭЭ и обогреве, с лагом в удобрениях, ещё больше лаг в металлах и стекле, потом в газохимии, потом уже в производных. +50% в производных волной поползёт по цепочкам во всякие мелочи. И так в каждой разорванной цепи по ниточкам будет трясти огромные сети.

Ключевые ставки для России сейчас на высоком уровне, для США на очень высоком, а для ЕС на запредельном за последние 15 лет (последний раз в ЕС ключ был 4,25% в 2008-м году, а выше: 4,75% был с октября 2000-го по апрель первого года). Упадут многие заёмщики с высокой вероятностью. Рентабельность большинства предприятий с уровнем ND/EBITDA больше трёх не выдержит долга по ставке КС + маржа банка.

Ну и в финалочке геополитика — тут пока минимальные требования любых сторон не пересекаются. Так что словим ещё несколько волн эскалации скорее всего на фоне всё усиливающихся разговоров о примирении. При этом эскалировать больше других будут те, кто чаще остальных говорит о мире.

Так что на мой взгляд акции могут стоить сильно дороже, если произойдёт скачок инфляции. Вряд ли разогнать рынок искусственно получится. В остальных случаях сначала нужно решить хотя бы 2 проблемы из трёх вышеописанных, а дальше можно хорошо расти уже. Если ещё и демография в России покажет разворотный тренд, то рост может быть очень сильным по итогу всего замеса. Предпосылки для этого есть.

P.S. Сорян за многобукафф.

Вадим Рахаев,
так я другую половину покупал

igorwolf, какаху?

Alchemist01, ага, теперь через один заголовки такие:
… Такой шанс для российских инвесторов выпадает один раз в пять лет...

igorwolf, такой шанс закотлетить и расстаться с баблом бывает раз в пять лет. На втором дне закотлетим мы. Самые ушлые купят третье дно.

З.Ы. Шутка само собой. Но прямо на шанс-шанс не похоже. Половина рынка выше 4-го P/E. А как говорит Леонид Арнольдович: «Покупать хорошую компанию дороже 4-х годовых прибылей — дарить кому-то деньги!»

Alchemist01, в прошлом сентябре годовую инфляцию меньше 6% оценивали, а ЦБ уже жестить начал. А нынче мы еще толком не переварили эффект от ...

genubat, с паузой на посмотреть мы останемся в подвешенном состоянии ещё на 40 дней. Это как когда санкции вводили по одной раз в два месяца, а в промежутке угрожали — все ходили и брызгали себе в штанишки. Нафиг эту нервозность.

Да и с рынком труда ничего хорошего по прежнему — прогнозируют адЪ до 2032-го нам. Из США ещё волна может прийти под конец года, если они и ЕЦБ синхронно вальнут свои ключи. Устроили бедлам-передел глобальный.

genubat, Так давно забороли, у нас теперь дефляция, причём уже неделю

Alchemist01, недельный горизонт — штука забавная. Там вся дефляция была в авиаперевозках вроде. Посмотрим, что выкатит Росстат завтра с учётом коррекции за полный август. Жаль, без деталей от ЦБ по вкладу в общую картину — неделя тишины.

Вадим Рахаев, помню Kandinsky как-то мне показывал, что бывает, если увлекаешься ожиданием

any_to_real, черепашка-ниндзя читает на смеси иврита и тайского письма?

Вадим Рахаев, ну тогда надо тебе подгадить за пессимизм и подразгонать, чтоли
Лукойл — это давно не только нефть и удобрения! Лукойл — это ...

any_to_real, вообще тяжело найти большего оптимиста, чем я. Но 9 дней подождать и покупать с большим пониманием куда движемся ИМХ лучше, чем тарить вслепую.

Вадим Рахаев, а как скоро? — Сколько там очередей как у Новатэка???

Chef, ещё не скоро, но время летит быстро.

Вадим Рахаев, таки не удержался, втарился, и теперь разгоняешь?
Они ж давно уже выходят.

any_to_real, нет, удержался. Просто пересмотрел отчёты и новости по лучку за последние годы. Вкусно выглядит, но я держусь. Если сломаюсь — напишу.

Alchemist01, это не про деньги, это про амор

any_to_real, кстати, лучок тоже на рынок удобрений выходит. Не фосфорных, но аммиак и карбамид гнать начнёт — газ каспийский куда-то девать надо.

Заметили начисления? К октябрю заторгуем, видимо.

Вадим Рахаев, так и не жди) В пятницу 13го усреднишь, если повезет

genubat, я тебе честно признаюсь — смотрю сейчас на лучок, ТГК-1, Ирку, ещё примерно 5 бумаг, что торгуются уже объективно вкусно, а ещё в зоны вкусных цен прут гамак, ТКС, Сева и ещё пяток во 2-м, 3-м эшелонах. Ломка.

Alchemist01, вижу, выходит Эльвира «как же вы меня все задолбали, уроды, нашли себе демона и козла отпущения. Ставку как в Китае хотите? Да ...

any_to_real, будут планки без оборотов на таком сценарии. При КС 3.5% можно оперативно смастерить портфель: Серёгу и Мечел на 20% позы для тактической спекуляции, 45% Гидру, Ростелеком и ФСК Россети для базы, так как конский капекс при такой ставке превращается в комичный, а ещё 35% отвести на Озон, Whoosh, Промомед, КЛВЗ, Яндекс, ВК и АФК Систему.

Только надо успеть всё это скинуть месяца эдак через полтора пока приемник тёти Эли не вернёт КС на уровень 25% после пиршества варваров.

genubat, опыт подсказывает, что раз народ сосредоточен на пятнице 13-го, то в пятницу 13-го будет учиняться непотребство с медведями

any_to_real, ты меня уже народом называешь? Возвысили!

any_to_real, потреб кредитование ЦБ может и без изменения КС прижать, чем он сейчас и занялся, вводя разные ограничения для заемщиков и банк...

genubat, только вот поздновато вводить ограничения на выдачу займов тем, у кого по итогу займа будет уходить на выплату более 30% дохода когда у тебя целый пласт населения шарашит на выплаты более 70% дохода.

Вадим Рахаев, это я к тому, что вой про неподъемную ставку на Эльвиру тоже давит

genubat, очень сомневаюсь, что на неё что-то давит.

Сидишь себе на попе ровно, а на экране уведомления: Не жди 13-е пятницу, возьми прямо сейчас Ирку по 3,54!

Вадим Рахаев, отчет Пересвет посмотри, одни кресты)

Глеб Врач 🦷, не знаю, Глеб, что Вам там не понравилось — прекрасный информативный отчёт. Сходу понятно, что банк можно оценить в Х.

Вадим Рахаев, Тетя Эля может конешн жути нагнать, но у нее вроде цель инфлю давить, а не экономику страныНынешняя ставка не слишком способст...

genubat, возможно, я тебе небольшой секрет открою, но если ты регулятор ДКП без опции влияния на структуру, то инфлю ты давишь именно набрасыванием влажного полотенца на шею экономики, а не направлением её за ручку в правильном направлении.

Не может регулятор открыть школы русского языка в Эфиопии, Индии и КНДР и в нужный момент привезти миллион правильных рабочих рук — ему проще всю толпу придушить, а дальше выживут сильнейшие. Ну и отпустить полотенце нужно в нужный момент, дабы не было трупа вместо оргазма.